Forwarded from 신영증권 박소연 (박소연 신영증권 전략)
(위) 전일 미국 기술주 급락에 대한 3가지 요인 정리 : TSMC, 나스닥 특별조정, 채권금리
어제 뉴욕증시 기술주들이 일제히 급락했습니다. 기술주 하락에 대한 해외 의견들을 정리해보았습니다.
=================
1) 테슬라, 넷플릭스, TSMC 등 실적 실망감
- 테슬라와 넷플릭스는 예상치를 상회했으나 세부 내용을 보면 폭발적인 성장이라고 보기 어려운 측면이 많아 차익실현 강화
- TSMC의 경우 2분기 순이익이 예상치는 상회했으나 YoY 23% 감소. AI 관련 수요 증가세가 관찰되고 있으나 경기 사이클 하락을 완충하기에는 역부족(not enough)이라고 발언. 미국 애리조나 가동 1년 지연 가능성 언급
2) 24일(월) 나스닥100 특별 비중조정(special relance) 앞둔 매물 출회
- 현재 나스닥 100 종목은 Tech 상위 5개 종목이 43%를 차지하고 있음 (Microsoft: 12.67%, Apple: 12.04%, Nvidia: 7.36%, Amazon: 6.88%, Meta Platforms: 4.49%)
- 이번 특별 비중조정은 상위 5~7종목의 비중을 10% 상당 줄이는 것이 목적이기 때문에 D-DAY 이틀 앞두고 QQQ, TQQQ 등 수많은 ETF들이 매물을 쏟아낼 예정
- 나스닥100 지수가 특별 리밸런싱을 했던 것은 1998년, 2011년에 이어 세 번째
- 실제 어제 급락한 대부분의 종목들이 시총 상위주였기 때문에 24일 리밸런싱이 끝나면 오히려 더 오를 수 있다는 이야기도 있음
- 비중이 증가할 것으로 예상되는 종목 : Starbucks, Mondelez International, Booking Holdings, Gilead Sciences, Intuitive Surgical, Analog Devices, Automatic Data Processing
3) 미국 6월 경기선행지수 하락세 지속, 국채금리 반등
- 미국 잉여 가계저축 3분기 말 고갈 예상, 반면 고용지표 견고해 7월 FOMC 금리인상 후 1회 인상 가능성도 여전히 잔존 (선물시장 12월까지 2회 인상 확률 27% 반영)
- 최근 2년물 미국채 금리 4.6%까지 하락했으나 전일 다시금 4.85%까지 재반등
https://finance.yahoo.com/news/tsmc-says-ai-demand-not-023718346.html
어제 뉴욕증시 기술주들이 일제히 급락했습니다. 기술주 하락에 대한 해외 의견들을 정리해보았습니다.
=================
1) 테슬라, 넷플릭스, TSMC 등 실적 실망감
- 테슬라와 넷플릭스는 예상치를 상회했으나 세부 내용을 보면 폭발적인 성장이라고 보기 어려운 측면이 많아 차익실현 강화
- TSMC의 경우 2분기 순이익이 예상치는 상회했으나 YoY 23% 감소. AI 관련 수요 증가세가 관찰되고 있으나 경기 사이클 하락을 완충하기에는 역부족(not enough)이라고 발언. 미국 애리조나 가동 1년 지연 가능성 언급
2) 24일(월) 나스닥100 특별 비중조정(special relance) 앞둔 매물 출회
- 현재 나스닥 100 종목은 Tech 상위 5개 종목이 43%를 차지하고 있음 (Microsoft: 12.67%, Apple: 12.04%, Nvidia: 7.36%, Amazon: 6.88%, Meta Platforms: 4.49%)
- 이번 특별 비중조정은 상위 5~7종목의 비중을 10% 상당 줄이는 것이 목적이기 때문에 D-DAY 이틀 앞두고 QQQ, TQQQ 등 수많은 ETF들이 매물을 쏟아낼 예정
- 나스닥100 지수가 특별 리밸런싱을 했던 것은 1998년, 2011년에 이어 세 번째
- 실제 어제 급락한 대부분의 종목들이 시총 상위주였기 때문에 24일 리밸런싱이 끝나면 오히려 더 오를 수 있다는 이야기도 있음
- 비중이 증가할 것으로 예상되는 종목 : Starbucks, Mondelez International, Booking Holdings, Gilead Sciences, Intuitive Surgical, Analog Devices, Automatic Data Processing
3) 미국 6월 경기선행지수 하락세 지속, 국채금리 반등
- 미국 잉여 가계저축 3분기 말 고갈 예상, 반면 고용지표 견고해 7월 FOMC 금리인상 후 1회 인상 가능성도 여전히 잔존 (선물시장 12월까지 2회 인상 확률 27% 반영)
- 최근 2년물 미국채 금리 4.6%까지 하락했으나 전일 다시금 4.85%까지 재반등
https://finance.yahoo.com/news/tsmc-says-ai-demand-not-023718346.html
Yahoo Finance
TSMC says AI demand 'not enough' even as Q2 profit beats expectations
Investing.com -- Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (NYSE:TSM) (TW:2330), or TSMC, logged a higher-than-expected second-quarter profit on some resilience in chip demand, but warned that a boom in artificial intelligence will not be enough to offset a broader…
Forwarded from [한투증권 채민숙] 반도체
[한투증권 채민숙] TSMC(TSM US): 주춤주춤
● 2분기 실적은 컨센서스 상회
- 매출액 157억달러, 영업이익 66억달러로 각각 컨센서스 154억달러와 64억달러를 상회
- 매출총이익률은 54.1%로 역시 컨센서스 53.3%를 상회
- 3분기 가이던스는 매출액 167억달러~175억달러, 매출총이익률 51.5%~53.5%를 제시
- 23년 CAPEX는 기 제시한 가이던스 320억~360억달러의 중하단에 가까울 것이라고 언급
- 나노 기술 확대에 따라 감가상각비는 전년대비 20% 중반까지 상승할 것으로 전망
● AI 수요는 긍정적, 그러나 AI 수요만 긍정적
- AI 수요는 단기, 중장기 모두 긍정적이라고 언급
- 매출의 6%를 차지하는 서버AI프로세서가 향후 5년간 CAGR 50%로 성장하고 매출 비중도 10% 초반까지 증가할 것이라고 전망
- AI수요는 현재 100% 충족하지 못할 정도로 매우 높고, 전공정이 아닌 후공정, COWOS가 병목임을 직접적으로 언급
- 그러나 폭발적인 AI수요 증가가 다른 부문의 매출 감소를 상쇄하지는 못한다고 언급
- 고객사 재고 조정은 4분기까지 이어질 것이라고 전망, 23년 연간 수요에 대해 보수적인 견해 유지
- 연간 매출성장률을 전년대비 10% 감소로 제시, 지난 분기 제시한 한자리수 중반% 감소에서 하향 조정
- 매크로 불확실성과 예상보다 늦은 중국 경제 회복 속도 때문이라고 언급
● 단기 모멘텀 부재, 보수적 접근 추천
- 3분기 말 아이폰 신제품 출시와 3나노 기술 확대에 따른 웨이퍼 ASP 증가 등 상승 여력은 큼
- 그러나 그 외 영역, 특히 중국 스마트폰 세트 회복 지연의 영향이 클 것으로 판단
- AI 연관 수요는 전체 매출에서 차지하는 비중이 작고 COWOS Capa 부족으로 수혜를 온전히 누리기도 어려울 전망
- 당분간 보수적 접근을 추천
본문: https://zrr.kr/abGQ
텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/KISemicon
● 2분기 실적은 컨센서스 상회
- 매출액 157억달러, 영업이익 66억달러로 각각 컨센서스 154억달러와 64억달러를 상회
- 매출총이익률은 54.1%로 역시 컨센서스 53.3%를 상회
- 3분기 가이던스는 매출액 167억달러~175억달러, 매출총이익률 51.5%~53.5%를 제시
- 23년 CAPEX는 기 제시한 가이던스 320억~360억달러의 중하단에 가까울 것이라고 언급
- 나노 기술 확대에 따라 감가상각비는 전년대비 20% 중반까지 상승할 것으로 전망
● AI 수요는 긍정적, 그러나 AI 수요만 긍정적
- AI 수요는 단기, 중장기 모두 긍정적이라고 언급
- 매출의 6%를 차지하는 서버AI프로세서가 향후 5년간 CAGR 50%로 성장하고 매출 비중도 10% 초반까지 증가할 것이라고 전망
- AI수요는 현재 100% 충족하지 못할 정도로 매우 높고, 전공정이 아닌 후공정, COWOS가 병목임을 직접적으로 언급
- 그러나 폭발적인 AI수요 증가가 다른 부문의 매출 감소를 상쇄하지는 못한다고 언급
- 고객사 재고 조정은 4분기까지 이어질 것이라고 전망, 23년 연간 수요에 대해 보수적인 견해 유지
- 연간 매출성장률을 전년대비 10% 감소로 제시, 지난 분기 제시한 한자리수 중반% 감소에서 하향 조정
- 매크로 불확실성과 예상보다 늦은 중국 경제 회복 속도 때문이라고 언급
● 단기 모멘텀 부재, 보수적 접근 추천
- 3분기 말 아이폰 신제품 출시와 3나노 기술 확대에 따른 웨이퍼 ASP 증가 등 상승 여력은 큼
- 그러나 그 외 영역, 특히 중국 스마트폰 세트 회복 지연의 영향이 클 것으로 판단
- AI 연관 수요는 전체 매출에서 차지하는 비중이 작고 COWOS Capa 부족으로 수혜를 온전히 누리기도 어려울 전망
- 당분간 보수적 접근을 추천
본문: https://zrr.kr/abGQ
텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/KISemicon
Forwarded from DB증권 Tech 서승연, 조현지
[DB금융투자 반도체 서승연]
TSMC 2Q23 Review: 더 낮아진 눈높이
■ 2Q23 Review 쉽지 않은 영업 환경
- TSMC 2Q23 매출은 4,808억 대만달러(-6% QoQ, -10% YoY), 영업이익은 2,020억 대만달러(-13% QoQ, -23% YoY)를 기록하며 시장 예상치를 상회. 글로벌 경기 둔화로 B2C 위주 최종 수요 약세와 고객사 재고 조정이 지속되며 전분기, 전년 대비로는 부진한 실적을 기록
- 매출총이익률은 우호적인 환율과 원가 절감에도 불구하고 가동률 하락과 전기료 부담으로 전분기 대비 하락. 특히 순이익의 경우 2Q19 이후 처음으로 전년 대비로 감소. 웨이퍼 출하량은 부진한 출하로 전분기 대비 10% 감소했으나 ASP는 4% 상승한 것으로 추정
■ 더 낮아진 눈높이
- 최근 AI 관련 수요 증가에도 불구하고, B2C 위주 업황 부진으로 시장 예상을 하회하는 3Q23 및 연간 실적 가이던스를 제시. 특히 올해 매출이 약 10% 역성장할 것으로 언급하며 지난 실적 설명회(한자릿수 초중반% 역성장) 보다 눈높이를 낮춤
- 예상 대비 약한 중국 및 최종 수요 회복으로 고객사들은 더욱 신중한 모습을 보이고 있으며 재고 조정을 통해 팹리스 반도체 재고 저점은 4Q23으로 건전한 재고 수준에 도달할 것이라고 언급
■ 중장기 AI 수요는 긍정적
- 금번 실적 발표회에서 TSMC는 올해 어려운 영업 환경임에도 AI 수요로 향후 몇 년 간 연평균 15~20% 매출 성장세(USD 기준)에 대한 자신감을 표출. TSMC 매출액 내 서버 AI 프로세서 비중은 약 6%를 차지하고 있으며 향후 5년 간 연평균 50% 가까운 성장률로 전사 매출 비중 내 10% 초반까지 증가할 것으로 전망
- 다만 최근 급증한 AI 수요로 후공정 advanced packaging 캐파는 단기적으로 고객 요구를 완전히 충족시키기에 부족한 상황이라 언급하며 현재의 수급 불균형은 2024년 말 완화될 것으로 전망
■ 멀리 보자
- B2C 전방 수요 및 실적 부진은 단기적으로 아쉬움. 그러나 생성 AI가 촉발한 CPU, GPU, AI 가속기, ASIC 등 서버 AI 프로세서 수요는 중장기적으로 성장할 것으로 예상하며 최선단 공정 파운드리 수요 역시 동일한 궤적이 예상
- 5nm 이하 최선단 공정 파운드리와 탄탄한 파운드리 생태계를 구축한 TSMC에 대해 긍정적인 시각을 제시
보고서 링크: https://bit.ly/3rBGOzb
TSMC 2Q23 Review: 더 낮아진 눈높이
■ 2Q23 Review 쉽지 않은 영업 환경
- TSMC 2Q23 매출은 4,808억 대만달러(-6% QoQ, -10% YoY), 영업이익은 2,020억 대만달러(-13% QoQ, -23% YoY)를 기록하며 시장 예상치를 상회. 글로벌 경기 둔화로 B2C 위주 최종 수요 약세와 고객사 재고 조정이 지속되며 전분기, 전년 대비로는 부진한 실적을 기록
- 매출총이익률은 우호적인 환율과 원가 절감에도 불구하고 가동률 하락과 전기료 부담으로 전분기 대비 하락. 특히 순이익의 경우 2Q19 이후 처음으로 전년 대비로 감소. 웨이퍼 출하량은 부진한 출하로 전분기 대비 10% 감소했으나 ASP는 4% 상승한 것으로 추정
■ 더 낮아진 눈높이
- 최근 AI 관련 수요 증가에도 불구하고, B2C 위주 업황 부진으로 시장 예상을 하회하는 3Q23 및 연간 실적 가이던스를 제시. 특히 올해 매출이 약 10% 역성장할 것으로 언급하며 지난 실적 설명회(한자릿수 초중반% 역성장) 보다 눈높이를 낮춤
- 예상 대비 약한 중국 및 최종 수요 회복으로 고객사들은 더욱 신중한 모습을 보이고 있으며 재고 조정을 통해 팹리스 반도체 재고 저점은 4Q23으로 건전한 재고 수준에 도달할 것이라고 언급
■ 중장기 AI 수요는 긍정적
- 금번 실적 발표회에서 TSMC는 올해 어려운 영업 환경임에도 AI 수요로 향후 몇 년 간 연평균 15~20% 매출 성장세(USD 기준)에 대한 자신감을 표출. TSMC 매출액 내 서버 AI 프로세서 비중은 약 6%를 차지하고 있으며 향후 5년 간 연평균 50% 가까운 성장률로 전사 매출 비중 내 10% 초반까지 증가할 것으로 전망
- 다만 최근 급증한 AI 수요로 후공정 advanced packaging 캐파는 단기적으로 고객 요구를 완전히 충족시키기에 부족한 상황이라 언급하며 현재의 수급 불균형은 2024년 말 완화될 것으로 전망
■ 멀리 보자
- B2C 전방 수요 및 실적 부진은 단기적으로 아쉬움. 그러나 생성 AI가 촉발한 CPU, GPU, AI 가속기, ASIC 등 서버 AI 프로세서 수요는 중장기적으로 성장할 것으로 예상하며 최선단 공정 파운드리 수요 역시 동일한 궤적이 예상
- 5nm 이하 최선단 공정 파운드리와 탄탄한 파운드리 생태계를 구축한 TSMC에 대해 긍정적인 시각을 제시
보고서 링크: https://bit.ly/3rBGOzb
Forwarded from TNBfolio
7월 1~20일 수출 15%↓…무역수지 14억달러 적자
https://www.hankyung.com/economy/article/202307212180i
https://www.hankyung.com/economy/article/202307212180i
한국경제
7월 1~20일 수출 15% 줄었다…무역수지 14억달러 적자
7월 1~20일 수출 15% 줄었다…무역수지 14억달러 적자, 박상용 기자, 경제
Forwarded from •SMART한 주식투자•
[Tesla 마진율 우려에 대하여]
(Feat. 지금 제일 중요한건 판매대수야!)
☑️Q가 장기 초고성장하는 슈퍼사이클에서 P때문에 발생하는 단기 노이즈들은 운좋은 매수찬스일 가능성이 높다!!
☑️Q가 장기 초고성장하는 산업의 밸류체인은 체인안의 대다수가 수혜이다. 일단, 만드는게 중요하기 때문에!!
•Tesla는 전일 컨센서스를 상회하는 실적을 발표했으나 급증한 판매량의 반대급부로 낮아진 마진율에 대한 우려로 큰폭 하락 마감
•중장기적(혹은 단기적으로도?)으로 Tesla의 마진율은 Apple(하드웨어+앱스토어)과 유사하게 자동차+구독(FSD)으로 구성될 것이며, 지금의 EV판매확대를 통한 가동차량수(UIO)의 증가는 향후 마진율비중의 아주 큰 부분을 차지할 가능성이 높은 FSD의 전방시장확대를 의미하기 때문에 중장기적 관점에서 우려할 사항은 아니라 판단
•전일 컨콜에서 뿐아니라 최근 머스크는 연말이 되면 Tesla의 FSD모델의 학습수준이 상용화해도 문제가 없을 레벨에 도달할 수 있을 것이라 수차례 언급하였고 이는, FSD구독모델 런칭이 멀지 않았다는 판단
•뿐만아니라 자체적인 자율주행시스템이 구현안된 완성차의 경우 Tesla의 FSD를 채용하게될 가능성(초기 협의중)이 전일 컨콜을 통해 처음으로 알려진 상황으로 충전규격에 이어 자율주행까지도 Tesla의 FSD가 규격이 될 가능성이 점차 높아지는 상황이라 판단
•Tesla는 Q관점에서는 경기상황과 무관하게 증설을 끝없이 진행중이며, 기존 모델의 외부 디자인을 바꾸는 전통적인 모델체인지 전략보다 세그먼트 확충과 FSD등 기술적 차별/업그레이드에 집중, 이는 북미지역의 경우 자동차가 내구성재산/사치품이 아닌 단순한 필수소비재로 포지션되어 있기 때문이며 현명한 전략이라 판단
•연말이 다가오면 Cybertruck의 본격적인 인도가 시작될 가능성이 높고, Model2 등 추가적인 Mass모델 공개가 진행될 것이라 예상
•Tesla의 EV가격인하를 통한 극단적인 판매대수 성장전략은 결국 EV밸류체인 전반에 급속한 Q의 확대를 드라이브할 가능성이 높으며, 이는 IRA에 더해 2차전지 전밸류체인의 Q중심 고성장에 긍정적으로 작용할 것이라 생각
SMART한 주식투자
(Feat. 지금 제일 중요한건 판매대수야!)
☑️Q가 장기 초고성장하는 슈퍼사이클에서 P때문에 발생하는 단기 노이즈들은 운좋은 매수찬스일 가능성이 높다!!
☑️Q가 장기 초고성장하는 산업의 밸류체인은 체인안의 대다수가 수혜이다. 일단, 만드는게 중요하기 때문에!!
•Tesla는 전일 컨센서스를 상회하는 실적을 발표했으나 급증한 판매량의 반대급부로 낮아진 마진율에 대한 우려로 큰폭 하락 마감
•중장기적(혹은 단기적으로도?)으로 Tesla의 마진율은 Apple(하드웨어+앱스토어)과 유사하게 자동차+구독(FSD)으로 구성될 것이며, 지금의 EV판매확대를 통한 가동차량수(UIO)의 증가는 향후 마진율비중의 아주 큰 부분을 차지할 가능성이 높은 FSD의 전방시장확대를 의미하기 때문에 중장기적 관점에서 우려할 사항은 아니라 판단
•전일 컨콜에서 뿐아니라 최근 머스크는 연말이 되면 Tesla의 FSD모델의 학습수준이 상용화해도 문제가 없을 레벨에 도달할 수 있을 것이라 수차례 언급하였고 이는, FSD구독모델 런칭이 멀지 않았다는 판단
•뿐만아니라 자체적인 자율주행시스템이 구현안된 완성차의 경우 Tesla의 FSD를 채용하게될 가능성(초기 협의중)이 전일 컨콜을 통해 처음으로 알려진 상황으로 충전규격에 이어 자율주행까지도 Tesla의 FSD가 규격이 될 가능성이 점차 높아지는 상황이라 판단
•Tesla는 Q관점에서는 경기상황과 무관하게 증설을 끝없이 진행중이며, 기존 모델의 외부 디자인을 바꾸는 전통적인 모델체인지 전략보다 세그먼트 확충과 FSD등 기술적 차별/업그레이드에 집중, 이는 북미지역의 경우 자동차가 내구성재산/사치품이 아닌 단순한 필수소비재로 포지션되어 있기 때문이며 현명한 전략이라 판단
•연말이 다가오면 Cybertruck의 본격적인 인도가 시작될 가능성이 높고, Model2 등 추가적인 Mass모델 공개가 진행될 것이라 예상
•Tesla의 EV가격인하를 통한 극단적인 판매대수 성장전략은 결국 EV밸류체인 전반에 급속한 Q의 확대를 드라이브할 가능성이 높으며, 이는 IRA에 더해 2차전지 전밸류체인의 Q중심 고성장에 긍정적으로 작용할 것이라 생각
SMART한 주식투자
Forwarded from Brain and Body Research
Forwarded from 영리한 동물원
» 개인적으로 YG 리사는 3가지 근거로 재계약하지 않을까 생각 중
1) 루비티오 아들 연애 루머
» 루이비통 회장 아들과 열애설이 터졌었는데, 스태프였던걸로 판명났고
» 애초에 이렇게 돈 많고, 수만명 앞에서 콘서트 하던 연예인이 돈 좀 준다고 탈퇴하고 내조한다?? 어느 분야의 Top에 올라가보지 못한 사람들의 헛소리
» 자아실현욕구는 인간의 욕구 중 최상단임
2) 솔로 이득이 없음
» YG와 계약을 하지 않으면 블랙핑크란 이름이 아니라 리사 솔로로 나가야하는데, 지금 블랙핑크란 그룹의 전성기이기 때문에 가능성이 낮음
» 가수들은 사실 음원&음반 판매량이 아니라 콘서트, 굿즈로 돈을 많이 버는 구조
» 블랙핑크는 콘서트 & 굿즈 파워가 강한 그룹이기 때문에 그룹으로 활동해야 돈을 가장 많이 벌 수 있는 시기
3) 굿즈 & 콘서트 일정
» 미국 앵콜 콘서트 일정이 8월에 잡혀있음
- 8월 12일 : 뉴저지
- 8월 18일 : 라스베거스
- 8월 22일 : 샌프란시스코
- 8월 26일 : LA
» 여기에 어제 스타벅스 x 블랙핑크 한정판 굿즈 출시했는데, 재계약이 안 되는 상황에 콘서트 일정 & 굿즈 출시를 한다??
» 이번 스타벅스 굿즈는 한국을 포함한 9개 국가에서 동시에 판매하는 글로벌 콜라보레이션임
» 이런 대규모 프로젝트들을 재계약도 안 되는 상황에서 진행했다?? 만약 그랬다면 YG는 앞으로도 계속 숏쳐야 함
#영리한동물원
1) 루비티오 아들 연애 루머
» 루이비통 회장 아들과 열애설이 터졌었는데, 스태프였던걸로 판명났고
» 애초에 이렇게 돈 많고, 수만명 앞에서 콘서트 하던 연예인이 돈 좀 준다고 탈퇴하고 내조한다?? 어느 분야의 Top에 올라가보지 못한 사람들의 헛소리
» 자아실현욕구는 인간의 욕구 중 최상단임
2) 솔로 이득이 없음
» YG와 계약을 하지 않으면 블랙핑크란 이름이 아니라 리사 솔로로 나가야하는데, 지금 블랙핑크란 그룹의 전성기이기 때문에 가능성이 낮음
» 가수들은 사실 음원&음반 판매량이 아니라 콘서트, 굿즈로 돈을 많이 버는 구조
» 블랙핑크는 콘서트 & 굿즈 파워가 강한 그룹이기 때문에 그룹으로 활동해야 돈을 가장 많이 벌 수 있는 시기
3) 굿즈 & 콘서트 일정
» 미국 앵콜 콘서트 일정이 8월에 잡혀있음
- 8월 12일 : 뉴저지
- 8월 18일 : 라스베거스
- 8월 22일 : 샌프란시스코
- 8월 26일 : LA
» 여기에 어제 스타벅스 x 블랙핑크 한정판 굿즈 출시했는데, 재계약이 안 되는 상황에 콘서트 일정 & 굿즈 출시를 한다??
» 이번 스타벅스 굿즈는 한국을 포함한 9개 국가에서 동시에 판매하는 글로벌 콜라보레이션임
» 이런 대규모 프로젝트들을 재계약도 안 되는 상황에서 진행했다?? 만약 그랬다면 YG는 앞으로도 계속 숏쳐야 함
#영리한동물원
Forwarded from 제이지의 투자이야기
#AI
* 네이버 및 관련기업들의 위치는 어디로?
- 국내 외 확장성에 대한 가능성이 궁금
[생성 AI 벨류체인 구조도]
1. 생성 AI 어플리케이션
(파운데이션 모델을 이용하여 제품을 만들어 서비스하는 회사)
- MDCLONE(헬스케어 Data 생성 AI)
- Glean(기업용 Chat GPT)
- Copyai(블로그, 소셜미디어 관리자용 AI)
- runway(이미지 생성 AI)
2. 파운데이션 모델
(인공지능 서비스의 기반 모델 및 이 모델을 만드는 회사)
- Cohere(구글 인공지능 파트너쉽)
- OpenAI(마이크로소프트 인공지능 파트너쉽)
- Anthropic(구글 인공지능 파트너쉽)
- PaLM 2(구글 자체 파운데이션 모델)
- LLaMA(메타 자체 파운데이션 모델)
3. 클라우드 API
(컴퓨팅파워를 사용자에게 빌려주어 사용자가 직접 서버를 구축하지 않아도 되는 환경을 제공, 이론적으로 컴퓨팅 파워 무한대로 제공 가능)
- Google Cloud
- Microsoft Azure
- Oracle
- AWS
4. 툴링 컴퍼니
(인공지능 제작에 도움을 주는 서비스를 제공하는 회사)
- Goose ai(AI를 활용한 자연어 처리 서비스)
- Scale ai(AI모델에 트레이닝 데이터를 제공하기 위한 데이터 라벨링과 과정을 API 형태로 제공)
- Snorkel ai(보안상 개인 정보를 회사 외부 업체에 맡겨 분류할 수 없는 경우, 데이터 변경으로 인한 잦은 라벨 수정 등의 문제를 해결할 수 있음)
5. 반도체(GPU)
- 엔비디아 H100, A100
- AMD MI300X
6. 반도체(NPU)
- 구글
- Intel
- 스타트업 반도체 업체(리벨리온, 사피온, 퓨리오사)
- 파운드리 업체(TSMC, 삼성전자)
7. 반도체(HBM 메모리)
- 삼성전자, SK하이닉스, Micron
* 네이버 및 관련기업들의 위치는 어디로?
- 국내 외 확장성에 대한 가능성이 궁금
[생성 AI 벨류체인 구조도]
1. 생성 AI 어플리케이션
(파운데이션 모델을 이용하여 제품을 만들어 서비스하는 회사)
- MDCLONE(헬스케어 Data 생성 AI)
- Glean(기업용 Chat GPT)
- Copyai(블로그, 소셜미디어 관리자용 AI)
- runway(이미지 생성 AI)
2. 파운데이션 모델
(인공지능 서비스의 기반 모델 및 이 모델을 만드는 회사)
- Cohere(구글 인공지능 파트너쉽)
- OpenAI(마이크로소프트 인공지능 파트너쉽)
- Anthropic(구글 인공지능 파트너쉽)
- PaLM 2(구글 자체 파운데이션 모델)
- LLaMA(메타 자체 파운데이션 모델)
3. 클라우드 API
(컴퓨팅파워를 사용자에게 빌려주어 사용자가 직접 서버를 구축하지 않아도 되는 환경을 제공, 이론적으로 컴퓨팅 파워 무한대로 제공 가능)
- Google Cloud
- Microsoft Azure
- Oracle
- AWS
4. 툴링 컴퍼니
(인공지능 제작에 도움을 주는 서비스를 제공하는 회사)
- Goose ai(AI를 활용한 자연어 처리 서비스)
- Scale ai(AI모델에 트레이닝 데이터를 제공하기 위한 데이터 라벨링과 과정을 API 형태로 제공)
- Snorkel ai(보안상 개인 정보를 회사 외부 업체에 맡겨 분류할 수 없는 경우, 데이터 변경으로 인한 잦은 라벨 수정 등의 문제를 해결할 수 있음)
5. 반도체(GPU)
- 엔비디아 H100, A100
- AMD MI300X
6. 반도체(NPU)
- 구글
- Intel
- 스타트업 반도체 업체(리벨리온, 사피온, 퓨리오사)
- 파운드리 업체(TSMC, 삼성전자)
7. 반도체(HBM 메모리)
- 삼성전자, SK하이닉스, Micron
Forwarded from TNBfolio
AI server chip demand to surge over next 5 years, says TSMC
- TSMC "향후 5년간 AI 서버 칩 수요 급증"
https://news.google.com/rss/articles/CBMiQWh0dHBzOi8vd3d3LmRpZ2l0aW1lcy5jb20vbmV3cy9hMjAyMzA3MjBQRDIxNi9haS1zZXJ2ZXItdHNtYy5odG1s0gEA?oc=5
- TSMC "향후 5년간 AI 서버 칩 수요 급증"
https://news.google.com/rss/articles/CBMiQWh0dHBzOi8vd3d3LmRpZ2l0aW1lcy5jb20vbmV3cy9hMjAyMzA3MjBQRDIxNi9haS1zZXJ2ZXItdHNtYy5odG1s0gEA?oc=5
DIGITIMES
AI server chip demand to surge over next 5 years, says TSMC
Demand for AI server processors, including CPUs, GPUs, and AI accelerators, has already contributed approximately 6% to TSMC's total revenue, according to company CEO CC Wei at a July 20 earnings conference call. This is anticipated to increase at a CAGR…
Forwarded from [Global Tech 류영호] (Young Ryu)
Supermicro (SMCI US)
4Q23 FY 실적 업데이트
(현지 시간 8일 실적발표 예정)
- 기존 가이던스 17-19억달러 vs 신규 가이던스 21.5-21.8억달러
- 기존 EPS 가이던스 $2.21-2.71 (컨센 $2.54) vs 신규 EPS 가이던스 $3.35-3.45
4Q23 FY 실적 업데이트
(현지 시간 8일 실적발표 예정)
- 기존 가이던스 17-19억달러 vs 신규 가이던스 21.5-21.8억달러
- 기존 EPS 가이던스 $2.21-2.71 (컨센 $2.54) vs 신규 EPS 가이던스 $3.35-3.45
Forwarded from 엄브렐라리서치 Anakin의 투자노트
데이터센터용 서버 마더보드 및 서버렉을 생산하는 슈퍼마이크로의 가이던스는 기존대비 대폭 상향 조정
Forwarded from 키움 반도체,이차전지 PRIME☀️
Canalys: 2Q23 인도의 스마트폰 출하량이 +18%QoQ, -1%YoY 기록. 공급 업체의 재고 수준이 개선
뉴스: https://www.canalys.com/newsroom/india-smartphone-shipments-Q2-2023?ctid=3476-639c853574d64c6cf6490e0a74b088ee
☀️채널: https://news.1rj.ru/str/kiwoom_semibat
.
뉴스: https://www.canalys.com/newsroom/india-smartphone-shipments-Q2-2023?ctid=3476-639c853574d64c6cf6490e0a74b088ee
☀️채널: https://news.1rj.ru/str/kiwoom_semibat
.
Canalys
Canalys Newsroom - India's smartphone market stabilizes post 1% shipment decline in Q2 2023
Find the latest press releases, channels and tech analysis available
Forwarded from 신영증권 박소연 (박소연 신영증권 전략)
(아래) 당정, 내년도 세법개정안 논의…국내복귀 기업에 稅감면 확대
미국처럼 한국도 CAPEX 사이클이 불어오길 기대해 봅니다. 공장부지 땅값도 오르고 소부장 기업도 더 좋아지려나요?
================
이에 당정은 국내 복귀 기업에 대한 소득세·법인세 감면 혜택을 현재 '5년 100% + 2년 50%'에서 '7년 100% + 3년 50%'로 확대키로 했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4274508
미국처럼 한국도 CAPEX 사이클이 불어오길 기대해 봅니다. 공장부지 땅값도 오르고 소부장 기업도 더 좋아지려나요?
================
이에 당정은 국내 복귀 기업에 대한 소득세·법인세 감면 혜택을 현재 '5년 100% + 2년 50%'에서 '7년 100% + 3년 50%'로 확대키로 했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4274508
news.einfomax.co.kr
당정, 내년도 세법개정안 논의…국내복귀 기업에 稅감면 확대 - 연합인포맥스
국민의힘과 정부가 기업의 투자와 고용 촉진 등 경제활력 제고를 위해 국내 복귀 기업에 대한 소득세와 법인세 감면 혜택을 현행 7년(5년 100%, 2년 50%)에서 10년(7년 100%, 3년 50%)로 확대키로 했다.또 민생경...
Forwarded from Yeouido Lab_여의도 톺아보기
"테슬라 완전자율주행 라이선스, 연 200억불 매출 증가 효과"
http://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4274536
그는 테슬라가 현재 베이직 완전자율주행 소프트웨어를 고객들에게 한달에 199달러에 판매하고 있는데 이 가격을 100달러로 낮추고, 이를 신규 차량과 트럭의 25%에 판매한다면 연간 매출 40억달러가 늘어날 것으로 내다봤다.
그는 5년이 지나면 연간 매출이 200억달러까지 늘어날 것이며, 10년이 지나면 완전자율주행 소프트웨어 라이선스가 영업이익을 약 20% 높일 것으로 추정했다.
http://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4274536
그는 테슬라가 현재 베이직 완전자율주행 소프트웨어를 고객들에게 한달에 199달러에 판매하고 있는데 이 가격을 100달러로 낮추고, 이를 신규 차량과 트럭의 25%에 판매한다면 연간 매출 40억달러가 늘어날 것으로 내다봤다.
그는 5년이 지나면 연간 매출이 200억달러까지 늘어날 것이며, 10년이 지나면 완전자율주행 소프트웨어 라이선스가 영업이익을 약 20% 높일 것으로 추정했다.
news.einfomax.co.kr
"테슬라 완전자율주행 라이선스, 연 200억불 매출 증가 효과" - 연합인포맥스
테슬라(NAS:TSLA)의 완전자율주행 소프트웨어(FSD)를 라이선스하는 것이 향후 연간 200억달러의 매출 증가 효과를 낼 것이란 전망이 나왔다.20일(현지시간) 비즈니스인사이더에 따르면 딥워터 자산운용사의 진 먼...