구독자님의 좋은 분석

#HD현대중공업

HD현대 x 안두릴 🤝

https://biz.chosun.com/industry/company/2025/04/04/RZLAZEHZNBA4XMPALLCLDQBS6M/

응 이제 민주당 집권하면 다시 시행이야

금투세 대비 해야겠네요

AI 밸류체인에서도 실제로 돈을 버는 기업, 매출/이익이 성장하는 기업만 투자하기. 손익비도 꼭 따져볼 것. 이렇게 불확실성이 큰 시대에는 내러티브보다는 펀더멘탈에 기반한 장세 예상

https://www.sedaily.com/NewsView/2GRE2SS0U9?OutLink=telegram

#매크로

미국채 금리 쭉쭉 떨어지는거 보니까 트럼프 성능 확실하네요

#PLTR

Alex Karp: PLTR THRIVES IN BAD TIMES

“Bad times are very good for Palantir. Because we build products that are robust, built for danger.”

알렉스 카프: 팔란티어는 어려운 시기에 더 빛을 발한다.

(참고) 팔란티어는 911 테러 때문에 탄생한 회사이다.

관세로 인한 공급망 문제 때문에 팔란티어에 러브콜 많이 오지 않을까요?

#매크로

리세션 우려 반영+OPEC 공급확대로 유가까지 작살나는 중. 미국 오일메이저들BEP 이하로 보내버리네요. 이대로 흘러간다면, 석유쪽은 드릴 베이비 드릴이 아니라 중동이 승자가 될 것 같은...

헤지펀드 2020년 코로나 이후 역대급 마진콜

개미뿐만 아니라 다같이 태초마을로 가는 중..

https://www.afr.com/markets/equity-markets/hedge-funds-hit-with-steepest-margin-calls-since-covid-19-crisis-20250406-p5lpi9

빌 애크먼

트럼프 대통령의 전화는 지금 끊임없이 울리고 있을 것이라 상상할 수밖에 없습니다. 실질적인 현실은, 관세가 발효되기 전까지 그가 거래를 성사시킬 수 있는 시간이 충분하지 않다는 점입니다.

따라서 저는 월요일 아침에 대통령이 관세 시행을 연기한다는 발표를 할 가능성이 있다고 봅니다. 시간을 벌어 협상을 진행하기 위해서 말이죠.

트럼프 대통령은 이제 전 세계와 무역 파트너들의 주목을 받게 되었고, 수십 년간 미국 노동자들을 해치고 산업 기반을 무너뜨린 불공정한 관세 체제를 해결해야 할 중대한 문제로 격상시켰습니다.
이 문제는 반드시 해결되어야 하며, 마침내 이 과제를 진지하게 해결하려는 의지를 가진 대통령을 우리가 갖게 되었습니다.
하지만 이 문제는 며칠 만에 해결될 수 있는 일이 아닙니다. 그렇다면 대통령에게 문제를 제대로 풀 수 있는 시간을 주고, 대기업부터 중소기업까지 공급망 변화에 대비할 시간을 제공하기 위해 일시 중단하는 것이 타당하지 않을까요?

그렇지 않을 경우, 엄청난 불확실성 증가가 경제를 침체, 심지어 심각한 침체로 몰고 갈 위험이 있습니다.

한 가지 분명한 것은, 이번 월요일은 미국 경제 역사에서 가장 흥미로운 날 중 하나가 될 것이라는 점입니다.

#조선

USTR 중국 선박 수수료 부과 정책 현황

- 글로벌 10대 선사, 컨테이너선 중국 선박 비중
COSCO 59% > CMA 38% > ZIM 34% > MSC 25% > ONE 25% > Maersk 14% > Hapag 14% > Wan Hai 8% > Yang Ming 6% > HMM 2%

- 4월 3일 추가 의견 제출 기한도 종료, 곧 정책 발표 예정

- 여러 조선사에서 선제적인 움직임으로 한국 조선사들이 반사 수혜 입는 중

- 엑슨모빌, 중국에서 건조하려던 LNG벙커링선 건조 포기 후 한국 발주 예상

- 마리타임, 현대삼호에 컨테이너선 6척, 현대미포에 14척 계약 진행 중

- 트랜스페트로, 삼성중공업에 9척 계약 진행 중

- 하팍로이드, 한화오션에 컨테이너선 6척 계약 진행 중

https://blog.naver.com/ranto28/223824026921

1) 조선 섹터가 관세 무풍지대라서 천만 다행..

2) 생각해볼 수 있는 worst 시나리오는 트럼프 관세 폭격 장기화로 글로벌 경제가 아작 나면서 해운사 물동량 감소, 더 나아가 신조 계약이 취소되는 것

제발 2번만은.. 🙏

직장에서 원화 채굴할 수 있음에 감사하며, 러닝이나 해야겠네요😇

#PLTR

이럴 때는 기업의 본질에 집중하는 것이 정답이라 생각하여, 제가 좋아하는 알렉스 카프와 드러켄 밀러의 1시간짜리 인터뷰 주요 내용을 정리해봤습니다.

알렉스 카프 출간 기념 인터뷰 (feat. 드러켄 밀러) - 3개월 전

1) 드러켄 밀러: 피터틸이 팔란티어를 위해 당신을 기용한 이유는?

알렉스 카프: 명확한 이유는 나도 아직 모름. 우선 피터틸과 나는 같은 독일계라는 문화적인 친밀감이 있었음. 우리는 반대 의견을 가지곤 했으나 서로의 의견을 강요하진 않았음. 또한 서구적 가치에 대한 의견이 일치했음
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2) 드러켄 밀러: 세계 최고의 인재들이 팔란티어로 가고 있는데, 어떤 매력이 있는건지? 또 어떤 팔란티어의 문화는 어떤지?

알렉스 카프: 높은 미션과 엄격함, 스톡옵션 베이스의 성과 기반 보상, 출신 대학이 중요한게 아니라 프로젝트에 대한 책임감과 전문성을 더 중요시함. 누구나 내 오피스에 와서 아이디어를 증명할 수 있으며, 권위주의가 없는 조직 체계 → 팔란티어 직원들의 성공과 아이디어가 곧 나의 성공과 아이디어라고 생각함.

팔란티어에서 일하고 나면 팔란티어 출신이 아닌 사람들과 일하기 어렵다고들 얘기함.
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3) 드러켄 밀러: 실리콘밸리가 정부 및 국방부와의 협업 가능성과 미국의 현재 상황에 대한 의견은?

알렉스 카프: 과거 실리콘 밸리는 광고 효율이나 소비자 앱에 더 관심이 많았지만, 이제는 국가 방위의 다음 단계가 소프트웨어와 AI라는 것이 분명해짐. 실리콘 밸리가 미국 국방을 거부하는 것을 멈추고 정부와 협력할 가능성이 있다고 생각함. 물론, 실리콘 밸리가 진보적인 척하지만 실제로는 그렇지 않은 사람들을 달래려고 하면 사업이 망할 수 있다는 사실을 깨달은 것도 영향을 미쳤다고 봄
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4) 드러켄 밀러: 현재 DOGE가 추진하는 일에 대한 견해가 궁금함. 현재 미국의 높은 부채 문제가 리소스 배치의 문제인건지 or 다른 문제라고 보는지?

알렉스 카프: 우크라이나 전쟁이 대표적인 예이며 분기점이라고 볼 수 있음. 하드웨어는 소프트웨어보다 훨씬 더 많은 에너지와 시간이 필요함. 반면에 소프트웨어 + 소형 하드웨어 (ex. 드론)의 조합은 훨씬 비용효율적이며 빠름.
그러나 모든 서방 국가의 국방부는 리소스 낭비를 하고 있음.

따라서 목적, 비용 내역을 명확히 하고, 인풋보다 큰 아웃풋을 내는 것이 중요함. 과거에는 이런 것들이 확장성을 가지기 어려웠지만, 지금은 전장에서도 가능함. → 예산 재조정의 필요성과 소프트웨어 중심의 전환을 강조
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5) 드러켄 밀러: AI safety 이슈에 대해 많은 얘기가 오가고 있음. 반면에 러시아와 중국은 AI와 관련한 도덕적인 이슈가 없으며, 우리가 러시아와 중국의 AI를 이용한 군사 발전을 저지할 순 없음. 그럼 미국은 큰일난 건가?

알렉스 카프: 지금도 적들과 기술력은 동등하지만 도덕성에서는 뒤쳐져있음

현재 서구 사회는 학교, 정부 등의 기본적인 기능이 작동하지 못함. 또한 독단적인 신조를 가지고 있지만, 미래 사회가 현재보다 나아질거라고 보장하지 못함. 그럼에도 불구하고 주관적인 의견이 터부시되고, 규제되는 측면이 있음.

AI 발전의 이점과 가치를 명확하게 전달하는 것이 중요함. 미국 군대는 AI 도입을 한시도 늦출 수 없음. AI는 미국의 GDP 향상과 동맹국들의 성장에 기여할 것
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6) 관중 Q&A: 향후 3-5년간 군사 진화에 대한 전망?

알렉스 카프: 우크라이나 전쟁에서, 하드웨어 기반 전투에서 소프트웨어 기반 전투로 전환한 사례가 앞으로의 변화를 보여줌.

전투 방식은 대형 장비에서 소형 장비로, 하드웨어에서 소프트웨어로의 변화가 가속화될 것.

군사 분야의 제품화가 필수적이며, 고급 기술 인력이 아닌 기본 교육을 받은 인원도 사용할 수 있는 제품이 필요함.

미국 정부가 군사적 요구를 충족하기 위해 상업적으로 입증된 소프트웨어에 투자해야 하며, 예산 배정과 관련하여 현재의 1%에서 20%로의 증액이 필요함

https://www.youtube.com/watch?v=08wadxp9FnQ