Forwarded from 캬오의 공부방
포트 점검 깨알팁
1) 반토막이 나도 살 수 있는 기업인가?
2) 3년에 두 배 갈 수 있는 회사인가?
3) 포트를 현금화하고 포트를 다시 짠다면 사고 싶은 회사인가?
4) 지금 팔고 더 싸게 살 자신이 있는가?
1) 반토막이 나도 살 수 있는 기업인가?
2) 3년에 두 배 갈 수 있는 회사인가?
3) 포트를 현금화하고 포트를 다시 짠다면 사고 싶은 회사인가?
4) 지금 팔고 더 싸게 살 자신이 있는가?
Forwarded from 허재환 유진증권 전략
[Web발신]
안녕하십니까
유진투자증권 허재환입니다.
=PBR 바닥=
*공포스럽습니다. KOSPI는 장중 -6% 이상 하락하며, 하루만에 2,500선을 하회했습니다.
* 코로나19 이후 하루에 코스피가 6% 이상 하락한 경우는 코로나19 위기가 본격화된 2020/3/19일(-8.4%) 하루 밖에 없었습니다.
* 투자자들이 걱정하는 우려들(미국 경기 침체, AI 버블, 중동지역 분쟁 등)를 이해하더라도, 주가가 코로나19 위기 때와 유사하게 반응하는 것은 과도합니다.
* 현재 KOSPI 12개월 예상 이익 기준 PER은 8.7배로, 코로나19 위기였던 2020/3월 8.7배 당시와 비슷합니다.
* 그러나 기업이익은 경기 전망에 따라 변합니다. 주가 바닥을 가늠할 때는 PBR이 좀더 유용합니다.
* KOSPI 12개월 Trailing 기준 PBR은 현재 0.92배로 떨어졌습니다.
* 코로나19 당시(20/3월) 0.67배까지 하락한 것을 제외하면 코로나19 이후 KOSPI PBR은 대체로 0.86~0.87배에서 주가 하락이 멈추었습니다.
* 2008년 글로벌 금융위기 당시 PBR 저점은 0.89배, 2015~16년 신흥국 위기 때 0.93배, 그외에는 0.82~0.86배가 바닥이었습니다.
* KOSPI PBR 저점이 0.86배에서 멈춘다면, KOSPI 2,400선 초반을 바닥으로 계산할 수 있습니다.
* 주가는 상승 기대가 있을 때 지지되기 마련입니다. 그런데 올해 하반기 기대가 사라지자 주가가 급격히 무너지고 있습니다.
* 주가는 늘 오버슈팅합니다. 이러한 패닉 이후에는 또다른 기회도 생겨날 것 같습니다.
건강 유의하십시오.
https://news.1rj.ru/str/huhjae
안녕하십니까
유진투자증권 허재환입니다.
=PBR 바닥=
*공포스럽습니다. KOSPI는 장중 -6% 이상 하락하며, 하루만에 2,500선을 하회했습니다.
* 코로나19 이후 하루에 코스피가 6% 이상 하락한 경우는 코로나19 위기가 본격화된 2020/3/19일(-8.4%) 하루 밖에 없었습니다.
* 투자자들이 걱정하는 우려들(미국 경기 침체, AI 버블, 중동지역 분쟁 등)를 이해하더라도, 주가가 코로나19 위기 때와 유사하게 반응하는 것은 과도합니다.
* 현재 KOSPI 12개월 예상 이익 기준 PER은 8.7배로, 코로나19 위기였던 2020/3월 8.7배 당시와 비슷합니다.
* 그러나 기업이익은 경기 전망에 따라 변합니다. 주가 바닥을 가늠할 때는 PBR이 좀더 유용합니다.
* KOSPI 12개월 Trailing 기준 PBR은 현재 0.92배로 떨어졌습니다.
* 코로나19 당시(20/3월) 0.67배까지 하락한 것을 제외하면 코로나19 이후 KOSPI PBR은 대체로 0.86~0.87배에서 주가 하락이 멈추었습니다.
* 2008년 글로벌 금융위기 당시 PBR 저점은 0.89배, 2015~16년 신흥국 위기 때 0.93배, 그외에는 0.82~0.86배가 바닥이었습니다.
* KOSPI PBR 저점이 0.86배에서 멈춘다면, KOSPI 2,400선 초반을 바닥으로 계산할 수 있습니다.
* 주가는 상승 기대가 있을 때 지지되기 마련입니다. 그런데 올해 하반기 기대가 사라지자 주가가 급격히 무너지고 있습니다.
* 주가는 늘 오버슈팅합니다. 이러한 패닉 이후에는 또다른 기회도 생겨날 것 같습니다.
건강 유의하십시오.
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Telegram
허재환 유진증권 전략
전략
코스피 -8.77%
코스닥 -11.3%
장이 끝나자 마자
여의도에는 천둥번개가 치고 있습니다.
현재 하늘은 맑아요.
근데 천둥번개가 쳐요.
아주 퍼펙트하게 그지같은 날이네요.
코스닥 -11.3%
장이 끝나자 마자
여의도에는 천둥번개가 치고 있습니다.
현재 하늘은 맑아요.
근데 천둥번개가 쳐요.
아주 퍼펙트하게 그지같은 날이네요.
Forwarded from 허재환 유진증권 전략
[Web발신]
안녕하십니까
유진투자증권 허재환입니다.
=캐리 트레이드=
* 어제 내내 주가가 왜 이렇게까지 하락하는지에 대한 질문을 받았습니다. 이해가 되지 않은 폭락입니다.
* 가장 크게 하락한 곳에서 원인을 찾아야 하지 않을까 싶습니다. 바로 일본(전일 닛케이 -12%, 고점 대비 -25%)와 반도체입니다.
* 일본 닛케이지수는 -12% 하락했습니다. 87/10월 블랙먼데이(-14.9%) 이후 최악이었습니다. 전주 금요일을 포함한 이틀간 하락으로는 역사상 최악이었습니다.
* 삼성전자와 SK하이닉스 주가도 급락했지만, 일본 Renesas(-15%)와 도쿄 일렉트론(-18%)도 급락했습니다. 이들은 지난달 포함해 -40% 넘게 하락했습니다.
* 엔화가 강해지면 수출주들이 피해를 입는다는 해석도 맞긴 하지만, 충분하지는 않습니다. 뭔가 숨은 거대한 악재가 도사리고 있는 것이 아닐까 하는 불안감이 들 정도입니다.
* 결국은 캐리 트레이드로 귀결됩니다. 캐리 트레이드는 심증은 있고, 물증은 충분하지 않지만, 8월 들어 결정적으로 변한 것은 미국 침체 우려보다는 일본 통화정책입니다.
* 일본은 미국에 대한 최대 채권국입니다. 일본의 대 미국 대출은 2.4조 달러입니다. 미국 명목 GDP 28조 달러를 감안하면 GDP 8.5% 되는 규모를 일본에서 차입한 것입니다.
* WSJ 7월 기사에 따르면 일본 정부가 엔저를 막기 위해 연기금(GPIF)의 달러자산을 엔화자산으로 재투자하는 방안을 검토하고 있다고 했습니다.
* 일본 GPIF 규모는 1.5조 달러(246조 엔)으로 세계 2위 연기금입니다.
* GPIF 자산의 절반은 해외자산과 채권입니다. 자산의 10%만 움직여도 1,500억 달러 이상 자금이 해외에서 일본으로 향하게 됩니다.
* 여기에 지난 7/31일 BOJ가 금리를 올리고, 자산축소 계획도 공개했습니다. 일본 금융기관들 입장에서 운용자산 변경이 시작된 계기가 아니었을까 싶습니다.
* 최근 금융시장 하락은 일반적인 침체 때 나타나는 패턴과는 다릅니다. 더군다나 (+) 수익이던 자산들이 대부분 (-)로 돌아섰습니다.
* 충분히 캐리트레이드 청산 또는 자산 이동이 끝났다고 보기는 어렵지만, 점차 속도는 진정될 시점이 아닐까 싶습니다.
건강 유의하십시오.
https://news.1rj.ru/str/huhjae
안녕하십니까
유진투자증권 허재환입니다.
=캐리 트레이드=
* 어제 내내 주가가 왜 이렇게까지 하락하는지에 대한 질문을 받았습니다. 이해가 되지 않은 폭락입니다.
* 가장 크게 하락한 곳에서 원인을 찾아야 하지 않을까 싶습니다. 바로 일본(전일 닛케이 -12%, 고점 대비 -25%)와 반도체입니다.
* 일본 닛케이지수는 -12% 하락했습니다. 87/10월 블랙먼데이(-14.9%) 이후 최악이었습니다. 전주 금요일을 포함한 이틀간 하락으로는 역사상 최악이었습니다.
* 삼성전자와 SK하이닉스 주가도 급락했지만, 일본 Renesas(-15%)와 도쿄 일렉트론(-18%)도 급락했습니다. 이들은 지난달 포함해 -40% 넘게 하락했습니다.
* 엔화가 강해지면 수출주들이 피해를 입는다는 해석도 맞긴 하지만, 충분하지는 않습니다. 뭔가 숨은 거대한 악재가 도사리고 있는 것이 아닐까 하는 불안감이 들 정도입니다.
* 결국은 캐리 트레이드로 귀결됩니다. 캐리 트레이드는 심증은 있고, 물증은 충분하지 않지만, 8월 들어 결정적으로 변한 것은 미국 침체 우려보다는 일본 통화정책입니다.
* 일본은 미국에 대한 최대 채권국입니다. 일본의 대 미국 대출은 2.4조 달러입니다. 미국 명목 GDP 28조 달러를 감안하면 GDP 8.5% 되는 규모를 일본에서 차입한 것입니다.
* WSJ 7월 기사에 따르면 일본 정부가 엔저를 막기 위해 연기금(GPIF)의 달러자산을 엔화자산으로 재투자하는 방안을 검토하고 있다고 했습니다.
* 일본 GPIF 규모는 1.5조 달러(246조 엔)으로 세계 2위 연기금입니다.
* GPIF 자산의 절반은 해외자산과 채권입니다. 자산의 10%만 움직여도 1,500억 달러 이상 자금이 해외에서 일본으로 향하게 됩니다.
* 여기에 지난 7/31일 BOJ가 금리를 올리고, 자산축소 계획도 공개했습니다. 일본 금융기관들 입장에서 운용자산 변경이 시작된 계기가 아니었을까 싶습니다.
* 최근 금융시장 하락은 일반적인 침체 때 나타나는 패턴과는 다릅니다. 더군다나 (+) 수익이던 자산들이 대부분 (-)로 돌아섰습니다.
* 충분히 캐리트레이드 청산 또는 자산 이동이 끝났다고 보기는 어렵지만, 점차 속도는 진정될 시점이 아닐까 싶습니다.
건강 유의하십시오.
https://news.1rj.ru/str/huhjae
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허재환 유진증권 전략
전략
Forwarded from 한양증권 제약/바이오 오병용
며칠 전(8/1일) 누군가 저에 대한 허위사실(찌라시)을 카카오톡과 텔레그램 방에 유포했습니다.
당연히 고소를 진행했고, 현재 서울강남경찰서에서 팀을 배정받아 수사 진행 중입니다.
찌라시를 받은 많은 사람들을 통해 누구에게 받았는지 3~5회 역추적 했고, 그 결과 겹치는 이름(ID)들을 발견했습니다. 그래서 최초 작성/유포자에 대한 대략적인 후보 명단을 추릴 수 있었고, 이를 토대로 경찰관 분들이 탐문 수사 예정입니다.
이번에 알게 된 거지만, 찌라시는 결코 10회 20회까지 돌지 않습니다. 익명방에 올려도 결국 꼬리는 잡힙니다.
어떤 목적이었든지 간에, 애널리스트가 이름이 알려져 있다는 약점을 이용해 한 개인을 비방하고 허위사실을 유포한 행위는 단연코 처벌을 받아야 할 것입니다.
뿐만 아니라 찌라시에 언급되었던 몇개 종목들의 주가가 당일 급락하기까지 했습니다. 매우 의도적인 허위사실 유포로 인하여 주가가 급락했고, 해당 주주분들의 명백한 재산 피해가 있었기 때문에 이 또한 주주분들이 법적 소송을 검토 중입니다.
혹시 찌라시에 피해보신 구독자분들이 계시고, 동참하시길 원하신다면 개인적으로 연락 주시길 바랍니다.
내주식은 안되는데 남의 주식이 잘된다고 해서 열 받을 수 있습니다. 근데 그렇다고 밑도 끝도 없는 허위사실로 피해자를 만드는 것은 비겁한 행동을 넘어 좌시해서는 안 되는 진짜 범죄 아닐까요?
지금이라도 자수하면 됩니다. 곧 뵙겠습니다.
당연히 고소를 진행했고, 현재 서울강남경찰서에서 팀을 배정받아 수사 진행 중입니다.
찌라시를 받은 많은 사람들을 통해 누구에게 받았는지 3~5회 역추적 했고, 그 결과 겹치는 이름(ID)들을 발견했습니다. 그래서 최초 작성/유포자에 대한 대략적인 후보 명단을 추릴 수 있었고, 이를 토대로 경찰관 분들이 탐문 수사 예정입니다.
이번에 알게 된 거지만, 찌라시는 결코 10회 20회까지 돌지 않습니다. 익명방에 올려도 결국 꼬리는 잡힙니다.
어떤 목적이었든지 간에, 애널리스트가 이름이 알려져 있다는 약점을 이용해 한 개인을 비방하고 허위사실을 유포한 행위는 단연코 처벌을 받아야 할 것입니다.
뿐만 아니라 찌라시에 언급되었던 몇개 종목들의 주가가 당일 급락하기까지 했습니다. 매우 의도적인 허위사실 유포로 인하여 주가가 급락했고, 해당 주주분들의 명백한 재산 피해가 있었기 때문에 이 또한 주주분들이 법적 소송을 검토 중입니다.
혹시 찌라시에 피해보신 구독자분들이 계시고, 동참하시길 원하신다면 개인적으로 연락 주시길 바랍니다.
내주식은 안되는데 남의 주식이 잘된다고 해서 열 받을 수 있습니다. 근데 그렇다고 밑도 끝도 없는 허위사실로 피해자를 만드는 것은 비겁한 행동을 넘어 좌시해서는 안 되는 진짜 범죄 아닐까요?
지금이라도 자수하면 됩니다. 곧 뵙겠습니다.
Forwarded from [노다지IR노트] 컨콜/탐방/주담통화
[탐방노트] 오리온, "아시아 시장에 집중, 경쟁력 있는 제품들 계속 확장해 나갈 것"
✅ 중국, 베트남, 러시아에 현지 생산법인을 운영 중이며, 2023년 매출 2.9조원, 영업이익 4,900억원을 기록
✅ 중국 시장에서는 구조조정을 통해 적자 채널을 딜러사로 전환하면서 매출 공백이 발생
✅ 인도와 미국 시장에서는 초기 투자 단계로, 미국에서는 꼬북칩이 반응을 얻고 있지만, 전체 매출 비중은 적음. 장기적인 성 장 가능성을 염두에 두고 점진적으로 시장을 확대할 계획
👉 전문보기
https://naver.me/5jJWIqY1
✅ 중국, 베트남, 러시아에 현지 생산법인을 운영 중이며, 2023년 매출 2.9조원, 영업이익 4,900억원을 기록
✅ 중국 시장에서는 구조조정을 통해 적자 채널을 딜러사로 전환하면서 매출 공백이 발생
✅ 인도와 미국 시장에서는 초기 투자 단계로, 미국에서는 꼬북칩이 반응을 얻고 있지만, 전체 매출 비중은 적음. 장기적인 성 장 가능성을 염두에 두고 점진적으로 시장을 확대할 계획
👉 전문보기
https://naver.me/5jJWIqY1
Naver
[탐방노트] 오리온, "아시아 시장에 집중, 경쟁력 있는 제품들 계속 확장해 나갈 것"
탐방 기업 : 오리온 탐방 일자 : 2024년 07월 하순 ※ 회사개요, 재무 상황, 컨센서스 등은 아래 <컴퍼니 가이드>를 참고 바랍니다
Forwarded from [노다지IR노트] 컨콜/탐방/주담통화
[탐방노트] 윙입푸드, "나스닥 상장을 통한 리레이팅 기대, 이후 자사주 매입 소각 통한 주주환원 예정"
✅ 2018년 코스닥 상장한 138년 전통 중국 육가공 식품회사. 23년 매출액 1,748억원, 영업이익 242억원, 순이익 156억원
✅ 나스닥 상장 추진 배경은 주주가치 제고, 글로벌 이미지 제고, 차이나 디스카운트 해소. 8/27 마무리 예정
✅ 나스닥 상장을 통해 한국 주식도 리레이팅 기대하며, 이후 스텝은 한국법인 설립 통한 현지화, 자사주 매입 소각 통한 주주환원
👉 전문보기
https://naver.me/GvcF6Bfl
✅ 2018년 코스닥 상장한 138년 전통 중국 육가공 식품회사. 23년 매출액 1,748억원, 영업이익 242억원, 순이익 156억원
✅ 나스닥 상장 추진 배경은 주주가치 제고, 글로벌 이미지 제고, 차이나 디스카운트 해소. 8/27 마무리 예정
✅ 나스닥 상장을 통해 한국 주식도 리레이팅 기대하며, 이후 스텝은 한국법인 설립 통한 현지화, 자사주 매입 소각 통한 주주환원
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https://naver.me/GvcF6Bfl
Naver
[탐방노트] 윙입푸드, "나스닥 상장을 통한 리레이팅 기대, 이후 자사주 매입 소각 통한 주주환원 예정"
탐방 기업 : 윙입푸드 탐방 일자 : 2024년 08월 초순 안녕하세요! 노다지가 <윙입푸드> 탐방을 다녀왔습니다. 윙입푸드(900340, 코스닥)는 2018년 우리나라 주식시장에 상장한 중국기업입니다. 한국 상장을 목적으로 홍콩에 설립한 지주사(SPC)이고, 100
Forwarded from 루팡
슈퍼 마이크로 $SMCI 2024년 4분기 실적
- 주당순이익(EPS): $6.25 (예상 $8.25)
- 순매출: $53.1억 (예상 $53.2억); 전년 대비 40% 증가
- 10대 1 주식 분할, 2024년 10월 1일 발효
2025년 1분기 가이던스
- 순매출: $60억-$70억 (예상 $54.7억)
- 조정 주당순이익(EPS): $6.69-$8.27 (예상 $7.68)
2025 회계연도 가이던스
- 순매출: $260억-$300억 (예상 $236.4억)
- 조정 주당순이익(EPS): $2.13-$2.19 (예상 $1.77)
기타 주요 지표:
- 총 이익률: 11.2% (2024 회계연도 3분기: 15.5%, 2023 회계연도 4분기: 17.0%)
- 순이익: $3.53억 (2024 회계연도 3분기: $4.02억, 2023 회계연도 4분기: $1.94억)
- 운영 현금 흐름: -$6.35억
- 자본 지출: $2.7천만
- 총 현금 및 현금 등가물: $16.7억
- 총 은행 부채 및 전환 사채: $21.7억
사업 업데이트:
- 10대 1 주식 분할, 2024년 10월 1일 발효
- 2024년 10월 1일부터 주식은 분할 조정된 기준으로 거래 시작
- 말레이시아 및 실리콘 밸리 확장 투자
- 새로운 AI 인프라에 대한 지속적인 높은 수요
경영진 논평:
"Supermicro는 새로운 AI 인프라에 대한 기록적인 수요를 지속적으로 경험하고 있으며, 2024 회계연도 매출은 전년 대비 110% 증가한 $149억, 비 GAAP 주당순이익은 87% 증가한 $22.09에 이르렀습니다." 라고 Charles Liang 사장 겸 CEO가 말했습니다. "우리는 기술 리더십과 새로운 데이터센터 빌딩 블록 솔루션에 힘입어 최대 IT 인프라 회사가 될 준비가 되어 있습니다."
- 주당순이익(EPS): $6.25 (예상 $8.25)
- 순매출: $53.1억 (예상 $53.2억); 전년 대비 40% 증가
- 10대 1 주식 분할, 2024년 10월 1일 발효
2025년 1분기 가이던스
- 순매출: $60억-$70억 (예상 $54.7억)
- 조정 주당순이익(EPS): $6.69-$8.27 (예상 $7.68)
2025 회계연도 가이던스
- 순매출: $260억-$300억 (예상 $236.4억)
- 조정 주당순이익(EPS): $2.13-$2.19 (예상 $1.77)
기타 주요 지표:
- 총 이익률: 11.2% (2024 회계연도 3분기: 15.5%, 2023 회계연도 4분기: 17.0%)
- 순이익: $3.53억 (2024 회계연도 3분기: $4.02억, 2023 회계연도 4분기: $1.94억)
- 운영 현금 흐름: -$6.35억
- 자본 지출: $2.7천만
- 총 현금 및 현금 등가물: $16.7억
- 총 은행 부채 및 전환 사채: $21.7억
사업 업데이트:
- 10대 1 주식 분할, 2024년 10월 1일 발효
- 2024년 10월 1일부터 주식은 분할 조정된 기준으로 거래 시작
- 말레이시아 및 실리콘 밸리 확장 투자
- 새로운 AI 인프라에 대한 지속적인 높은 수요
경영진 논평:
"Supermicro는 새로운 AI 인프라에 대한 기록적인 수요를 지속적으로 경험하고 있으며, 2024 회계연도 매출은 전년 대비 110% 증가한 $149억, 비 GAAP 주당순이익은 87% 증가한 $22.09에 이르렀습니다." 라고 Charles Liang 사장 겸 CEO가 말했습니다. "우리는 기술 리더십과 새로운 데이터센터 빌딩 블록 솔루션에 힘입어 최대 IT 인프라 회사가 될 준비가 되어 있습니다."