카스파도 비트코인처럼 반감기 이후 폭발적인 상승을 보여줌

결론: 이번 사이클에서 0.5불 부근에서 알아서 고점 매도 잘하고, 25년 5월 반감기 직전에 매수하는 것도 괜찮을듯

따봉도치입니다

TSMC 올해 매출 가이던스 초과하는 매출 성장 예상

- 엔비디아 독점 -> 빅테크의 자체칩 개발 움직임 -> TSMC!

TSMC 올해 매출 초과 달성 가능성, 고객사들의 적극적인 투자가 연간 30% 이상 증가할 전망

TSMC의 첨단 공정 수주가 매우 활발합니다. 애플의 iPhone 16 시리즈 신제품 출시를 앞두고 재고를 빠르게 확보하고 있으며, 엔비디아의 H 시리즈 칩 출하량이 지속적으로 확대되고 있습니다. 또한 AMD와 퀄컴의 AI PC 프로세서 생산량 증가, 그리고 AMD의 MI300 AI 칩 생산 확대가 매출에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 이에 따라 분석가들은 TSMC의 전망을 상향 조정하고 있으며, 올해 달러 기준 매출이 예상치를 초과할 가능성이 높다고 보고 있습니다. 2024년 전체 매출 성장률도 예상을 상회할 것으로 전망됩니다.

TSMC는 애플, AMD, 엔비디아, 퀄컴 등 주요 4대 고객사로부터 꾸준한 수주를 받고 있으며, 이로 인해 하반기 매출이 급격히 증가할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 2024년 전체 매출 성장률은 회사가 원래 예상했던 26%~29%를 넘어 31%~34%로 상향 조정될 전망입니다.

TSMC는 개별 고객의 정보를 공개하지 않지만, 애플의 iPhone 16 시리즈 프로세서 독점 제조업체로 널리 알려져 있습니다. 올해 iPhone 16 시리즈는 새로운 A18 및 A18 Pro 프로세서를 전면적으로 도입할 것으로 예상되며, 이는 TSMC의 3nm 공정 기술 수요를 크게 증가시킬 것입니다.

업계 전문가들은 전 세계적으로 약 2억 7천만 대의 iPhone이 4년 이상 사용된 것으로 추정되며, 올해 교체 수요가 예상치를 초과할 가능성이 높다고 보고 있습니다. 이에 따라 TSMC의 하반기 매출은 신제품 재고 확보로 인해 상반기보다 크게 증가할 것입니다.

또한, iPhone 16 시리즈 신제품의 재고 확보 시즌이 다가오면서, 엔비디아의 최신 Blackwell 플랫폼 AI 칩 출하가 한 분기 연기되었다는 소식이 전해졌지만, 기존 Hopper 플랫폼 H 시리즈 AI 칩의 수요는 여전히 강력하며, 엔비디아는 투자를 확대하고 있습니다. 이는 TSMC의 첨단 공정 수주 열기를 더욱 가속화하고 있습니다.

한편, AMD와 퀄컴도 이와 같은 흐름에 동참하고 있습니다. 이들 두 고객사는 AI PC 사업에서 강력한 성장을 보이고 있으며, 최근 TSMC에 대한 주문을 확대했습니다. 특히 AMD는 MI300 AI 칩의 올해 매출 전망을 상향 조정했으며, CEO 리사 수는 AI 칩 수요가 "예상치를 초과했다"고 밝혔습니다. 업계에서는 TSMC의 첨단 공정 기술에 대한 의존도가 더욱 높아질 것으로 예상하고 있습니다.

TSMC는 AI 시장에 대해 매우 긍정적인 전망을 가지고 있으며, 웨이저자 회장은 올해 4월 실적 발표에서 AI 주문 전망과 매출 비중을 상향 조정했습니다. AI 주문의 가시성은 2027년에서 2028년까지 연장되었습니다.

TSMC는 첨단 공정 기술의 선두주자로서, 지속적으로 선도적인 이익을 누리고 있습니다. 업계 전문가들은 TSMC가 전 세계 다수의 AI 응용 회사들과 협력하면서 관련 수요가 증가함에 따라 매출과 수익이 증가할 것으로 기대하고 있습니다. 최근 외국계 투자기관들은 TSMC의 AI 응용 매출 중장기 전망을 상향 조정했으며, 2028년까지 AI 응용 매출이 TSMC 전체 매출의 35%에 이를 것으로 추정하고 있습니다.

https://money.udn.com/money/story/5612/8155215

(아래) 밴스, 트럼프 연준 '독립성 축소' 제안 지지…"통화 정책, 근본적으로 정치적"

1970년대 닉슨 대통령과 당시 연준 의장이었던 아서 번즈의 향기가 느껴지네요. 트럼프가 대통령이 된다면 인플레이션을 피하기 어려워질지도 모르겠습니다.

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미국 대통령 선거에서 공화당 부통령 후보인 J.D.밴스 연방 상원의원은 대통령이 통화 정책을 더 많이 통제할 수 있어야 한다는 도널드 트럼프 전 미국 대통령의 제안에 장점이 있다며 지지를 표명했다.

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4320846

1. 해리스 -> 신재생 -> 인센티브 지급 + 구조적인 전기요금 상승 -> 물가상승 압박
2. 트럼프 -> 관세 대폭 상승 -> 물가상승 압박

- 미국은 누가 대통령이 되더라도 물가상승에서 자유롭지 못함✅
- 심지어 재정 조달을 위한 국채발행량(공급)은 더욱 증가하는 상황이지만, 미국채 수요는 감소 (특히 중국)
- 대선까지는 어떻게 시장이 봐주겠지만.. 대선 이후는 스태그플레이션에 항상 대비해야함

- 재생에너지, 자발적탄소시장 (VCM)에서 퇴출될 위기
- 재생에너지 기반 탄소크레딧이 추가적인 온실가스 감축 및 흡수 조건을 충족하지 못하고 있기 때문

https://greenium.kr/news/55369/

참고로 트럼프가 당선 되어도, IRA가 폐지 되기는 어려움

https://www.impacton.net/news/articleView.html?idxno=12294

에너지 수요 전망
✔️ 단기적으로는 천연가스 + 태양광(+BESS)이 수혜
✔️ 중장기적으로는 원전의 구조적 성장

https://www.ajunews.com/view/20240811110124867

넥스트 차이나가 될 확률이 높은 인도

✔️ 10년 전에 비하면, GDP가 증가함에 따라 인도 소비의 퀄리티가 높아지고 있는 것을 알 수 있음

✔️ 과거 차화정 사이클을 재현할 수 있는 포텐있는 소비재, 산업재 기업 탐색 필요

EX) 음식료 - 롯데웰푸드, 화학 - 유니드 등

인도 익스포져가 있는 기업을 열심히 찾아봅시다

변압기 대장 현대일렉트릭의 단기 추세는 끝난걸로 보임..

LS일렉의 MSCI 편입도 끝물이겠다, 매력적인 가격이 올때까지는 안쳐다보는게 맘 편할듯

48시간 이내로 이란 -> 이스라엘 공격이 임박했다고 함

✔️ 호르무즈 해협 봉쇄까지 가지 않는 이상 글로벌 증시에 끼칠 영향은 제한적
✔️ 아직은 서로 명분을 위한 액션으로 보임

블랙록 비트코인 총 보유금액 $21B (약 40조원)

블랙록은 1경 2500조원 자산 운용 - 세계 은행 관련글

#BTC

• 쩝

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~ 12일 파이낸셜타임스(FT) 조사에 따르면 조 바이든 행정부의 IRA 적용을 받는 제조업 투자 프로젝트의 40%가 연기되거나 중단된 상태다. FT는 1억 달러가 넘는 프로젝트 가운데 총 840억 달러(115조원) 규모의 프로젝트에서 최소 수 개월에서 수 년 간 사업 지연 및 무기한 중단이 나타나고 있다고 보도했다.

~ 프로젝트 연기 혹은 중단을 야기한 요인으로는 고금리와 인건비 등 비용 증가, (경쟁관계인) 중국발 과잉생산, 수요 둔화 등 시장 상황 변동, 대선 등 정치적 불확실성이 꼽혔다

~ FT는 지연과 중단 사태가 초래된 대표적 사업으로 한국 LG에너지솔루션 애리조나 배터리 저장시설 투자(23억 달러), 미국의 세계 최대 리튬 생산업체인 앨버말의 사우스캐롤라이나 리튬 생산공장 투자(13억달러), 이탈리아 에넬의 오클라호마 태양광 패널공장 투자(10억 달러) 등을 꼽았다

~ FT는 이 같은 지연 사례가 경기 변동 상황과 별개로 정책 자체의 문제로 발생하고 있다고 평가했다. FT는 “칩스법에서는 반도체 프로젝트에 대한 정부의 느릿한 자금 지원이, IRA 프로젝트는 관련 규정에 대한 명확성의 부족으로 인해 지연이 이뤄지고 있다”고 전했다

https://n.news.naver.com/article/009/0005349103?sid=104

신경제의 몰락

✔️ 아무리 보조금을 퍼줘도 수익성이 따라오지 않는 사업은 지속가능하지 않음
✔️ 보조금에 의존한다 = 사업성이 없다

KASPA 2번째 기술적 분석

✔️ 역사적으로 200일선이 깨질때가 저점이었음
✔️ 빨간색 = 200일 이평선