[KTB] 라진성의 건설인사이드 - 2021.10.25(월)
▶️ Analyst’s Comment
1. 현대건설 3분기 실적 포인트
— 시장기대치에 부합하는 무난한 3분기 실적 기록
— 타사 대비 압도적인 신규수주와 주택공급
> 3분기 별도 13.3조원 수주(국내 11.3조원, 해외 2.0조원). 연간 수주 목표 14조원 대비 94.9% 달성
> 특히, 국내는 목표 초과 달성(국내 11.3조원 중 주택에서만 9.2조원 수주)
> 주택공급 목표는 31,938세대(yoy +61.1%). 3분기 주택공급은 21,372세대로 목표 대비 66.9% [Fig. 01]
> 내년으로 이연된 현장만 1.4만 세대로 내년에도 우수한 분양흐름이 이어질 전망
— 해외 대형 공사 공정 본격화에 따른 실적 개선
> 별도 기준 8개 분기만에 전년대비 해외부문 매출 증가추세로 전환
> 현대ENG 상장에 따른 수익성 및 재무구조 열위에 대한 부담이 우려지만, 별도로도 내년부터 실적 개선이 본격화 될 전망
> 2020년을 기점으로 향후 2~3년 매출액, ROE, 영업이익률 상승 추세 [Fig. 02], [Fig. 03]
— 신재생에너지 사업 확대
> 해상풍력: 2030년까지 정부가 계획하고 있는 12GW 중 25% 이상 시장점유율 확보할 전망
> 수소경제
1) 그린수소 생산하는 소형 원전(SMR): 국내 원전 총 30기 중 18기를 시공한 경험
2) 암모니아 플랜트: 암모니아 에어/스팀 스트리핑 기술 개발
> 에너지 플랫폼 사업 진출을 통한 밸류체인 확장
* 재생에너지 PPA(Power Purchase Agreement) 시장 선점 추구: 주요 수요처는 RE100 달성이 필요한 그룹사 위주로 시작
— 현대건설 3분기 실적 Review 보고서: https://bit.ly/2Zu0qHA
▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/2Zsbxkv
▶️ KTB 건설/대체투자 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside
[문의: KTB 라진성 / 02-2184-2338]
감사합니다.
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1. 현대건설 3분기 실적 포인트
— 시장기대치에 부합하는 무난한 3분기 실적 기록
— 타사 대비 압도적인 신규수주와 주택공급
> 3분기 별도 13.3조원 수주(국내 11.3조원, 해외 2.0조원). 연간 수주 목표 14조원 대비 94.9% 달성
> 특히, 국내는 목표 초과 달성(국내 11.3조원 중 주택에서만 9.2조원 수주)
> 주택공급 목표는 31,938세대(yoy +61.1%). 3분기 주택공급은 21,372세대로 목표 대비 66.9% [Fig. 01]
> 내년으로 이연된 현장만 1.4만 세대로 내년에도 우수한 분양흐름이 이어질 전망
— 해외 대형 공사 공정 본격화에 따른 실적 개선
> 별도 기준 8개 분기만에 전년대비 해외부문 매출 증가추세로 전환
> 현대ENG 상장에 따른 수익성 및 재무구조 열위에 대한 부담이 우려지만, 별도로도 내년부터 실적 개선이 본격화 될 전망
> 2020년을 기점으로 향후 2~3년 매출액, ROE, 영업이익률 상승 추세 [Fig. 02], [Fig. 03]
— 신재생에너지 사업 확대
> 해상풍력: 2030년까지 정부가 계획하고 있는 12GW 중 25% 이상 시장점유율 확보할 전망
> 수소경제
1) 그린수소 생산하는 소형 원전(SMR): 국내 원전 총 30기 중 18기를 시공한 경험
2) 암모니아 플랜트: 암모니아 에어/스팀 스트리핑 기술 개발
> 에너지 플랫폼 사업 진출을 통한 밸류체인 확장
* 재생에너지 PPA(Power Purchase Agreement) 시장 선점 추구: 주요 수요처는 RE100 달성이 필요한 그룹사 위주로 시작
— 현대건설 3분기 실적 Review 보고서: https://bit.ly/2Zu0qHA
▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/2Zsbxkv
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[KTB] 라진성의 건설인사이드 - 2021.10.25(월)
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1. 현대건설 3분기 실적 포인트
▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/2Zsbxkv
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1. 현대건설 3분기 실적 포인트
▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/2Zsbxkv
▶️ 세계 최대 산유국 사우디의 '찝찝한' 탄소중립 선언
- '2060 탄소중립 달성'에 219조원 투자
- 2030년까지 메탄가스 30% 감축 약속
- "유엔 기후보고서 조작, 로비 시도"
- 증산 예고 "탄소중립은 정치적 선언"
https://bit.ly/2ZeuiHE
- '2060 탄소중립 달성'에 219조원 투자
- 2030년까지 메탄가스 30% 감축 약속
- "유엔 기후보고서 조작, 로비 시도"
- 증산 예고 "탄소중립은 정치적 선언"
https://bit.ly/2ZeuiHE
Chosun Biz
[줌인] 세계 최대 산유국 사우디의 ‘찝찝한’ 탄소중립 선언
줌인 세계 최대 산유국 사우디의 찝찝한 탄소중립 선언 2060 탄소중립 달성에 219조원 투자 2030년까지 메탄가스 30% 감축 약속 유엔 기후보고서 조작, 로비 시도 증산 예고...탄소중립은 정치적 선언
▶️ [전문] 홍준표, 경제공약 발표 "서울, 용적률 1500%까지 상향해 주택 대폭 공급"
- 주거 정책은 임대가 아닌 소유가 기본정책
- 부동산 공급을 획기적으로 늘릴 수 있는 방안을 도입
- 위헌적인 종합부동산세는 폐지
- 기존 노후주택의 재건축을 활성화
https://bit.ly/3jxAG4b
- 주거 정책은 임대가 아닌 소유가 기본정책
- 부동산 공급을 획기적으로 늘릴 수 있는 방안을 도입
- 위헌적인 종합부동산세는 폐지
- 기존 노후주택의 재건축을 활성화
https://bit.ly/3jxAG4b
뉴스핌
[전문] 홍준표, 경제공약 발표..."서울, 용적률 1500%까지 상향해 주택 대폭 공급"
[서울=뉴스핌] 김승현 기자 = 홍준표 국민의힘 대선 예비후보는 25일 "서울의 용적률은 145%에 불과해 일산보다도 낮다. 이를 1500%로 올려 서울의 주택공급을 확 늘리겠다"고 밝혔다.또한 종합부동산세를 폐지해 재산세에 통합하고, 1주택 소유자가
▶️ LG의 마지막 건설사업부 GS로 넘긴다
- LG-GS건설, S&I건설 M&A 협상
- '동종업 불가침' 기조 더 강화
- S&I건설의 지난해 매출은 1조506억원
- 매각 금액은 3000억원 중반 수준으로 거론
https://bit.ly/3b5NR7N
- LG-GS건설, S&I건설 M&A 협상
- '동종업 불가침' 기조 더 강화
- S&I건설의 지난해 매출은 1조506억원
- 매각 금액은 3000억원 중반 수준으로 거론
https://bit.ly/3b5NR7N
hankyung.com
LG의 마지막 건설사업부 GS로 넘긴다
LG의 마지막 건설사업부 GS로 넘긴다, LG-GS, S&I건설 M&A 협상 '동종업 불가침' 기조 더 강화
▶️ 한샘, 최대주주의 변경을 수반하는 주식매매계약 체결
- 매도인: 최대주주 조창걸외 특수관계인 7인
- 매수인: 아이엠엠로즈골드4 사모투자 합자회사
- 대상주식: ㈜한샘 보통주 6,521,509주(발행주식의 약 27.7%)
> 조창걸: 보통주 3,635,180주(지분율: 15.4 %)
> 특수관계인 7인: 보통주 2,886,329주(지분율: 12.3 %)
- 매매대금: 1,451,361,827,950원
- 거래종결일(예정): 2021년 12월 31일
https://bit.ly/3mdMH0p
* 자사주 6,274,504주를 더해서 계산하면 주당 113,423원
* 자사주 빼고 계산하면 주당 222,550원
* 10/25일 주가 116,500원
# IMM PE의 주당 적정가치 산출 방식을 알기는 어렵지만, 중장기적으로 주주가치 제고 및 자본효율화를 위해 자사주를 활용할 가능성은 높다는 판단
- 매도인: 최대주주 조창걸외 특수관계인 7인
- 매수인: 아이엠엠로즈골드4 사모투자 합자회사
- 대상주식: ㈜한샘 보통주 6,521,509주(발행주식의 약 27.7%)
> 조창걸: 보통주 3,635,180주(지분율: 15.4 %)
> 특수관계인 7인: 보통주 2,886,329주(지분율: 12.3 %)
- 매매대금: 1,451,361,827,950원
- 거래종결일(예정): 2021년 12월 31일
https://bit.ly/3mdMH0p
* 자사주 6,274,504주를 더해서 계산하면 주당 113,423원
* 자사주 빼고 계산하면 주당 222,550원
* 10/25일 주가 116,500원
# IMM PE의 주당 적정가치 산출 방식을 알기는 어렵지만, 중장기적으로 주주가치 제고 및 자본효율화를 위해 자사주를 활용할 가능성은 높다는 판단
▶️ 지누스 인수戰 판 커지나, 블랙스톤·베인 참전 검토
- 매트리스 美 온라인 판매 1위
- 블랙스톤, 베인캐피털, CVC캐피털 등 세계적인 사모펀드(PEF) 운용사들이 인수 의사를 타진
- SK와 글로벌PE 경쟁구도 주목
- 매각 대상으로 거론되는 것은 이윤재 지누스 회장의 지분(35.31%) 중 일부를 포함한 지분 40% 가운데 일부
https://bit.ly/3GkAjn1
- 매트리스 美 온라인 판매 1위
- 블랙스톤, 베인캐피털, CVC캐피털 등 세계적인 사모펀드(PEF) 운용사들이 인수 의사를 타진
- SK와 글로벌PE 경쟁구도 주목
- 매각 대상으로 거론되는 것은 이윤재 지누스 회장의 지분(35.31%) 중 일부를 포함한 지분 40% 가운데 일부
https://bit.ly/3GkAjn1
매일경제
[단독] 지누스 인수戰 판 커지나…블랙스톤·베인 참전 검토 - 매일경제
매트리스 美 온라인 판매 1위 SK와 글로벌PE 경쟁구도 주목