Закадычные враги по торговой войне — и заклятые друзья в гонке за ИИ

Пш-пш, «Грустный киберпанк» в эфире. Мы продолжаем подводить итоги минувшего года и прикидывать, куда дальше нелегкая заведет наши любимые чепы. Сегодня, 1 января, вспоминаем торговую войну США и Китая — и изучаем её итоги, пока вы добиваете новогодние салаты.

Начало 2025 года мы встречали не без определенного содрогания: Трамп, вернувшись в президентское кресло, взялся за продолжение торговой войны с Китаем, начатой им еще во время своего первого срока. Началось все с заявления о беспрецедентных по своим масштабам импортных пошлинах. Дальше рынок, как вы наверняка помните, страшно залихорадило: европейские производители полупроводников дали неутешительные прогнозы, начались сокращения на предприятиях, Китай, на случай затяжного противостояния, спешно запасался и чипами, и станками.

А мы запасались попкорном. Казалось, что конца и края этому бедствию не будет, особенно с учетом того, что Трамп говорил о планах повышать тарифы весь год. Да и любое крупное событие, касающееся зарубежного производства чипов, было оттенено накаляющейся враждой, от которой Тихий океан рисковал стать Громким. Жареным пахло небезосновательно: TSMC заявила о планах серьезного расширения производственных мощностей в США, Китай зачастил с воинскими учениями под Тайванем. Передовые чипы весь год катали серыми и черными челноками по всей Азии, пытаясь провезти их в Китай. Причем операции были уровня грандиозного промышленного шпионажа: чего стоит одна только история с чипом Ascend 910 от Huawei.

Со стороны глянешь — и не поймешь: чего ругаться? Торгуйте себе спокойно, всем есть чем меняться: у США технологии и производство, у Китая — рынки сбыта и редкоземельные минералы, без которых полупроводникам никак не обойтись. Но давила Большая Политика: Трамп продолжал вести США в сторону обособления от зарубежных цепочек поставок, фентаниловый кризис тоже наложил свой отпечаток (Китай поставлял массу прекурсоров для изготовления наркотика). Си, вероятно, тоже ощущал давление — сколько еще китайцам быть подсаженными на американский хай-тек, как на опиум? С учетом того, что стоит-то он во многом на мощностях Тайваня — исконно китайской земли, по версии партии.

Особенно остро противостояние выглядело на фоне гонки за передовой ИИ. И, по итогу, как бы парадоксально это ни звучало, в этом смысле противостояние пошло всем на пользу. Китай и США проявили себя с лучших сторон:

🇺🇸 Американские производители, оказавшись отрезанными от богатого китайского рынка, оперативно переключились на родные края. И по итогу они получили легендарную коллаборацию Oracle-ChatGPT-Nvidia-Intel и прочие, которую накачали гигатоннами кэша. Да и «глубинное государство» вовремя дало по рукам Трампу в Сенате, чтобы он отстал уже от CHIPS Act только потому, что он связан с Байденом.

🇨🇳 В Китае же задействовали весь возможный админресурс для сокращения технологического и производственного отставания. Полупроводниковые заводы открываются как совместные предприятия с муниципалитетами, бюджет вливается в передовые направления. При этом дали возможность развернуться и бизнесу — Huawei потихоньку вышел на авансцену уже не в качестве обычного производителя, а флагмана, направляющего весь флот электронной промышленности Поднебесной. Отдельно этому помог частичный бан на западное железо в электронике.

Страсти утихли к осени-зиме. Китай снял запрет на поставки редкоземельных элементов в США, а США снизили ряд пошлин. Были достигнуты определенные договоренности по фентанилу и сельскому хозяйству, но чипы сошли с передовиц: уже и дела нет никому, что там с поставками злосчастных H2O — все ждут-гадают, жахнет ли ИИ-пузырь в США и так ли сильно китайские ИИ-модели отстают от американских.

Оказалось, что все на одной стороне: за разрушение глобальных цепочек поставок. Мальчики разошлись по песочницам, дальше строить собственные суверенитеты. И гнать за мнимой сингулярностью в многомиллиардных проектах, с непонятными сроками окупаемости.

Кстати, чем в итоге кончилась космическая гонка США-СССР?

Ущерб, сопутствующий гонке

Эксперт, проснись! Ну ты и соня: тебя даже вчерашний шторм не разбудил. Мы тут продолжаем подводить итоги минувшего года, и прикидывать, что же будет дальше с нашими замечательными железяками. В этот раз поговорим о дизрапшене, последовавшим за продолжающимся усилением роли ИИ. Пробежимся по ключевому, и малость поспекулируем о будущем.

Подумать только: ровно год назад интернет бился в восторгах от только-только вышедшего DeepSeek. Совершенно бесплатная китайская ИИ-модель, мало чем уступающая на момент своего выхода разработкам OpenAI, потрясла не столько своей производительностью, сколько внезапностью появления — и заявленной экономностью. Обучение «чертика из табакерки» обошлось всего в 6 млн $ (GPT-4 тогда стоил 100 млн $!), а энергопотребление при вычислениях составляло всего 1/10 от Llama 3.1.

Сказать, что все обалдели — ничего не сказать. Зарубежная пресса и вовсе сравнивала выход DeepSeek с запуском «Спутника», мол, утерли китайцы нос американцам, обыграли в ИИ-гонке. И пооткрывались кубышки по всей нашей голубой планете.

Китайская пресса отрицала, что в DeepSeek были заложены бюджетные деньги, а Компартия тут же задалась вопросом: «А почему бы, собственно, и нет?» — и открыла фонд на 82 млрд $ для поддержки исследований в области ИИ. ЕС тоже подтянулся, пообещав не то что догнать, а перегнать всех на рынке — и заявили о вложении 20 млрд $ на разворачивание новых ИИ-моделей. В гонке за передовым ИИ рванулись поучаствовать все, кто только мог. И то, что DeepSeek показал, на сколько это сравнительно дешево — однозначно подстегнуло интерес правительств.

Отметим на полях, что сработал принцип «Сперва депни, потом думай». К концу весны вскрылось, что в Китае, на которого смотрели как на крайне потенциального второго номера в гонке, сотни ИИ-ЦОД стоят без дела. Затрудняемся сказать, актуально ли это положение до сих пор. Но подчеркнем, что это важный урок о необходимости системного (и трезвого) взгляда на вложения в передовые технологии.

Отрасли начали подмахивать на резко возросший спрос на ИИ, и задело всех, кого только можно:

1️⃣ ЦОДы. Ключевой инфраструктурный момент: где строить дешево, на дешевой энергии, с дешевым охлаждением? За год на эту главную задачу потрачены сотни миллиардов долларов, и больше половины крупнейших ЦОД располагаются за пределами США — что происходит в захолустьях с гнилой инфраструктурой, которой еще приходится принимать на себя вес ЦОДов — страшно представить. Но почитать можно здесь.

2️⃣ Специализированные чипы. Индустрия спецчипов и ИИ-ускорителей набирает обороты. Затраты на электричество и охлаждение, где ни строй, все равно будут расти. И индустрия ищет более эффективные чипы для отрасли.

3️⃣ Где чипы — там и редкоземелы. Цены на отдельные позиции подскочили не в десятки, а в тысячи раз. Один лишь иттрий подскочил почти на 1500%, его продают сейчас по 126 $. Ровно год назад взять можно было всего за 8 $. С учетом того, что Китай — ключевой держатель редкоземелов Земли, торговое перемирие между США и Китаем кажется уже не таким неожиданным.

4️⃣ Ну и оперативки, конечно. Производители побежали клепать HBM для разработчиков ИИ-моделей. Производственные линии переделываются под HBM вместо DDR, так что цены подскакивают как бешеные. Некоторые производители даже извиняются: мол, простите, но работать на OpenAI, а не на обычных клиентов — куда выгоднее.

И это только ключевое. Так-то, куда только не посмотришь — везде идет передел, где быстрый, а где постепенный. Из начала 2026 года кажется, что стабилизацией пока и не пахнет: индустрии будут и дальше гнаться следом за ИИ-разработчиками, пытаясь обеспечить их нужды. Если скепсис в отношении перспективной пользы от ИИ себя оправдает, то рынки ждет еще большая встряска. А если кто-то все-таки построит Ту Самую Машину, которая сможет дать «ответ на главный вопрос жизни, вселенной и всего такого», то, вероятно, нам не придется в следующем году извиняться за неверный прогноз — вы уже будете читать только сводки от ChatGPT (или DeepSeek)

Сокращение поддержки и консолидация рынка

И снова здравствуйте, эксперты. Мы продолжаем свою ретроспективу 2025 года — и спекуляции на тему того, что ждет нас в 2026 году. В этот раз поговорим о ситуации с мерами поддержки отечественного IT и электроники, и о том, как это обещает повлиять на состояние отрасли.

Год начался с масштабной ревизии. В марте Счетная палата прикинула, каких результатов достигли программы господдержки инновационной инфраструктуры в России. Под инновационной инфраструктурой подразумевается создание «технологической воронки» — от предакселерации команд до развития зрелых технологических компаний. Последствия было трудно назвать обнадеживающими: в ведомстве изучили, как Минобрнаунки, Минфин, Минэконом, Роспатент и другие структуры потратили 165,4 млрд руб с 2019 по 2023 годы, и результаты оказались «ниже среднего». Деньги уходят безвозвратно, возврат в казну оказался меньше чем 5% проектов, получивших поддержку.

Тогда же, весной, по отраслям пробежала паника из-за вероятного возвращения западных конкурентов: вся добытая господдержка, по их мнению, рисковала превратиться в тыкву. Так что АПКИТ просила продления субсидий, льготных кредитов и налоговых льгот. А АРПЭ проявила что-то вроде «политической смекалки» и попросила ввести для иностранных компаний требование «санкционной устойчивости» — возвращенцам нужно расписаться в том, что они не подчиняются санкциям и осуждают антироссийскую политику.

О результатах обращений не сообщалось, но есть ощущение, что вместо писем от поставщиков в ведомствах изучали отчет Счетной палаты.

Тем временем, на периферии наших любимых отраслей, пошли сдвиги. Радиоэлектронщикам подрезали крылья: госпрограмму поддержки сократили на более чем 12 млрд руб, довольно болезненный удар на фоне сползающего производства и усиления присутствия зарубежных вендоров. Одновременно с этим, Минпромторг развернул денежную трубу в сторону робототехники — ведомство предложило субсидии до 2,5 млрд руб для НИОКР в роботостроении и машиностроении.

Но, пожалуй, самый громкий удар произошел в сентябре. Госдума взялась за налоги и затронула меры поддержки для ИТ-отрасли, введенные еще в 2020 году. Из ключевого: ставка НДС до 22% повышается для всех секторов экономики, без исключения. При других обстоятельствах для разработчиков ПО из реестра отечественного софта это бы ничего не значило: государство обеспечивало для них привелигированную позицию. Но теперь, согласно правкам, пункт о нулевой ставке по НДС при коммерциализации ПО — В С Ё.

Страшно вспоминать, как затрещали тогда копья и щиты. Шесть отраслевых ассоциаций через два публичных обращения вышли к властям, с просьбой приостановить поправки. С одной стороны, айтишники традиционно пользовались беспрецедентными по своим масштабам мерами поддержки — о таких бустах даже та же электроника и не грезила. С другой стороны, и правда есть чем гордиться в айти: только за первые полгода экспорт наших IT-услуг составил 1,2 млрд $. И среди драйверов, конечно, не только жесткая конкуренция на внутреннем рынке, но и поддержка Минцифры. Вероятно, кэш сказал свое веское слово — и уже в октябре от идеи сокращать поддержку IT отказались.

На фоне всей этой кутерьмы мы продолжаем наблюдать тренд на консолидацию. В бурных водах то появляющейся поддержки, то исчезающей — путь к импортозамесу выдерживают только крупные суда. Вы это видели весь год, во многих около-айтишних отраслях: Yadro усиливает позиции в СХД, покупая долю в MIND Software, контрольный пакет «Аквариуса» куплен многопрофильным холдингом S8 Capital из-за финансовых проблем, над Fplus нависли тени от двух банков. Все это вписывается в прогноз Мосбиржи. Деньги тяжелее привлекать, поддержка будет сокращаться, выживут только сильнейшие. Консолидация будет продолжаться.

Еще в конце 2024 года мы говорили о том, что рынок продолжит идти по пути укрупнения. Оставим финансовым аналитикам право рассуждать, хорошо это или плохо — мы же будем надеяться, что индустрии хотя бы будем за счет кого прирастать.

Эксперты, у нас тут в связи с сегодняшними событиями вопрос: как скоро жителям США заблокируют Steam и Playstation Store, и готовы ли на VK Play к наплыву новых клиентов?

В минувшем году мы хихикали над предложением властей Великобритании бороться с дефицитом воды через удаление email-писем — мол, их хранение на серверах требует охлаждения, а значит, и воды. История получила неожиданное продолжение: Microsoft строит в Висконсине новый ЦОД для ИИ, и местные жители опасаются, что он будет забирать воду из озера Мичиган. Компания заверяет, что система будет замкнутой, и мы склонны верить — современные дата-центры всё чаще отказываются от водозабора.

В новом выпуск нашей рубрики #контекст, где мы рассказываем о технологических трендах через призму конкретных кейсов — сегодня говорим о ЦОДах и их вечной проблеме с охлаждением.

Проблема охлаждения — одна из ключевых в индустрии. Железо потребляет энергию, выделяет тепло, а перегрев ведет к сбоям. Но и охлаждение требует энергии — вот и замкнутый круг. Его описывают метрикой PUE (Power Usage Effectiveness) — отношение всей энергии ЦОДа к энергии, ушедшей непосредственно на вычисления. Идеал — 1.0, но на практике даже у продвинутых ЦОДов PUE колеблется между 1.1 и 1.3. Второй важный показатель — WUE (Water Usage Effectiveness), объем воды на единицу энергии IT-оборудования. IT-гиганты избегают истощать местные ресурсы — скандалы вроде «ЦОД Google забирает столько же воды, сколько город на 23 тыс. жителей» бьют по репутации.

Рынок систем охлаждения для ЦОДов оценили в $22,1 млрд в 2024 году — скромно на фоне общих $347 млрд у рынка ЦОДов, но темпы роста выше: 16,4% против 11,2%. Некоторые игроки выбирают консолидацию: например, «Ядро» купило долю в «КБ Борей», а Schneider Electric — в американской Motivair Corporation, занимающейся жидкостным охлаждением. Оно, кстати, потихоньку становится новой нормой в сфере кондиционирования.

Но самым элементарным и распространенным остается базовый уровень охлаждения: воздушный, с фрикулингом. При нем используется холодный наружный воздух вместо энергозатратных чиллеров. Google и Microsoft активно строят ЦОДы в Скандинавии, где «халявного» холода в избытке. А избыточное тепло идет на обогрев домов.

Для высоких нагрузок (особенно ИИ) переходят на прямое жидкостное охлаждение: теплоотводящие пластины монтируются на процессоры и GPU, эффективность в 10-20 раз выше. NVIDIA и Intel уже проектируют серверы под жидкость. Самый радикальный метод — иммерсионное охлаждение, с погружением серверов в диэлектрическую жидкость. Доходит до помещения ЦОДов под воду — пионером был проект Microsoft Natick. Но его свернули.

В тренде — гибридные системы и AI-оптимизация: Google использует машинное обучение, снижая энергозатраты на охлаждение на 40%. Перспективно и повторное использование тепла — например, обогрев домов от ЦОДов в Скандинавии. На горизонте — криогенные системы на жидком азоте для квантовых компьютеров и новые материалы вроде кремний-карбида для теплоотвода.

Но ясно одно: с ростом мощностей ИИ гонка за лучшим охлаждением будут только обостряться.

Добро пожаловать в 2026 год. Здесь корпорации строят дата-центры мощнее национальных энергосистем, государства воюют за доступ к чипам, а отставание на один модельный релиз может означать потерю экономического и военного веса, ну чисто 2025 год!. Это не прохладные байки, это исходные положения отчета RAND Europe — «Europe and the geopolitics of AGI: The need for a preparedness plan». Сегодня в рубрике #исследование — говорим о том, почему Европа рискует попасть в аутсайдеры в эпоху универсального ИИ.

Под AGI (Artificial General Intelligence) авторы понимают ИИ-системы, которые соответствуют или превосходят человека в большинстве экономически полезных когнитивных задач. По оценке RAND, такие системы могут появиться в интервале 2030–2040 годов, а при неблагоприятном для Европы раскладе — и раньше.

AGI перестают быть абстракцией. Фронтирные модели уже сегодня, как пишут в RAND, берут золото на международных математических олимпиадах, превосходят топовых программистов и показывают выдающиеся результаты в научных тестах. Но они остаются хрупкими: галлюцинируют, плохо понимают физический мир и срываются на задачах с длинным горизонтом планирования. RAND описывает это как «рваный фронтир» — сочетание сверхчеловеческих и почти детских ошибок.

Тем не менее, три ключевых драйвера продолжают толкать систему вперёд. Вычисления растут семимильными темпами: соотношение обучения к вычислениям растет примерно в 5 раз за год. С данными тоже порядок — «дефицит интернета» купируется через обучение через взаимодействие со средой и синтетические данные. Растет и эффективность алгоритмов — они удваиваются примерно каждые 8 месяцев, пишут исследователи.

Вывод RAND: до конца десятилетия не видно жесткого барьера, который гарантированно остановил бы движение к AGI.

Что же нас ждет? В think-tank полагают, что экономики ускорятся за счет автоматизации когнитивного труда и науки, военка жестко усилится за счет автоматизированной разведки, планирования и автономных систем, а международная стабильность пошатнется из-за гонки за ИИ. Государства будут ставить друг-другу палки в колеса с помощью экспортных ограничений, пытаясь обрезать цепочки поставок.

Как отмечают исследователи, США, Китай и ряд других держав действуют так, будто AGI — стратегический актив. Экспортный контроль на полупроводники, мегапроекты дата-центров, государственные ИИ-институты — всё это рассматривается как элементы будущего баланса сил. Что же ждет Европу? Если коротко: мало хорошего.

RAND жестко фиксирует три проблемы ЕС:

1️⃣ Стратегическая слепота: Осведомленность о фронтирных ИИ неравномерна. ЕС и страны-члены часто зависят от внешней экспертизы. Аналитические мощности уступают США и даже Великобритании.

2️⃣ Слабая позиция в структуре поставок:
— около 5% мировых ИИ-вычислений находятся в Европе (против ~75% в США);
— лишь 6% глобального венчурного финансирования ИИ идёт в ЕС;
— европейские модели отстают от американских и китайских на 6–12 месяцев;
— высокая цена энергии и утечка талантов усиливают разрыв.

Формально у ЕС есть рычаги (ASML и EUV-литография), но на практике они ограничены геополитикой и зависимостью от партнёров.

3️⃣ Фрагментированная политика
AI Act, AI Factories, InvestAI и другие инициативы существуют параллельно, недофинансированы и плохо связаны между собой. Ключевые инструменты — оборона, разведка, критическая инфраструктура — остаются на национальном уровне без механизмов быстрого совместного действия.

В RAND рекомендуют Европе срочно готовить собственную дорожную карту центральный документ, который приведет отрасль в порядок. Исследователи считают, что в нем AGI должен рассматриваться как пункт безопасности и экономического выживания. Европе следует разобраться, что из касающегося ИИ-отрасли она готова производить, а что придется закупать. И, ключевое: «Подготовить общества и институты к шокам на рынке труда и в сфере безопасности».

Ну а полный отчет, традиционно, в комментариях.

Российский рынок промышленных роботов обещает ежегодно расти на 38%. Но есть нюанс: чтобы вымахать до 47,63 млрд руб к 2030 году, рынок должен избежать существенных негативных перемен.

Это следует из оптимистичного сценария развития отечественного рынка, заявленного Центром развития промышленной робототехники Университета Иннополис. Консервативный сценарий, впрочем, тоже выглядит недурно, пускай и скромнее — аналитики предсказывают рост на 14% ежегодно. При таком развитии событий, к 2030 году рынок достигнет 15,14 млрд руб. Этот сценарий подразумевает сохранение «значимых внешних ограничений» и сдержанное внедрение инноваций, а также сокращение государственной поддержки.

Цифры сочные, но, как обратил внимание партнер практики «Цифровая трансформация» компании Strategy Partners Сергей Кудряшов в комментарии для «Ъ», отрасль строится практически с нуля — и, при этом, в условиях высоких требований по локализации производства. Именно последнее может замедлить рост рынка — без импортных компонентов собственная робототехника окажется слишком дорогой. Да и поддержка от государства (по федпроекту на неё выделили 89,9 млрд руб до конца 2027 года) покрывает лишь часть потребностей.

Похоже робототехника в кулуарах стала "новым черным". Говорить о ней модно. Впрочем, как и мечтать о прорывах!

Иван Покровский — исполнительный директор Ассоциации российских разработчиков и производителей электроники (и наш любимый спикер на рынке чепов) дал подробное интервью «Российской газете». Чем закончился предыдущий год для отечественной электроники, что нужно, чтобы сделать господдержку эффективнее, и почему полная независимость в электронике это утопия - приводим ключевые цитаты и факты.

1️⃣ Рынок не падает, он корректируется

В 2023 году отрасль взлетела благодаря бюджетному импульсу в военные и гражданские проекты. Но затем началось сокращение объемов производства и заказов на компоненты. Текущую ситуацию в отрасли Покровский называет выходом на «органичный уровень».

«Сейчас происходит коррекция. Это связано с корректировкой бюджетных расходов и инвестиционных программ крупнейших заказчиков. В промышленности многие планы переносятся на более поздние сроки, что ведет к сокращению объема заказов на нашу продукцию».

2️⃣ Стоит ли ругать ЦБ из-за ключевой ставки и дорогих кредитов?

Покровский связывает подъем ключевой ставки с рисками инвестиционного перегрева. Предприятия создавали избыточные мощности на ажиотаже, и это грозило обойтись отрасли куда дороже. Когда мощности превышают емкости рынка, стоимость недозагруженного производства растет — и по итогу все остаются неконкурентоспособными в сравнении с импортом.

«Полупроводниковое производство, разработка микросхем, производство других компонентов — все это требует долгосрочного планирования и крупных инвестиций. Но сейчас важнее системность, чем инвестиционные траты на яркие события».

3️⃣ Техсуверенитет в одно лицо не построишь

Технологический суверенитет начинается с вопроса о том, как преодолеть зависимость инфраструктуры ЦОД от x86 процессоров Intel и АМD, сетевого оборудования от Broadcomm, нейросетей от Nvidia. При этом разработать сопоставимые решения и создать под них нужную инфраструктуру самостоятельно в одной стране не получится.

«Полная независимость от других стран в электронике - это утопия, причем не только сейчас, но и в принципе, при сохранении современного технологического уровня. Однако технологический суверенитет как способность управлять информационной инфраструктурой, не попадая в критическую зависимость ни от одной страны или компании, — это возможно».

4️⃣ Поддержке не хватает системности

АРПЭ оценивала инвестиционные потребности отечественной микроэлектроники. Оказалось, что сумма — меньше текущих государственных расходов. По мнению Покровского, проблема не в деньгах, а в том, как организована работа по выдаче поддержке.

«Она направлена на закрытие острых проблем, но при этом цепочка имеет разрывы. Государство инвестирует в разработку технологического оборудования, рассчитывая, что оно обеспечит суверенитет российских фабрик. Но фабрики нужны не сами по себе - они нужны для разработчиков микросхем, а микросхемы нужны для производства оборудования, которое соответствует современным требованиям».

На рынке ЦОДов новый игрок? Wildberries & Russ купила три фирмы для строительства дата-центров.

С 29 декабря объединенная компания стала владельцем «АМ-Групп», «Инвест Плюс», «Сакцес». Все эти фирмы делят компанию «Инвестстройгрупп», занимающуюся управлением недвигой и арендой. В пояснительной записке к бухотчетности фирмы за 2024 год упоминаются планы по созданию дата-центров.

О планах на строительство заявлялось и в ноябре 2025 года. Cnews писал, что «РВБ» будет строить ЦОДы для обучения и развития собственных ИИ-моделей. Дата-центр планируют возвести в Екатеринбурге, в периметре склада компании — при этом, когда компания искала подрядчиков, отмечалось, что дата-центр будет не единственным. Упоминался и аналогичный проект в Самаре.

С июня 2025 года компания начала тестировать ИИ-ассистента для маркетплейса, чат-бот встроен в мобильное приложение.

Можно было бы и удивиться, типа, «окак, от центров распределения товаров до центров обработки данных», но Wildberries & Russ уже давно показывает себя как компания, настроенная на расширение (и диверсификацию) собственных активов. В сентябре 2025 корпорация купила на аукционе аэропорт в Магасе, столице Ингушетии, за 425 млн руб. А позднее, в октябре, стала залогодержателем 100% розничной сети парфюмерии «Рив Гош». Про долю в почте Узбекистана даже говорить не нужно — это обсуждали примерно все.

Был мой, а станет твой: «Астра» планирует купить «МойОфис» у «Лаборатории Касперского». Отечественную замену Microsoft Office так и не удалось вывести в прибыль.

Речь идет о покупке контрольного пакета в компании НОТ («Новые облачные технологии»), которая разрабатывала «МойОфис». Информация о переговорах пока не подтверждается официально, но, по словам источника РБК на IT-рынке, к решению о продаже актива пришли после «долгих попыток вывести компанию в прибыль». Продуктом НОТ пользуются 11 тыс компаний — «Росатом», ВТБ, Росгвардия, Почта России, «Аэрофлот». Но, по оценкам экспертов, продукту еще непросто приходится на российском рынке — американский пакет офисных приложений используют 81% отечественных компаний. А сама НОТ последние пять лет была убыточной, за исключением 2022 года — тогда компания получила 386,5 млн чистой прибыли.

В «Лаборатории» пока не комментируют информацию о сделке, «Астра» заявила, что «ни о каких конкретных решениях речь не идет», а в НОТ не исключили привлечение дополнительного инвестора.

Отметим, что «Астра» в последние годы становится сильным консолидатором рынка — за последние четыре года группа провела 11 сделок слияния и поглощения. Как отметил инвестстратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов, приобретенные копании показывают неплохие результаты внутри группы за счет синергии. А директор по консалтингу и аналитике «Квадрант Технологий» Петр Городецкий подчеркнул, что покупка закономерна — для «Астры» это более профильный актив, чем для «Лаборатории Касперского».

Новости как из января 2025 года: Трамп опять взялся повышать пошлины. Вот только в этот раз Китай будто бы и не возражает.

Дональд Трамп подписал указ о введении 25%-й импортной пошлины на ряд передовых полупроводников, пишет Bloomberg. Правительство будет собирать деньги с чипов, ввозимых в США, перед тем как их будут отправлять в Китай — напомним, Nvidia делает свои чипы на тайваньской TSMC. Коснется это и чипов H200, о продаже которых в Китай договорились Си и Трамп в конце прошлого года.

Казалось бы, ждем очередного обострения в духе начала прошлого года, китайцы снова побегут затовариваться железом? Да куда там. Китайские таможенники получили приказ сдерживать импорт чипов Nvidia H200. Как отмечают источники Reuters, это фактически означает запрет на ввоз передовых чипов для ИИ в страну — однако пока остается неясным, будет ли эта мера временной, или же постоянной.

Китайских товарищей мы, конечно, по-импортозамесски понимаем — «У нас свой Huawei есть, нам ваша Nvidia нафиг не нужон». Но покупателям H200 сочувствуем уже по-человечески — сообщалось, что AliBaba и ByteDance уже встали в очередь и оформили предзаказы на 400 тыс. единиц H200 для ИИ.

Настал момент, эксперты: российский офлайн-ритейл взялся за ИИ. Одними чат-ботами на маркетплейсах дело не обойдется — будем иметь дело с ИИ-помощниками прямо в магазинах.

В 2026 году мы увидим первые ИИ-киоски в торговых залах отечественных магазинов. Retail.ru пишет, что производитель строительных материалов «Эм-Си Баухеми» (известна по бренду Plitonit) планирует поставить устройства с ИИ в торговых точках своих ключевых дилеров. Киоск с виртуальным ассистентом будет консультировать покупателей прямо в торговом зале, помогать с покупками (в том числе и находить их в огромном торговом зале), запускать перекрестные продажи сопутствующих товаров. Например, если вы кладете плитку в ванной, к ней в корзину предложат доложить затирку, клей для плитки, штукатурку и иные материалы, которые вам нужны — ассистент с этим поможет.

В добавок он интегрируется с платежными системами и программами лояльности ритейлера, так что после консультации сразу поможет оформить покупку. Хоть мы уже и подустали от новостей про ИИ, давайте посмотрим с точки зрения ритейла: текучка в строительной рознице доходит до 98%, а обучение консультантов в этой узкой нише дорого обходится — слишком много нюансов и не каждый консультант может внятно объяснить, какая плитка для чего подходит.

За реализацией проекта стоит компания Molver. Она обещает, что ИИ-киоски смогут серьезно сократить расходы на линейный персонал. Ожидается, что машина будет реже ошибаться и избавит от проблемы текучки кадров — а значит, увеличится конверсия в магазинах. Да и сам магазин сможет персонализировать подборки товаров под покупателя, если тот уже что-то покупал. В Plitonit настроены очень оптимистично: планируется, что рост продаж и сокращение затрат на персонал окупят инвестиции в проект за всего 2–2,5 года.

Как работает система:

1. Киоск видит проходящего клиента и сам начинает с ним говорить через динамик.
2. Если клиент уже что-то покупал в магазине, система узнает покупателя в лицо.
3. Если с клиентом уже был диалог и он вернулся через время, виртуальный консультант продолжает беседу с покупателем. Устройство запоминает предыдущее общение, если человек что-то спрашивал у устройства, а затем ушел.

ИИ-модели ассистента постоянно обучаются: в системе есть функция обучения и обновления базы знаний, можно загружать новые таблицы с перечнями товаров. Нейросети, как заявляют в Molver, собственные, это не условный DeepSeek, обученный на паре табличек. Из плюсов: нейронки, созданные под задачу, быстрее работают, отвечают по делу и не требуют оплаты токенов при запросах клиентов, которых могут быть десятки тысяч в больших ретейлерах.

«Максимальную выгоду от внедрения AI получают компании с количеством пользователей от 1 тыс. человек, так как оптимизация стоимости запросов и качества ответов существенно влияет на эффективность бизнеса», — говорит гендиректор Molver Иван Коновалов.

Новость, на первый взгляд, глубоко нишевая, но мы следим за подобными проектами уже давно: IBM, например, уже давно во всю продвигает «персонализированный шоппинг-экспириенс» и технологии по предсказанию спроса в офлайн-точках. Поэтому есть ощущение, что наш рынок замер в ожидании понятного решения. И если пилот взлетит, ответ на вопрос «когда же тему подхватят титаны российского ритейла?» мы получим довольно быстро.

Продолжаем следить за экспансией хайтека в городскую плоскость, эксперты: у нас тут появилась нейросеть, которая должна помочь охранникам. По планам, это минимизирует риски, связанные с человеческим фактором.

Разработчик решения — NtechLab (разработчик FindFace). В компании заявляют, что система поможет охранникам следить за гособъектами в ночные часы. Нейросеть будет анализировать видеопоток с камер на социальных объектах, и если кто-то отойдет от пульта, пропустит угрозу на периметре или просто не увидит нарушителя, она пошлет сигнал в региональный ситуационный центр или офис охранного предприятия. Отмечается, что систему обкатали в госучреждениях в одном крупном городе, а в Q1 2026 ее планируют начать масштабировать.

Авторы отдельно отмечают, что продукт не типовой и может гибко настраиваться под конкретный объект. При этом учитываются все необходимые сценарии: от заснувшего от переутомления охранника и до человеческой невнимательности. Примечательно, что систему позиционируют как «помощника» для охраны — а значит, рассчитывать на тотальную подмену человека машиной не нужно (и это обнадеживает).

TSMC «очень обеспокоена» из-за угрозы хлопка взрыва ИИ-пузыря. Компания выбирает осторожный курс действий, поскольку неосторожные инвестиции «точно станут катастрофой для TSMC».

Краеугольный камень мировой полупроводниковой индустрии наконец ответил на опасения, связанные с ИИ-пузырем. Разговор о нем произошел на фоне публикации финрезов компании — фирма впервые достигла годовой выручки в 122,4 млрд $. В 2026 году компания нацелена увеличить капитальные затраты до 52–56 млрд $ — это больше, чем совокупные затраты Intel и Samsung, отмечает Tom's Hardware.

На отчетной конференции генеральный директор компании СиСи Вэй, отвечая на вопрос участника, перефразировал его:

«По сути, вы пытаетесь спросить нас, реален ли спрос на ИИ или нет. Я тоже очень обеспокоен этим. Конечно, ведь нам предстоит инвестировать от 52 до 56 миллиардов долларов в капитальные затраты. Если мы не сделаем это тщательно, это, безусловно, станет большой катастрофой для TSMC. Поэтому последние три-четыре месяца я потратил много времени на общение со своими клиентами и клиентами моих клиентов, чтобы убедиться в реальности спроса», — отметил генеральный директор TSMC.

Уэй добавил, что остался доволен ответами — ему продемонстрировали доказательства того, что ИИ помогает бизнесу. Уэй обратил внимание на финансовые показатели компаний, которые, по его словам «очень богаты, намного больше, чем TSMC», и это показалось ему очень убедительным.

Российская наука рискует превратиться в «приблуду для увеселения»: отечество лидирует по доле госрасходов на науку, но это не конвертируется в экономический рост.

В России необходимо выстроить систему технологических приоритетов, которая свяжет бизнес и науку — таким путем в Центре макроэкономического анализа и краткосрочного планирования (ЦМАКП) предлагают обеспечить приток частного капитала в науку. Пока же вкладывается в основном государство, но к реальному выхлопу это не приводит. Через 8-10 лет такой динамики Россия опустится до того, что не сможет создавать даже «технологические образцы», пишет «Независимая газета».

Руководитель направления ЦМАКП Дмитрий Белоусов отметил, что несмотря на лидирующие позиции России в мире по доле госрасходов на НИОКР, науке все равно не хватает денег. При этом доля внутренних затрат на НИОКР составляет около 1% ВВП — в тех же Китае это 2,4%, Германии свыше 3%, а США 3,5%. При этом доля вложений в отечественные НИОКР еще и постепенно сокращается из-за понятно каких ограничений по бюджету.

А доля инновационной продукции, при этом, не выходит за пределы 10% все последние годы — даже с учетом, говорит Белоусов, «вынужденного импортозамещения».

«Несмотря на частичную расчистку рынка от технологического импорта, российское инновационное производство раскручивается на удивление слабо, – заявил Белоусов. – Проблема имеет комплексный характер».

«Сбер» вложится в «Элемент»: размер сделки составил около 24 млрд руб., пишет "Ъ". Но это только цветочки, ягодки потом — под флагом «Сбером», похоже планируют серьезно консолидировать всю микроэлектронику.

Под управление дочерней структуры «Сбера», предполагает "Ъ", уйдут производственные мощности одного из самых заметных российских производителей электроники -- ГК«Элемент». Госкомпании отойдет все производство, помимо «Корпорации роботов». Как пишет «Ъ», в перспективе планируется консолидировать под «Сбером» и другие компании из отрасли.

Отметим, что с 3 января «Сбер» — соисполнитель поручений президента по формированию комплекса российских технологий — фундаментальные модели генеративного ИИ, электроника. Госкомпания, пожалуй, крупнейший сейчас потребитель IT-инфраструктуры и вычтеха в России, а с учетом роста стоимости на энергию и размещение (тут рассказывали), «Сбер» ищет варианты для внедрения более энергоэффективного железа.

С учетом того, что одни только силовые модули «Элемента» на карбиде кремния и нитриде галлия крайне важны для отечественных ЦОД — понятно, откуда ноги растут у такого приобретения.

Что важно — «Сбер», судя по заметке "Ъ", покупает долю меньше 50%, в деле есть второй акционер, который тоже с интересом смотрит на сектор. С учетом заинтересованности «Сбера» — вряд ли дойдет до расформированию, госкомпании это вряд ли будет интересно. До делистинга дело тоже вряд ли дойдет — на это необходимо согласие как минимум 95% акционеров, а там еще 10% плавает в свободном обращении.

Куда интереснее, ребятки, как будет дальше. Пойдет ли сбер на получение под контроль "НМ-Теха"? И если так, то в стране действительно сформируется микроэлектронная госкорпа.

Собственно, о чем мы и говорили в конце прошлого года, эксперты. Консолидация идет полным ходом.

Еще один фронт борьбы запада с Huawei: правительство Европы взяло курс на постепенный отказ от телеком-оборудования китайского гиганта на критической инфраструктуре.

Еврокомиссия подготовила законопроект об обязательном устранении «поставщиков с высоким риском» с критической инфраструктуры всех стран, входящих в содружество. Законопроектом также предполагается ограничение поставок телеком-оборудования из Китая, пишет Politico.

ЕС еще в 2020 году рекомендовала странам-участницам отказаться от использования Huawei и ZTE на инфраструктуре 5G, но тогда это были только рекомендации. Спустя шесть лет ЕС, похоже, открыл для себя, что мало кто захочет вмешиваться в импортозамес добровольно.

Европейцы, конечно, малость затянули с этой мерой, и это понятно: не все готовы были брать на себя противостояние еще и с Китаем, когда параллельно есть идет две сюжетные линии про нерешенные вопросы с двумя другими крупными державами. В Германии на оборудование Huawei в телекоме приходится 59%, в Австрии и Чехии — под 70%.

Американцы, как вы помните, от продукции Huawei отказались еще в 2022 году чтобы не мешал CISCO из-за угрозы нацбезопасности. Официально компанию подозревали, что она использует свое железо для шпионажа против американцев.

Обнаружили с коллегами новый бренд аксессуаров для геймеров. Только не ясно, отсыпят ли при покупке голды в «Мире Танков».

Теперь, ребятки, ожидаем появления бренда ALTUSHKA.

Утро, ребятки. Давайте обсудим всю эту историю с построением «Объединенной микроэлектронной компании», о которой вчера рассказала Кристина Холупова из Cnews. И которая, будем честны, взорвала чарты и заставила наши сердечки биться быстрее.

Пока мы знаем немного. Cnews пишет, что Минпромторг принял новый план по развитию микроэлектроники. Он предполагает создание «Объединенной микроэлектронной компании». В нее могут на старте вложить 1 трлн руб. (750 млрд отсыпят из бюджета и еще 250 накинут из Сбера). Если параметры верны, то 75% контроля будет у некой госструктуры (возможно — одного из институтов развития), а еще 25% у крупнейшего банка страны.

Официально никто эту информацию не подтвердит до момента формирования этой структуры. Ждать, пишут в Cnews, осталось недолго — до марта 2026 года.

Почему это важно, интересно и в целом логично. Последние несколько лет Сбер, судя по тому, что узнавали журналисты, действительно получал компетенции, людей и, возможно, технологии, в сфере полупроводников.

Мы вспоминаем форумы «Микроэлектроника» последних лет, явный интерес Сбера к RISС-V и инверсивной литографии. А еще стоны российских дизайн центров чипов, топ-менеджеры которых еще в 2023 году рассказывали нам занимательное. Якобы зеленые банкиры переманивали редких разработчиков к себе, предлагая им ×2–×3 к зарплате.

И вроде бы сходится, и вроде бы даже хорошо. На отрасль отсыпят много денег, а возжи в руки дадут, пусть и на 25% передовой и амбициозной компании. Но нюансов, ребятки, тьма.

Первое. Кадры, в том числе и управленческие. Год от года аналитические отраслевые центры рапортовали о том, что дефицит кадров в радиоэлектронике и полупроводниках страшный. И это понятно — чиподелам не дают такие объемы социальных льгот и зарплат, как айтишникам. Зачем проектировать плату за 150 тыс. руб. и мечтать о семейной ипотеке, если можно красить кнопки и зарабатывать 400 тыс. руб., параллельно подбирая квартирку под 6% годовых? Да и опытных управленцев в отрасли, ребятки, как будто не так уж и много (а что кстати с Всеволодом Опанасенко?).

Второе. Рыночек. Поверить в то, что новая чиповая госкорпа, которая может появиться (а может и не появиться) за 3-5 лет начнет фармить деньги без крепкого государственного плеча в виде субсидий, вливания денег и льгот — невозможно. Наш внутренний рынок под это дело крайне мал, а внешний, ребятки, в силу понятных обстоятельств ограничен. Российский рынок микроэлектроники, ребятки, занимает порядка 1% от глобального, да и он на 75% забит зарубежной ЭКБ.

Вы спросите, а как же «БРИКС» и кооперация с Ираном, Южной Африкой и прочими участниками альянса. А мы в ответ, ребятки, спросим. А вы уверены, что отечественные компоненты, которые на самом деле отстают лет так на 20–30 по своим параметрам от того, что штопают на Тайвани, в Кореи и США, да еще и дороже, кому то там нужны? Мы вот, эксперты, совсем не уверены. Отсыпьте нам в комментах, почему мы неправы.

И третье. Деньги. Строительство некой госкорпы, в которой вертикально выстроен процесс разработки микроэлектроники буквально от песка до конечного изделия, это штука безумно дорогая. Любимая нами всеми программа CHIPS and Science Act США, которая худо-бедно реализуется, уже на старте предполагала 52,7 млрд $ вливаний. И это в стране, где есть относительно современные заводы, вагон и тележка дизайн-центров, и много-много инвестиций в науку.

Для сравнения: бюджет Олимпийских игр в Сочи составил 51 $ млрд. С учетом сегодняшних санкций, а также существенно худшего состояния полупроводниковой отрасли в РФ, чем в США, мы можем брать бюджет CHIPS and Science Act и смело множить его на три. А у нас столько бабла вообще есть?

В любом случае, проект звучит как важный и нужный. Без госплеча и укрупнения современную чиповую отрасль не построишь. Но нам нужно трезво понимать: результаты этого проекта (если он состоится) в лучшем случае увидят наши дети. Потому что чиповую индустрию за 5 и даже за 10 лет не построишь. Об этом говорит опыт Тайваня и Кореи.