How To Fuck With Macro 4

Что происходит в экономике США?

https://youtu.be/MzwIzR479_c

Запись сегодняшнего стрима из Discord.

Telegram | YouTube | Teletype

​​она: дорогой, о чем ты думаешь?

я, который думает о том, что перед проливом 10 октября какой-то загадочный кошелек пополнили на 80 миллионов USDC и за несколько минут до поста Трампа о тарифах на Китай он открыл шортовые позиции по BTC и ETH, а следом закрылся с прибылью в 160 миллионов на самом дне. это ведь невозможно провернуть без инсайдерской информации из окружения Трампа, семья которого держит миллиарды в токенах WLFI, которые просели на 30%, и которые были откуплены на 1.5 миллиона сразу после пролива, словно они знали о предстоящей зачистке оверлевередж позиций. и в тот же момент Binance и Bybit вдруг столкнулись с «техническими проблемами», остановив возможность открывать лонговые позиции во время пролива и размазывая стоп-лоссы участников по минимальным ценам. параллельно маркетмейкеры вроде wintermute перевели 700 миллионов долларов и 200 миллионов в BTC на Binance за несколько часов до пролива, словно готовились к экшену. настоящими победителями стали крупные ребята, заработавшие миллиарды, пока ритейл сносили крупнейшей ликвидацией по худшим ценам. регуляторы ничего не расследуют, потому что «это просто волатильность», а не халатность или сговор. рынок до сих пор ведёт себя странно, стаканы пустые, создается искусственное давление. полных логов и прозрачности так и не публикуют, что за пиздец:

да так, ничего особого

Telegram | YouTube | Teletype

Зависимость от трейдинга

https://teletype.in/@jteam/addiction

Telegram | YouTube | Teletype

​​Один из лучших способ узнать жизнь — чтение биографий.

Я стабильно стараюсь читать 5-10 биографических книг в год и дополняю это дело документалками. И чем больше биографий я изучаю, тем больше повторяющихся паттернов замечаю.

Если не брать в расчет биографии вроде Чин Си (кантонская шлюха, которая стала пиратом, командовала флотом из 1800 кораблей, разбила португальский и британский флот и умерла в 70 лет), а биографии великих людей, то у них есть много общего:

Период глубокой изоляции

Как правило это работа над какой-то идеей или попытка переосмыслить жизнь. Люди пропадают на годы, чтобы вернуться с идеей, которая перевернет мир или майндсетом, который определит их дальнейшие достижения.

(Франклин, да Винчи, Эйнштейн)

Фокус на процессе и повторениях

Большое количество неудач, при этом четкая уверенность, что это именно то, чем они хотят заниматься. От этого сотни и тысячи новых попыток, без потери мотивации.

(Коби, Дайсон, Эдисон)

Страдание → трансформация

Общий паттерн примерно всех биографий. Каждый проходил через какое-то негативное эмоциональное потрясение: смерть близкого человека, потеря нажитого имущества, болезнь, крупный провал; чтобы потом вернуться еще сильнее.

(Франкл, Фрида, Линкольн)

Дневник

Большинство вело ежедневные/еженедельные записи. Рефлексия о прошлом часто становилась ключом к изменениям в будущем.

(МакКонахи, Твен, Пикассо)

All-In Moment

В какой-то момент человек сталкивается с выбором: поставить все на идею с высокой вероятностью провала, или отказаться в пользу чего-то более стабильного. Этот момент в том или ином виде был в каждой биографии, которую я прочел.

Бонус: Удача

Дополнительным пунктом хочется отметить, что им всем пиздец как везло. Фактор удачи в биографии каждого великого человека был огромным, но лишь немногие в этом признаются. С другой стороны, чем больше работаешь и больше попыток совершаешь, тем удачливее становишься.

Хочется сделать какой-то глубокий вывод, но лучше еще раз напомнию вам про Чин Си. После карьеры пирата она женилась на своем приемном сыне, открыла казино с борделем и умерла с состоянием $4 млрд. в пересчете на 2025 год.

Так что решайте сами какие биографии читать.

Чтение биографий трейдеров тоже неплохо помогает понять в какой среде вы находитесь и на какие вещи следует обратить внимание.

• Воспоминания биржевого спекулянта
• Покер Лжецов, Игра на понижение, Flash Boys
• Интервью с PTJ, Сейкоттой и Бассо.

Хорошая компания.

Telegram | YouTube | Teletype

​​Мы живем во времена, когда существует целое поколение, которое мыслит иначе и склонно к риску.

Раньше общество работало по модели: университет → 35 лет на стабильной работе → выход на пенсию → 5-10 лет пенсионного флекса → внуки хуярят друг друга за наследство.

В ближайшие 10 лет большинство людей, которые живут/планируют жизнь по подобной модели, окажутся в проигрыше. Мир работает по-другому, причем довольно давно.

Молодое поколение растет на спортивных ставках, торговле мемкоинами и видеоиграх. Невежество предыдущего поколения, замаскированное под скептицизм, выдаст что-то вроде: «Дааа, сейчас молодые уебутся, но зато поймут, что такое жизнь».

Молодые уже давно уебались. И встали. И снова уебались. И снова встали. И сделали это столько раз, что принятие риска стало нормой. Они выросли в среде, где поражение не конец, а что-то вроде обучения.

Все потому, что в новых реалиях они вынуждены идти на риск, так как другой опции не существует. Квартиру за два лавровых листа не купишь, работу с зарплатой, которая покрывает все базовые потребности, не найдешь, хорошее образование не является гарантией светлого будущего.

Молодые квалифицированные инвесторы понимают парадигму, в которой живут, поэтому первый маржин-колл получают после окончания начальной школы.

Эта модель мышления, которую старшее поколение считает опасной, в грядущие годы станет доминирующей. Мир больше похож на крипторынок, чем на что-то стабильное. Он нелогичен, полон шума, все в курсе всего, при этом не могут понять, что происходит и в нем есть Трамп.

Так что одним из важнейших скиллов в ближайшие 10 лет будет толерантность к риску. Потому что уебутся в итоге не риск-тейкеры, а те, кто хочет стабильности. Трейдинг в этом плане является прекрасным учителем. Ничто не развивает толерантность к риску лучше.

Telegram | YouTube | Teletype

​​Есть не так много вещей, которые могут быстро улучшить торговые результаты.

Среди самых эффективных могу выделить две:

• инсайдерская торговля
• увеличение размера стопа
• сокращение размера стопа

Широкий стоп может спасти от дорогостоящего убеждения, что он обязательно должен быть спрятан за максимум или минимум.

Вспомните сколько раз вы оказывались правы, но все равно теряли деньги, потому что стоп сносило шумом.

При увеличении размера стопа вы жертвуете соотношением риска к прибыли, но поднимаете винрейт, попутно избавляясь от лишнего стресса.

Парадоксально, но короткий стоп тоже может улучшить торговые результаты.

Здесь вы жертвуете винрейтом в пользу соотношения риска к прибыли и более консервативных таргетов.

Если ваше стандартное соотношение 1 к 3, то на каждый пункт стопа нужно получить три пункта прибыли.

Стоп в 50 пунктов означает, что вам необходимо 150 пунктов движения. Короткий стоп в 15 пунктов означает, что вам необходимо 45 пунктов движения. В три раза меньше.

К тому же вы физически не сможете долго сидеть в сомнительных трейдах и забудете про менеджмент позиции.

Для того, чтобы понять, какой способ подойдет больше всего, загляните в журнал сделок.

Если видете, что часто оказываетесь правы в постановке таргетов, но сделки выбивает из-за шума — посмотрите, что поменяется, если убирать стоп дальше.

Если наоборот, цена сразу двигается к таргетам и не заходит глубоко в зону стоп-лосса, то посмотрите, что получится, если стоп сделать короче.

Telegram | YouTube | Teletype

​​Не помню когда рынок ждал не публикацию данных вроде Non-Farm, а отчета одной компании.

Сегодня после закрытия фонды $NVDA будет раздавать бесплатные палки на графиках индексов и крипты.

Компания занимает 8% веса S&P 500, является флагманом и синонимом всего AI-сектора, показывает сумасшедшие цифры по доходности и заказам на следующий год: уже забронировано более $500 млрд.

Результат отчета определит направление, в котором будут нестись AI-нарративы:

Слабый отчет — вы были предупреждены, AI это пузырь.

Сильный отчет — вы были предупреждены, AI это будущее.

Сегодняшний день невероятно важен в контексте оставшихся 1.5 месяцев до конца года.

Отчет $NVDA и цифры по безработице во многом зададут траекторию, по которой мы будем двигаться в декабре.

Telegram | YouTube | Teletype

​​В такие периоды многие начинают менять торговые правила:

• На йене не было подтверждения, но цена пришла к очевидным таргетам. Я знал, что мы там окажемся. Мне нужно быть более агрессивным и входить без слома.

• BTC пролился дальше моих ожиданий. Я жестко не добираю с рынка. Мне нужно быть более агрессивным и ставить тейки дальше.

Здесь же кореша или телеграм-инфлы со скриншотами прибыльных сделок.

Не смогли заработать на этом муве? Забейте болт. Рынки на этом не заканчиваются. Не пытайтесь прыгать в пограничные ситуации из-за FOMO и эмоций.

Чтобы обрести уверенность, нужно при любых раскладах уважать свой торговый подход. Не позволять таким неделям лишать вас долгосрочного преимущества.

Теряете последовательность → теряете уверенность → теряете прибыль.

Не открывайте график на выходных, там ничего не поменяется. Отдохните, проведите время с друзьями или залипните в приставку. Просто отвлекитесь и приходите в понедельник со свежей головой.

Telegram | YouTube | Teletype

DXY

https://www.tradingview.com/x/3KRSsPqs/

Интересно, какой консенсус сейчас?

Telegram | YouTube | Teletype

​​Забавно, но в мире осталось всего 2 страны, в которых активно поддерживают стартапы: США и Китай.

В остальных странах нет культуры стартапов, нет финансирования, нет масштабирования. Ты либо приходишь со своим капиталом и идеей, либо так или иначе привлекаешь инвестиции из Китая или США.

В ЕС душат налогами и бюрократией. Таланты предпочитают сразу лететь за финансированием в США.

В СНГ стартапы строятся как феодальные империи благодаря собственному капиталу и связям.

В арабских странах стартапы по большей части служат маркетинговым инструментом для местной инфраструктуры: нет-нет, мы не сидим на нефтяной игле, мы технологические и прогрессивные.

Мир стартапов сегодня — две супердержавы и периферия, которая либо сама себя кормит, либо стоит с протянутой рукой у ворот Калифорнии или Шэньчжэня.

США поглощают таланты со всего мира и пользуются плодами образовательной системы других стран.

Китай, наоборот, сам выращивает качественные кадры, но централизованно планирует, в какие отрасли инвестировать.

При этом интересно, что США концентрируются на собственном рынке, а Китай стратегически захватывает другие страны.

В ближайшие годы венчурный капитал продолжит концентрироваться в США и Китае, а остальные страны окончательно превратятся либо в рынки для экспансии, либо в постовщиков талантов.

Telegram | YouTube | Teletype

​​Капитализм проходит через три фазы: потребительский капитализм, финансовый капитализм и монополия.

На первом этапе экономика сосредоточена на создании реальных товаров для потребителей: автомобили, одежда, техника.

Инвестор строит фабрику, нанимает рабочих, производит товары. Прибыль растет за счет реального увеличения производства.

Затем капитал перетекает из производства в инвестиции на фондовом рынке. Наступает эра финансового капитализма.

Инвестор может открыть новую фабрику и заработать 20 тысяч долларов, или вложить деньги в индексы и получить 50 тысяч.

Выбор очевиден. Но никто больше не строит фабрики, предпочитая инвестиции, а фондовый рынок отрывается от реальной экономики.

Это приводит к монопольному капитализму, где несколько корпораций контролируют все. Монополия прибыльнее конкуренции.

Мы где-то здесь.

Деньги не идут на рост производства, а крутятся внутри финансовой системы. Реальное богатство не создается, а перераспределяется между корпорациями и инвесторами.

Для того, чтобы система продолжала функционировать, центральные банки вынуждены печатать триллионы долларов. И даже если эти доллары будут направлены потребителям, то в конечном счете они окажутся у монополий.

Это реальность, в которой мы живем, и мы можем находиться на третьей стадии очень долго.

Так что надо использовать возможности, которые предлагает текущий уклад. Иначе будем прекрасной иллюстраницей этих ребят.

Telegram | YouTube | Teletype

​​В пятницу и понедельник американские акции получили самый большой приток капитала с апрельского пролива.

Telegram | YouTube | Teletype

​​Не то чтобы это должно удивлять.

Telegram | YouTube | Teletype

XAG

https://www.tradingview.com/x/EP9TAqth/

Давно не было сделок.

Следующая будет, когда S&P обновит ATH.

Telegram | YouTube | Teletype

​​Джесси Ливермор

> величайший трейдер в истории
> становился банкротом три раза
> судился с русской любовницей
> находился в глубокой депрессии
> застрелился и умер нищим

Какой вывод?

Не останавливайтесь.
Вы ближе, чем думаете.

Telegram | YouTube | Teletype

​​Рост ВВП = рост населения + рост производительности труда + рост долга.

Рост населения и рост производительности труда снижаются уже несколько десятилетий. Рост долга — единственное, что восполняет этот разрыв и позволяет экономике расти.

Правда весь этот рост уходит на обслуживание долга.

Откуда взять деньги? Раньше можно было захуярить соседнюю страну и отобрать все богатства, сейчас остается только принтер. How weak we become.

Чтобы понять, почему сохраняется такая динамика, надо взглянуть на демографические показатели.

Пик рождаемости пришелся на конец 1950-х годов и с тех пор снижается. Это означает, что рабочая сила сокращается с каждым поколением. И ситуация не становится лучше. Это структурная проблема.

Старение населения, падение рождаемости и растущая автоматизация делают ситуацию дефляционной. ИИ и технологии масштабно заменяют людей, и мы только в начале пути.

В условиях слабого роста населения и низкой производительности труда единственный способ поддерживать рост ВВП — за счет долга.

Долг не идет напрямую в экономику и не оседает на счетах населения (как это было в Японии в 80-х), а направляется в активы, что создает циклический спрос.

Фундаментальные показатели (реальный ВВП) не успевают за ростом денежной массы, поэтому мы получаем сильный перекос в этих самых показателях. Активы не переоценены. Они просто отражают реальное положение дел.

Telegram | YouTube | Teletype

Вера на рынках

teletype.in/@jteam/faith

Telegram | YouTube | Teletype

​​Ловите серию постов про саморазвитие и полезные привычки:

• Дыхательные практики
• Как побороть прокрастинацию
• Осознанная скука
• Энхиридион
• Таблетка от гринда
• Не пишешь = не думаешь

Telegram | YouTube | Teletype

S&P = ATH

https://www.tradingview.com/x/QjmHV20e/

Каждый пролив в 2025 — возможность.

Говорил об этом здесь, здесь, здесь и самое главное здесь.

Пока все кричали о перегреве рынков, пузыре AI и в спешке закрывали позиции — мы смотрели на реальную дату.

Пока все слушали Джерома и отменяли прогнозы по снижению ставки в декабре — мы давно забили болт на Джерома и прайсили очередное снижение.

Закрыл все позиции. До середины января планирую сливать заработанное в покерных турнирах.

Но пару материалов для вас все равно припас.

Telegram | YouTube | Teletype