최병철 충북대 경영학과 교수 (회계사/세무사) 왈

무자본 M&A는 길면 2년, 3년내로는 끝내야 된다고 본다.
왜냐하면 외부에서 감시하는 사람이 분명히 존재한다. 시간이 길어지면 성공보다는 실패할 확률이 높아진다.

언론사 최초로
무자본M&A 의심 기업 추적

기준
1) 잦은 최대주주 변경
2) 유상증자 실시
3) 전환사채 발행
4) 유행 사업 추진 (예, 2차전지 / 리튬 광산 / AI / 로봇 투자 등)
5) 최대주주 변경 수반한 담보 계약
6) 불성실 공시법인 지정

여러개가 and 조건으로 만족하면 무자본 M&A 가능성이 높아진다.

결과 (코스닥 전수 조사)
4개 조건 겹치는 기업 40개
5개 조건 겹치는 기업 54개
6개 조건 겹치는 기업 10개
총 104개 기업(7%)

우리가 투자하고 있는 종목들도 살펴볼 필요가 있다고 판단됩니다.

- 미국 5월 내구재 주문 서프라이즈. 내구재는 구입하면 1년 이상 사용하는 재화. 자본재 주문도 서프라이즈. 자본재는 소비가 아닌 산업과 연관된 것. 공장 설비를 의미

- 미국 자본재 신규주문이 바닥에서 턴어라운드를 하면 지금까지 최소 코스피는 35% 이상읜 연 수익률을 기대

- 단기적으로 긴축 우려가 커지면서 시장은 단기 조정 받을 수 있으나, 이번 내구재/자본재 주문 서프라이즈는 장기적으로 증시에 호재

테일러 스위프트, 비욘세 같은 거물급 아티스트의 투어는 그저 호텔의 객실점유율 정도만 움직이는 것이 아니라 실제로 스톡홀름 정도 되는 대도시의 '인플레이션' 수치를 들썩거리게 할 수 있을 정도로 강력한 영향력을 갖고 있음.

https://blog.naver.com/geniusjo1984/223140084405

https://www.cnbc.com/2023/06/16/beyonc-shows-blamed-for-fueling-inflation-in-sweden.html
(Beyoncé shows blamed for fueling inflation in Sweden)

ㄷㄷㄷ

[단독]檢 대웅제약 ‘보톡스 균주 기술도용 혐의’ 재기수사 명령
https://www.mk.co.kr/news/society/10771212

대웅제약이 경쟁사로부터 보톡스 원료 균주 기술을 훔쳤다는 의혹과 관련해 다시 검찰의 수사를 받게 됐다. 이 의혹은 서울중앙지검이 지난해 무혐의 처분을 한 사건이나 최근 서울고검이 다시 수사할 것을 지시했기 때문이다.

28일 매일경제 취재에 따르면 서울고검 형사부(부장검사 박세현)는 지난 22일 대웅제약의 산업기술유출방지법·부정경쟁방지법 위반 사건에 대해 재기수사명령을 내렸다. 재기수사명령은 하급 검찰청이 무혐의 처리한 사건에 대해 상급 검찰청이 항고를 받아 사건을 검토한 뒤 기존 수사가 미진하다고 판단될 경우 다시 수사할 것을 지시하는 절차다.

대웅제약은 보톡스의 원료인 보톨리눔 균주를 경쟁사로부터 빼왔다는 혐의를 받는다. 제약사 메디톡스는 지난 2017년 대웅제약이 자사 균주 기술을 빼돌린 후 보톨리눔 톡신 ‘나보타’를 자체 개발한 것처럼 꾸며 발표했다며 대웅제약과 메디톡스 전 연구원을 산업기술유출방지법 위반 등으로 고소했다.

[JYP] Big Wave, 7월 3일 예고

월요일에 JYP 오디션 채널에 유튜브 영상이 올라왔는데 못 보신 분들을 위해 공유드립니다!

✔️타이밍상 A2K프로젝트 예고 티저일 가능성이 높습니다.

티저: https://youtu.be/wgns-mFHMA4

“무늬만 신사업? 정기보고서를 통해 확인하세요”

- 정관추가 신사업은 분기별로 진행상황을 공시하여야 하고 기재점검도 실시 -

- 투자판단에 필요한 정보가 적시에 제공되고 불공정거래 예방 효과 기대 -

) ‘23.6.30부터 상장회사 등은 정관 사업목적으로 추가한 사업의 세부 추진 현황 및 향후 계획 등을 사업보고서 등에 정기적으로 공시하여야 하며

◦ 추진내역이 없는 경우에도 미추진 사유 및 추진계획 등을 구체적으로 기재하여 투자자들에게 정확하게 알려야 합니다.

◦ 동 개정서식은 ’23년 반기보고서부터 적용되며, ‘23년 하반기 중 개정서식 준수 여부 등에 대한 중점 점검도 실시할 계획입니다

https://news.1rj.ru/str/Brain_And_Body_Research

13분짜리인데 순삭입니다.

애플 / 메타 / 삼성전자 / 구글 / MS

적재적소에 모두 등장합니다.

3분39초에서 빵 터집니다.

https://www.youtube.com/watch?v=Asmsnk9TEfo

[단독] 엑소 컴백 앞두고 무슨 일?...'킬링보이스' 녹화 직전 취소

SM엔터테인먼트 측은 '킬링보이스' 일정을 취소한 이유에 대해서 "멤버들이 컴백 전에 맞출 부분이 더 있다고 생각했고, 녹화 전날 '킬링보이스' 일정을 바꿨다. 다른 날 녹화 일을 잡아서 딩고 측에 문의를 해둔 상태"라고 밝혔다.
하지만 한 관계자의 말에 따르면 이번 스케줄은 엑소의 한 멤버 A씨가 예정된 녹화에 불참하겠다고 하면서 불가피하게 변경됐다.
A씨는, 앞서 소속사와 전속계약을 놓고 이견을 보였다가 협의 과정을 거친 첸백시(첸·백현·시우민)가 아닌 다른 멤버로 알려졌다.

https://v.daum.net/v/20230628175109972

소수종목에 집중투자하면 불안하지 않나요?

1.
자기돈으로 투자할때 확신되는 종목을 발견하면
한종목에 순자산의 75%를 투자해도 문제가 없습니다.

2.
그러나 한 종목에 순자산의 500%를 투자하면 문제가 있습니다.

3.
나는 개인자산의 75%를 한종목에 투자한적이 여러번 있습니다.그렇게 하지 않으면 오히려 잘못이라 생각했습니다.

4.
그러한 기회는 흔치 않습니다.
언론도 알려주지 않고 친구들도 말해주지 않습니다.


-워랜버핏 라이브-

https://m.blog.naver.com/hhhhnk/223141234049

#해기사투자자님 #산업분석

Meta launches Quest+ subnoscription for VR headsets
메타는 VR헤드셋용 퀘스트플러스 구독서비스를 런칭.

- Meta Platforms (META.O) on Monday launched Meta Quest+, a subnoscription-based service for its virtual reality (VR) headsets to shape a nascent but high-investment market.

- Meta Quest+ subnoscription will be available from Monday at $7.99 per month, or $59.99 annually, for its Quest 2, Pro and soon for Quest 3.

https://www.reuters.com/technology/meta-launches-quest-subnoscription-vr-headsets-2023-06-26/

말을 세게하는 대화방에 있으면 자기도 모르게 말을 세게 하게 되고, 욕을 하는 곳에 있으면 나도 욕을 하게 됩니다.
조금씩 말이 험해지고 격렬해지고 투자가 잘 안될때 마음을 비틀게 되고 결국 투자에 나쁜 영향을 미치게 됩니다.
투자를 잘 하려면 좋은 생각을 할 수 있는 환경에서 좋은 이야기를 듣고 사색하는 시간을 가지는게 좋습니다.

자기가 똑똑하다는 것을 입증하기 위해 투자하는 사람들이 생각보다 엄청나게 많습니다 이 분들의 말은 세고 거칠고 에고가 넘칩니다.
예측할 수 없는 것을 예측할 수 있다고 생각하고 뻔한 투자를 외면하고 자꾸 어려운 길로 핸들을 돌리곤합니다.
어려운 문제를 더 어렵게 만드는 이런분들이 내는 어려운 문제에 넘어가지 말아야겠죠.

[최종배포용] 2022년 하반기 및 연간 콘텐츠산업 동향분석

#콘텐츠

전장(電裝)에 들어선 전기전자 I_ElectronicEquip_20230628_eBEST_868203

#전장 #스마트폰

마이크론 시간 외 주가 +1.5%

CEO 코멘트:

메모리 산업이 매출 저점을 통과했고, 수급도 점차 회복되며 마진 개선 기대. AI 수요가 크게 증가한 결과라고 언급. 다만 중국 정부의 최근 결정이 회사에 영향을 주고 회복을 늦출 수 있다고 언급한 점은 부정적.

https://www.reuters.com/technology/chipmaker-micron-forecasts-revenue-above-estimates-ai-boom-fuels-demand-2023-06-28/

☀️채널: https://news.1rj.ru/str/kiwoom_semibat

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[신한투자증권
반도체/장비
고영민, 박제민]

#Micron FY3Q23 실적 발표 (현지기준 6/28)

▶️ 실적 내용
실적 공시 ($bil, $)
- 매출액: 3.8
- 매출총이익 (GPM): -0.6 (-16%)
- 영업이익 (OPM): -1.5 (-39%)
- EPS: -1.43

컨센서스 ($bil, $)
- 매출액: 3.7
- EPS: -1.57

직전 가이던스 ($bil, $)
- 매출액: 3.5~3.9
- GPM: -28.5~-23.5%
- 영업비용: 0.75~1.05
- EPS: -1.65~-1.51

▶️ 가이던스 ($bil, $)
FY4Q23
- 매출액: 3.7~4.1
- GPM: -13~-8%
- 영업비용: 0.83~0.86
- EPS: -1.26~-1.12

FY23
- CapEx: ~7.0
(기존 가이던스 ~7.0)

FY24
- WFE 축소 지속 예정

▶️ Datapoint
매출 비중 (FY2Q23/FY3Q23)
- DRAM: 74%/71%
- NAND: 24%/27%

B/G(%, FY2Q23/FY3Q23)
- DRAM: +10% 중반 / +10%
- NAND: +한자릿수 중후반 / +30% 상회

ASP(%, FY2Q23/FY3Q23)
- DRAM: 약 20% 감소 / 약 10% 감소
- NAND: 20% 중반대 감소 / 10% 중반대 감소

CY23 수요 B/G 전망(FY2Q23 → FY3Q23)
- DRAM: 약 5% → 한자릿수 초중반
- NAND: 두자릿수 초반 → 한자릿수 후반


▶️ 주요 Comment
산업 전반
- 업황 바닥 통과 확신 강화, 가격 트렌드 개선 중
- 하반기 출하 확대 지속 예상

전방 주요 수요처별
① Data Center
- 전분기 대비 강한 매출 회복세
- 생성형 AI가 AI용 서버 수요를 강하게 형성 중
- 반면, 기존 서버 수요는 여전히 부진
→ AI 서버 메모리 Contents (vs 일반 서버): DRAM 6~8배↑, NAND 3배↑

*HBM
- 고객사의 강한 수요
- 24년 초 제품 본격 양산 계획 → FY24 유의미한 매출 달성 예상
*DDR5
- (출하기준)DRAM 내 D5 비중, 전분기 대비 2배 증가
- FY1Q24부터 D5 비중 > D4 비중 예상(업계의 예상 시점은 FY24 중반)
- 32Gb 다이를 활용한 1b 나노 기반 128GB 제품 내 긍정적 성과 달성(TSV 방식 대비 비용 개선 효과)
→ CY2Q24 중 본격 양산 계획

② PC
- CY23, PC 출하 두자릿수 초반 감소 예상(YoY)
- CY24초, D5 비중 > D4 비중 예상

③ Mobile
- CY23, 스마트폰 출하 한자릿수 중반 감소 예상(YoY)
- 출하는 약하나 메모리 Contents Growth는 강한 성장세 예상(프리미엄 세트 기반)

후공정 투자
- 중국 시안 $600M 규모 투자 예정
→ 시안 Powertech Semiconductor 어셈블리 장비 구매 및 신규 Fab 건설 계획
- 인도 정부 지원하, 인도 Gujarat에 신규 후공정 Fab 건설 예정
- AI 수요 대응 필요 → 대만 내 고대역폭 메모리 관련 후공정 캐파 확대 투자 진행 중

중국 영향
- 중국 및 홍콩 고객사향 매출, 총 매출의 15% 차지
- 해당 고객사의 50% 정도가 매출 타격 영향권
(총 매출의 두 자릿수 초반 비중 차지)
- 영향 완화 노력 중 → 글로벌 DRAM/NAND 점유율 유지 목표

기술
- 1b DRAM & 232단 NAND 수율, 글로벌 최고 수준 달성 (이전 선단 공정에서 보다 수율 개선 속도 가속화 중)
→ FY3Q23 중 관련 최선단 노드 제품 qualification 완료, FY24 본격 확대 유리
- EUV, 25년 1c DRAM 도입 예정
(대만 Fab에서 제작될 예정, 이미 가동 준비 중)
- 일본 정부 지원하, 일본 Fab에 EUV 장비 도입 계획

📁 IR자료: https://zrr.kr/unWu