41 🥳

На курсе возник такой вопрос: "Что лучше — когда фонд реинвестирует дивиденды или когда брокер?"

Вводные: Инвестор из Израиля. Речь идет про инвестирование через иностранного брокера в иностранные активы. Ограничений на покупку европейских ETF нет. В случае получения дохода от иностранных источников, например, дивидендов, необходимо самостоятельно отчитываться в налоговую.

Ситуация похожа на условия для российских инвесторов, разве что выбор брокеров побольше, а риски блокировок — поменьше. Так что ответ будет полезен и вам.

Какие основные варианты имеем?


1. Дивиденды реинвестирует фонд

Сразу плюс — частичная экономия на налогах. Типично, фонды получают в полном размере (без удержания налога) купоны, а также дивиденды от компаний свой страны. Налог с дивидендов от компаний, зарегистрированных в других странах, удерживается у источника выплаты согласно действующим соглашениям между странами. Если полученные выплаты реинвестируются фондом, инвестор не платит налог до момента продажи акций фонда.

Кроме того, в случае с иностранными фондами, у инвестора не возникает необходимости отчитываться по дивидендам в налоговую и платить налог.


2. Дивиденды реинвестирует брокер

В этом случае инвестору все равно нужно отчитываться по дивидендам в свою налоговую и платить налог. Экономии нет.

Меньше ручной работы: не нужно после получения выплат покупать активы, это удобно. Но если инвестор все равно планирует регулярно пополнять счет, ему в любом случае придется заходить в приложение и совершать сделки.

Еще один возможный плюс — у некоторых брокеров нет комиссии за сделку, если брокер реинвестирует дивиденды сам. Однако, к IB это не относится.


3. Дивиденды реинвестируются самостоятельно

Экономии на налогах и брокерских комиссиях нет. Зато можно использовать полученные выплаты для ребалансировки, вместе с внесенными средствами.


На мой взгляд, первый вариант — самый удобный и предпочтительный. Но если он по каким-то причинам не подходит (например, россиянам сейчас нельзя сбрасывать со счетов риски блокировки активов, если покупать европейские ETF), то я бы выбрала 3-й.

#инвестиции #фонды

Не в тему блога, но очень интересная статья попалась: https://habr.com/ru/articles/752854/

Автор сделал расчет (и выложил в открытый доступ интерактивный дашборд), на сколько лет можно прожить больше, если исключить те факторы риска, на которые можно влиять самому.

Встречали советы по прокачке денежного мышления и привлечению богатства? Мне они попадаются регулярно.

Например такой: чтобы стать богаче, нужно начать вести себя, как богатый. Остальное приложится.

На самом деле, здравое зерно здесь есть.

Основная проблема заключается в том, что большинство людей с низким достатком не понимают, что значит вести себя, как богатый.

В их представлении богатый — тот, кто сорит деньгами налево и направо, покупает люксовые вещи, не стремится получить скидку и вообще не смотрит на цены.

Итог плачевный — кредиты под грабительские ставки (реально-то денег на такой образ жизни нет!), ухудшение финансового положения.

А что делают богатые?

Тратят деньги на то, что им по карману. Да, это могут быть дорогие вещи (хотя не обязательно), но не берут на это потребительские кредиты.

Выбивают выгодные для себя условия и скидки по-максимуму.

Если кредит — то для бизнеса, или под очень низкую ставку. Используют как финансовый рычаг для заработка, а не для потребления.

Инвестируют. Потому что деньги должны работать. Потому что это способ сохранить и приумножить капитал.

Так что если вы хотите начать жить как богатый, смотрите глубже и делайте правильные действия.

#финансы

Огромная гугл-таблица от канала @unionpayru про карту UnionPay. В каких странах работает, какие сервисы можно оплачивать онлайн и пр. Регулярно обновляется.

#полезные_ссылки #банки

Продолжим вчерашнюю тему про богатство.

Есть классная книга — "Мой сосед — миллионер. Почему работают одни, а богатеют другие? Секреты изобильной жизни". В ней Томас Стэнли и Уильям Данко описали результат самых масштабных научных работ о богатстве и способах его достижения.

Соавторы в течение 20 лет проводили групповые и индивидуальные интервью с более чем 500 миллионерами и опросили свыше 11 000 респондентов с высокими доходами и/или крупным состоянием. А также получали информацию от финансовых консультантов и рыночных экспертов.

Какие особенности миллионеров выделили авторы:


1. Живут намного скромнее, чем позволяют средства

Согласно данным исследований, типичный миллионер никогда не тратил на одежду более $400. Половина миллионеров ни разу в жизни не потратили на часы больше $235. Большинство опрошенных никогда в жизни не покупали автомобиль стоимостью более $65 000. И кстати, меняя автомобиль, далеко не каждый миллионер выбирает новую модель — 37% приобретают подержанную.

Миллионеры любят и умеют торговаться и искать выгодные предложения во всем — будь то покупка автомобиля, дома, одежды, еды, прочих предметов и услуг.

На что же они тратят деньги? Богатые готовы щедро заплатить за консультации по инвестициям, управлению финансами, налогам, юридические услуги, медицинскую и стоматологическую помощь для себя и членов семьи, за образование, за жилье.

Также богатые люди тратят весьма внушительные суммы на отдых — более 55% из них готовы отдать за отпуск свыше $5 000, каждый шестой — свыше $10 000.


2. Эффективно распределяют время, энергию и деньги

Планируют свои расходы. Знают, сколько в год тратят на еду, одежду и другие бытовые нужды. Понимают свои цели на сегодня, завтра, текущую неделю, месяц, год, на жизнь. Тратят значительное количество времени на планирование своей финансовой политики.


3. Предпочитают быть финансово независимыми, а не демонстрировать высокий социальный статус

Тот, кто тратит время и деньги на имитацию высокого социального статуса добиваются вполне предсказуемого результата — низкого экономического статуса.

Но роскошная жизнь хорошо продается в СМИ. Видели ли вы хотя бы одну статью или передачу про бережливый образ жизни типичного американского миллионера? Рейтинг у такой передачи будет крайне низкий. Хотя на самом деле большинство миллионеров ведут размеренный, скучный и даже скупой образ жизни.

Из-за этого слишком много молодых людей вырастают с ложными представлениями — они верят, что тот, у кого есть деньги, много тратит, а если по человеку не видно, что он богат, то денег у него нет. Абсурд.


4. Родители не оказывали им материальную помощь

Свыше двух третей американских миллионеров не получали от родителей никакой другой материальной помощи, кроме оплаты образования. И эти данные включают очень зажиточных родителей.


5. Не оказывают материальную помощь взрослым детям, потому что те в состоянии позаботиться о себе самостоятельно

В целом, чем больше денег получают от родителей взрослые дети, тем меньше их капитал. Те, кто получает от родителей меньше, накапливают больше.

Если сравнить взрослых детей миллионеров, получающих и не получающих материальную помощь (разумеется, в рамках одинаковых возрастных групп и профессий), то почти во всех профессиональных категориях дети, получающие подарки, имеют меньшее состояние, чем те, кто их не получает. И разница эта очень существенна, в полтора-два раза!

Материальная помощь стимулирует потребление, а не накапливание и инвестирование.

Получатели материальной помощи часто пользуются кредитами, и реже делают капиталовложения. Они — сверхпотребители, то есть тратят намного больше среднего для людей с их доходами.


Продолжение ↓↓↓

#финансы #что_почитать

↑↑↑ Начало


6. Инвестируют на фондовом рынке

Миллионеры откладывают не менее 15% дохода.

Как минимум у 79% есть счет в брокерской компании. Они не просто копят деньги, а заставляют их работать. Причем решения о покупке ценных бумаг принимают самостоятельно.

Среди миллионеров очень трудно отыскать так называемого активного инвестора. Миллионеры предпочитают вдумчиво изучить рынок и вложить крупную сумму на долгий срок.


7. Правильно выбирают род деятельности

Доход четко коррелирует с капиталом: свыше двух третей миллионеров Америки имеют годовой доход на семью $100 000 и выше.

Часто это бизнесмены. Бизнесмены составляют менее 20% работающего населения Америки, при этом две трети из них — миллионеры.

Остальные — специалисты высокого уровня. В реалиях США — врачи, бухгалтеры, юристы, программисты, инженеры, финансисты, архитекторы, менеджеры, преподаватели и пр. В общем, высокооплачиваемые наемные сотрудники, либо те, у кого частная практика.

Книгу "Мой сосед – миллионер" вполне рекомендую к прочтению.

#финансы #что_почитать

Что по мемам? Давайте делиться, что сохранили классного с прошлого раза! В комментариях присылайте забавные картинки, шутки, мемы на тему финансов и инвестиций

#юмор

Часто сталкиваюсь с непониманием людей относительно смысла инвестиций. Почему-то многие думают, что это такой легкий способ быстро и много заработать.

Поэтому хочу обратить ваше внимание на три ключевых момента:
⠀

1. Для инвестиций нужны деньги

Действительно, начать инвестировать можно от малых сумм, хоть от 1000 рублей. Но не стоит обманываться — на небольших суммах много не заработать.

Для чего инвестируют небольшие суммы? Чтобы попрактиковаться, перестать бояться инвестиций, посмотреть, как все работает. Чтобы инвестиции вошли в привычку.

Но для создания капитала нужны вложения, без этого никак.


2. Для инвестиций нужно время

И я не про время, которое придется тратить на отбор бумаг и совершение сделок — asset allocation подходит для большинства и требует минимального вовлечения.

Я про срок инвестиций. Ведь именно срок дает наибольший вклад в рост вашего капитала. Благодаря сложному проценту, ваши долгосрочные инвестиции будут расти экспоненциально. Значимый результат сложного процента заметен на сроках от 10 лет и более, чем дольше — тем сильнее.

Кроме того, долгосрочные инвестиции меньше подвержены рыночному риску. Например, вложения в акции США за всю историю не показали ни одного 20-летнего убыточного интервала.


3. Инвестиции — не заработок
⠀
Инвестиции — это способ достичь своих финансовых целей. Для кого-то это пассивный доход в будущем, для другого — способ накопить на квартиру, третий готовит себе пенсионный капитал, четвертый хочет сколотить состояние для наследников.

И тут мы подходим к главному: для того, чтобы инвестировать и достигать своих целей в будущем, вам нужно зарабатывать сейчас. У вас должны быть другие источники дохода — работа, бизнес, фриланс, что угодно, чтобы вы могли часть этого дохода инвестировать.
⠀
⚠️ Не нужно ожидать от инвестирования большого быстрого и гарантированного дохода — такой обещают только пирамиды. Будьте реалистами.

#инвестиции

Сейчас, в августе 2023 г., состояние Уоррена Баффетта оценивается в $121.8 млрд. Он находится на 5-м месте в списке богатейших людей мира.

Но знали ли вы, что 99% своего состояния он заработал после 50 лет?

Секрет Баффетта не в доходности — в среднем она ~20% годовых. Да, в ранние годы он обгонял рынок за счет преимущества в доступе к информации. Сейчас же, когда нет необходимости идти в местную библиотеку и изучать подшивку городских газет в поиске информации о компании, когда новости и отчеты распространяются бесплатно и мгновенно, его среднегодовая доходность близка к рыночной.

Секрет в другом. Баффетт долго живет и долго инвестирует. Впервые он совершил сделку на бирже в 11 лет. А через пару недель ему стукнет 93. На таком горизонте сложный процент поистине творит чудеса.

Если бы он вышел на пенсию в 50, он не был бы известен на весь мир, никто не говорил бы о нем как об успешнейшем инвесторе.

Так что, друзья, делайте выводы. Хотите стать богатыми — живите долго и начинайте инвестировать как можно раньше.

#инвестиции

Бесплатный сервис от Домклик, позволяющий узнать рыночную цену квартиры. Для оценки используют данные о размещенных объявлениях за последние 3 месяца, а также о фактически совершенных ипотечных сделках через Сбер. Учитывают адрес, характеристики дома, этаж и ремонт квартиры.

#полезные_ссылки #недвижимость

"Инвестируйте на длинный срок во что угодно, кроме откровенного скама". Слышали такие советы? Я — да.

Как вам, например, такой вариант: вложиться в несколько крупнейших мировых компаний и держать их акции лет 30. С этими гигантами точно ничего не случится, надежный крепкий бизнес. Звучит как план?

Я зачастила последнее время с Баффеттом, но и здесь на него сошлюсь.

Пару лет назад на очередной встрече с акционерами Баффетт показал список из 20 крупнейших мировых компаний по состоянию на 31 марта 2021 г. И спросил аудиторию: "Как вы думаете, сколько из этих компаний останутся в списке крупнейших через 30 лет?"

Конечно, сейчас мы думаем, что такие монстры, как Apple, Microsoft и Amazon будут только укреплять свое положение.

Но давайте взглянем на список мировых лидеров 1989 года (оба слайда, которые показывал Баффетт, прикреплю в комментариях). Как видите, ни одна компания, которая была в двадцатке крупнейших в то время, не входит в аналогичный список 2021 г. Сменилась даже лидирующая страна.

Мир меняется.

Мы не знаем, какие страны, компании и технологии будут превалировать через 30 лет. И это еще один аргумент в пользу индексных фондов.

#инвестиции

OhMySwift — сайт, собирающий статистику по успешным и неуспешным SWIFT переводам.

#полезные_ссылки #банки

Обычно, когда консультанты рассчитывают, сколько откладывать на пенсию, они отталкиваются от ваших собственных представлений о том, сколько вам денег понадобится в старости.
⠀
Но проблема в том, что люди иногда с трудом представляют свои расходы на пенсии и не могут достаточно хорошо спрогнозировать требуемый капитал.
⠀
"О чем тут думать, чем больше — тем лучше!", — скажете вы. И это действительно так. Но абстрактное "откладывать как можно больше" подходит не всем, иногда хочется конкретики.
⠀
Американские консалтинговые компании — Fidelity, T. Rowe Price и другие, — рекомендуют оценивать размер вашего будущего пенсионного капитала в ваших среднегодовых зарплатах.

Этот ориентир подходит широкому кругу людей с совершенно разным уровнем достатка. Он позволяет рассчитать, сколько денег понадобится на пенсии, чтобы иметь достаточно высокий уровень жизни относительно привычного вам дохода.
⠀
• Fidelity рекомендует к 67 годам накопить сумму, равную вашим 10 среднегодовым доходам.
⠀
• T. Rowe Price считает, что вам понадобится 11 среднегодовых зарплат к 65 годам.

Мне подход измерять пенсионный капитал в среднегодовых доходах показался достаточно интересным, поэтому я сделала для вас табличку с расчетом (выложу первым комментарием).

В табличке — сколько процентов от зарплаты (или других доходов) вам нужно инвестировать, чтобы получить заветные 10 среднегодовых доходов к моменту выхода на пенсию.

Выбираете в таблице столбец, через сколько лет вы планируете выйти на пенсию, и строку — под какой процент вы будете инвестировать ваши накопления. На пересечении вы получите процент от вашего дохода, который вам нужно откладывать.

Расскажите в комментариях, через сколько лет вы планируете перестать работать и начали ли вы уже формировать свой пенсионный капитал?

#инвестиции #пенсия

Уоррен Баффетт как-то сказал, что самая ценная инвестиция, которую вы можете сделать, это инвестиция в себя.

Глобально, инвестиции в себя можно разделить на два направления: то, что позволит в будущем сэкономить и то, что позволит в будущем больше зарабатывать.
⠀

1. То, что позволит в будущем сэкономить

Сюда относим любые расходы, делая которые сейчас, мы уменьшаем расходы в будущем.

Приведу личный пример: я двадцать лет носила контактные линзы с ежедневной заменой, что выливалось мне примерно в 4-5 тысяч рублей ежемесячно. Несколько лет назад я сделала лазерную коррекцию зрения, и затраты на нее уже давно отбились за счет экономии на линзах.

Вообще, расходы на здоровье прекрасно укладываются в этот пункт. Возьмем, к примеру, стоматологию — гораздо дешевле ходить на регулярные осмотры и лечить небольшой кариес, чем запустить ситуацию и выкладывать потом огромные деньги на лечение, коронки и имплантацию.
⠀

2. То, что позволит больше зарабатывать

В первую очередь, это знания и навыки. Ваши расходы на дополнительное высшее образование, курсы повышения квалификации, иностранный язык — все это позволит претендовать на более высокую зарплату.

Как говорил Бенджамин Франклин: "Инвестиции в знания платят лучшие дивиденды".

Помимо знаний, больше позволит зарабатывать улучшение внешнего вида. На тему "красота на рынке труда" проводилось множество исследований, и все они показывают, что более привлекательные и презентабельные люди зарабатывают в среднем на 10% больше обычных; а непривлекательные, неопрятные — примерно на 15% меньше. Причем, это касается не только женщин, но и мужчин.

Нетворкинг, построение социальных связей, тоже очень важен для повышения дохода. Поэтому посещение различных конференций, членство в клубах/сообществах также является полезной инвестицией, а не пустые расходы.

Ну и, конечно, не стоит забывать про продуктивность. Затраты на качественный отдых окупят себя лучшей работоспособностью и эффективностью, а работа с коучем может вывести на новый уровень дохода.

Обдуманная инвестиция в себя может принести гораздо больше, чем деньги, которые вложенные в ценные бумаги.
⠀
А вы инвестируете в себя? Что конкретно делаете?

#инвестиции

По пятницам у нас 🥁 та-даааам! рубрика с мемами.

Правила простые: в комментариях делимся забавными картинками, шутками, мемами на тему финансов и инвестиций. Поехали!

#юмор

Любопытная новость попалась: более половины россиян заявили, что у них есть пассивный доход.

Процитирую часть:

"По данным исследования, ежемесячно каждый третий россиянин получает в качестве пассивного дохода до 5 тыс. руб., при этом такой источник денег есть у 52% граждан.

Пассивным доходом считается банковский депозит (есть у 17% опрошенных), ежемесячный кешбэк по карте (16%) или инвестиции в ценные бумаги (10%). Меньше россиян получают денег от вклада в негосударственном пенсионном фонде (4%), сдачи своей недвижимости в аренду (2%) и дохода от владения интеллектуальной собственностью (всего 1%)."


К инвестициям в ценные бумаги, сдаче квартиры и получении пенсии из НПФ вопросов нет.

Но называть пассивным доходом кэшбэк по карте? Может еще и скидку в магазине пассивным доходом назвать?

Во-первых, пассивный доход предполагает, что на нас работает капитал. Капитал, размещенный в каких-то инструментах. И делает он это независимо от других условий, например трат по карте. Так что кэшбэк откидываем.

Во-вторых. Пассивный доход отличается от траты капитала тем, что покупательная способность оставшейся части должна сохраняться. Расти на уровень инфляции.

Так что банковский депозит тоже нельзя назвать источником пассивного дохода. Доход по банковским вкладам обычно проигрывает инфляции. Если мы снимаем проценты по вкладу и тратим их, оставшаяся на счете часть постепенно обесценивается.

Так что пассивный доход все-таки есть у гораздо меньшего числа россиян. А у вас есть источники пассивного дохода?

#финансы #пассивный_доход

В книге "Мой сосед — миллионер", основные тезисы из которой я недавно рассказала в этом посте, авторы вводят интересную метрику.

Она показывает, к чему вы более склонны — накапливать капитал или потреблять сверх меры.

Согласно авторам книги, если вы разумно сберегаете, то в зависимости от вашего возраста и дохода у вас сейчас должен быть сформирован капитал определенного размера.

Ожидаемый размер капитала = ваш текущий годовой доход * возраст / 10

Посчитайте для себя, сколько капитала у вас сейчас должно быть по этой метрике и сравните с тем, что по факту.


Внимание, сейчас будут оценочные суждения! Авторы книги вводят понятия "отличный накопитель богатства" и "плохой накопитель богатства".

Итак, если ваш текущий размер капитала оказался больше ожидаемого, то вы отличный накопитель богатства! Все делаете правильно, продолжайте в том же духе.

Если же денег у вас меньше, то вы — плохой накопитель богатства.

Отличные накопители богатства стремятся к финансовой независимости, в то время как плохие накопители богатства ставят в приоритет роскошную жизнь и текущее потребление.

Пишите в комментариях, какой вы накопитель богатства?

#финансы

Поговорим сегодня про 10 лучших дней. Не в жизни, а на рынке. Почему находиться в рынке лучше, чем вне его, даже когда все падает?
⠀
J.P. Morgan регулярно публикует данные, какой результат можно получить, если за 20 лет пропустить всего лишь несколько лучших дней на рынке. Тех самых, когда индекс S&P 500 показывает наибольший рост.

Давайте посмотрим, что получится у инвестора, вложившего 10 000 долларов в индекс S&P 500 в начале 2003 года на 20 лет.
⠀
• Все время в рынке. Через 20 лет капитал становится $64 844, что соответствует среднегодовой доходности 9.8%. Неплохо, даже с учетом ипотечного кризиса, ковида и снижения в 22-м.
⠀
• Что будет, если пропустить всего лишь 10 лучших дней? Инвестор завершает 20-летний период с капиталом $29 708 (в два раза меньше!), среднегодовая доходность составит всего 5.6%.
⠀
Чем больше лучших дней инвестор пропускает, тем хуже становится его финансовый результат.
⠀
• Что будет, если пропустить 30 лучших дней? Инвестор останется с суммой $11 701, а его среднегодовая доходность будет всего 0.8%.

• Если пропустить 40 и более лучших дней, о приросте капитала даже в номинальном выражении речи не идет.


Почему вообще инвесторы пропускают лучшие дни? Потому что, когда рынок начинает снижаться, паникуют, и принимают решение временно выйти из рынка до лучших времен. Входят снова, когда видят, что рынок начинает восстанавливаться. Это кажется им здравой идеей.

Таким образом они захватывают худшие дни, и при этом частенько пропускают лучшие. За те же 20 лет, с января 2003 по декабрь 2022, 7 из 10 лучших дней наступали в течение двух недель после худших.


Самый простой способ не пропускать лучшие дни на рынке — все время находиться в рынке, даже когда идет серьезное снижение.

#инвестиции

Друзья, а какие вопросы вам вообще интересны, о чем хотите читать в моем блоге? Напишите в комментариях!

Что ж, тишину в комментариях к предыдущему посту буду расценивать как "Пиши про что угодно, у тебя все офигенно интересно читать!"