반감기 이후 퍼포먼스 비교

단순하게 지난 반감기 이후와 현재의 퍼포먼스를 본다면 올해 4분기는 지루하지 않을 것 같다고 합니다👀

출처 #비트코인

카스파 레인보우 차트

✔️ 현재는 저평가 구간

240823_삼성전자 콥 데이 - Goldman Sachs

(1) 전일 Goldman Sachs에서 삼성전자 Virtual Meeting을 주최. 큰 틀에서 봤을 때, 달라진 부분은 없음

(2) DRAM, NAND ASP는 올해 내내 QoQ 상승세를 이어갈 것. 그러나 높아지는 기저 앞에 그 기울기는 둔화될 것

(3) PC의 경우 고객사들이 재고를 쌓으며 일부 수요 회복의 시그널로 해석했던 부분이 디바이스 판매 부진에 따라 다시 하향 되고 있음. eSSD에서는 TLC가 여전히 Majority라고 강조..

(4) '23년 말 40~50K 수준의 TSV CAPA는 올해 말 120~130K 도달. HBM 매출 비중은 DRAM 내 Low-teens 수준(2Q24)에서 연말 mid-teens 수준에 도달 전망

(5) HBM 기술 로드맵 결정이 올해 연말 공식적으로 나올 것. 아직 HBM4에 사용할 노드가 결정되지는 않았으며, 1C도 논의 중. HBM4 및 HBM4E에 대한 하이브리드 본딩 채택을 검토 중이며 올해 안에 결정

(6) 올해 하반기까지 봤을 때 메모리 투자 규모는 Flat, 파운드리는 감소. 테일러는 양산이 '24년에서 '26년으로 미뤄짐(내년은 확실히 늘어나는 것이 컨센이긴 한데, 확신에 찰만한 근거는 아직 포착되지 않은 듯)

(7) 사견으로, AI 서버를 제외한 업황의 컨센서스가 한 단계 더 내려간다면 IT가 쉽지 않을 수도 있겠고.. 레거시 소부장보다는 성장이 나오는 HBM 밸류체인, 중소형주 베리에이션 보다는 대형주 위주의 압축이 필요한 구간. 급락과 반발매수, 특정 기대감의 논리 등에 변동성이 커지는 스트레스 구간 지속..

파월 잭슨 홀 발언

"이제 정책을 조정할 때가 되었습니다."

"우리는 노동 시장의 추가 냉각을 바라거나 환영하지 않습니다."

"인플레이션이 2%로 향하는 경로에 있다는 확신이 커졌습니다."

한화오션은 3분기에 영업이익 깎일 요소가 많아보임

#원전 #카메코

✔️ 원자력 에너지에 대한 수요는 급증하고 있지만, 공급 쪽에서는 보틀넥이 여전함

"전 세계 우라늄 공급량의 5분의 1을 생산하는 카자흐스탄 회사는 내년 우라늄 공급 목표를 17% 낮춰 25,000~26,500톤으로 정했습니다. "

"우라늄을 매장지에서 추출하는 데 필수적인 황산은 새로운 산 공장 건설 지연, 비료 산업과의 경쟁, 무역 제한 등으로 인해 카자흐스탄에서 공급이 부족했습니다.

경쟁사인 우라늄 생산업체인 카메코와 넥스젠 에너지의 주가는 금요일에 각각 7%와 11% 상승했다. 이는 원자재 가격 상승에 대한 예상과 대체 공급원에 대한 공공 서비스 수요 증가 때문이다"

https://www.ft.com/content/240af090-8684-49dc-a85e-20b535d62dda

오늘 아침에 AI Scientist 코드를 직접 돌려보다가 새삼스럽게 다시 한번 깨닫게 되는 것들.
1. AI 의 성능은 그 것을 이용하는 사람의 Intelligence Capacity 에 constrain 된다. ( AI 산출물의 수준은 그것을 요구하는 인간의 수준을 뛰어넘을 수 없다. )
2. AI 의 capa 를 at maximum/at scale 로 이용하는 방법은 나 스스로의 Intelligence Capacity 를 높히는 방법밖에 없다.
3. 인간의 Intelligence Capacity 를 결정짓는 가장 큰 부분역시 fine-tune / in-context learning 영역보다 pre-train phase 이다. More Compute, More Intelligence! ( AI 시대를 따라가기 위해서는 훨씬 더 많이 공부해야 한다. )
4. AI 라는 도구로 인하여 학습량(교육, 경험)차이에 의한 인간들 사이의 불평등은 이전의 어떤 시대보다 더 심각하게 벌어질수 밖에 없다. ( Homo Sapiens vs. Homo Aitus )
뭔가 PC혁명, 인터넷혁명, 검색혁명, 모바일혁명 등등 내가 경험한것들중에서 나는 PC혁명에 제일 가깝다는 느낌임... 있던게 좋아지는게 아니라, 없던게 생기는 느낌.

정석님

금리인하(+ 빅컷 가능성까지) 오피셜로 인정하니 바로 유가 상승으로 반응이 나오네요

지금은 인플레가 기억속에서 잊혀지고 있지만.. 3번 시나리오는 언제든지 증시 조정의 트리거가 될수 있음

당장 매크로적으로 부정적인 뉴스는 없어보이니, 다음주 증시, 크립토 모두 상승 추세 타길 ! 🔥🔥

일본의 인플레이션 지속에 따른 연속적인 금리인상 가능성도 유념하기

미국에서 가장 좋아하는 프렌차이즈를 고르라면 나 역시도 칙필레를 주저없이 고를 것이다.. 주 메뉴 치킨샌드위치의 구성은 심플한데 일단 맛있고, 직원들이 친절하고, 개인적으로는 매장이 다른 프렌차이즈보다 더 깨끗하다는 이미지도 있기 때문. (그리고 와플모양 감자튀김이 맛있음)

동종 업계의 다른 프렌차이즈들 보다 훨씬 적은 점포수로 압도적인 매출을 만들어내는 데에는 역시 창업자의 신념과 독특한 경영철학이 반영되는 점이 크다. 우리나라 기업 오너들도 주주들 뒤통수칠 생각만 하지말고, 신념있는 경영철학으로 훌륭한 기업을 일구어낼 수 있으면 좋겠음.

#엔비디아

✔️ 현재 컨센상, 올해 3분기부터는 매출 성장 기울기가 확연히 줄어드는 모습

✔️ 엔비디아가 이번 2Q 어닝콜에서 시장 기대치를 충족시키지 못한다면?에 대한 대비 필수 -> 관련 밸류체인 조심 (HBM, 변압기 등등..)

✔️ 작년말부터 이어진 AI랠리를 주도해왔기 때문에, 차트상 다중 고점을 형성하는지 꼭 체크하기

미뤄왔던 보고서 정독을 마쳤는데, 어렵지 않고 아주 쉽게 읽을 수 있습니다. 그런만큼 이미 친숙하신 분들은 시시할 수도 있습니다. 이제는 가치 투자자들도 암호화폐에 대해 알아야할 시점이라고 생각합니다. 비트코인이 반복적으로 금에 비교된다는 것은 곧 이미 하나의 가치저장 수단이 되었다는 증거가 아닌가 싶네요 🥇🪙

해당 보고서 내용은 비트코인의 가치평가법이 주를 이루고, 관련한 미래 활용 시나리오를 언급합니다. 비교군인 금에 대한 내용도 티저 정도로 살짝 터치해주기도 하네요.

주말에 날도 좋은데 한번 읽어보세요~👍