В комментариях зачастую такие интересные вопросы, что хочется ответы на них выносить в посты. Например, вот этот:

"А сколько нужно акций иметь в портфеле, например, чтобы не распыляться? 10-12 эмитентов, меньше?"


Если вы совершенно точно уверены, что лидерами роста будут именно выбранные вами акции, конечно распыляться нет смысла.

Но дело в том, что никто не знает, какие акции покажут наилучший результат.


Есть исследование по 26 000 акций, которые торговались на биржах США начиная с 1926 года:

• "Cредняя акция" теряла в стоимости (с учетом реинвестирования дивидендов).
• Только 1 000 акций из 26 000 (менее 4%) принесли всю прибыль, которую показал рынок.
• Всего лишь 86 акций (0.37% от общего числа) дали половину всей прибыли.

Так что, если у вас нет хрустального шара, то самая разумная стратегия — покупать весь рынок. Распыляться.

Как сказал Джон Богл: «Не ищите иголку в стоге сена. Просто купите весь стог сена целиком!»

#инвестиции #акции

С пятницей всех!

А по пятницам у нас что? Правильно, ваша любимая рубрика с мемами! Правила предельно простые — в комментариях делимся забавными картинками, шутками, мемами на тему денег, инвестиций и всего, что с этим связано. Я начинаю, вы подхватываете!

#юмор

Хочу дополнить вот этот пост еще одной мыслью насчет "распыления", т.е. диверсификации.

Если диверсификация производится исключительно с целью снижения несистематического риска (риска, что что-то случится с конкретной компанией), то 25-30 акций уже достаточно для почти полного его нивелирования. Останется в основном рыночный риск.

График от Morningstar приложу в первом комментарии. По российскому рынку когда-то попадались подобные оценки.

Но это не значит, что в портфель нужно брать всего лишь 25-30 акций. Ведь тогда велик шанс упустить те несколько компаний, которые показали наибольший рост.

Например, могли ли вы в начале года предположить, что к текущему моменту в 10-ке лучших по доходности акций из S&P 500 окажутся Royal Caribbean Cruises, PulteGroup и General Electric?

Так что смысл "распыления" (уж очень мне понравилось это слово) не только в том, чтобы снизить риски отдельных компаний. Но и в том, чтобы не упустить прибыль.

#инвестиции #акции

"Расскажите, пожалуйста, про золото. Когда говорят, что хорошо бы иметь золото, разве акции компаний имеются ввиду? Мне кажется, я где-то читала, что другой инструмент... Типа опционов /фьючерсов? Что-то, что ближе к физическому золоту".

Давайте начнем с того, что не является покупкой золота с точки зрения инвестиций (хотя зачастую преподносится именно так):


1. Золотые украшения

В цену украшений в магазине уже заложена логистика, наценка продавца и различные издержки. Но если вы решите продать украшение, то оцениваться оно будет гораздо дешевле, чем вы покупали. Скорее всего, исходя из массы и чистоты металла, да еще с дисконтом.

Конечно, это не относится с раритетным украшениям с высокой художественной ценностью, но это уже не инвестиции в золото, а скорее в предметы искусства.


2. Структурные продукты с золотом в качестве базового актива

Доход, который вы получите от инвестиций в подобные структурные продукты, будет меньше, чем если бы вы сами вложились в золото. Типично он ограничен коэффициентом участия (т.е. инвестор получит не весь доход базового актива, а только определенный процент от него), а также может быть ограничен сверху.

Безусловно, существуют структурные продукты с защитой капитала, и здесь можно остаться при своих в случае падения цены на золото. Но фактически, структурные продукты будут давать совсем другую динамику, и считать это инвестициями в золото не стоит.


3. Акции золотодобывающих компаний

Да, у акций таких компаний как правило присутствует корреляция с ценой на золото. Если золото подорожает, компания будет получать больше прибыли и это должно отразиться на цене ее акций.

Но зависимость далеко не линейная. Ведь помимо цены на золото, есть риски, присущие каждой отдельной компании: насколько хорошо у компании с освоением месторождений, рынками сбыта, корпоративным управлением и пр. Огромное количество факторов будет влиять на работу компании и на оценку ее акций.

Так что покупка акций золотодобывающих компаний — это не инвестиции в золото, а инвестиции в класс актива "акции". Разумеется, вы можете держать их в портфеле, если это соответствует вашей стратегии, просто не относите их к золоту.


Продолжение:
Варианты инвестиций в физическое золото
Варианты, не предполагающие владения физическим металлом

#инвестиции #золото

Вчера другу звонила "работница Центробанка". Даже "удостоверение" свое прислала 😂 Кому интересны подробности — заглядывайте в комментарии, опубликую его рассказ.

А теперь важное. Запомните:

• Работники Центробанка никогда не звонят физлицам по телефону. Никогда не предлагают "перевести деньги на безопасный счет".

• Сотрудники "службы безопасности" никаких банков не звонят с целью предотвратить мошенническую операцию.

• Сотрудники полиции не звонят, чтобы рассказать вам, что кто-то пытался с липовой доверенностью снять деньги с вашего счета.

• И главное — ни под какими предлогами не называйте код с обратной стороны вашей карты или код из push/sms сообщений. Также не набирайте их "в тоновом режиме роботу".

Это все мошенники!

Они умеют убеждать и втираться в доверие, так что лучше после первых же слов класть трубку, заносить номер в черный список, и, если у вас стоит приложение, собирающее фидбэк по звонкам, отмечать как "спам" и "мошенники".

Продолжаем тему инвестиций в золото. Если вы предпочитаете владеть физическим металлом, то по большому счету у вас есть два варианта:


1. Золотые слитки

Слитки продают банки, имеющие соответствующую лицензию. Бывают разные по весу, можно купить буквально 1 грамм, ~7 000 р.

Слитки можно забирать себе, но лучше всего оставлять банку на ответственное хранение, т.к. любая микроцарапинка снизит стоимость слитка.

Это дополнительные расходы. Причем, банковские ячейки лучше не использовать, т.к. банки не отвечают за сохранность содержимого и это самое содержимое иногда пропадает.

Слитки можно продать банку обратно, но спреды довольно большие. Например, сейчас Сбербанк выкупает обратно слитки в отличном состоянии (без повреждений и с сертификатом) примерно на 20% ниже, чем продает.


2. Золотые монеты

Выпускаются Центробанком, продаются различными посредниками, в. т.ч. банками, со своей наценкой.

Стоимость формируется исходя из массы монеты и цены на золото (инвестиционные монеты), а также тиража и художественной ценности (памятные коллекционные монеты). Инвестору в золото имеет смысл рассматривать прежде всего инвестиционные монеты.

Например, в Сбербанке сейчас предлагаются 11 видов инвестиционных золотых монет разной массы по цене от 25 000 р. до 223 000 р.

Продать монеты сложнее, чем слитки. Большинство организаций, которые монеты продают, не выкупают их обратно. Но зато проще хранить: монеты идут в небольшом защитном футлярчике, если монету не доставать, то риск повреждений минимален.


Лично мне инвестиции в физическое золото не нравятся, так что в завершающем посте на эту тему я расскажу, какие еще варианты есть.

#инвестиции #золото

Каждую пятницу мы с вами отмечаем конец рабочей недели новой порцией мемов! В комментариях делимся забавными картинками, шутками, мемами на тему денег, инвестиций и всего такого. Поехали!

#юмор

У телеграма нововведение: чтобы разблокировать сторис для каналов, нужно набрать определенное количество голосов от премиум подписчиков.

Проголосуйте, плз:

https://news.1rj.ru/str/modfinance?boost

Кто любит бизнесовые фильмы по реальным событиям, тот я тому рекомендую посмотреть «Кто убил BlackBerry» (2023).

Очень интересная история компании, которая могла бы стать лидером индустрии или как минимум полноценным конкурентом Apple.

У меня, кстати, никогда не было смартфона BlackBerry. А у вас?

#что_посмотреть

Завершающий пост про способы покупки золота. Начало тут и тут.

Сегодня разберем варианты инвестиций в золото, не предполагающие владения физическим металлом (хотя в некоторых случаях есть возможность получить его на руки):


1. ОМС — обезличенные металлические счета

Это счет в банке, базовой валютой которого является золото. Золото можно покупать и продавать по курсу банка, аналогично валюте. Спреды довольно большие: например, сейчас в Сбербанке цена покупки на ~7% выше цены продажи.

Также стоит помнить, что металлические счета не входят в программу страхования вкладов АСВ. Так что если захотите открыть ОМС счет, стоит делать это только в крупнейших банках.


2. Фьючерсы на золото

На Мосбирже торгуются как расчетные, так и поставочные фьючерсы. Однако если вы инвестор, а не спекулянт, то этот способ менее удобен, чем следующие два.


3. На Мосбирже на секции драгоценных металлов

Рыночная цена, минимальный спред. Нет экспирации, как у фьючерсов, удерживать золото в портфеле можно в течение любого срока.

Способ отличный, но далеко не все брокеры позволяют им воспользоваться. Из популярных брокеров на данный момент можно купить через Тинькофф, БКС, Открытие и Финам.


4. Фонды ETF и БПИфы

Универсальный способ покупки золота как при инвестициях через российских брокеров, так и через иностранных. Однако из-за комиссий фондов этот вариант несколько менее выгодный, чем предыдущий.


Обсудим, какие способы покупки золота предпочитаете вы? Почему?

#инвестиции #золото

Признавайтесь, кто подписан только ради пятничных мемов? Ставьте ⚡️

Правила рубрики проще некуда: в комментариях делимся забавными картинками, мемами, шутками про деньги, инвестиции и все такое. Проведем пятницу с улыбкой!

#юмор

Как увеличить будущий капитал?

Давайте сегодня подушним.

Независимо от того, как вы инвестируете — разово или регулярно, размер вашего будущего капитала зависит от одних и тех же составляющих: вложенных средств, срока и процентной ставки, под которую вы инвестируете.


1. Срок

Срок инвестирования входит в формулы расчета будущего капитала как степень, и его увеличение дает самый большой вклад в прирост вашего капитала. Именно длинный горизонт инвестирования позволяет развернуться сложному проценту в полную силу.

Так что да, нужно стремиться увеличивать срок инвестирования. Но по сути, единственный способ это сделать — начать инвестировать на длинные цели как можно раньше.

Как говорит Баффетт: "Лучшее время для начала инвестиций — вчера!"


2. Ставка

Увеличение процента, под который вы инвестируете, конечно, тоже увеличит размер вашего капитала. Однако как показывает практика (и куча исследований), попытки обыграть рынок зачастую приводят к обратному результату, а именно к получению доходности ниже рынка.

Поэтому здесь лучше сосредоточиться на том, чтобы снизить издержки: брокерские комиссии и комиссии фондов, оптимизировать налогообложение.


3. Вложенные средства

А вот этот фактор вам подвластен в полной мере! И именно на него стоит делать упор. Хотите большой капитал в будущем — инвестируйте много. Ваш Кэп.

#инвестиции #финансы

Что интересного вышло на канале в сентябре?

Для новеньких это возможность познакомиться с контентом, а для остальных — убедиться, что ничего не пропустили.


Инвестиции

Стратегия ИИС+ОФЗ: гарантированно более 16% годовых
Как ключевая ставка влияет на доходность облигаций
Дополнение к посту про влияние ключевой ставки
Так что же лучше — акции или облигации
Сколько акций нужно иметь в портфеле
Еще про диверсификацию
Что не является инвестицией в золото
Варианты инвестиций в физическое золото
Варианты инвестиций в золото без владения металлом


Личные финансы

Почему не стоит заключать договор с НПФ
Что влияет на размер вашего капитала в будущем


Разное

Что бесит в постах финансовых блогеров
Мошенники под видом сотрудников Центробанка

#дайджест

Сегодня я хочу обсудить такую вредную финансовую привычку, как транжирство, и как от нее избавиться.

При работе с вредными привычками хорошо работает принцип подмены — нужно понять, какие выгоды вы получаете от этой привычки, и найти полезную альтернативу.
⠀

• Вы заядлый онлайн-шопер, постоянно покупаете горы ненужных вещей через Интернет? Вам нравится процесс выбора товаров? Тогда позвольте себе выбирать и складывать в корзину, но не оформлять заказ.
⠀
• Покупаете слишком импульсивно? Увидели что-то и сразу купили? Дайте своим покупкам отлежаться. Подождите сутки или несколько, если покупка для вас еще актуальна, оплачивайте.
⠀
• Для вас шопинг — способ отдохнуть? Найдите другой вариант — погулять по парку, посмотреть любимый сериал, поиграть на компьютере.
⠀
• Обожаете тусить именно в торговых центрах? Оставьте себе эту возможность — гуляйте, пейте кофе, рассматривайте витрины, но откажитесь от незапланированных покупок.
⠀
• Слишком часто делаете подарки близким и друзьям? В этом нет ничего плохого, но если вы чувствуете, что страдает ваш бюджет, подумайте, а не пытаетесь ли вы купить любовь/дружбу таким способом? Найдите другой способ выражать свое отношение к людям — проводите вместе время, помогайте и пр.


Отлично от транжирства защищает планирование. Ограничьте бюджет на разные статьи расходов — одежду, развлечения, еду вне дома. Исчерпали бюджет до конца месяца? Придется ждать следующей зарплаты.

Также полезно составить список покупок заранее, на сезон или год. Например, этой осенью нужно купить пальто и джинсы, все остальное есть, нравится, подходит и в хорошем состоянии. Внезапно появилось желание купить вот эти классные сапожки? Если их нет списке, значит реально они вам не нужны.

А вы замечали за собой склонность к транжирству? В каких областях?

#финансы

Похоже, это популярность.

Мой контент начали воровать и выдавать за свой.

Хочу напомнить, что авторское право защищает в том числе контент в соцсетях и блогах и без моего разрешения и указания активной ссылки на источник его использовать нельзя.

Недавно мы говорили про транжирство, и в комментариях прозвучал такой вопрос: "Как перестать тратить кучу денег на еду вне дома?"

Я сама большой любитель поесть вне дома, и в кризисные периоды тоже об этом задумывалась. Я выделила несколько типичных сценариев и способов их оптимизировать:


1. Обеды на работе

Во многих коллективах принято с коллегами ходить на бизнес-ланч в кафе. Но всегда находятся те, кто приносит еду из дома. Конечно, совместный обед с коллегами — это не только еда, но и социализация, обмен новостями, а иногда и решение рабочих вопросов. Но если встал вопрос экономии, можно от этого воздержаться.


2. Встречи с друзьями

Здесь можно чаще инициировать встречи дома, прогулки и пр. А если посиделок в ресторане не избежать — можно заранее хорошо поесть, а в заведении заказать минимум (например, только напиток или недорогую закуску).


3. Весь день в делах

Бывает, что целый день мотаешься по городу по рабочим или личным делам, и нет возможности поесть дома. Идеально — взять из дома еду заранее. Но если это были незапланированные дела, то тоже возможны варианты: не только поесть в кафе/ресторане/на фудкорте, но и просто зайти в магазин и взять банан/йогурт/что-то, что устраивает в качестве перекуса.


А какие идеи есть у вас? Делитесь!

#финансы

Не забываем про пятницу — день мемов в блоге! В комментариях делимся всем, что классного попалось за неделю. Разумеется, связанного с деньгами или инвестициями.

Улыбнемся вместе!

#юмор

Помните пост про то, что меня бесит у неграмотных финансовых блогеров?

Один из пунктов был — про аннуитетные кредиты. Частенько попадаются опусы вроде:


• Если вы платите ипотеку (или другой длинный кредит) уже несколько лет, то большую часть процентов вы уже выплатили, так что нет смысла гасить досрочно.

• Если у вас есть несколько кредитов и вы выбираете, какой погасить досрочно, то выбирайте те, которые взяты недавно, т.к. по ним еще не выплачены проценты.

• Старые кредиты досрочно гасить невыгодно.

• Сначала банку платите проценты, и только потом — основную сумму долга.

Могут быть и другие формулировки. Смысл один: банк берет проценты впрок. И это — заблуждение.


Каждый месяц сумма процентов, которую вы должны заплатить банку, рассчитывается исходя из остатка задолженности и процентной ставки. Месяц попользовались деньгами — будьте добры заплатить проценты за этот месяц.

Никакие проценты "впрок" банки у вас не берут. С каждым месяцем вы платите все меньше процентов просто потому, что уменьшается размер долга.


Проверить легко — посмотрите на свой график выплат, если у вас есть кредит, или график выплат, рассчитанный любым кредитным онлайн-калькулятором. Возьмите где-нибудь из середины остаток задолженности по кредиту, посмотрите сколько месяцев осталось гасить кредит и какая ставка и забейте эти данные в калькулятор, как будто берете новый кредит с такими условиями.

Та-дам! График выплат будет идентичный.

Да вы и сами в любой момент можете посчитать размер процентов, который вам нужно будет заплатить в следующем месяце: просто умножьте остаток задолженности на годовую ставку и разделите на 12 (иногда считают по дням, тогда умножьте на ставку, умножьте на кол-во дней в месяце и разделите на 365).


Так что неважно, новый кредит или старый, сколько лет вы его уже платите и пр. Насколько выгодно досрочно погашать зависит только от ставки, а не от срока существования кредита и якобы выплаченных впрок процентов.

#финансы

В продолжение вчерашней темы.

Предположим, у вас есть деньги на частичное или полное досрочное погашение кредита. Как понять, когда это выгодно и имеет смысл, а когда нет?


Зависит от ставки

1. Если ставка по кредиту ниже инфляции, то считайте, что банк вам еще и доплачивает в реальном выражении за пользование деньгами. В идеале стоит ориентироваться на вашу личную инфляцию, но за неимением данных подойдет и Росстат.

2. Если у вас есть возможность получить доходность выше, чем ставка по кредиту, то выгодней инвестировать, чем гасить досрочно. Единственное, с оговоркой — в активах с низким риском. Т.е. вместо досрочного погашения вложить в крипту — не вариант. А, например, купить ОФЗ — вполне.

В обоих случаях это скорее будет относиться к льготным кредитам на образование и субсидированной ипотеке. И вряд ли — к потребительским кредитам или кредитным картам.


Зависит от личных предпочтений

Многим некомфортно иметь кредиты, ощущается как психологический груз и хочется от них поскорее избавиться. Психология в деньгах не менее важна, чем сухой расчет, так что если это ваш случай — закрывайте кредиты, не задумываясь о более выгодных сценариях распорядиться деньгами.

#финансы

Кажется, #бесит уже становится рубрикой.

Сегодня буду жаловаться на тяжкую жизнь блогера, которому в 99.9% случаев пишут в личные сообщения примерно так:


"Предлагаем взаимовыгодное сотрудничество. Рассказать подробнее?"

— Нет! У вас уже была возможность зацепить мое внимание, рассказав ключевые моменты того, что вы предлагаете и в чем моя выгода. Я не собираюсь тратить время на вытаскивание из вас этой информации.


"Мы предлагаем то и то. Когда вам удобно созвониться?"

— Никогда! Никогда мне не удобно созвониться. Вы уже потратили мое время на чтение вашего сообщения. Именно в нем и нужно было донести суть вашего предложения. Если вы этого не сделали, то не стоит рассчитывать на дальнейшее сотрудничество.


"Здравствуйте" и ждут, пока поздороваются в ответ

— Вы не с друзьями переписываетесь, а пишите незнакомому человеку, у которого десятки сообщений в день. Пишите сразу всю информацию в одном сообщении, кратко и лаконично.


Я игнорирую и никогда не отвечаю на подобные сообщения. Коллеги-блогеры, у вас тоже такое?

Как быстро пролетела неделя! Вот уже и подошло время нашей традиционной пятничной рубрики.

С чего смеялись всю неделю, что сохранили себе классного? Делитесь в комментариях прикольными картинками, мемами, шутками на тему финансов и инвестиций!

#юмор