"어느 투자자가 몇 년간 아무 성과 없이 손실을 보다가 단 6개월 동안 지난 수년간 입은 손실보다 더 많은 이익을 볼 수도 있다. 요컨대 증권 거래에서의 성공을 일년에 얼마의 이익, 일년에 몇 퍼센트의 이익으로 잴 수는 없다."

<코스톨라니>

배터리산업의 또 다른 성장판이 될 ESS

ESS용 배터리 시장이 전기차용 배터리 시장에 이은 또 다른 2차전지 업계의 성장동력이 될 것이라는 전망이 계속해서 나오고 있습니다.

미국과 유럽에서 BESS 시장이 태양광 시장의 확대와 함께 급성장하고 있는 가운데, 중국의 BESS 산업이 전세계에서 가장 빠르게 성장하고 있습니다.

중국은 2022년 14.5Gwh의 ESS용 배터리를 생산하여, 전년 대비 110% 관련 시장이 성장하였고, 이는 전체 중국 배터리 출하량 중 11.15%를 차지하는 수치였습니다.

CATL의 쩡위췬 회장은 블룸버그 자료를 인용하여 2030년 전체 배터리 시장 4.8Twh 중 1Twh 이상이 BESS 시장이 될 것이라고 전망하였는데, 향후 글로벌 친환경 에너지 시장 확대에 따라 BESS 시장 규모도 더욱 활대 될 것으로 보여집니다.

ESS용 배터리는 EV용 배터리와는 다르게 성능보다 수명에 더 초점을 맞추고 있습니다.
일례로 태양광 발전소의 경우 약 20 – 25년 정도 운영하게 되는데, ESS용 배터리도 태양광 발전소 운영기간에 준하는 수명을 가지고 있어야 합니다.

때문에 ESS용 배터리는 성능은 낮지만, 수명이 긴 LFP배터리가 좀 더 적합한 측면을 가지고 있습니다. (가정용 ESS 같은 경우는 에너지밀도가 높은 삼원계 배터리가 적합할 수 있지만 발전용 ESS는 LFP배터리가 더 적합해 보입니다.)

ESS 시장이 빠르게 발전하면, 리튬 등의 가격은 더욱 올라갈 것으로 보이며 배터리업체와 관련 2차전지 소재업체들에게 제2의 성장판이 되어줄 것입니다.

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2022년은 중국 BESS 산업에 있어 매우 특별한 해였음.
제조비용이 크게 절감되었으며, 시장이 전례 없이 성황을 이루었고, 에너지 저장 정책이 개선되어 새로운 비즈니스 모델로 자리매김하였음.

2023년 중국 에너지 저장 산업은 상상력을 자극하기 충분한 시기를 맞이하였는데, 중국은 밸류체인의 우위를 바탕으로 에너지 혁명을 선도하고 있음.
에너지 저장 셀, Packing 기술, 직접 교류 변환 기술, 시스템 통합 기술에 이르기까지 빠르게 발전하고 있으며 나트륨이온 배터리, 액체전지까지 새로운 기술들이 실험실에서 시장으로 나가며 새로운 에너지 저장에 대한 청사진을 제시해 주고 있음.

중국은 현재 25Gwh의 에너지 저장시스템(LiBESS)용 배터리 생산능력을 구축하였으며, 2022년 14.5Gwh의 ESS용 배터리를 생산하였음.
이는 글로벌 배터리 출하량의 10.2%이며, 중국 출하량의 11.15%임.

CATL, BYD, Xinwanda 등 주요 배터리 업체들이 최근 수년간 ESS용 배터리 시장이 급속도로 발전하기 시작하였음.
일부 완성차 업체들은 BESS로 인해 전기차 시장의 발전이 저해된다는 의견도 내놓고 있는데, 이는 한정된 리튬자원이 BESS쪽으로 흘러가면서 2차전지 소재 가격을 상승시킬 우려가 있기 때문임.

그러나 배터리 업체들은 EV업체와는 다르게 에너지 저장 산업의 부상으로 두번째 성장 발판을 만들고 있음.

CATL의 曾毓群 회장에 따르면, 2030년 배터리 시장수요가 4.8Twh에 이를 것(블룸버그 자료 인용)이며, ESS용 배터리 시장은 1Twh를 초과할 것이라고 전망하였음.

배터리업계는 저가용 전기차용 배터리와 ESS용 배터리 생산라인을 플랫폼화하여 통합함으로써 생산 효율성을 높이고 있는데, Svolt와 같은 배터리 업체가 이미 EV와 ESS를 결합한 생산라인에 대한 계획을 발표하였음.

EV용 배터리와 ESS용 배터리는 서로 다른 방향을 추구하고 있는데, ESS용 배터리에서는 성능보다 수명이 중요하기 때문임.
최근 중국의 ESS용 배터리의 실제 수명이 기대에 미치지 못하는 경우가 있었고, BESS의 운영 비용이 아직 화력발전소 대비 경제성이 떨어지는 점 등은 보완해야 할 문제임.

2022년 말 기준, 중국의 누적 ESS 설비 규모는 8.7Gwh로 세계 1위였음.
2022년 ESS 설치는 전년대비 110% 증가하였음.

http://www.eeo.com.cn/2023/0613/594942.shtml

> 모건 스탠리, 중화권 반도체주 상향 조정, 새로운 상향 사이클 도래

• 모건스탠리는 '테크 디플레이션과 인공지능(AI) 반도체 수요 장기화' 로직에 따라 4분기에 반도체 업황의 상승 사이클이 도래할 것으로 전망, 중화권 반도체주 상향 조정. 현재 반도체 업종은 'U자형' 사이클 저점에 위치, 과거 사이클에서 반도체 재고 일수의 역전은 강력한 주가 회복 신호. AI 반도체의 장기적 추세를 고려해 Overweight 제시.

• TSMC를 포함한 주요 AI 반도체 기업 수익 전망 상향 조정.
ASE Technology Holding Co. Ltd. (3711.TW): OW(상향)
Hangzhou Silan Microelectronics Co. Ltd. (600460.SS): OW(상향)
Will Semiconductor Co Ltd Shanghai (603501.SS): OW(상향)
Aspeed Technology (5274.TWO) EW(상향)
Shenzhen Goodix Technology Co Ltd (603160.SS) EW(상향)
Jiangsu Changjiang Electronics Tech (600584.SS) EW(상향)

摩根士丹利上调大中华区芯片股评级 因新行业上升周期料将到来
摩根士丹利将其对大中华区半导体股票的评价上调为具有吸引力，称“科技行业通缩加上长期的人工智能(AI)半导体需求”将触发逻辑半导体的下一个行业上升周期，可能从第四季度开始。Charlie Chan等分析师在7月6日报告中写道，我们处于“U型”周期复苏底部，从历史上看，半导体库存天数的逆转是行业股的一个强信号。考虑到AI半导体的长期趋势，重申高配建议；上调包括台积电在内的头部AI半导体公司的盈利预期；建议有选择地参与智能手机半导体周期的触底反弹，将韦尔股份评级上调至高配，将汇顶科技评级调整至平配，将日月光评级上调至高配，将长电科技评级上调至平配。

• 모건스탠리는 '테크 디플레이션과 인공지능(AI) 반도체 수요 장기화' 로직에 따라 4분기에 반도체 업황의 상승 사이클이 도래할 것으로 전망, 중화권 반도체주 상향 조정. 현재 반도체 업종은 'U자형' 사이클 저점에 위치, 과거 사이클에서 반도체 재고 일수의 역전은 강력한 주가 회복 신호. AI 반도체의 장기적 추세를 고려해 Overweight 제시.

• TSMC를 포함한 주요 AI 반도체 기업 수익 전망 상향 조정.
ASE Technology Holding Co. Ltd. (3711.TW): OW(상향)
Hangzhou Silan Microelectronics Co. Ltd. (600460.SS): OW(상향)
Will Semiconductor Co Ltd Shanghai (603501.SS): OW(상향)
Aspeed Technology (5274.TWO) EW(상향)
Shenzhen Goodix Technology Co Ltd (603160.SS) EW(상향)
Jiangsu Changjiang Electronics Tech (600584.SS) EW(상향)

>摩根士丹利上调大中华区芯片股评级 因新行业上升周期料将到来 : 摩根士丹利将其对大中华区半导体股票的评价上调为具有吸引力，称“科技行业通缩加上长期的人工智能(AI)半导体需求”将触发逻辑半导体的下一个行业上升周期，可能从第四季度开始。Charlie Chan等分析师在7月6日报告中写道，我们处于“U型”周期复苏底部，从历史上看，半导体库存天数的逆转是行业股的一个强信号。考虑到AI半导体的长期趋势，重申高配建议；上调包括台积电在内的头部AI半导体公司的盈利预期；建议有选择地参与智能手机半导体周期的触底反弹，将韦尔股份评级上调至高配，将汇顶科技评级调整至平配，将日月光评级上调至高配，将长电科技评级上调至平配。

📮[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]

삼성전자(005930): 2Q23P - 아쉬운 실적 = 반작용의 촉매

[반도체 실적 둔화 지속과 선방한 디스플레이, 스마트폰]

- 2Q23 매출 60.0조원 (-5.9% QoQ)과 영업이익 0.6조원 (-6.3% QoQ)의 잠정실적 발표

- 최근 우호적 환율과 반도체 수출 개선 추이 등을 감안 시 높아진 시장 눈높이에는 다소 아쉬운 수준으로 평가됨

- 반도체 업황은 동사의 실적 설명회 기조 설정에 달려 있다고 해도 과언이 아님. 동사의 감산 규모 확대 및 설비투자 축소 의지 표명 여부가 절실한 상황

[부문별 영업이익 살펴보기]

- [DS(반도체) -4.2조원], [SDC 0.8조원], [MX/NW 3.1조원], [VD/가전 0.6조원]

- 반도체: 메모리 영업손실 -3.7조원으로 부진한 수준 지속. DRAM 판가, 출하량은 각각 -9%, +18% 내외의 QoQ 변화율 기록. NAND의 경우 -9%, +5% 추정

LSI의 경우 영업손실 0.5조원으로 전분기 대비 악화된 것으로 추정. 전방 수요 둔화 속 가동률 상승이 부재하고 8인치 수요는 더욱 빠르게 냉각됐기 때문

- SDC: 대형디스플레이의 적자요인(-0.3조원) 불구 다양한 원가절감 활동 이어지며 OLED 영업이익 1.1조원이 발생

- MX(구 무선): 스마트폰과 태블릿 출하량은 각각 5,300만대, 580만대로 당사의 기존 기대치 대비 소폭 아쉬운 수준 기록. 모바일 전방 시장은 6월부터 빠르게 하향 조정 중. 동사의 스마트폰 출하량에 대해 당사는 2.4억대를 예상하고 있으나 향후 5~10%의 추가 하향 조정 가능한 상황

- VD/가전: 글로벌 수요 약세 지속되나 가전 사업부는 BEP 수준 실적 기록. TV 사업부는 낮은 TV 패널가에 기반해 영업이익 0.6조원 기록한 것으로 추정


[수익성 중심 경영으로의 변모가 필요한 상황. ‘자기실현적 예언’이 절실]

- 당사가 지난해 예상했던 ‘2Q23 Samsung Pivot’은 지난 4월 삼성전자의 감산 동참 언급으로 현실화. 하지만 공급 축소 폭은 여전히 수요 둔화세에 비해 부족

- PC와 모바일 재고 정상화 불구 세트업체들의 하반기 출하계획은 오히려 최근 하향 조정되는 중.

- 당사의 최근 2023년 하반기 전망자료에서 전망한 바와 같이 이제 공급자들의 운영전략은 더욱 ‘이성적’으로 변모해야만 하는 상황으로 전개 중

- 업황 선도력·결정력이 있는 삼성전자의 전략적 선택은 1) 23~24년 설비투자액 축소 (vs 지난 4월말 1Q23 실적설명회는 투자 유지 강조), 2) HBM 등 신규 메모리 개발과 양산을 위한 기술 고도화 강조와 그에 수반되는 고비용을 감안한 전략 구사, 3) 2H23에 예상되는 삼성 그룹 컨트롤타워 변화와 특수관계인의 등기임원 복귀에 따른 수익성 위주 경영전략 변화에 기반하리라 예상

- 메모리 업황은 제한적 공급 속 수요 증진 요인 (신규 서버 CPU 플랫폼 출시 및 공급 감축 결정)이 발생하며 4Q23부터 개선 (DRAM 판가 반등)될 전망


https://me2.kr/qRXGN (링크)


* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

2023.07.07 14:24:23
기업명: LG전자(시가총액: 20조 469억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 199,988억(예상치: 200,832억)
영업익: 8,927억(예상치: 9,781억)
순익: -(예상치: 4,039억)

** 최근 실적 추이 **
2023.2Q 199,988억 / 8,927억 / -
2023.1Q 204,159억 / 14,974억 / 5,465억
2022.4Q 218,575억 / 693억 / -2,123억
2022.3Q 211,768억 / 7,466억 / 3,364억
2022.2Q 193,217억 / 8,547억 / 3,380억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230707800190
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=066570

2023.07.07 15:26:24
기업명: SKC(시가총액: 3조 9,497억)
보고서명: 타법인주식및출자증권취득결정

발행회사: (주)아이에스시  (ISC Co., Ltd.)
회사와 관계: -
주요사업: 반도체테스트부품 제조/판매
취득금액: 5,224억원
취득방법: 현금취득 (구주 양수 및 제3자배정 유상증자 참여를 통한 신주 인수)
취득목적: 반도체테스트부품사업 진출을 통한 사업다각화
취득 후 지분율: 45.03%
자기자본대비: 23.31%
시가총액대비: 13.23%
취득예정일자: 2023-09-27

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230707800272
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=011790

https://m.blog.naver.com/gazitops/223149531275

#Greinke님 #와이지엔터

**홍콩정부가 부동산 부양을 위해 대출 완화 정책을 발표. 모기지 정책 변화는 2009년 이후 처음.

https://www.scmp.com/business/banking-finance/article/3226929/hong-kong-relaxes-mortgage-rules-first-time-2009-make-homes-more-affordable-first-time-buyers-and

📌 AI 산업의 비즈니스 기회는 어디?

2022년 11월 30일 ChatGPT의 등장으로 AI산업이 첫 전환점에 도달하고 대략 7개월이 지났습니다.

일선에서는 서서히 두 번째 물결이 시작되고 있는 것 같습니다.

AI 유니콘 기업인 Cohere(약 $2B 기업 가치)는 AI 생산성 향상에 대해 3단계(3 phase)로 나누어 이 물결을 설명했습니다 :


Phase 1 : 현재 시점의 단계.
대규모 언어 모델(LLM)이 전반적으로 학습 및 배포되는 단계로, 사용자는 ChatGPT와 같은 프론트엔드(front-end) 도구를 활용하여 텍스트의 구상, 작성, 개선에 도움을 받음. 기업의 자체 데이터의 사용은 거의 일어나지 않는 초기 단계.

Phase 2 : 검색 증강 생성((Retrieval Augmented generation, RAG)을 활용하는 단계.
LLM이 기업 데이터에 대한 접근 권한을 갖게 되는 단계로, 챗봇과 같은 형태로 언어 모델과 상호작용 할 수 있음.
말 그대로 사람이 할 수 있는 거의 모든 작업을 효율적으로 검색, 종합, 보고할 수 있는 지식 도우미(Knowledge Assistant, KA) 역할.
예시 : 👩🏻 "스크랜턴 지사의 최근 보고서 5개를 요약하고 최고의 영업 사원을 찾아줘.", "매출 기준 상위 5개 제품 중 총 마진이 가장 높은 제품이 뭐야?"

Phase 3 : 지식 도우미(Knowledge Assistant, KA)가 작업자를 대신하여 조치를 취할 수 있는 단계.
지식 도우미가 기업의 시스템과 지능적이면서 안정적으로 상호 작용할 수 있는 단계로, 실제 작업의 ‘실행’까지 맡아서 할 수 있음. 필요한 기업의 시스템과 인터페이스의 다양성을 고려할 때 시간이 걸리겠지만, 언어 모델이 필요한 형식을 비교적 빠르게 생성하고 이해할 수 있을 것으로 예상.
예시 : 👨🏻 "시라큐스 지점에서 80파운드 재고 500묶음과 송장을 할인 없이 보내줘.”


기술의 발전은 항상 새로운 혁신을 야기합니다. 모바일 인터페이스의 발전(Phase 1)이 수많은 라이프 스타일을 혁신(Phase 2, 3)한 것처럼, AI 산업도 이와 비슷한 양상을 띨 것 같습니다.

샘 알트만은 GPT 모델이 방대한 지식 데이터베이스가 아닌 추론 엔진이라는 점을 강조한 바 있습니다. Phase 1은 이와 같은 강력한 추론 모델이 만들어진 단계가 아니었나 싶습니다.

이제는 강력한 추론 모델이 최적의 답변을 만들어내기 위한 정제된 데이터가 필요할 때인 것 같습니다. 기업의 고유한 데이터가 바로 이 정제된 데이터의 역할을 하게 될 것 같습니다. 기업의 데이터를 활용한 생산성 향상의 영역은 AI 기술에게는 최적의 시장이기 때문이죠.

따라서 이제는 기업이 자체 데이터를 잘 활용할 수 있도록 하는 AI 서비스는 무엇일지, 그 형태는 어떨지 고민을 해봐야 할 때인 것 같습니다.

아마 이 단계에서는 기존의 사용자 인터페이스와는 전혀 다른 형태로 전환될 가능성도 있을 것 같습니다. 창의력이 필요한 시기 같네요.


✔️ Cohere의 ‘How Generative AI and LLMs Unlock Greator Workforce Productivity’라는 글을 참고했습니다. 여기에서 원문을 의역한 글을 읽으실 수 있습니다. 요즘AI가 담은 내용 외에도 좋은 내용이 많으니 한 번씩 읽어보시면 좋을 것 같습니다.

*내년 CES2024에서 구체적인 수소 비전을 발표할 예정

https://n.news.naver.com/article/023/0003774132

[일본 종합상사가 눈독 들이는 미래사업은? (1)] 분산형 전원, 전기 미개통 지역을 없애다
https://www.news2day.co.kr/article/20220607500221

[일본 종합상사가 눈독 들이는 미래사업은? (2)] 헬스케어, 아시아 의료를 책임지다! (上)
https://www.news2day.co.kr/article/20220630500196

[일본 종합상사가 눈독 들이는 미래사업은? (3)] 헬스케어, 아시아 의료를 책임지다 (下)
https://www.news2day.co.kr/article/20220714500211

[일본 종합상사가 눈독 들이는 미래사업은? (4)] ESS, 전기자동차 충전에서 전력판매까지 노리다! (上)
https://www.news2day.co.kr/article/20220728500217

[일본 종합상사가 눈독 들이는 미래사업은? (5)] ESS, 전기자동차 충전에서 전력판매까지 노리다! (下)
https://www.news2day.co.kr/article/20220811500138

[일본 종합상사가 눈독 들이는 미래사업은? (6)] 바이오·의약품 원료에서 신약 개발까지 책임지다 (上)
https://www.news2day.co.kr/article/20220825500292

[일본 종합상사가 눈독 들이는 미래사업은? (7)] 바이오·의약품 원료에서 신약 개발까지 책임지다 (中)
https://www.news2day.co.kr/article/20220908500194

[일본 종합상사가 눈독 들이는 미래사업은? (8)] 바이오·의약품 원료에서 신약 개발까지 책임지다 (下)
https://www.news2day.co.kr/article/20220922500288

[일본 종합상사가 눈독 들이는 미래사업은? (9)] 수소, 생산에서 저장•수송까지 Supply Chain 전체를 책임지다 (上)
https://www.news2day.co.kr/article/20221006500166

[일본 종합상사가 눈독 들이는 미래사업은? (10)] 수소, 생산에서 저장·수송까지 Supply Chain 전체를 책임지다 (中)
https://www.news2day.co.kr/article/20221020500181

[일본 종합상사가 눈독 들이는 미래사업은? (11)] 수소, 생산에서 저장·수송까지 Supply Chain 전체를 책임지다! (下)
https://www.news2day.co.kr/article/20221103500122

[일본 종합상사가 눈독 들이는 미래사업은? (12)] DX, 기존사업 효율화를 넘어 새로운 비즈니스 모델을 노린다! ①
https://www.news2day.co.kr/article/20221117500156

[일본 종합상사가 눈독 들이는 미래사업은? (13)] DX, 기존사업 효율화를 넘어 새로운 비즈니스 모델을 노린다②
https://www.news2day.co.kr/article/20221201500185

[일본 종합상사가 눈독 들이는 미래사업은? (14)] DX, 기존사업 효율화를 넘어 새로운 비즈니스 모델을 노린다 ③
https://www.news2day.co.kr/article/20221215500254

[일본 종합상사가 눈독 들이는 미래사업은? (15)] DX, 기존사업 효율화를 넘어 새로운 비즈니스 모델을 노린다! ④
https://www.news2day.co.kr/article/20221229500192

[일본 종합상사가 눈독 들이는 미래사업은? (16)] DX, 기존사업 효율화를 넘어 새로운 비즈니스 모델을 노린다! ⑤
https://www.news2day.co.kr/article/20230112500156

[일본 종합상사가 눈독 들이는 미래사업은? (17)] DX, 기존사업 효율화를 넘어 새로운 비즈니스 모델을 노린다⑥ 마루베니(上) : 금융 핀테크, 유통망 관리 DX 직접 사업화
https://www.news2day.co.kr/article/20230126500160

[일본 종합상사가 눈독 들이는 미래사업은? (18)] DX, 기존사업 효율화를 넘어 새로운 비즈니스 모델을 노린다! ⑦-마루베니(下): 의료, 모빌리티 부문 DX 직접사업화
https://www.news2day.co.kr/article/20230209500139

[일본 종합상사가 눈독 들이는 미래사업은? (19)] CCUS, 이산화탄소 회수부터 저장까지 탈탄소 사회를 선도하다 (上)
https://www.news2day.co.kr/article/20230228500247

[일본 종합상사가 눈독 들이는 미래사업은? (20)] CCUS, 이산화탄소 회수부터 저장까지 탈탄소 사회를 선도하다 (中)
https://www.news2day.co.kr/article/20230315500212

[일본 종합상사가 눈독 들이는 미래사업은? (21)] CCUS, 이산화탄소 회수부터 저장까지 탈탄소 사회를 선도하다 (下)
https://www.news2day.co.kr/article/20230329500169

[일본 종합상사가 눈독 들이는 미래사업은? (22)] MaaS·자율주행, 새로운 모빌리티 사업을 선도하다 ①
https://www.news2day.co.kr/article/20230518500208

[일본 종합상사가 눈독 들이는 미래사업은? (23)] MaaS·자율주행, 새로운 모빌리티 사업을 선도하다!②
https://www.news2day.co.kr/article/20230601500162

[일본 종합상사가 눈독 들이는 미래사업은? (24)] MaaS·자율주행, 새로운 모빌리티 사업을 선도하다!③
https://www.news2day.co.kr/article/20230615500114

[일본 종합상사가 눈독 들이는 미래사업은? (25)] MaaS·자율주행, 새로운 모빌리티 사업을 선도하다!④
https://www.news2day.co.kr/article/20230629500151

유명한 사람들이 다 접으면 과연 누가 좋아할까? 그 사람이 범인일 가능성이 높음.