Итак, сегодня, 22 июля (20.00), дедлайн для подачи заявок на участие в 2 IPO.

❗️ IPO Nurix Therapeutics
Компания разрабатывает новые методы лечения рака и иммунных нарушений путем модуляции уровней клеточного белка.
● Потенциал роста: 40% (по модели ддп)
● Дата проведения: 23 июля
● Биржа: NASDAQ, тикер NRIX
● Объем размещения: 8,8 млн акций
● Ценовой диапазон: $16.00-$18.00
● Андеррайтеры: J.P. Morgan, Piper Sandler, Stifel
● Выручка, 1 полугодие 2020 ФГ: $7 млн
● EBIT, 1 полугодие 2020 ФГ: -$26 млн
● Чистая прибыль, 1 полугодие 2020 ФГ: -$5 млн
● Чистый долг, 1 квартал 2020 ФГ: $0 млн

На счетах компаний 150 млн$ (за счет авансовых платежей от компаний-партнеров), при этом на IPO привлекается примерно столько же. Клинические испытание только в следующем году. Очередной венчур с большой неопределенностью по продукту, небольшим долгом и высоким потенциалом роста, благодаря заключенным соглашениям с партнерами (Sanofi, Gilead). Считаю, что в моем портфеле и без того много венчуров, напрямую участвовать не буду. Через ПИФ первичных размещений будет небольшая доля.

❗️ IPO iTeos Therapeutics
iTeos разрабатывает методы терапии солидных опухолей и других видов рака.
● Потенциал роста: 40% (по модели ддп)
● Дата проведения: 23 июля
● Биржа: NASDAQ, тикер ITOS
● Объем размещения: 8,9 млн акций
● Ценовой диапазон: $16.00-$18.00
● Андеррайтеры: J.P. Morgan, SVB Leerink, Piper Sandler
● Выручка, 1 квартал 2020: $0 млн
● EBIT, 1 квартал 2020: -$8 млн
● Чистая прибыль, 1 квартал 2020: -$5 млн
● Чистый долг, 1 квартал 2020: $0 млн
В отличие от NRIX, 2 продукта уже на стадии клинических испытаний, хотя и это далеко не гарантирует успех. Нулевая выручка, 148 млн$ на счетах, привлекают примерно столько же. Решил также не подавать заявку, получу немного через ПИФ.

P.S. Оба IPO слабо прогнозируемы, все зависит от клинических испытаний. В моем портфеле уже достаточно венчурных биотехов.

IPO доступны через Фридом Финанс (от 2000$) https://bit.ly/3evp4Kc и UnitedTraders (от 50$) https://bit.ly/2Nh23ip.

По заявке на IPO JAMF аллокация всего 4,5%, цена размещения 26$. Судя по стакану бумажная доходность более 80% на старте. Предварительно поздравляю всех.

P.S. На основном канале делал опрос https://news.1rj.ru/str/smfanton/937 о необходимости обучающего курса по IPO. Набралось более 600 желающих, готовлю анонс. Кто хотел - не пропустите мероприятие.

Судя по результатам первого дня торгов NRIX и ITOS решение воздержаться от входа было правильным. Аллокация NRIX составила около 15%, ITOS около 30%. Завтра дедлайн по IPO VERX: платформа для автоматизации налоговых выплат. Свое решение, как обычно, опубликую здесь. Всем хорошо отдохнуть сегодня.

IPO VERX: платформа для автоматизации уплаты налогов

Припозднился с постом, но лучше поздно, чем никогда. Сегодня дедлайн по VERX, у которой даже была чистая прибыль в 2019, что редкость. Выручка хорошо растет (18-20%), уровень долга по меркам аналогичных компаний выше среднего. Занятно, что акционеры до IPO платили себе дивиденды в долг. Судя по информации никто из прежних акционеров не будет участвовать в IPO и это отталкивает.

Компанию не назвать стартующей, вполне понятная бизнес-модель и показатели. Планируется привлечь 300+ млн$ на делеверидж и развитие бизнеса. Аллокация ожидается 15-30%. Решил участвовать на 40% от свободного остатка, который к слову уже менее 8к$

Сегодня дедлайн по очередному нулевому биотеху AlloVir (антивирусная терапия с помощью Т-клеток). Продукт в стадии разработки, до клинических испытаний еще далеко. В общем не буду томить, очередное IPO, которому я желаю удачи, но пропускаю. Скоро опубликую анонс курса.

По IPO VERX аллокация во Фридоме оказалась всего 5%, текущий результат около 25%. В целом примерно плюс минус результат совпал с ожиданиями. Сейчас активно изучаю участие у брокера QBF, где минималка 10 000$, но аллокация в среднем в 2-3 раза выше, чем у ФФ. Кто работает с ними - напишите в @AntonVesna свои отзывы.

Итак, ребята стартуем.

❗️Стартуем Экспресс-курс по инвестициям в IPO

👨‍🎓 По традиции главная задача курса дать вам понимание всех процессов при инвестировании в IPO от выбора брокера до анализа конкретных размещений. Вы получите готовые практические инструкции и проверенные рекомендации для самостоятельного управления своим капиталом, инвестированным в первичные размещения акций.

Экспресс-курс по инвестициям в IPO – это:
🔺 2 дня обучения и неделя полноценной обратной связи. Уроки пройдут в традиционном формате текстовых телеграм-конференций и займут примерно 1-2 часа каждый. В рамках курса разберем каждый вопрос участников по полочкам, все в лучших традициях экспресс-курсов ленивого инвестора, отзывы о которых можно прочитать в https://news.1rj.ru/str/otzivinvestora.

🔺Удобный формат обучения. Для участия не нужны наушники, компьютер и пр. Достаточно мобильного телефона под рукой с работающим Телеграмом. Даже если не сможете присутствовать в онлайне, в любом случае у вас будет неограниченный доступ к записям курса.

🔺Проверенная информация от практика. Я лично инвестирую в IPO около 2 000 000 рублей, текущая потенциальная доходность вложений превышает 30% годовых, поэтому есть, что рассказать. Поделюсь подходом и принципами, которыми я руководствуюсь при инвестировании в IPO. От простого к сложному, совсем в дебри уходить не будем, чтобы было понятно даже начинающим.

🔺 Обратная связь и гарантия. В течение всего курса и последующей недели вы сможете задавать вопросы и получать качественную обратную связь. Если вам не понравится курс вы сможете запросить возврат оплаты.

🔺 Символическая цена 3700р. По традиции для первых 50 участников цена будет 3500р. Стартуем по готовности группы, предположительно через 1-2 недели. Кто хотел, успевайте вписаться.

👉 Для участия просто напишите “Хочу курс” в личку @AntonVesna

Привет, сегодня дедлайн по BigCommerce Holdings IPO, а завтра дедлайн по Oak Street Health, поэтому решение об участии нужно принимать сразу по 2 размещениям. Обе компании так или иначе понравились, поэтому выбор не самый простой оказался.

🚀 IPO BIGC: платформа для электронной коммерции

Компания работает с 2009 года, выручка за последние года растет хорошими темпами (20%). Благодаря пандемии темпы роста выручки только увеличились. Изначально планировалось собрать на IPO около $137 млн стандартно на долги и развитие бизнеса. Сегодня ценовой диапазон увеличили с 18-20$ до 21-23$, а количество акций с 6,85 млн до 9,02 млн. Т.е. привлекают уже около 200 млн$. Спрос высокий, продукт понятный интересный, сам пользовался похожим RU-продуктом. Есть вопросы по убыткам, но все в рамках нормы для подобных размещений. В общем участвую на 70%. Аллокация ожидается до 10%.

🚀 IPO Oak Street Health: медицинские клиники, специализирующиеся на оказании первичной медицинской помощи людям с правом на Medicare

OSH работает с 2012 года и судя по показателям чувствует себя уверенно на таком высококонкурентном рынке, хотя и остается убыточной. Выручка растет на 70%+ в год и скорее всего этот год не будет исключением, в любом случае на 3 месяца позитива должно хватить. В 2019 выручка более полумилиарда.
На счетах компании 216 млн$, при этом обязательства 355 млн$, после нулевых биотехов смотрится весьма надежно. Привлекают 265 млн$ на развитие. Решил участвовать на 30%. Аллокация может быть высокой до 30% и более.

IPO доступны через Фридом Финанс (от 2000$) https://bit.ly/3evp4Kc и UnitedTraders (от 50$) https://bit.ly/2Nh23ip.

Тем временем заканчиваются места на Экспресс-курс по инвестициям в IPO (https://news.1rj.ru/str/ipoblog/56) со скидкой. Сейчас еще цена 3500, к концу недели будет 3700р. Кто хочет успеть поучаствовать – пишите “Хочу курс” в @AntonVesna.

Сегодня первый день торгов акциями BIGC, текущая доходность 230%! Пожалуй, таких мощных открытий в моей практике еще не было, правда аллокация составила всего 3%. Но с 70% заявкой и таким профитом прибыль все равно ощутимая.

Завтра на очереди стартует IPO Oak Street Health, там увеличили диапазон цены размещения с $15-17 до $19-20, что является позитивным сигналом.

Вчера был дедлайн еще по одному биотеху - IPO Acutus Medica. Как вы знаете, у меня все деньги были уже в заявках, поэтому даже не стал анализировать. Если вы хотите ничего не пропускать и научиться самостоятельно принимать решения по IPO, то рекомендую участвовать в курсе, подробности есть в предыдущем посте.

P.S. Поздравляю всех, кто участвовал с IPO BigCommerce Holdings. Это IPO запомнится. 🥳

Сегодня первый день торгов Oak Street Health (OSH), торгуемся с доходностью 70%+. Аллокация составила около 11%. Хоть и заявка была небольшая, но полностью себя оправдала. Поздравляю всех, кто участвовал!🥳

🤷‍♂️ Фридом Финанс перестал предоставлять доступ к IPO неквалифицированным инвесторам (главный критерий не менее 6 млн рублей совокупно) через российскую ИК Фридом Финанс, для тех, кто работает через белизскую компанию ничего не изменится. Это связано с требованием нового закона о квалинвесторах, который вступает в этом году и начинает действовать с 21-22 года. ФФ решили не только не ждать 2021 года, но и не предупреждать об этом клиентов заранее. Просто поставили перед фактом, что совсем не красит компанию, как брокера. Впрочем аналогичный закон действует в США, поэтому принятие ограничений было скорее делом времени.

🤓 Для тех у кого на счетах более 2-3 млн, можно попробовать договориться с менеджером о получении статуса. Строго по секрету в Тиньков дают статус от 3 млн, нужно просто общаться с менеджерами. Как вариант сделать соответствующий оборот в 6 млн по сделкам по любому ликвидному инструменту с плечом. Либо взять краткосрочно кредит и получить справку о размере счета. Вариаций много, брокеры подходят к этому достаточно гибко.

Если у вас иные мысли по обходу ограничений - пишите в @AntonVesna.

Сегодня были дедлайны по 2 IPO в ФФ, которые я благополучно пропустил из-за нехватки времени, а также из-за того, что заявка на присвоение статуса квалифицированного инвестора в ФФ до сих пор в обработке, а торопиться переводить деньги к другому брокеру (в United Traders можно неквалам участвовать) как-то не камильфо. В общем в этот раз без меня.

А вы участвовали? Голосуем.

Про результаты вложений в IPO

📈 Доходность моих инвестиций в IPO перевалила за 600 т.р. Около года назад я начал инвестировать 2000$ в IPO компаний на американских биржах. По мере получения положительных результатов постепенно увеличивал депозит, сейчас совокупный портфель в Фридом Финанс превышает 2 млн рублей. Текущая доходность составляет около 50% годовых в долларах и на текущий момент это самое доходное направление в моем портфеле.

❗️ Уже завтра стартует Экспресс-курс по инвестициями в IPO, подробное описание можно прочитать в отдельном посте. Вот темы, которые подробно будем рассматривать на обучении:

❓ Как устроен процесс выхода на IPO: участники, листинг на биржах, ценовые корридоры, локапы и аллокация?
❓ Способы участия в IPO для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов? Варианты получения статус квал. инвестора, даже если не проходишь по критериям?
❓ Сервисы и сайты для анализа IPO?
❓ Как инвестдома оценивают потенциал IPO? На основании чего принимать самостоятельные решения об инвестировании?

👨‍🎓 В общем, если интересно это направление инвестирования, то рекомендую не пропустить. Стоимость обучения всего 3700 рублей, для участия просто напишите в @AntonVesna “Хочу курс”.