배우 라이언 레이놀즈 투자&경영 이력

에비에이션 진 - 주류
민트 모바일 - 통신사
누베이 - 결제 서비스

https://www.fortunekorea.co.kr/news/articleViewAmp.html?idxno=27490

👀 이 안에 배신자가 있다

1. 환율도 오르고
2. 채권금리도 오르고
3. 근데 주식도 오른다

이 안에 거짓말하는 놈이 있다
이게 내 결론이다, 누구냐...

* 누가 범인이라 생각하십니까? 근데 왜 코인은 안 올라?

#누구야 #누굴까 #범인은바로너

https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2023081415171177812

"6일 일정으로 한국에 왔는데 매일같이 쇼핑만 하고 있어요. 면세점 건강식품, 주류 코너 위주로 구경하고 쇼핑하고 있습니다."

생성AI 모델 레이스 새국면...구글, '제미니'로 하반기 대공세

http://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=484912

[SK증권 반도체/한동희]
AI향 DRAM 수혜 강세 지속 전망

▶️시장 고민: AI 공급망 병목에 따른 가이던스 정체 및 하향 리스크

▶️본질: 해결될 ‘공급망 병목’보다 ‘AI 수요 강세’

▶️4Q23 SK하이닉스 HBM 생산 능력 50K 수준으로 1Q23 대비 3배 수준 전망

▶️HBM 증설은 ‘기술 감산’효과로 연결

▶️별도의 전공정 캐파 할당 필요+ Commodity DRAM 대비 die 40~50% 수준 감소 추정 때문

▶️3Q23부터 DRAM 업계 순차적 턴어라운드 시작, NAND는 강도 높은 감산으로 적자 폭 축소 전망

▶️반도체 업종 비중확대 의견 유지

자료: https://tinyurl.com/2pv94ect

*SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://news.1rj.ru/str/skitteam
*SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://news.1rj.ru/str/sksresearch

당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.

• Check : 테슬라 중국 가격 인하. 리튬/이차전지(LIT) 최근 1주일 -7% 하락

■ Global ETF Daily & News ■ (2023/08/16)
ETF/파생 강송철 ☎️(02-368-6153)

▶️ 전일 상승 상위/하위

* Gainers: ITB(+0.7%), EWW(+0.2%), FXB(+0.1%), UDN(+0.1%), MINT(+0.0%)
* Losers: UNG(-4.3%), TAN(-3.9%), COPX(-3.5%), PALL(-3.2%), ICLN(-3.0%)

▶️ 최근 5일 상승 상위/하위

* Gainers: TUR(+3.0%), UUP(+0.8%), HACK(+0.7%), XBI(+0.6%), IBB(+0.5%)
* Losers: WEAT(-7.7%), COPX(-7.3%), PBW(-7.0%), LIT(-6.8%), REMX(-6.3%)

▶️ 52 Week High

없음

▶️ 52 Week Low

ICLN(-3.0%), PNQI(-1.8%), PRFZ(-1.3%), SPIP(-0.3%),

* 상승 ETF 키워드: DOLLAR, BIOTECH
* 하락 ETF 키워드: CLEAN ENERGY, METALS, COPPER, WHEAT

♣️ News

[BN] Tesla Reignites EV Price War With New Round of Cuts in China (8/14일)

- 테슬라가 중국에서 EV 가격을 다시 인하. 가격 전쟁이 다시 시작될 가능성에 대한 우려로 전기차 주식 하락
- 중국 Model Y Long Range 및 Performance 버전 가격을 각각 14,000위안(1,900달러) 낮추어 299,900위안 및 349,900위안으로 조정, 각각 약 4.5%와 3.8% 가격 인하
- Model 3 스탠다드 버전에 대한 8,000위안(1,100달러)의 보험 보조금도 연장되어 다음 달(9월) 말까지 유지될 예정
- Evercore ISI의 Chris McNally, 미국과 유럽에서도 곧 비슷한 가격 인하가 있을 수 있을 것으로 예상, 이는 테슬라 3분기 이익 마진을 하락시킬 것
- 지난주에는 Geely Automobile 의 Zeekr 브랜드가 최대 37,000위안까지 가격 인하. Zhejiang Leapmotor도 8월 초에 최대 20,000위안 가격 인하
- 테슬라는 작년 말 처음 가격 인하 시작 이후 일부 차량 가격이 미국과 유럽보다 거의 50% 더 싸짐. 추가 가격 인하 소식 후 월요일과 화요일 테슬라 주식 하락. Rivian 및 Lucid 주식도 하락했으며 BYD 주식은 월요일 홍콩에서 6.2% 하락
- 테슬라의 7월 중국 공장 출하는 31% 감소해 올해 최저 수준 기록. 지난 달에 공장 업그레이드로 인한 다운타임 때문에 글로벌 생산이 3분기에 감소할 것이라고 발표. 구체적 내용은 밝히지 않음. 또한 테슬라 모델3 새 버전 모델이 곧 생산을 시작할 예정
- 7월에 중국 신에너지 차량 출하는 6월에 비해 감소했지만, BYD, Li Auto 및 Nio Inc.는 모두 새로운 판매 기록 경신
- 일론 머스크는 지난달 금리가 계속 상승한다면 가격을 계속 인하해야 할 것이라고 경고.
- 테슬라와 BYD를 포함한 일부 자동차 제조사들은 지난달 초 중국에서 ""비정상적 가격경쟁""을 피하고 공정한 경쟁을 유지할 것을 약속했지만, 곧 이후 반독점 문제로 합의 철회
https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-08-14/tesla-cuts-price-of-top-end-model-ys-in-china-in-latest-salvo?sref=F7RkkpSf


자세한 내용은 아래 링크를 참고하시기 바랍니다. 감사합니다.
링크 : https://bit.ly/45a2GjQ
* 유진 ETF/파생 강송철 개별 텔레그램
https://news.1rj.ru/str/buykkang

* 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다.

[교보증권 미디어/엔터 박성국]

SBS
*사업수익이 효자*

▶️2Q23 Review: OP 255억원으로 컨센서스 상회
-SBS 2Q23 연결 매출 2,712억원(YoY +7.5%), OP 255억원(YoY -49.0%)으로 컨센서스(205억원) 상회. 호실적 주요인은 광고경기 불황에 따른 광고수익 YoY -20.1%에도 불구하고, 디즈니플러스향 작품공급으로 사업수익 YoY +40.4% 기록하며 시장 예상 상회했기 때문.

-주요 부문별 매출은 [별도 광고수익] 광고 역성장 폭 1분기(-38%) 대비 회복되나 여전히 부진한 업황으로 942억원(-21.6%) [별도 사업수익] 일부 광고 경기와 관련된 계열사 로열티 수익(-2.9%), 유튜브 수익(-11.7%)의 역성장 폭이 전분기 대비 크게 회복되는 가운데, 디즈니플러스향 <낭만닥터 김사부3>, <악귀> 드라마 공급으로 판권유통수익 656억원(+125.9%)으로 증가하며 1,416억원(+41.0%). [연결 자회사] 자체·공동제작 확대되며 스튜디오S 696억원(+91.2%), 콘텐츠 유통 증가로 SBS콘텐츠허브 503억원(+87.8%) 등 기록.

▶️사업수익으로 길러진 기초체력
-광고경기에 따른 손익변동성 컸던 과거와 달리, 지속적인 사업수익 증가로 인한 고정비 커버로 광고업황 부진에도 실적 방어. 다만 판권유통수익 증가에도 불구하고 스튜디오S 2분기 OP는 15억원(-16.7%)에 그쳤는데, 이는 디즈니플러스향 첫 작품 납품인 만큼 프로그램 퀄리티 위한 방송 제작비 추가집행이 원인인 것으로 추정. 향후 동사의 장점인 제작비 효율적 집행 시 스튜디오S의 추가 이익기여 가능할 것.

▶️투자의견 Buy, 목표주가 40,000원 유지
-투자의견 Buy, 목표주가 40,000원 유지. 목표주가는 12MF 지배 EPS 3,402원에 Target P/E 12배 적용. 8/10 첫 방영한 <국민사형투표> 시청률 4.1% 기록하며 콘텐츠 경쟁력에는 의심의 여지 없는 상황. 7~8월 YoY 광고 역성장 폭 회복되나 여전히 -15% 내외에 머물 것으로 예상되는 가운데, 9/23 아시안게임 기점으로 4분기 업황 호전 기대.

보고서링크 : https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20230816/20230816_034120_20200051_53.pdf

애플, 10주년 기념 '애플워치X' 개발…"대대적 업그레이드"

- 블룸버그에 따르면, 애플은 제품 출시 10주년을 맞아 '워치X' 모델을 공개할 계획이다. 애플워치가 2014년에 처음 공개됐고 2015년에 출시됐기 때문에 애플워치X의 출시는 이르면 내년, 늦어도 2025년에 출시될 것으로 전망된다.

- 애플은 애플워치X에 혈압 모니터링 기술을 추가할 계획이다. 또한 마이크로LED 디스플레이 기술을 적용해 현재 적용된 OLED 화면에 비해 색상과 선명도가 개선될 것으로 예상된다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/293/0000046902?sid=105

‘AI 석학’ 승현준 “퍼스널 AI 혁명은 변곡점…삼성 빨리 자리 공고히 해야”

- 삼성전자의 사내 지식 공유플랫폼인 ‘모자이크’에 글을 올리고 “AI는 누구나 자신의 개인적 생산성을 제고하기 위해 사용할 수 있는 툴로 변화하고 있다. 마치 1980년대의 개인용 컴퓨터(PC) 혁명과 같은 양상”이라고 분석했다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/005/0001630715?sid=105

[유안타증권 반도체/전기전자 백길현]

■ 8월 Monthly:
2023년 상반기 결산 끝

반도체:
메모리반도체 감산 폭 확대 전망

▶️ [표 13, Sector Event Calendar]
금번 주요 Tech 기업들의 실적발표에서도 확인했듯, Traditional IT 디바이스의 유의미한 수요 회복 시그널이 묘연한 상황.

- 여전히 메모리반도체 중심으로는 재고 부담이 존재하며, 파운드리 업체들의 가동률 회복도 예상보다 더딜 것.

- 다만, 3Q23 메모리반도체 3사의 감산 활동 영향이 본격화되는 가운데, 일부 제품에 한해서는 추가적인 감산 이루어질 것으로 예상.

- 1) 8월 23일 NVIDIA(NVDA US) 실적발표 컨퍼런스콜에서 AI GPU의 강한 수요가 재차 강조될 것.
*CY2Q23 실적 컨센서스는 연초대비 매출 58%, 영업이익 107% 상향 조정.
*CY3Q23 실적 컨센서스는 매출액 123억달러, 영업이익 67억달러로 연초대비 각각 61%, 103% 상향 조정 된 바 있음.

2) 3Q23 지나면서 단기 업황 및 실적 부진에 대한 우려보다는, 2024년 메모리 반도체 시장 내 타이트한 수급이 전망된다는 점을 주목해야 한다는 판단임. 4Q23 메모리반도체 고정 가격 반등 전망. 업종 주가에 긍정적일 것.

3) 국내 메모리반도체 기업들의 HBM 시장 내 지배력이 독보적이며 수혜가 지속 집중 될 것으로 기대. 2H23 지나면서 HBM/DDR5 등 고부가 제품 비중이 재차 높아질 것으로 예상된다는 점은 향후 수익성 개선에 긍정적일 것. 반도체 업종에 대한 비중확대 의견 유지.

▶️ 7월 메모리반도체 고정 거래선 가격은 PC/Server 각각 전월대비 -2%, -3%로 발표됨.

▶️ 7월 반도체 수출액은 74억불(YoY -34%, MoM -16%)을 기록했으며, 전체 수출액 중 반도체 비중은 15%로 전년동기대비 축소된 반면, 판매량 기준 ASP 하락폭은 재차 축소.


전자부품:
2H23 재고조정 마무리 국면

▶️ 6월 글로벌 Mobile 출하량은 전년대비 -6% 기록하며 부진한 수요가 이어지고 있음.

- 이 중 삼성전자, Apple, 중화권 3사(OVX) 출하량은 각각 전년대비 -12%, +2%, -12%.

- 2023년 상반기 글로벌 시장 및 각사 출하량은 전년대비 -13%, -17%, -4%, -14% 기록.

- Mobile 재고조정이 마무리되는 가운데 신제품 제품 출시가 본격화됨에 따라 2H23 지나면서 시장 수요 회복을 기대. 3Q23부터는 감소폭이 재차 둔화될 것.

▶️ 7월 대만 주요 기판 공급업체들의 합산 매출액은 199억 NTD(YoY -29%)으로 작년 연말부터 9개월째 감소세를 이어나가는 가운데, YoY 감소폭은 올해 하반기 지나면서 축소될 것으로 기대. 연초대비 IT 수요 회복이 지연되는 만큼 실적 회복이 더딜 것.

- 다만 2H23 지나면서 기판 수급 정상화가 진행되는 가운데 상반기대비 실적 개선은 가능할 것으로 기대. 특히 Advanced Packaging 수요 증가로 인해 FCBGA 기판의 중장기 수요 증가세는 이어질 것.

- 국내 후공정 Valuechain이 강화될 것으로 기대되는 가운데, 삼성전기(009150 KS), 대덕전자(353200 KS)에 수혜 강도가 높을 것으로 예상된다는 점이 긍정적이라는 판단임.

@자료링크: https://han.gl/KmSrAn

소국"이라 하기엔 땅이 너무넓고, "대국"이라 하기엔 사람들이 속이 너무 좁고 이기적이며, "중국"이라 하기엔 중간이없고, "파국"이라 하기엔 너무나도 처참하며, "망국"이라 하기엔 아직 나대고있고, "난국"이라 하기엔 스케일이 너무도 크다 따라서 우리는 이 나라를"총체적난국"이라 부르기로했다

https://n.news.naver.com/article/015/0004880040

[한투증권 정호윤] 생성형 AI가 몰고온 세가지 화두

I. 글로벌 검색엔진의 판도 변화 가능
1. 구글을 위협하는 마이크로소프트와 Open AI
2. 구글의 높은 시장 지배력의 이유
3. 검색 시장의 판도 변화 가능성은 낮음

II. 네이버에 제기되는 위기론
1. 기술력으로 압박해오는 글로벌 빅테크들
2. 네이버와 구글, 같지만 다른 플랫폼
3. 네이버의 검색 경쟁력은 사용자들이 만들어내는 콘텐츠
4. 네이버 검색 위기론의 실체
5. 문제는 시장 점유율 하락

III. 생성형 AI와 새로운 기회
1. 생성형 AI의 개념 및 핵심 기술
2. 생성형 AI와 관련한 빅테크의 행보
3. 클라우드 시장과 유사한 생성형 AI 산업

Ⅳ. 투자전략
1. 빅테크, 생성형 AI보다는 실적 개선으로 주가 상승
2. 국내, 빅테크를 따라 주가 회복 전망

> 생성형 AI의 등장으로 글로벌 검색엔진의 판도 변화 가능성과 국내 검색 엔진의 시장 위기론 제기
> 하지만 대부분의 사람들은 단일or두단어 조합의 키워드 검색을 압도적으로 많이 함. 순수 검색엔진으로서의 역량이 가장 큰 경쟁력
> 따라서 글로벌 검색엔진의 판도 변화 가능성은 낮으며, 구글은 검색엔진으로서의 경쟁력을 바탕으로 시장 지배력 유지할 것
> 네이버의 국내 검색엔진 시장점유율은 하락하고 있으나, 생성형 AI를 활용한 검색 고도와 등 향후 시장 점유율 회복 기대 가능
> B2B용 솔루션 개발을 통한 수익화, 생성형 AI와 기존 서비스의 결합을 통한 업그레이드라는 두가지 기회

에 주목해주시면 되겠습니다.


보고서링크: https://buly.kr/28pboUv

텔레그램 채널 링크★: https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAFN4NQ1nC-vHiYDfiw

개인적으로 이번 DRAM 업사이클 업황은 상당히 길고, 주가 측면에서는 유리할 것으로 예상됩니다.

가격이 파급력있게 오르는건 AI서버향 128GB DDR5나 HBM 등의 제품들이 견인하겠으나, 레거시 제품들은 자그마한 수요 반등만 나와도 수급밸런스는 크게 좋아질 것으로 예상합니다.

물론 그렇다고 레거시 제품 DDR4 제품들의 가격이 과거 사이클만큼 상승할 것으로 예상하지 않습니다. 다만, 가격 상승의 파괴력은 HBM에서 나오고, DDR4 제품들은 상당히 긴 시간동안 좋을 것으로 예상합니다. 업체들의 공급 여력이 이정도로 감소한 적이 없었기 때문입니다.

즉, AI서버를 제외한다면 이번 업 사이클은 강도는 약하지만 '시간이 긴' 사이클이 될 것으로 예상하며, 가격 파괴력은 AI서버에서 나올 것으로 예상합니다.

주가 측면에서는 오히려 유리합니다. 주가측면에서는 사이클이 길어야 더 많은 종목들 발굴이 가능하고, AI서버라는 새로운 수요가 모멘텀으로 작동할 것이기 때문입니다.

오히려 주가 측면에서 불리한 사이클은 레거시 제품들의 수요가 좋아서 업체들이 빠르게 공급을 늘려버리는 경우입니다. 이럴 때는 오히려 공급 증가를 계기로 주가는 피크아웃 시점에 진입할 가능성이 높기 때문입니다. 지금은 그 반대로 보입니다.