트렌드포스) 현물 시장에서는 삼성이 폐기 모듈에서 나오는 리볼 DDR5(D1Y) 칩의 양을 늘리면서 가격이 계속 하락하고 있습니다. 이러한 리볼 칩은 중고 및 저가 제품이기 때문에 삼성은 수익성을 달성할 수 있습니다. 그러나 이는 현물 가격의 지속적인 하락으로 이어져 전체 DRAM 시장의 신뢰도와 구매자들의 심리에 영향을 미치고 있습니다. 대부분의 구매자는 이제 신중을 기하며 적극적으로 재고를 확보하지 않으려 합니다.

https://x.com/trendforce/status/1833762826508530060

#반도체

삼성 대규모 인력감축 - 최대 30%

https://m.blog.naver.com/hoonjaek/223580753483

8월 CPI 인플레이션 데이터 발표 후, 50bp 금리 인하 가능성이 34% -> 15%로 하락.

연간 인플레이션율은 2.5%로 감소했지만, 월간 인플레이션은 예상보다 높은 0.3% 상승.
핵심 CPI 인플레이션은 3.2%로 여전히 연준의 목표치인 2.0%를 상회.
인플레이션과의 싸움이 아직 끝나지 않았음을 시사.

현재 인플레 안정화는 공급쪽 보틀넥이 해결한게 아니라, 수요파괴로 만들어냄. 기대 인플레까지 완전히 잡지 않는 이상 언제든지 다시 복병될 수 있는 가능성 존재함

#반도체

삼전 영업이익 구조를 보면 DX 부문은(가전, 모바일, 컴퓨터 등) 경기침체로 수요부진이 당연하고, DS 부문 (디램, 낸드, 모바일AP)이 메인이었고 앞으로도 캐리해줘야하는데

중국에서 벌써 DDR4까지 따라잡고 덤핑쳐버리니, ASP 하락으로 조기 피크아웃 우려 발생 -> 증권사 목표가 줄하향 -> 주가 하락

이걸 뒤집으려면 1) HBM 매출 증가와 2) 레거시 디램 재고 정상화로 인한 P 반등의 시나리오가 필요할거 같은데.. 삼전 내부소식만 보면 쉽지 않긴 하네요. PBR 배수만 보면 바닥권이긴 한데.. 반도체 투자 어렵네요. 확실히 마음 편한건 TSMC 쪽인듯

- 20년 4월, GPIF (일본 연기금)에서 해외 asset 비중을 15 -> 25%로 확대

- 25년 3월, GPIF 포트폴리오 다시 리밸런싱할 것으로 전망:
일본 국내 채권/해외 채권 비중, 25%/25% -> 35%/15%

- 이는 일본으로 1,710억 달러가 다시 돌아간다는 얘기 (23년 일본 경상수지 흑자의 1.2배 규모)

즉, 코스피 및 나스닥 기준 유동성 감소 효과

삼전 시세조종 ㄷㄷ

https://www.hankyung.com/article/2024091239087

글로벌 유동성과 비트코인

글로벌 유동성이 단기적으로 장기적인 흐름을 넘어서는 골든크로스가 발생했을 때 지루한 축적장세가 끝나고 상승장이 시작되었다고 합니다

출처 #비트코인 #경제

옐런이 유동성 방출하는 10월을 기대해보겠습니다.. 안오르면 어쩔 수 없고

(아래) 미 대선 TV 토론 review: 끝날 때까지 끝난게 아니다

당사 글로벌전략 이상연 연구원 코멘트입니다.

예상보다 해리스가 선전하긴 했지만, 토론 결과와 당선 결과가 반드시 일치하는 것은 아니라 11월 초까지는 여전히 변동성 장세를 전망하고 있습니다.

실제로 2016년 힐러리/트럼프 토론 때도 힐러리가 선전했지만 트럼프가 당선되었죠

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- 예상보다 해리스가 선전하면서 1) 방산주와 비트코인은 하락하고, 2) 친환경 업종은 반등(2차전지, 태양광, 풍력)하는 양상

- 미국에서 대표 태양광 ETF 중 하나인 TAN(Invesco Solar ETF)이 6.3% 상승. 중국에서는 진랑과기/닝보더예과기가, 유럽에서도 외르스테드/노슬랜드파워 등이 강세

- 그러나 아직 불확실성 해소되었다고 생각하기 이름. 두 후보의 당선확률/지지율이 여전히 박빙인데다, TV 토론 반응과 대선 결과는 항상 일치하는 것은 아니었음

- 저변동성 관련 필수소비재, 유틸리티, 금리인하 수혜 기대되는 리츠 등이 연말까지 유의미한 투자처 될 것

https://www.shinyoung.com/files/20240912/5dc14090db794.pdf

개인적으로는 미대선 직전까지 오히려 비등비등해야 주식시장에는 긍정적인 부분이 많다고 생각함. 트럼프 지지율이 확실했으면, 이미 트럼프 리스크 오프를 위한 언와인딩이 세게 나오면서 주식시장 유동성 측면에서는 악재였겠지만, 현재 상황에서는 해리스 당선을 위한 옐런의 유동성 지원 효과가 더 커질수 있는 여지가 존재하기 때문

2024.09.10 16:06:03
기업명: 한화엔진(시가총액: 1조 197억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : 삼성중공업㈜ (Samsung Heavy Industries Co., Ltd.)
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 선박용 엔진
공급지역 : 국내
계약금액 : 681억

계약시작 : 2024-09-09
계약종료 : 2027-10-01
계약기간 : 3년
매출대비 : 8.0%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240910800275
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/082740
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=082740

변압기 투자로 3루타 치면서 깨달은건 수주잔고는 배신안함. 물론 대한민국 주식시장에 대한 신뢰가 있는가는 별개의 문제

조선업 발주 사이클 2036년까지 - 길게는 2046년까지 지속

https://www.tradewindsnews.com/regulation/technology-issues-could-delay-newbuilding-peak-in-shipping-supercycle-says-martin-stopford/2-1-1707313

오픈AI와 엔비디아 경영진, 바이든 정부 관계자들과 AI 인프라 수요 논의

오픈AI(OpenAI) 최고경영자(CEO) 샘 알트만과 엔비디아(Nvidia) CEO 젠슨 황은 목요일 백악관에서 바이든 행정부의 고위 관리들과 다른 업계 지도자들과 만나 인공지능(AI) 프로젝트를 위한 대규모 인프라 수요를 어떻게 충족시킬지 논의했습니다.

기술 업계 측에서는 앤스로픽(Anthropic) CEO 다리오 아모데이, 구글 사장 루스 포랏, 마이크로소프트(Microsoft) 사장 브래드 스미스가 참석했으며, 에너지 부문 대표들도 함께 참석한 것으로 알려졌습니다. 정부 관리로는 지나 레이몬도 상무장관, 제이크 설리번 국가안보보좌관, 제니퍼 그랜홈 에너지 장관이 참석했다고 전해졌습니다.

백악관 관계자에 따르면 이번 회의의 목표는 AI 데이터 센터 개발에 있어 미국 내 공공-민간 파트너십을 강화하는 것이었습니다. 논의된 주제에는 허가 절차, 인력, 전력 수요, 시설의 경제적 영향 등이 포함되었다고 회의에 정통한 사람들은 전했습니다.

오픈AI는 예를 들어, 데이터 센터, 에너지 용량 및 전송, 반도체 제조에 걸친 국내 AI 인프라 추진을 위해 수십억 달러를 투자할 계획이며, 이에는 전 세계의 투자가 포함될 것입니다. 오픈AI 경영진은 이와 관련된 다양한 문제, 특히 외국 자본과 관련된 국가 안보 문제를 정부 당국과 수개월 동안 논의해왔습니다.

오픈AI는 목요일 성명에서 "오픈AI는 인프라가 운명을 결정짓는다고 믿으며, 미국 내 추가 인프라 구축이 국가의 산업 정책과 경제적 미래에 매우 중요하다고 생각한다"고 밝혔습니다. 회사는 미국 내 데이터 센터 프로젝트에 대한 투자가 가져올 경제적 이점, 특히 미국 여러 주에 걸쳐 약 4만 개의 일자리를 창출할 수 있음을 강조했습니다. 오픈AI는 중국의 유사한 투자에도 주목하며, 중국은 이번 10년 말까지 글로벌 AI 리더가 되는 것을 목표로 하고 있다고 언급했습니다.

포랏은 미국의 에너지 인프라 강화가 AI 분야에서 미국의 리더십을 보장하는 데 중요하다고 말했습니다. 그녀는 성명에서 "오늘 백악관 회의는 미국의 에너지 그리드 용량을 현대화하고 확장하기 위해 필요한 작업을 진전시키는 중요한 기회였다"고 말했습니다.

앤스로픽과 마이크로소프트는 논평을 거부했습니다.

미국 내 데이터 센터 건설 붐은 반도체와 청정에너지 분야에서의 보조금 프로그램인 2022년 바이든 대통령 하에 제정된 반도체 및 과학법과 인플레이션 감축법으로 촉발된 제조업 성장과 동시에 일어나고 있습니다.

미국 에너지부에 따르면 이러한 투자와 데이터 센터 확장 등으로 인해 향후 10년 동안 전력 수요가 15%에서 20% 증가할 것으로 예상됩니다. 비영리 기관인 전력 연구소(Electric Power Research Institute)가 5월에 발표한 보고서에 따르면, 데이터 센터는 2023년 전체 전력 사용량의 4%에서 2030년까지 미국 연간 전력 생산의 최대 9%를 소비할 수 있다고 합니다.

바이든 행정부는 풍력 및 태양광 같은 재생 에너지원과 배터리 저장 장치, 에너지 효율성 향상이 데이터 센터의 에너지 수요 증가를 충족시키는 최적의 방법 중 일부라고 밝혔습니다. 이들은 빠르게 확장 가능하고 비용 경쟁력이 있기 때문입니다.

에너지부는 지난달 블로그 게시물에서 "단기적으로 데이터 센터로 인한 전력 수요 증가가 청정 에너지 솔루션의 구축을 가속화하고, 수요 유연성을 개선하며, 그리드를 현대화하면서도 비용을 유지할 수 있는 기회"라고 밝혔습니다.

그러나 에너지부는 올해 말 데이터 센터의 에너지 소비에 대한 평가를 발표할 예정이며, 전력 수요 증가에 대한 전망이 "새로운 사용 사례의 개발 및 기타 요인들에 따라 계속해서 진화하고 있다"고 경고했습니다.

https://www.bnnbloomberg.ca/business/technology/2024/09/12/openai-nvidia-executives-discuss-ai-infrastructure-needs-with-biden-officials/

저는 이미 원전 비중이 높은 발전소 회사를 보겠습니다.