Часть №2. Вторичное размещение
Сразу сделаю оговорку. В статье использую западное трактование вторичного размещения. Оно отличается от российского, которым пользуются брокеры и эмитенты на своих выступлениях.
Поэтому не кидайтесь тапками, когда прочитаете, что при SPO возможно общее увеличение числа акций.
Содержание:
1 На российский манер
2 Типы вторичного размещения
3 Закрытая и открытая подписка
4 Реакции участников рынка
5 Логические казусы СМИ
(полная версия)
#ATs_обучалка
@notesATs
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
5
Первое правило при определении ликвидационной стоимости гласит, что обязательства следует считать реальными, а вот стоимость активов нуждается в проверке.
© Правила инвестирования Уоррена Баффета
• внеоборотные;
• оборотные.
В свою очередь активы состоят из различных статей: денежные средства и их эквиваленты, дебиторская задолженность, основные средства, гудвил, запасы и проч.
Причём у эмитента одни статьи могут присутствовать, а вторые отсутствовать. Например, в активах МСФО 2023 у $BELU есть гудвил и авансы выданные, а у $TATN их уже нет. Зато присутствуют активы в форме права пользования и инвестиции в ассоциированные компании.
• использование фиктивных сделок;
• сокрытие обесценивания;
• завышение их стоимости.
В особой зоне риска нематериальные активы [1]. Это связано с тем, что их объективно оценить трудно. Стоимость патентов, авторских прав, торговых марок, ПО или того же гудвилла зависит от субъективных оценок.
Немного вернёмся к части №3, где буквально упомянули нематериальные активы. На "креатив" со стороны компании может говорить их резкий рост в балансе. НО! Тут лучше смотреть уже по строкам. Вполне возможно, что активы перенесли из одной категорию в другую. Примером служит недавно разобранный КАМАЗ:
Очень интересный перфоманс с нематериальными активами — рост до 27,82 млрд ₽ (x112). Похоже, что увеличение произошло за счёт строки "Прочие внеоборотные активы" — около 20 млрд ₽ часть перенесли в нематериальные активы, сократив до 6,07 млрд ₽ "Прочие...", и усё.
Как заметила Евгения, сделки с аффилированными лицами [2] или дочками тоже могут указывать на креативы. Какие-то проблемные активы могут записать на них, которые просто не учитывают в МСФО.
💬 К слову, если помните, мы рассматривали Ашинский. В документе по выкупу акций тоже фигурируют аффилированные лица: доля акций эмитента <...>, принадлежащих лицу, направившему требование о выкупе ценных бумаг эмитента, и его аффилированным лицам: 95,0215%.
• сравнение компаний в пределах одной отрасли;
• изучение самой структуры активов;
• изучение их динамики по статьям.
Из ключевого плохо, когда:
• у слабой компании нематериальных активов в разы больше, чем у лидера сектора или более сильных эмитентов;
• резко и сильно уменьшается/увеличивается какая-либо статья в активах;
• некоторые статьи со временем слабо изменяются.
В последнем пункте имею в виду основные средства, куда входят оборудование, машины, техника и проч. Уж они имеют свойство устаревать и терять в стоимости, и хорошо, если их вовремя списывают со счетов, а не держат для галочки.
* * * * * * *
1. Нематериальные активы — исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности и средства индивидуализации со сроком полезного использования больше 12 месяцев. Проще говоря, это такие активы, которые нельзя потрогать или увидеть: бренд, ПО, патенты, авторские права, лицензии, клиентская база.
2. Аффилированные лица —взаимозависимые лица, которые могут влиять на принятие решений и деятельность.
* * * * * * *
По мотивам интенсива от Евгении Идиатуллиной: @invest_privet
#ATs_разное
@notesATs
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В течение 4 недель мы рассматривали, как эмитенты (
На этом цикл креативного учёта закончим!
💬 Отдельно рекомендую почитать книгу "Как лгать при помощи статистики" (Дарелл Хафф). Не пожалеете👌
@notesATs
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
2❤🔥10
В 2005 году американский экономист Стивен Левитт и журналист Стивен Дабнер объединились, чтобы написать книгу «Фрикономику», раскрывающую скрытую сторону всего.
А в 2010 на её основе вышел фильм, состоящий из 4 глав:
• A Roshanda by Any Other Name;
• Pure Corruption;
• It's Not Always a Wonderful Life;
• Can You Bribe a 9th Grader to Succeed?
Влияет ли имя на нашу судьбу? Из-за чего снизилась преступность в США? Можно ли финансовым стимулом сделать из двоечника хотя бы хорошиста?
Отмечу, что мне в особенности понравилось начало картины — есть некоторая параллель между участниками рынка и брокерами. С одной стороны меж нами нет конфликта интересов, однако нашему посреднику всё же выгоднее, когда мы совершаем больше сделок. О том, почему брокер от этого только в плюсе, писала здесь.
Сам фильм позволяет по-другому взглянуть на причинно-следственные связи. То, что кажется причиной, может является на самом деле лишь следствием разных факторов. Под благородством способно скрываться желание наживы. А меры по стимулированию чего-либо иногда не в силах дать нужный результат — в первых случаях они работают, во вторых уже нет, а в третьих вообще человек начинает нагибать систему.
Что касается "идеи чистоты" из 2-ой главы, она имеет место не только в сумо. Как правильно упомянули в картине, хоннэ и татэмаэ были и в кризисе 2008, когда оказалось, что банкам всё равно на обычных граждан, точнее защиту их вкладов. Смешно и грустно, ибо с виду казалось иначе
Если сможете понять, в чём заключается выгода для другого человека, Вам почти наверняка удастся понять ход его действий.
© Стивен Левитт
Экономика пытается быть совершенной наукой в нашем несовершенном мире. Экономисты представляют людей, как рациональных участников мирового рынка, которые ничего не скрывают друг от друга. Но что происходит с рынком, если они жульничают?
© Голос за кадром
#ATs_кино
@notesATs
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Часть №1. Что такое непубличное акционерное общество?
Начнём новый цикл постов, который посвятим оценке непубличных компаний. Нравится мне делать подводки, поэтому начнём с введения.
💬 До 2014 года акционерные общества подразделялись на открытые и закрытые формы (ОАО и ЗАО). Далее их упразднили и ввели публичные и непубличные (ПАО и АО).
Неофициально непубличные сокращают до аббревиатур НАО или НПАО. Мы же будем использовать общепринятое АО.
• Только определённый круг лиц может покупать акции, а уже акционеры имеют преимущественные права в этом деле.
💬 На бирже акций АО мои совята не найдут — их просто нет.
• Уставной капитал минимум 10 000р.
💬 У публичных этот минимум находится на уровне 100 000р.
• Общество имеет право не выкладывать отчётность в Интернет и не раскрывать публично, что у неё по балансу, выручке, прибыли и проч.
💬 Отчёты ПАО можно найти на сайте Центра раскрытия.
• Количество акционеров от 1 до 50.
💬 В ПАО акционеров может быть сколь угодно много.
АО сочетает в себе гибкость частной корпорации с преимуществами акционерного капитала. В том же ООО максимум может быть 50 участников, от своей доли избавиться несколько сложнее. Да и в АО проще привлечь инвестиции. А ещё, пока ты непубличная организация, можешь сильно не заморачиваться с отчётом, ведь в отрытый доступ его публиковать не надо.
В частности, из-за последнего и набирает популярность pre-IPO. Компания сообщает о себе, появляется в новостях, но пока остаётся частной с заявлением, что скоро станет публичной. Такой неплохой маркетинговый ход для привлечения инвестиций
Непубличные акционерные общества обязаны осуществлять раскрытие информации в соответствии с:
• Положением Банка России от 27.03.2020 № 714-П «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг»;
• ФЗ от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах»;
• ФЗ от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».
Хоть отчёты и есть, потенциальному инвестору они не доступны. АО отчитывается лишь перед уже акционерами.
💬 Если в АО число акционеров превысит 50 или оно публично разместит облигации / иные эмиссионные ценные бумаги (кроме конвертируемых в акции), компания станет обязана раскрыть информацию в сети Интернет.
Иными словами, о привычном анализе через мультипликаторы и просмотр отчётов речи не идёт.
Об этом поговорим в следующих частях. Для затравки пока скажу, что нужно приглядываться ещё и к менеджменту.
Именно он во многом отвечает за:
• эффективное руководство и мотивацию сотрудников;
• установление разных производственных отношений;
• оптимальное использование ресурсов;
• достижение целей;
• сокращение расходов и проч.
Со слабым или некомпетентным менеджментом компания далеко не уедет.
В общем, если есть возможность ознакомиться с управлением, лучше это сделать. Классно, если имеется сертификация ISO 9001, как у МЦСТ. Это такой документ, который подтверждает соответствие менеджмента требованиям, прописанным в международном стандарте. Если сей бумага есть, то менеджмент облажаться не должен.
На этом пока усё.
#ATs_разное
@notesATs
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Сегодня мне ещё захотелось поговорить о более приземлённой теме, хотя и не связанной с инвестициями.
Уже как-то затрагивала вычеты на детей — решила рассказать немного подробней :з
💬 Мои совята знали, что они имеют право на вычет на детей, если таковые у них имеются? На него, конечно, не разгуляешься, но хотя бы что-то.
Плюшку могут использовать родители/опекуны/усыновители/попечители (резиденты РФ) детей при официальном трудоустройстве и уплате НДФЛ.
Под детьми понимаются люди до 18 лет или до 24 при наличии очного обучения (платного/бесплатного).
• на 1-го 1 400 ₽;
• на 2-го 2 800 ₽;
• на 3-го и последующих по 6 000 ₽.
Если ребёнок инвалид I или II группы, то ещё +12 000 ₽ (суммируется с вычетом в зависимости от очерёдности).
Есть 2 способа:
• через работодателя, подав соответствующее заявление в бухгалтерию или отдел кадров;
• через нашу любимую 3-НДФЛ (за последние 3 года, если не получали).
В 2025 году можно заявить вычеты за 2022, 2023 и 2024 гг.
Плюшка ориентирована на малоимущих граждан, поэтому есть лимит по доходам, сверх которого получить вычет не получится. С 2025 года это 450 000 ₽.
Пусть у моего совёнка 2 ребёнка (10 и 15 лет), заработная плата 100 000 ₽. Из них 13 000 ₽ в НДФЛ. Если применяем вычет, то в налоговую уйдёт:
[100 000 - (1 400 + 2 800)] × 13% = 12 454 ₽
💬 И то это только в первые 4 месяца, так как на 5-й будет уже превышен лимит!
Разница с виду небольшая (всего 4,2%), но и плюшка направлена больше на более бедные семьи. Если зарплата уже 40 000р., то без вычета в налоговую уйдёт 5 200р, а с ним:
[40 000 - (1 400 + 2 800)] × 13% = 4 654 ₽
💬 Иными словами, уже разница 10,5% и лимит будет превышен только в 12-й месяц.
• Взрослые дети учитываются при вычете на младших. Так, если у семьи 2 ребёнка (25 и 13 лет), то на второго всё равно будет 2 800 ₽.
• На вычет имеют право оба родителя/опекуна. Если один из них его не получает, второй имеет право на двойной вычет в некоторых случаях.
💬 При этом, если родители в разводе и вступили в повторный брак, новые супруги тоже имеют право на вычет. Кто воспитывает, тот и получает)))
#ATs_разное
@notesATs
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Какой статус у моих совят по данному вычету?
Anonymous Poll
12%
7%
38%
43%
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Часть №2
Тикер: $LNZL, $LNZLP
Сектор: драг.металлы
Уровень листинга: 3
• P/BV = 8,39;
• P/E = 231,15;
• P/S = -;
• EV/EBITDA = -;
• Net debt/EBITDA = -;
• ROA = 3,35% и ROE = 3,63%.
На Smart-lab P/S есть, но я так и не поняла, откуда по МСФО взяли Sales?
Результаты МСФО за 2023 относительно 2022:
• операционная прибыль 135 млн ₽ (-55,45%);
• чистая прибыль 108 млн ₽ (-83,63%).
Результаты МСФО за 1п2024:
• операционная прибыль 76 млн ₽ (+65,22%);
• чистая прибыль 61 млн ₽ (+64,86%).
Что интересно, по МСФО компания выручку вообще не опубликовала))))
А теперь самое интересное в лице баланса МСФО 1п2024:
• активы — отложенные налоговые активы, дебиторка, авансы выданные, налоги к возмещению, денежные средства;
• капитал — акции (обычки и префы) и нераспределённая прибыль;
• обязательства — кредиты с займами, задолженности по налогам и кредиторская задолженность.
❗️ Производственных активов НЕТ!
Все они ушли вместе с ЗДК Лензолото в 2020 в материнскую компанию.
Для сравнения у предыдущих эмитентов, которые мы ранее рассматривали, были хотя бы нематериальные активы, запасы, основные средства и много чего ещё. Иными словами, более 5 строк в сумме. Лензолото прямо выделилось в плохом смысле слова.
И немного про результатам РСБУ 9м2024:
• чистая прибыль 136,59 млн ₽ (х2,16);
• выручки нет.
Причём прибыль идёт в основном от процентов к получению.
За 9м2024 было утверждено 1 184р на 1 обыкновенную акцию.
94,8% — АО "Полюс Красноярск"
Да, дивиденды прямо классные (аж бумага пампится), но они шли от продажи активов. Похоже, что дело идёт к ликвидации Лензолота. Другого объяснения такому странному балансу Александра-сан не видит. Да и Алексей Востоков в 2024 сказал, что такой вопрос стоит.
Компания оценена крайне дорого. На 1п2024 при активах в 1,82 млрд ₽ имеем капитализацию около 16 млрд ₽. Это прямо плохо.
В общем, в плане инвестиций идеи просто нет. Спекулировать можно, но не больше.
* * * * * * *
Пояснение с слайду 2:
1. Общий долг = 99 млн ₽
2. Кэш = 1 820 млн ₽
3. Чистый долг = -1 721 млн ₽
4. EV ≈ 14 100 - 1 721 = 12 379 млн ₽
@notesATs
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Итак, кого фундаментально прошерстим 28 марта?
Final Results
17%
17%
63%
3%
свой вариант в комментариях
Один совёнок просил немного рассказать про стоп-приказы. Решила это сделать в рамках обучалки вкупе с другими типами заявок. Да и полезно знать, что при лимитных... Ой, обойдёмся без спойлеров тут)
Содержание:
1 Что такое, какие есть и причём здесь стакан?
2 Лучшая цена
3 Лимитная заявка
4 Рыночная заявка
5 Стоп-маркет
6 Стоп-лимит
7 Тейк-профит
8 Внебиржевые торги
(полная версия)
#ATs_обучалка
@notesATs
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Давайте снова немного о родителях. Нашла на просторах Интернета один лайфхак по пособиям — захотелось его зафиксировать на канале.
💬 Надеюсь, в законодательстве эту фичу пока не прикрыли. В последнее время документы, касающиеся каких-либо изменений, находятся чисто случайно и в последнюю очередь😭
И заодно кратко пройдёмся по различиям работающих в штате, ИП и самозанятых.
Когда мои совята работают в штате, они получают зарплату, с которой платят НДФЛ. Компания за них ещё отчисляет страховые взносы: пенсионные, социальные, медицинские. Работодателю мы обходимся ещё и дороже, чем написано в договоре, на 30% где-то...
ИП представляет из себя один из статусов физлица, позволяющий заниматься бизнесом без создания юрлица. Они платят налоги на профессиональный доход (НПД), страховые и социальные взносы (запомните пункт с социалкой).
Самозанятые тоже платят с доходов НПД. Если сравнивать с ИП, то им вести бухгалтерию и платить страховые взносы не надо. И людей нанимать им для работы нельзя(
Если Вы являетесь самозанятой и работаете в найме, то продолжаете сохранять право на вычет на взносы по ИИС благодаря НДФЛ с заработной платы от работодателя.
При работе в найме роженице априори положены декретные, исходя из среднего заработка. Если говорить про цифры, то в 2025 году:
• min 103 285 ₽ за 140 дней декрета;
• max 794 355,8 ₽ за отпуск.
Если беременность многоплодная, то max вырастает до 1 100 750 ₽.
Женщины имеют право на декретные и при статусе ИП благодаря страховым взносам. Если она в году, предшествующем началу декрета, подала заявление о добровольном страховании в СФР и уплатила взносы, то может их получить. Здесь уже пляшут от МРОТ, а сумма в 2025 составляет 103 285р. При этом без разницы, какой доход был!
Если женщина работает по найму и имеет статус ИП, у неё есть право получить пособие по беременности и родам и как работающая в найме, и как ИП. Иными словами, двойное пособие :з
Для этого нужно написать 2 заявления:
• в СФР (лично или через личный кабинет страхователя);
• по основному месту работы.
А вот если у женщины только статус самозанятой, то декретные не применимы, увы.
В посте ведётся речь про пособие по беременности и родам (декретные). Поэтому эта хитрость только для женщин.
#ATs_разное
@notesATs
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
1
Notes ATs
Итак, кого фундаментально прошерстим 28 марта?
Обзор на неё делала в июне 2024 ( тык ). С того момента набралась опыта, поэтому будет больше деталей :з
Если говорить про беглый взгляд сейчас, то мне понравилось, как сократили краткосрочные обязательства в 1п2024. Будто готовились к КС = 21%. А вот прибыль как-то приуныла — убыток 1,42 млрд р.
💬 Ну-с, завтра (18 марта) ещё постараюсь поприсутствовать на открытом звонке Инарктики — послушаю, что скажут.
@notesATs
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
Notes ATs | Инвестиции
Часть №2. Методы оценки
Приступим к тому, как вообще можно проводить анализ компаний. Оговорюсь, что описанные ниже методы больше годятся для оценки своей организации, а не какой-то рандомной. Всё же знание EBIT, амортизации и тех же активов требует доступа к отчётности. А с ней могут быть сложности, если компания имеет право информацию не раскрывать.
Решила оформить материал в статью для удобства. Ещё я не сильно подкована в данной теме на сей момент, поэтому пока такая выжимка без картинок и примеров
Первой пробой пера станет МЦСТ.
💬 Со временем это исправим! Когда-то и с classic беглым обзором по МСФО и РСБУ были проблемы :з
На этом усё.
#ATs_разное
@notesATs
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Время интересностей! Мы с девочками скооперировались и вновь подготовили вечернюю подборку постов. Надеюсь, материал найдёте не только занимательным, но и полезным ‼️
🏷 Что будет с ключевой ставкой в эту пятницу?
О чем говорят макротренды и когда ждать снижение ключа?
🟢 Канал: Investillion
🏷 Что докупить в портфель к летнему дивидендному сезону?
Компании начали объявлять дивиденды. Несколько идей для покупок в свой портфель, чтобы хорошо заработать летом.
🟢 Канал: Деньги ходят на работу
🏷 Куда движется курс доллар/рубль?
Пока прогноз чётко отрабатывается, есть еще потенциал укрепления рубля — подробнее в посте.
🟢 Канал: Фин. заметки
И как же без своего поста. На этот раз напомню про недавний...⬇️
🏷 Что нужно знать про вычет на детей?
Если у Вас есть дети, то благодаря одному вычету можно немного уменьшить своё налоговое бремя, но... есть пара нюансов :з
А подборку закончим маленьким вечерним фактом:
О чем говорят макротренды и когда ждать снижение ключа?
Компании начали объявлять дивиденды. Несколько идей для покупок в свой портфель, чтобы хорошо заработать летом.
Пока прогноз чётко отрабатывается, есть еще потенциал укрепления рубля — подробнее в посте.
И как же без своего поста. На этот раз напомню про недавний...
Если у Вас есть дети, то благодаря одному вычету можно немного уменьшить своё налоговое бремя, но... есть пара нюансов :з
А подборку закончим маленьким вечерним фактом:
Первую российскую биржу создали в 1703 году по указу Петра I. Изначально она была товарная и на ней торговали только иностранцы. Местные же купцы предпочитали ярмарки.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
1❤🔥5
Элизабет Слоун — самая востребованная и опасная лоббистка, а также скандальная
Зная своё дело, можно легко жонглировать фактами в свою пользу и не опускать возможности. Когда это произнесла Слоун, Александре-сан вспомнились разные налоговые и не только фичи. Они есть, но нужно о них знать, чтобы применить. Просто так те же вычеты без Вашего желания никто не применит
💬 В одном чате встретила женщину, которая не хотела открывать ИИС, так как та не имела белого заработка. Она была приятно удивлена, что для одного из возможных вычетов, оказывается, это не обязательно :D
Также при просмотре картины хочешь или нет, но гуглишь некоторые моменты. Например, мне стало интересно о какой 5-ой поправке конституции США идёт речь в суде. Если кратко, то это часть Билля о правах, часть которой звучит так:
Никто не должен принуждаться в уголовном деле свидетельствовать против самого себя.
В оригинале фильм называется "Miss Sloane", что можно перевести как "Мисс Слоун". Наши локализаторы решили сострить
Лоббизм – искусство прогноза, умение предугадать ход оппонента и принять ответные меры. Победа за тем, кто окажется на шаг впереди и выложит свои козыри позже всех остальных.
© Элизабет Слоун
Назовём это налогом на мыло. Но общественность Нутелла волнует больше, чем мыло.
© Элизабет Слоун
#ATs_кино
@notesATs
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤🔥6❤5
Посты от совят вроде начала побыстрее делать, что прямо радует. Поэтому собираем снова, про что хотим послушать/почитать ‼️
В процессе пока 2 материала:
1️⃣ МЦСТ и Быстринская горно-добывающая компания.
(я про части с моим мнением по ним)
2️⃣ МФО — почему, зачем и как? Особенно интересны Вэббанкир и Манимен. Хотелось бы ещё и про Кармани с Лайм-займ.
(попросили в Пульсе)
И у меня как раз заканчиваются заготовленные темы, так что пишите и не стесняйтесь, какими инвест- или финанс-постами Вас развлекать :D
@notesATs
В процессе пока 2 материала:
(я про части с моим мнением по ним)
(попросили в Пульсе)
И у меня как раз заканчиваются заготовленные темы, так что пишите и не стесняйтесь, какими инвест- или финанс-постами Вас развлекать :D
@notesATs
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Пассивный доход | Т-Инвестиции
Как радиоинженер учится обгонять индекс Мосбиржи
Александра (профиль в Пульсе) рассказала, какое правило помогает ей откладывать и инвестировать. Также она поделилась, как осталась в плюсе после дефолта по облигациям.
🏦 На биржу из Pokemon GO
Мне 23 года, сейчас живу в Москве. По профессии я радиоинженер, а работаю, можно сказать, frontend-разработчицей.
Инвестирую с 2022 года. В эту сферу меня втянул близкий человек ❤️, но основным триггером стала блокировка игры. Тогда увлекалась Pokemon GO, а в 2022-м Niantic сильно урезал ее возможности в России — освободилось много времени, чтобы осваивать инвестиции 😁
🔥 Обожглась на иностранных бумагах
Стартовала в первых числах марта с долларовых акций. Время не лучшее для такого шага, но на тот момент Мосбиржа приостановила торги на неопределенное время, а начать хотелось! Когда же Мосбиржу запустили, прикупила бумаги и там.
Сперва я выделила на инвестэксперименты комфортную сумму — не больше 50 000 рублей, точно не помню. В итоге в первые 12 месяцев ушла в минус на половину портфеля. Обожглась в основном на бумагах, которые торговались на СПБ и Гонконгской биржах. А позже акции японского эмитента улетели на внебиржевые торги после первой волны блокировок.
😱 Словила дефолт по облигациям
В мае 2022-го нашла с виду неплохие облигации (ЭБИС выпуск 5) и закупилась где-то на 13 000 рублей. Не знаю почему, но решила поставить стоп-заявки на продажу, если стоимость бондов упадет на 10—15%. В августе они сработали, ибо случился техдефолт. Итогом истории стал полноценный дефолт ЭБИС, а я благодаря стоп-заявкам осталась даже в плюсе за счет ранее пришедших купонов.
👨🏻💻 Шутка вышла из-под контроля
Года два я искала себя. Пыталась заниматься трейдингом, но по вкусу пришелся фундаментальный анализ. В 2023-м начала ради забавы заниматься блогингом. Сначала писала про инвестиции в Пульсе, потом и на других площадках. Друзья смеются: мол, шутка вышла из-под контроля.
📊 Наперегонки с индексом
Стратегия инвестирования тривиальная: пока давит ключевая ставка или рынок штормит, перекладываюсь в облигации и фонды ликвидности. В противном случае — увеличиваю долю акций. Перед покупкой всегда задаю себе вопрос: «В чем идея этой бумаги, зачем я ее покупаю?»
Сейчас около 46% приходится на акции, остальное делят бонды и фонд денежного рынка. В течение года планирую увеличивать долю акций. Такой портфель для меня сейчас оптимален в плане соотношения доходности и нервов.
Имею и основополагающий критерий инвестдеятельности: сравниваю свои результаты с индексом Мосбиржи. Если мои достижения превосходят этот ориентир, год считаю успешным, вне зависимости от того, в плюсе я или в минусе. Почерпнула этот принцип из книги «Правила инвестирования Уоррена Баффета». До этого просто старалась не уйти в минус.
В 2024-м получилось выйти в плюс на 9,8%. Это примерно размер инфляции, но индекс Мосбиржи за год потерял почти 7%.
💰 Правило сбережений
В целом я на бирже ради формирования пенсионного портфеля на ИИС и купонного дохода на брокерском счете. Причем счета у разных брокеров.
Сейчас на инвестиции отправляю около трети дохода. Ограничивать себя в чем-либо не приходится. Это скорее даже помогает разнообразить жизнь. Я занимаюсь горным туризмом, а инвестиционные доходы позволяют время от времени обновлять снаряжение.
Откладывать и просто оптимально жить помогает правило, которому следую уже пять лет: «Расходы могут превышать доходы только один месяц в году. В остальные месяцы как хочешь, но расходы должны быть либо меньше доходов, либо равны им». Бережливость у меня со школьной скамьи, поэтому проблем не возникает. Не скажу, что я аскетка, ибо порадовать себя чем-либо могу, но только в пределах правила.
👇 Задавайте вопросы героине в комментариях 👇
Александра (профиль в Пульсе) рассказала, какое правило помогает ей откладывать и инвестировать. Также она поделилась, как осталась в плюсе после дефолта по облигациям.
🏦 На биржу из Pokemon GO
Мне 23 года, сейчас живу в Москве. По профессии я радиоинженер, а работаю, можно сказать, frontend-разработчицей.
Инвестирую с 2022 года. В эту сферу меня втянул близкий человек ❤️, но основным триггером стала блокировка игры. Тогда увлекалась Pokemon GO, а в 2022-м Niantic сильно урезал ее возможности в России — освободилось много времени, чтобы осваивать инвестиции 😁
🔥 Обожглась на иностранных бумагах
Стартовала в первых числах марта с долларовых акций. Время не лучшее для такого шага, но на тот момент Мосбиржа приостановила торги на неопределенное время, а начать хотелось! Когда же Мосбиржу запустили, прикупила бумаги и там.
Сперва я выделила на инвестэксперименты комфортную сумму — не больше 50 000 рублей, точно не помню. В итоге в первые 12 месяцев ушла в минус на половину портфеля. Обожглась в основном на бумагах, которые торговались на СПБ и Гонконгской биржах. А позже акции японского эмитента улетели на внебиржевые торги после первой волны блокировок.
😱 Словила дефолт по облигациям
В мае 2022-го нашла с виду неплохие облигации (ЭБИС выпуск 5) и закупилась где-то на 13 000 рублей. Не знаю почему, но решила поставить стоп-заявки на продажу, если стоимость бондов упадет на 10—15%. В августе они сработали, ибо случился техдефолт. Итогом истории стал полноценный дефолт ЭБИС, а я благодаря стоп-заявкам осталась даже в плюсе за счет ранее пришедших купонов.
👨🏻💻 Шутка вышла из-под контроля
Года два я искала себя. Пыталась заниматься трейдингом, но по вкусу пришелся фундаментальный анализ. В 2023-м начала ради забавы заниматься блогингом. Сначала писала про инвестиции в Пульсе, потом и на других площадках. Друзья смеются: мол, шутка вышла из-под контроля.
📊 Наперегонки с индексом
Стратегия инвестирования тривиальная: пока давит ключевая ставка или рынок штормит, перекладываюсь в облигации и фонды ликвидности. В противном случае — увеличиваю долю акций. Перед покупкой всегда задаю себе вопрос: «В чем идея этой бумаги, зачем я ее покупаю?»
Сейчас около 46% приходится на акции, остальное делят бонды и фонд денежного рынка. В течение года планирую увеличивать долю акций. Такой портфель для меня сейчас оптимален в плане соотношения доходности и нервов.
Имею и основополагающий критерий инвестдеятельности: сравниваю свои результаты с индексом Мосбиржи. Если мои достижения превосходят этот ориентир, год считаю успешным, вне зависимости от того, в плюсе я или в минусе. Почерпнула этот принцип из книги «Правила инвестирования Уоррена Баффета». До этого просто старалась не уйти в минус.
В 2024-м получилось выйти в плюс на 9,8%. Это примерно размер инфляции, но индекс Мосбиржи за год потерял почти 7%.
💰 Правило сбережений
В целом я на бирже ради формирования пенсионного портфеля на ИИС и купонного дохода на брокерском счете. Причем счета у разных брокеров.
Сейчас на инвестиции отправляю около трети дохода. Ограничивать себя в чем-либо не приходится. Это скорее даже помогает разнообразить жизнь. Я занимаюсь горным туризмом, а инвестиционные доходы позволяют время от времени обновлять снаряжение.
Откладывать и просто оптимально жить помогает правило, которому следую уже пять лет: «Расходы могут превышать доходы только один месяц в году. В остальные месяцы как хочешь, но расходы должны быть либо меньше доходов, либо равны им». Бережливость у меня со школьной скамьи, поэтому проблем не возникает. Не скажу, что я аскетка, ибо порадовать себя чем-либо могу, но только в пределах правила.
👇 Задавайте вопросы героине в комментариях 👇
3❤🔥7
И да, это правда, что Александра-сан только после блокировки Pokemon GO
Думаю, здесь самое время уже у Вас спросить:
А что сподвигло моих совят встать на путь финанс и инвест просвещения?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤🔥8