(코스닥)뉴로메카 - 단일판매ㆍ공급계약체결 http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20230630900466
2023-06-30
2023-06-30
KB IPO Brief - 센서뷰: 국내 유일 RF 연결 솔루션 기업
▶️한유건 수석연구원, 성현동 연구위원
■기업개요
- 센서뷰는 신호손실을 최소화할 수 있는 나노 소재 가공 기술을 바탕으로 고성능 안테나, 케이블, 커넥터 전문 제조 기업
- RF 연결 기술을 이용한 마이크로웨이브 케이블, 방위산업용 안테나, 반도체 측정장비 등 다수의 제품 포트폴리오를 보유
■Business Model
- 센서뷰는 고주파 손실을 최소화 하는 나노 소재 / 차폐 공정 / 정밀 설계 부분에 핵심 원천 기술을 보유
- 이를 기반으로 무선 성능을 계측하는 Test & Measurement, 우주항공, 국방, 반도체 등 다양한 전방 산업에 공급 중
- 주요 고객사는 삼성, SK하이닉스, 스페이스X, 퀄컴, 애플 등
■실적 현황
- 2022년 기준 매출액 56억원 (+22.1% YoY), 영업손실 157억원 (적자지속 YoY), 당기순손실 127억원 (적자지속 YoY), 영업이익률 -279.5%를 기록
- 센서뷰는 2023년 예상 매출액 184억원, 2024년 335억원의 가이던스를 제시
■체크포인트
- 차별화된 기술을 바탕으로 다수의 고객사 레퍼런스를 확보하고 있고, 전방 산업의 RF 수요 증가로 사업영역 확대 추세
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
보고서 링크: https://bit.ly/3CXP5zS
▶️한유건 수석연구원, 성현동 연구위원
■기업개요
- 센서뷰는 신호손실을 최소화할 수 있는 나노 소재 가공 기술을 바탕으로 고성능 안테나, 케이블, 커넥터 전문 제조 기업
- RF 연결 기술을 이용한 마이크로웨이브 케이블, 방위산업용 안테나, 반도체 측정장비 등 다수의 제품 포트폴리오를 보유
■Business Model
- 센서뷰는 고주파 손실을 최소화 하는 나노 소재 / 차폐 공정 / 정밀 설계 부분에 핵심 원천 기술을 보유
- 이를 기반으로 무선 성능을 계측하는 Test & Measurement, 우주항공, 국방, 반도체 등 다양한 전방 산업에 공급 중
- 주요 고객사는 삼성, SK하이닉스, 스페이스X, 퀄컴, 애플 등
■실적 현황
- 2022년 기준 매출액 56억원 (+22.1% YoY), 영업손실 157억원 (적자지속 YoY), 당기순손실 127억원 (적자지속 YoY), 영업이익률 -279.5%를 기록
- 센서뷰는 2023년 예상 매출액 184억원, 2024년 335억원의 가이던스를 제시
■체크포인트
- 차별화된 기술을 바탕으로 다수의 고객사 레퍼런스를 확보하고 있고, 전방 산업의 RF 수요 증가로 사업영역 확대 추세
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
보고서 링크: https://bit.ly/3CXP5zS
[KB: 스몰캡] KB IPO Brief - 와이랩: K웹툰 세계관 최강자
▶️성현동 연구위원
■ 기업개요
- 와이랩은 2010년 설립된 웹툰 스튜디오로 2022년 네이버웹툰 상위 15개 작품 중 9개 작품 보유
- 2022년 기준 저작권 50개, 사업권 13개로 국내 최다 웹툰 IP 보유
■ Business Model
- 와이랩은 작가 개인의 역량에 의존하던 웹툰을 산업화하고 있음
- 수직적 통합: 국내 최대 웹툰 아카데미인 YLAB Academy를 통해 스토리 및 아트 분야 우수 인재 육성 및 채용, CIC인 YLAB Earth를 통해 웹툰 현지화 작업 진행
- 수평적 확장: 와이랩 플랙스를 통한 영상 제작 진행. 이외에도 게임, 음악 저작권, MD 등의 OSMU를 통해 IP 로열티 수익 극대화
■실적 현황
- 2022년 기준 매출액 298억원 (+37.5% YoY), 영업손실 4억원 (적자지속 YoY) 기록
- 2023년 1분기 기준 제품별 매출 비중은 웹툰 제작 55.0%, 영상 제작 28.3%, 웹툰 현지화 10.9%, 웹툰 교육 4.9%, 웹툰 OSMU 0.8% 등
- 회사는 2023년 매출액 387억원, 영업이익 9억원, 2024년 매출액 783억원, 영업이익 54억원, 2025년 매출액 974억원, 영업이익 114억원 제시
■체크포인트
- 기존 사업자인 네이버, 카카오 외 애플, 아마존 등의 웹툰 시장 진출로 IP 수요 확대될 전망
- 글로벌 Top 웹툰 플랫폼인 네이버와 글로벌 종합 콘텐츠기업인 CJ ENM이 각각 지분 9.67% (공모 후 기준) 보유 중으로 전략적 협업관계 지속 기대
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
보고서 링크: https://bit.ly/46vKsKU
▶️성현동 연구위원
■ 기업개요
- 와이랩은 2010년 설립된 웹툰 스튜디오로 2022년 네이버웹툰 상위 15개 작품 중 9개 작품 보유
- 2022년 기준 저작권 50개, 사업권 13개로 국내 최다 웹툰 IP 보유
■ Business Model
- 와이랩은 작가 개인의 역량에 의존하던 웹툰을 산업화하고 있음
- 수직적 통합: 국내 최대 웹툰 아카데미인 YLAB Academy를 통해 스토리 및 아트 분야 우수 인재 육성 및 채용, CIC인 YLAB Earth를 통해 웹툰 현지화 작업 진행
- 수평적 확장: 와이랩 플랙스를 통한 영상 제작 진행. 이외에도 게임, 음악 저작권, MD 등의 OSMU를 통해 IP 로열티 수익 극대화
■실적 현황
- 2022년 기준 매출액 298억원 (+37.5% YoY), 영업손실 4억원 (적자지속 YoY) 기록
- 2023년 1분기 기준 제품별 매출 비중은 웹툰 제작 55.0%, 영상 제작 28.3%, 웹툰 현지화 10.9%, 웹툰 교육 4.9%, 웹툰 OSMU 0.8% 등
- 회사는 2023년 매출액 387억원, 영업이익 9억원, 2024년 매출액 783억원, 영업이익 54억원, 2025년 매출액 974억원, 영업이익 114억원 제시
■체크포인트
- 기존 사업자인 네이버, 카카오 외 애플, 아마존 등의 웹툰 시장 진출로 IP 수요 확대될 전망
- 글로벌 Top 웹툰 플랫폼인 네이버와 글로벌 종합 콘텐츠기업인 CJ ENM이 각각 지분 9.67% (공모 후 기준) 보유 중으로 전략적 협업관계 지속 기대
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
보고서 링크: https://bit.ly/46vKsKU
[KB: 스몰캡] 기가비스 (Not Rated) - FC-BGA 장비 ‘국산화’보다 ‘Top-tier’
▶️이경은 선임연구원, 성현동 연구위원
■FC-BGA 반도체 기판 내층 검사 (AOI) /수리 (AOR) 장비 제조사
- 기가비스는 2004년 설립된 반도체 기판 광학 검사 (AOI) 및 수리 장비 (AOR) 제조업체
- 주요 고객사로는 글로벌 FC-BGA (Flip Chip-Ball Grid Array) 반도체 기판 제조사인 이베덴, 신코덴키, 유니마이크론, 난야, 삼성전기, 교세라, 대덕전자 등
- 주요 경쟁사로는 KLA (미국), CIMS Suzhou (중국), Inspec (일본) 등이 있음
■체크포인트 1: 고성능 반도체시장 성장으로 수혜 전망
- 데이터센터, AI, 자율주행향 고성능 반도체 수요 증가에 따라 기가비스의 외형 성장이 지속될 것으로 전망
- 고성능 반도체 수요 증가로 기가비스의 고객사인 FC-BGA 반도체 기판 제조사들의 CAPA 증설이 이어지는 중
- 고성능 FC-BGA는 제품 면적이 일반 기판의 4배에 달하며, 내부 층수도 기존 제품 대비 2배 수준이 필요해 라인당 필요 장비 수 또한 증가할 것으로 전망
■체크포인트 2: 장기적으로는 프리미엄 장비 수요 증가에 따른 마진 개선 기대
- FC-BGA 고해상도 검사 장비에 대한 수요 증가 및 이에 따른 점진적 마진 개선이 기대
- 고성능 반도체 기판일수록 선폭 미세화가 요구되어 고해상도의 설비가 필요
- 고해상도 장비의 경우 기존 장비보다 마진이 높은데, 기술적 진입 장벽이 높아 경쟁사가 아직 개발을 완료하지 못한 상황이기 때문에 기가비스의 수혜가 더욱 기대
- 현재 AOI 장비는 5㎛급까지 사용되고 있지만 기가비스는 2㎛급까지 검사가 가능한 AOI 장비를 개발한 상태
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
보고서 링크: https://bit.ly/3XzsqTX
▶️이경은 선임연구원, 성현동 연구위원
■FC-BGA 반도체 기판 내층 검사 (AOI) /수리 (AOR) 장비 제조사
- 기가비스는 2004년 설립된 반도체 기판 광학 검사 (AOI) 및 수리 장비 (AOR) 제조업체
- 주요 고객사로는 글로벌 FC-BGA (Flip Chip-Ball Grid Array) 반도체 기판 제조사인 이베덴, 신코덴키, 유니마이크론, 난야, 삼성전기, 교세라, 대덕전자 등
- 주요 경쟁사로는 KLA (미국), CIMS Suzhou (중국), Inspec (일본) 등이 있음
■체크포인트 1: 고성능 반도체시장 성장으로 수혜 전망
- 데이터센터, AI, 자율주행향 고성능 반도체 수요 증가에 따라 기가비스의 외형 성장이 지속될 것으로 전망
- 고성능 반도체 수요 증가로 기가비스의 고객사인 FC-BGA 반도체 기판 제조사들의 CAPA 증설이 이어지는 중
- 고성능 FC-BGA는 제품 면적이 일반 기판의 4배에 달하며, 내부 층수도 기존 제품 대비 2배 수준이 필요해 라인당 필요 장비 수 또한 증가할 것으로 전망
■체크포인트 2: 장기적으로는 프리미엄 장비 수요 증가에 따른 마진 개선 기대
- FC-BGA 고해상도 검사 장비에 대한 수요 증가 및 이에 따른 점진적 마진 개선이 기대
- 고성능 반도체 기판일수록 선폭 미세화가 요구되어 고해상도의 설비가 필요
- 고해상도 장비의 경우 기존 장비보다 마진이 높은데, 기술적 진입 장벽이 높아 경쟁사가 아직 개발을 완료하지 못한 상황이기 때문에 기가비스의 수혜가 더욱 기대
- 현재 AOI 장비는 5㎛급까지 사용되고 있지만 기가비스는 2㎛급까지 검사가 가능한 AOI 장비를 개발한 상태
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
보고서 링크: https://bit.ly/3XzsqTX