한화엔진 2025년 2분기 실적 호조 분석 및 투자 전망 보고서
1. 핵심 요약
한화엔진의 2025년 2분기 실적은 선박 엔진 출하량 증가와 고마력 이중연료 엔진 판매 확대로 컨센서스를 크게 상회하는 호조를 보였습니다. 조선업 슈퍼사이클과 친환경 선박 수요 증가에 힘입어 수주 잔고가 증가하고 있으며, 설비 증설을 통해 생산 능력을 확대하여 향후 성장 동력을 확보하고 있습니다.
매출 및 이익 성장: 2025년 2분기 매출액은 3,738억원, 영업이익은 274억원으로, 전년 동기 대비 각각 30.5%, 47.3% 증가했습니다. 특히 영업이익은 컨센서스를 7.6% 상회하는 뛰어난 성과를 기록했습니다.
선박 엔진 출하량 증가: 2분기 선박 엔진 출하량은 35대로, 1분기 대비 5대 증가했습니다. 특히 고마력 메탄올 D/F 엔진 인도량 증가가 평균 판매 단가(ASP) 상승을 견인하며 수익성 개선에 기여했습니다.
이중연료 엔진 시장 경쟁력 강화: 메탄올 D/F 엔진 시장에서 경쟁력을 강화하고 있으며, 고마력 D/F 엔진 위주의 수주와 높은 계약 단가로 인해 선박 엔진 ASP는 지속적인 상승세를 보일 것으로 예상됩니다.
수주 잔고 증가 및 안정적인 성장 기반: 2025년 1분기 말 기준 선박 엔진 수주 잔고는 3조 9,890억원에 달하며, LNG 운반선과 컨테이너선이 대부분을 차지합니다. 이는 향후 안정적인 매출 성장의 기반이 될 것입니다.
생산 능력 확대 및 효율성 개선: 창원 공장 설비 증설을 통해 생산량을 확대하고 있으며, 2027년까지 단계별 시설 투자가 완료되면 연간 130대의 고단가 엔진 출하가 가능할 것으로 예상됩니다.
기술적 분석: 주가는 강력한 상승 추세에 있으며, 시장 대비 매우 강한 흐름을 보이고 있습니다. 단기 과매수 상태이지만, 견고한 수급과 추세추종 지표를 바탕으로 추가 상승 여력이 충분하다고 판단됩니다.
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https://stockeasy.intellio.kr/share_chat/5c40bc61-2e8c-4a11-936e-a0902389956a
1. 핵심 요약
한화엔진의 2025년 2분기 실적은 선박 엔진 출하량 증가와 고마력 이중연료 엔진 판매 확대로 컨센서스를 크게 상회하는 호조를 보였습니다. 조선업 슈퍼사이클과 친환경 선박 수요 증가에 힘입어 수주 잔고가 증가하고 있으며, 설비 증설을 통해 생산 능력을 확대하여 향후 성장 동력을 확보하고 있습니다.
매출 및 이익 성장: 2025년 2분기 매출액은 3,738억원, 영업이익은 274억원으로, 전년 동기 대비 각각 30.5%, 47.3% 증가했습니다. 특히 영업이익은 컨센서스를 7.6% 상회하는 뛰어난 성과를 기록했습니다.
선박 엔진 출하량 증가: 2분기 선박 엔진 출하량은 35대로, 1분기 대비 5대 증가했습니다. 특히 고마력 메탄올 D/F 엔진 인도량 증가가 평균 판매 단가(ASP) 상승을 견인하며 수익성 개선에 기여했습니다.
이중연료 엔진 시장 경쟁력 강화: 메탄올 D/F 엔진 시장에서 경쟁력을 강화하고 있으며, 고마력 D/F 엔진 위주의 수주와 높은 계약 단가로 인해 선박 엔진 ASP는 지속적인 상승세를 보일 것으로 예상됩니다.
수주 잔고 증가 및 안정적인 성장 기반: 2025년 1분기 말 기준 선박 엔진 수주 잔고는 3조 9,890억원에 달하며, LNG 운반선과 컨테이너선이 대부분을 차지합니다. 이는 향후 안정적인 매출 성장의 기반이 될 것입니다.
생산 능력 확대 및 효율성 개선: 창원 공장 설비 증설을 통해 생산량을 확대하고 있으며, 2027년까지 단계별 시설 투자가 완료되면 연간 130대의 고단가 엔진 출하가 가능할 것으로 예상됩니다.
기술적 분석: 주가는 강력한 상승 추세에 있으며, 시장 대비 매우 강한 흐름을 보이고 있습니다. 단기 과매수 상태이지만, 견고한 수급과 추세추종 지표를 바탕으로 추가 상승 여력이 충분하다고 판단됩니다.
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HD현대마린엔진 투자 분석 보고서
1. 핵심 요약
HD현대마린엔진은 선박 엔진 시장에서 HD현대 그룹과의 시너지를 통해 성장하고 있으며, 친환경 엔진 수요 증가에 발맞춰 미래 성장 동력을 확보하고 있습니다. 2025년에도 실적 개선이 지속될 것으로 전망되며, 특히 엔진과 부품 사업 부문에서 질적 성장이 기대됩니다. 다만, 글로벌 경기 둔화 및 해운 시황 변동성 등은 잠재적인 위험 요인으로 작용할 수 있습니다.
HD현대 그룹 시너지 효과 극대화
HD현대중공업 등 그룹 조선사와의 협력을 통해 안정적인 엔진 수요를 확보하고 있으며, 그룹 차원의 기술 지원 및 투자 확대를 통해 생산 효율성을 증대시키고 있습니다. HD현대미포조선향 직접 계약 물량 증가와 DF 엔진 납품 비중 확대를 통해 실적 개선을 이룰 것으로 전망됩니다.
2025년 괄목할 만한 실적 성장 전망
2025년 2분기 매출액은 933억 원, 영업이익은 124억 원으로 시장 컨센서스에 부합할 것으로 예상됩니다. 엔진 부문 가동률 증가와 부품 사업 확대를 통해 실적 개선이 기대되며, 특히 8,325억 원 규모의 수주잔고는 향후 실적 성장에 대한 기대감을 높입니다.
친환경 엔진 기술 경쟁력 강화
IMO 환경 규제 강화에 발맞춰 암모니아, 메탄올 등 친환경 연료 엔진 개발에 주력하고 있으며, 2세대 솔루션 도입을 통해 기술 경쟁력을 강화하고 있습니다. DF 엔진 비중 확대는 HD현대마린엔진의 미래 성장 동력으로 작용할 것입니다.
부품 국산화 통한 수익성 개선
터보차저 국산화 생산 및 가동률 증가를 통해 부품 사업 부문의 빠른 성장을 기대하고 있으며, 이를 통해 매출 확대 및 원가 절감 효과를 동시에 달성할 수 있을 것으로 전망됩니다. 특히 HD현대중공업의 대형 엔진에 들어가는 2행정 터보차저 수입 물량을 국산화하여 연간 약 75억 원의 매출을 발생시킬 것으로 예상됩니다.
기술적 분석: 강력한 상승 추세 지속 전망
HD현대마린엔진의 주가는 현재 강력한 상승 추세에 있으며, 추세추종 지표와 수급 측면에서 긍정적인 신호를 보내고 있습니다. 기관의 강력한 매수세와 시장 대비 압도적인 상대강도는 현재의 상승 추세가 쉽게 꺾이지 않을 것임을 시사합니다.
투자 의견: 긍정적 전망 유지
HD현대마린엔진에 대해 매수 의견이 유지되었으며, 목표주가가 57,000원으로 상향되었습니다. 이는 엔진 부문의 예상보다 빠른 실적 개선과 부품 부문의 성장, 추가적인 테스팅 베드 설치를 통한 캐파 확장 기대감을 반영한 결과입니다. 다만, 글로벌 경기 둔화 및 해운 시황 변동성 등은 잠재적인 위험 요인으로 작용할 수 있습니다.
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1. 핵심 요약
HD현대마린엔진은 선박 엔진 시장에서 HD현대 그룹과의 시너지를 통해 성장하고 있으며, 친환경 엔진 수요 증가에 발맞춰 미래 성장 동력을 확보하고 있습니다. 2025년에도 실적 개선이 지속될 것으로 전망되며, 특히 엔진과 부품 사업 부문에서 질적 성장이 기대됩니다. 다만, 글로벌 경기 둔화 및 해운 시황 변동성 등은 잠재적인 위험 요인으로 작용할 수 있습니다.
HD현대 그룹 시너지 효과 극대화
HD현대중공업 등 그룹 조선사와의 협력을 통해 안정적인 엔진 수요를 확보하고 있으며, 그룹 차원의 기술 지원 및 투자 확대를 통해 생산 효율성을 증대시키고 있습니다. HD현대미포조선향 직접 계약 물량 증가와 DF 엔진 납품 비중 확대를 통해 실적 개선을 이룰 것으로 전망됩니다.
2025년 괄목할 만한 실적 성장 전망
2025년 2분기 매출액은 933억 원, 영업이익은 124억 원으로 시장 컨센서스에 부합할 것으로 예상됩니다. 엔진 부문 가동률 증가와 부품 사업 확대를 통해 실적 개선이 기대되며, 특히 8,325억 원 규모의 수주잔고는 향후 실적 성장에 대한 기대감을 높입니다.
친환경 엔진 기술 경쟁력 강화
IMO 환경 규제 강화에 발맞춰 암모니아, 메탄올 등 친환경 연료 엔진 개발에 주력하고 있으며, 2세대 솔루션 도입을 통해 기술 경쟁력을 강화하고 있습니다. DF 엔진 비중 확대는 HD현대마린엔진의 미래 성장 동력으로 작용할 것입니다.
부품 국산화 통한 수익성 개선
터보차저 국산화 생산 및 가동률 증가를 통해 부품 사업 부문의 빠른 성장을 기대하고 있으며, 이를 통해 매출 확대 및 원가 절감 효과를 동시에 달성할 수 있을 것으로 전망됩니다. 특히 HD현대중공업의 대형 엔진에 들어가는 2행정 터보차저 수입 물량을 국산화하여 연간 약 75억 원의 매출을 발생시킬 것으로 예상됩니다.
기술적 분석: 강력한 상승 추세 지속 전망
HD현대마린엔진의 주가는 현재 강력한 상승 추세에 있으며, 추세추종 지표와 수급 측면에서 긍정적인 신호를 보내고 있습니다. 기관의 강력한 매수세와 시장 대비 압도적인 상대강도는 현재의 상승 추세가 쉽게 꺾이지 않을 것임을 시사합니다.
투자 의견: 긍정적 전망 유지
HD현대마린엔진에 대해 매수 의견이 유지되었으며, 목표주가가 57,000원으로 상향되었습니다. 이는 엔진 부문의 예상보다 빠른 실적 개선과 부품 부문의 성장, 추가적인 테스팅 베드 설치를 통한 캐파 확장 기대감을 반영한 결과입니다. 다만, 글로벌 경기 둔화 및 해운 시황 변동성 등은 잠재적인 위험 요인으로 작용할 수 있습니다.
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스탁이지- AI 기반 주식정보 솔루션
스탁이지(StockEasy) AI 기반 주식정보 솔루션. 인텔리오(Intellio), 닥이지(DocEasy). 추세추종/RS순위/RS랭크/ETF섹터/밸류 솔루션 제공. 당일 주도주, 당일 주도섹터
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스탁이지 - AI 투자 어시스턴트
[전략A][코스맥스][매수][접근][235500] : 1차(233000) 접근
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🗿7❤5
Forwarded from Hodolry의 텔레그램
아침부터 화딱지가 나서 씩씩거리면서 글을 쓴게 정말 오랜만이네요.
오래 전 금양 글을 쓸 때에도 1주일은 참았던 것 같습니다.
사람마다 생각은 다를 수 있습니다.
하지만 객관적 팩트는 같아야 합니다.
통계도 왜곡되어선 안됩니다.
▼ 배당에 대한 멍청한 소리 (Feat. 배당에 대한 오해, 진성준 국회의원 주장이 선동인 이유)
https://blog.naver.com/hodolry/223946694953
오래 전 금양 글을 쓸 때에도 1주일은 참았던 것 같습니다.
사람마다 생각은 다를 수 있습니다.
하지만 객관적 팩트는 같아야 합니다.
통계도 왜곡되어선 안됩니다.
▼ 배당에 대한 멍청한 소리 (Feat. 배당에 대한 오해, 진성준 국회의원 주장이 선동인 이유)
https://blog.naver.com/hodolry/223946694953
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배당에 대한 멍청한 소리 (Feat. 배당에 대한 오해, 진성준 국회의원 주장이 선동인 이유)
안녕하세요 호돌이입니다.
😡35❤13🤣1
Forwarded from #Beautylog
아이린(@ireneisgood)님이 얼마전에 브랜드 출시를 알렸는데! 브랜드명은 SKIT, 이걸 모라고 불러야 할지 모르겠는데, 치크팩?(겔패치..!) 겔이어서 너무너무너무너무너무 어디서 제조하는지 궁금했는데..! 드디어 알아버렸... "제닉" 터질거 같다 터질거 같다 터질거 같아!!!!! (약간 잠시 흥분했습니다)
❤21🤔3
Forwarded from 한걸음_적자생존 기록실
이 분은 기술적으로는 한두 종목을 아주 길게 끌고 가서, 계좌를 퀀텀 점프 시켰다.
결국.. " 수익은 길게. " 이것이다.
내가 지금까지 무수히 반복해 왔던 이야기지만, 수익은 길게 끌고 가는 능력을 반드시 가져야 한다.
"수익은 줄 때 챙기자. 익절은 언제나 옳다." 이런 이야기하는 분들 많은데.. 이게 도대체 맞는 이야기 인지 잘 모르겠다.
언젠가 내 친구가 이런 이야기를 했었다.
"수익은 길게 가져가라는 말에 동의하지 못하겠다. 그건 그런 종목들을 찾아내는 눈이 있는 고수들에게나 해당하는 거지. 그런 눈이 없는 우리 같은 평범한 사람들은, 그렇게 길게 가져가면. 대부분 수익을 모두 반납하는 게 일상이 된다.
그러니까. < 수익은 길게 >라는 그 명제는 고수들에게나 해당하는 말이다. "
나는 투자에 관한 논쟁을 그닥 좋아하는 편이 아니어서. "그래.. 그 말도 맞다."라고, 그냥 인정해 줬지만..
내가 그때 속 마음을 그대로 말했다면, 우리는 아마 이런 대화를 나눴을 것이다.
나 // 아니 그러니까, 아직 그런 눈이 전혀 없으니까.. 먼저, 그 눈을 기르는 시간을 가져야겠지.
그 눈을 기르는 시간을 가지고.. 그리고 본격적으로 이쪽 세상에 들어와야 되는 거 아닐까?
친구 // 그 눈이라는 게, 시간을 쓴다고 가져지는 걸까?.
나 // 글쎄 누구나 가능한 건지 그건 잘 모르겠지만. 그런데 너는 그런 노력을 해본 적은 있어?.
친구 // 없지. 그럴 시간이 어디 있어?
나// 그래? 그럼 투자 자체를 하지 마.
친구// 돈은 벌어야지.
나 // .............
결국 복리였다.
10년간 수익금을 출금하지 않고 그대로 재투자했다.
레버리지는 절대 쓰지 않았고, 현금은 늘 0%였고. 그리고 수익금은 그대로 재투자하는 방법이었는데.
천성적으로 배포가 두둑한 분인 거다.
내가 투자에 정답이 없다고 이야기하면서도, 단타에 부정적인 의견을 이야기했던 것은..
애당초 복리가 가능하지 않은 방법을 익히는데, 세월을 보내는 것이 맞나? 싶어서다.
그리고 " 수익은 길게 "라는 방법은. 그 자체가 복리의 위력을 가져가는 것이다.
10만 원에 산 종목이 100만 원까지 갔다고 쳐보자. 그때부터는 10%만 올라도 수익률은 100%씩 올라간다.
#알바트로스님
https://m.blog.naver.com/pillion21/223947548993
결국.. " 수익은 길게. " 이것이다.
내가 지금까지 무수히 반복해 왔던 이야기지만, 수익은 길게 끌고 가는 능력을 반드시 가져야 한다.
"수익은 줄 때 챙기자. 익절은 언제나 옳다." 이런 이야기하는 분들 많은데.. 이게 도대체 맞는 이야기 인지 잘 모르겠다.
언젠가 내 친구가 이런 이야기를 했었다.
"수익은 길게 가져가라는 말에 동의하지 못하겠다. 그건 그런 종목들을 찾아내는 눈이 있는 고수들에게나 해당하는 거지. 그런 눈이 없는 우리 같은 평범한 사람들은, 그렇게 길게 가져가면. 대부분 수익을 모두 반납하는 게 일상이 된다.
그러니까. < 수익은 길게 >라는 그 명제는 고수들에게나 해당하는 말이다. "
나는 투자에 관한 논쟁을 그닥 좋아하는 편이 아니어서. "그래.. 그 말도 맞다."라고, 그냥 인정해 줬지만..
내가 그때 속 마음을 그대로 말했다면, 우리는 아마 이런 대화를 나눴을 것이다.
나 // 아니 그러니까, 아직 그런 눈이 전혀 없으니까.. 먼저, 그 눈을 기르는 시간을 가져야겠지.
그 눈을 기르는 시간을 가지고.. 그리고 본격적으로 이쪽 세상에 들어와야 되는 거 아닐까?
친구 // 그 눈이라는 게, 시간을 쓴다고 가져지는 걸까?.
나 // 글쎄 누구나 가능한 건지 그건 잘 모르겠지만. 그런데 너는 그런 노력을 해본 적은 있어?.
친구 // 없지. 그럴 시간이 어디 있어?
나// 그래? 그럼 투자 자체를 하지 마.
친구// 돈은 벌어야지.
나 // .............
결국 복리였다.
10년간 수익금을 출금하지 않고 그대로 재투자했다.
레버리지는 절대 쓰지 않았고, 현금은 늘 0%였고. 그리고 수익금은 그대로 재투자하는 방법이었는데.
천성적으로 배포가 두둑한 분인 거다.
내가 투자에 정답이 없다고 이야기하면서도, 단타에 부정적인 의견을 이야기했던 것은..
애당초 복리가 가능하지 않은 방법을 익히는데, 세월을 보내는 것이 맞나? 싶어서다.
그리고 " 수익은 길게 "라는 방법은. 그 자체가 복리의 위력을 가져가는 것이다.
10만 원에 산 종목이 100만 원까지 갔다고 쳐보자. 그때부터는 10%만 올라도 수익률은 100%씩 올라간다.
#알바트로스님
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NAVER
후생가외라더니..
https://blog.naver.com/ggbbvv/223938164232 월요일 후배가 이 블로그를 내게 알려줬다. 아주 소액으로 시...
❤43🤔1