https://blog.naver.com/luy1978/223136502921

#피터케이님 #엔터

> 지난해 10~11월이 생각나는군요

=========================

~ 일련의 시위는 당국의 엄격한 통제에도 중국인들이 소셜미디어(SNS)를 통해 소통하며 글로벌 정세에 눈을 뜨고, 시 주석 1인 체제가 공고해진 데 대한 반발로 민주화를 요구하는 목소리가 나오기 시작한 것일 수 있다는 분석이 나온다

https://n.news.naver.com/article/001/0014021223?sid=104

https://youtu.be/SFyDo3rihZg

#엔터 #앨범

[한투증권 조철희/이동연] Taiwan Tech Study: 대만 탐방기

● Unimicron, ASPEED, Adata, VPEC, Yageo 탐방

- 한국투자증권은 지난 6월 12일~14일 3일간 Taiwan Study 2023을 개최, 대만 주요 Tech 기업(Unimicron, ASPEED, Adata, VPEC, Yageo) 5개사를 탐방
- 탐방 간 중점 체크포인트는 1) 주요 application별 채널/세트/부품 재고조정 현황 파악, 2) 하반기 및 2024년 업황 전망, 3) AI, DDR5 등 향후 tech 산업에 단기/중장기 모멘텀으로 주목받는 분야에 대한 대만 기업들의 견해 등

● 재고조정 마무리 단계, 수요=생산 구간 진입

- 대만 회사들의 재고조정이 올해 2~3분기를 바닥으로 마무리될 것으로 전망
- 세트 재고조정이 상반기부터 시작됐고, 부품 발주 축소도 지난해 하반기~올해 상반기까지 이어짐
- 해당 구간에는 실제 소비자들의 수요보다 적은 규모의 생산이 이어지면서 기업들의 매출액도 전년대비 빠르게 줄었는데, 재고조정이 마무리되면서 실질 수요만큼의 생산량 증가를 예상. 즉 하반기 실적은 대체로 상반기보다는 좋아질 것이라 밝힘

● 데이터센터, 기업향 수요는 강할 것이나, 소비재 수요의 가파른 회복에는 자신감 결여

- 실질 수요 회복 전망은 다소 엇갈림. Unimicron, Aspeed 등은 기업향 데이터센터(AI 서버) 수요에 대해 긍정적인 의견을 피력, Unimicron과 Yageo 등은 자동차 산업을 밝게 전망
- 그러나 소비재와 관련된 PC, 스마트폰 수요 회복 자신감은 없었음. 매출 반등은 예상되나, 의미 있는 스마트폰 신제품(주로 아이폰15 언급) 출시 시기인 4분기까지는 수요 회복 가능성을 크게 염두하지 않음
- Yageo도 재고조정은 마무리 단계나, 하반기 수요 회복에 대해서는 U자나 L자 형태의 업황을 예상

● AI에 대한 기대감은 모든 회사들의 공통점

- AI에 대해서는 모두 기대감을 보유. 탐방 기업들의 매출액에서 AI 관련 비중은 아직 크지 않음
- Aspeed는 서버 내 AI서버 비중이 향후 빠르게 커질 것이고, 연평균 성장률 40% 이상을 예상
- NVIDIA ABF 기판 최대 공급사인 Unimicron도 AI에 대한 빠른 성장성을 언급
- Adata는 AI가 2024년 이후에 메모리 수급에 의미있는 영향을 미칠 것이라고 언급
- 메모리, 스마트폰 부품(Apple supply chain 중심), 그리고 AI관련 산업에 대한 긍정적인 견해를 유지

리포트: https://bit.ly/46j5CvC
전기전자/2차전지 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[미래에셋증권 2023 리서치 하반기 전망]

첨단의료기기/디지털헬스 - 병원 정상화 흐름에 올라타자
<https://youtu.be/A1e6mkR2A8M>

엔터테인먼트 - 매수 버튼 엔터
<https://youtu.be/AldjkA-UVh4>

배터리 장비 - 장비의 반격: 대규모 수주 영차!
<https://youtu.be/k-ByOFBQua8>

태양광, 정유, 화학 - 느리게, 하지만 분명하게
<https://youtu.be/Q0zCbwuXzKU>

제약, 바이오 - 24년 K신약 사이클을 위한 준비
<https://youtu.be/TI7Xf0wGKjs>

글로벌 바이오텍 - 더 나아질 하반기
<https://youtu.be/z_ZglEM1uN4>

증권 - 최악의 국면은 벗어났다
<https://youtu.be/BxmSlqi13mY>

글로벌 테크 - 기대와 현실 그 어딘가
<https://youtu.be/ahn8aHHEupQ>

배터리 - 빨라지는 전환 속도와 강해지는 협상력: 누가 양극재가 될 상인가
<https://youtu.be/qQPulWQJ2us>

운송 플랫폼 - 높아진 체력, 확인할 바닥
<https://youtu.be/sW5__rS0Sn4>

통신 서비스 - 끝날 때까지 끝난 게 아니다
<https://youtu.be/55rwJVHpckI>

자동차/전기차/자율주행 - 레벨 업의 조건
<https://youtu.be/RRln5vZ86y8>

인터넷/게임 - 어려운 업황 속 옥석 가리기
<https://youtu.be/RReUvQMCF0M>

반도체 - 진짜 수요 반등이 기다린다
<https://youtu.be/gBGm0oIDBmM>

거시경제/투자전략 - 금융 장세와 저성장: 2010년대 시장 데자뷰
<https://youtu.be/7bs4Y_U9YQ4>

퀀트전략 - 수익률 지키기: 쏠림 현상의 이해
<https://youtu.be/jHaOTVsYH-o>

테마 심화 전망 - 바이오, 소비재, 중국 소비재
<https://youtu.be/7CVgip26It4>

테마 심화 전망 - 에너지, 운송
<https://youtu.be/hVfvX_kfuOw>

테마 심화 전망 - 생성AI, 반도체
<https://youtu.be/EuIdgaW5IWQ>

자 아래 두가지 표현법이 있습니다

누구도 믿지 마세요
여러분이 고수가 되면 됩니다

표현을 긍정법으로 바꿔서 하는 연습을 해보세요. 오라클 쿼리도 부정형으로 날리면 스캔하는 속도에 부정적인 영향을 미친다고 긍정형으로 바꾸라고 하거든요. DB도 부정적인 명령을 싫어합니다.

※ 2023년 7월 증시 이슈 캘린더 ※
[글로벌투자분석팀] 임승미 선임연구원
▶️ http://bit.ly/43VJxBN

RBA 통화정책회의(7/4)
NATO 정상회의(7/11~12)
한국 금융통화위원회(7/13)
OPEC 월간 원유시장 보고서(7/13)
미국 FOMC(7/25~26)
삼성전자 갤럭시 언팩(7/26)
ECB 통화정책회의(7/27)
BOJ 통화정책회의(경제전망)(7/27~28)
IMF 세계경제전망(월중)
연준 반기 의회 보고(월중)
한미일 3국 정상회담(월중)

ATEEZ(KQ, 비상장) Billboard 200 2위
① 해적 컨셉 8인조 보이그룹 (전작 2배+)
② 음반판매 높음 = 투어 모객도 높을 것
③ 중소 기획사도 반복적으로 기록경신
(KPOP 성장 지속, 북미/유럽 시장 확대)

https://naver.me/xV3y1O41

#엔터 #하이브 #SM #YG #JYP #빌보드

시장에서 소외된 디스플레이 섹터에 대한 연재기사를 시작하네요.

최주선호의 과제는

세계 1위인 중소형 OLED 분야에선 ‘초격차’를 벌리고
대형사업 부문은 OLED 로 새먹거리를 만들어야 함

http://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202306191422429400101450&lcode=00

[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]

7월에 출시될 플립5의 필드테스트기 유출본입니다.

넓어진 전면화면 외 힌지 개선으로 확연히 줄어든 곡률이 눈이 띕니다.

폴드5 역시 '딱' 붙는 형태의 폴딩상태로 일체감이 두드러질 예정입니다.

폴드5 무게 역시 주목할 부분입니다. '250그램' 프로젝트 성사 여부가 중요합니다 (참고: 폴1 276g, 폴2 282g, 폴3 271g, 폴4 263g vs 아이폰 14 프로맥스 240g)

* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.

[JYP] 스키즈 9/6 일본 미니 1집 발매

출처: JYP

[YG] 블랙핑크 베트남 앙콘 2회

7/29-30 2회 (+8만명)

출처: YG

[한투증권 조철희] 중국 스마트폰 출하량 올해 첫 발표. 5월 +22.6%, 연간누적 -2.5%

● 중국 공업정보화부 신통원(CAICT)는 올해 중국 스마트폰 출하량 첫 발표. 5개월치가 한번에 공개

● 업황이 부진하면서, 월간 스마트폰 출하량 발표가 중단됐었음

● 스마트폰 출하량은 1월 YoY 43.5% 감소, 2월 +40.5%, 3월 +2.5%, 4월 +2.1%, 5월 +22.6% 기록

● 1월 감소폭이 컸기 때문에 2월부터 월간 출하량이 늘어났지만 4월까지 누적으로 -8.5%였음. 5월 출하량 반등(+22.6%)에도 누적으로는 여전히 전년대비 2.5% 감소

● 여전히 스마트폰 수요 회복 강도에 대한 기대감은 연초 대비 낮아져있고, 회복의 시점도 늦어졌음. 그러나 스마트폰 재고조정이 마무리 단계로 수요>생산량 국면은 지났고, 3분기부터 세트 출하량이 최소한 수요만큼은 나올 수 있는 업황일 것

● 또한 하반기 기저효과도 겹치면서 업황 바닥은 지나면서 점진적으로 개선의 방향성은 보여줄 전망

전기전자/2차전지 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[단독] CJ에 또 악재…스튜디오드래곤 횡령 사고로 대표 사임

- 스튜디오드래곤 프로듀서 횡령 사고 터져
- 김영규 공동 대표, 도의적 책임지고 사임
- 스튜디오드래곤 주가 지난해 말 대비 30% 이상 하락

https://v.daum.net/v/20230626161604713

[엔터] 한터차트 실시간 피지컬 앨범차트

6/26 세븐틴 구작 재발매

출처: 한터차트, 위버스

07-03 Audition 컨텐츠 공개하는 JYP
(A2K 인지, 다른 오디션인지 알 수 없음)

https://youtu.be/wgns-mFHMA4

#엔터 #하이브 #SM #YG #JYP #신인런칭

* 금일 2023 맥쿼리 Asia Conference에 참가한 삼성전자 해외 NDR 내용이 맥쿼리 리포트로 발간되었습니다. (Samsung's response to HBM: takeaways from NDR)

핵심적인 내용 5가지만 정리하면 다음과 같습니다.

1) 삼성전자는 HBM에 진심이다. 2H23 HBM 출시에 확신을 가지고 있고, 하이엔드 DRAM 시장에서 잃어버린 점유율 확보를 위해 집중하고 있다.

Samsung stages a comeback in HBM. Samsung seems confident on HBM3 roll-out in 2H23 and is poised to recoup the lost share in this rapidly rising
high-end DRAM market

2) 삼성은 현재의 TSV CAPA를 2배 확대하여 2024까지 40K 이상 확대할 계획이다. TSV 공정에 필요한 HBM과 128GB 서버 모듈의 수요가 폭증하고 있기 때문이다.

The company plans to double new capacity of current TSV (through silicon via) capacity to over 40,000 wpm in 2024 to meet surging demand for HBM and 128GB server module, both of which share TSV back-end capacity.

3) 삼성전자는 2023년 기준 HBM의 bit 비중은 전체 DRAM에서 MSD(middle single digit) 수준으로 예상 중이며, 연말에는 DRAM 매출 내에서 약 10% 수준으로 현재 생각 중이다.

Samsung predicts HBM's bit portion out of total DRAM to be mid-single digit % in 2023 and HBM should account for near 10% of its own DRAM sales before the year-end

4) 메모리 재고는 2Q23에 피크를 지나고, 2H23에 현저하게(significantly) 감소할 것으로 추정한다.

But its inventory level should peak in 2Q23 and is likely to fall significantly in 2H23

5) 파운드리 비즈니스는 24년 GAA 2nm 공정 수주를 기대하며 올해 하반기 점진적인 가동률 상승 구간에 돌입할 것으로 보인다.

Its Foundry division sees gradually improving utilization rate in 2H23 with the hope of winning some project/clients in 2024 on its GAA Gen-2 node.

=> 개인적으로 가장 인상적인 부분은 1번과 2번입니다. HBM 투자에 다소 소홀했던 삼성이 이번 AI 사이클에서 하이엔드 DRAM 시장의 지위를 되찾아오기위해 본격적인 capex를 진행한다는 점입니다.

=> 특히 HBM과 128GB 서버 모듈을 위해 TSV capa 2배 확장이라는 구체적인 내용을 외국계 컨퍼런스에서 투자자들에게 밝힌 점은 상당히 의외입니다.

=> 그만큼 투자에 대한 컨빅션이 강하고, 이번 AI 사이클에서 HBM 주도권을 놓치지 않으려는 의지가 강한 것으로 보입니다.

=> 참고로 제가 알고있는 SK하이닉스의 HBM capa도 24년 기준 40K로 2배 확대입니다. (현재 20K) 즉, 앞으로 본격적인 전자/닉스의 HBM 경쟁 구도가 시작됩니다. 이 사이클에서 수혜받는 후공정 업체들을 계속 주목할 필요가 있어보입니다.