Спор Сбера с ЦБ о том, кто хороший монополист, а кто - плохой набирает обороты. Полный комментарии к заметке выглядел примерно так:

Есть очевидная проблема с точки зрения классического подхода к конкуренции. У нас ЦБ на рынке выступает одновременно как регулятор, который определяет правила для банков и платежных систем, но в тоже время он выступает как и рыночный игрок. У ЦБ есть платежная система «Мир» (ее оператор НСПК на 100% принадлежит регулятору), СБП, цифровой рубль и другие проекты. С точки зрения общей теории конкуренции эта история плохая, так как согласно этой теории основной задачей государства является обеспечение равных условий для конкурирующих игроков. Сейчас на рынке у нас присутствует с одной стороны частные игроки, а с другой стороны инфраструктура, принадлежащая ЦБ, которой он обеспечивает регуляторную поддержку.

Тем не менее в последнее время мы такую ситуацию видим во многих странах, где также активны государственные интервенции в платежную инфраструктуру. Поэтому само по себе создание государственной инфраструктуры не несет такой отрицательной коннотации, как раньше. Да и теорию
конкуренции за последние десятилетия немного поправили. Вопрос о том, злоупотребляет ли ЦБ своим положением и выходит ли за грани, очень сложный для оценки. Государственная монополия в случае с картой МИР, например, оказалась оправданной. Но Греф однозначно прав в том, что если такая политика будет продолжаться, то она создает сложности для частных инноваций. Их число будет несомненно сокращаться. И является ли это разумной платой за развитие государственной инфраструктуры или долговременные последствия этого будут печальными, то этот вопрос остается открытым. Простым формальным выходом было бы обещанное когда-то акционирование НСПК, но оно незаметно исчезло с радаров.

Совсем не про финансы, но очень интересная публикация про производительность сотрудников. Если совсем коротко, то в современных корпорациях кадровая политика основывается на предположении, что производительность сотрудников распределена по Гауссу колокольчиком: большинство работают со средней производительностью, но есть относительно небольшие хвосты суперработников справа и лентяев слева. Лентяев надо увольнять (10% персонала каждый год), суперработников поощрять (20%).

Авторы статьи предположили и попытались доказать, что на самом деле производительность распределена по Парето: большинство сотрудников работают ниже среднего и различия между хорошими и плохими работниками по количеству не такое большое. При такой структуре и увольнять и поощрять становится сложнее - нет четкой границы. Более подробно можно прочитать в источнике или тут.

Любит ли народ банки? Прислали интересную ссылку. На эту тему есть разные взгляды, но это можно померить. Упрощенно, берется большой корпус текстов на разных языках и ИИ вдумчиво анализирует, сколько упоминаний того, что банкиры молодцы, а сколько - что они осьминоги-вампиры (с). Дальше можно считать индексы. Результаты занятные :
- наиболее позитивно банки описаны в англоязычных текстах, наиболее негативно — в русском.
- вторая негативная страна - Германия, но там степень негатива меньше
- восприятие относительно стабильно по годам, кроме китайского
- позитивность уменьшается за год до финансовых кризисов, но 5 лет после кризисов остается неизменной.
Советую посмотреть картинки, там куча интересного.

Можно получить запись семинара по альтернативному скорингу,
запросите в комментах.

Это настолько прекрасная история (хотя и узкоспециальная), что я ее просто перескажу. Пару лет назад стартапу-необанку Zelf пришла в голову мысль - а давайте открывать клиентам счета и выпускать анонимные карты прямо в телеграме @zelfbot без всяких глупостей типа прописок, паспортов и utility bills. И с криптополнением. Идея - пушка/ураган, очень нужна людям и в духе нынешней эпохи они пришли к платформе Solid, которая, через openAPI дает необанкам услуги подключенных к ней банков-доноров. Фигня вопрос, in written and orally, сказала Solid. У нас есть прекрасный банк, Evolve, который это будет делать in compliant way. Ребята успели выпустить 20 тысяч карт, после чего в банке прочитали рекомендации FATF сказали, что пожалуй нет, карты мы блокируем, пусть клиенты проходят нормальный KYC. Теперь Zelf судит Solid за введение в заблуждение.

В недрах истории куча интересного. В Испании до этого Zelf выпустил 570,000 анонимных карт. Solid уже штрафовали регуляторы за сходные фокусы в истории с ESZbank. Тем не менее, все пока живы. Мир не пошатнулся, как говорил дореволюционный адвокат Плевако в деле про старушку и чайник. Возможно стоит иметь в виду, что от мелких экспериментов в области финтеха мир врядли пошатнется и, может, регуляторам стоит быть посмелее со всякой мелочью. Особенно на фоне того, что происходит в крипте и в большом банковском бизнесе.

Поскольку делать только ответственные конкретные прогнозы тяжело, иногда делаем неконкретные безответственные. О чем честно предупреждаем :)

Вопрос от журналистов: как на мировое развитие ЦВЦБ повлияет приход к власти Трампа?

В данной ситуации любой ответ будет гаданием на кофейной гуще, но можно предположить следующее. Будущая администрация очень активно высказывается в пользу частных виртуальных активов, включая «классические» криптовалюты и стейблкойны. В частности, за поддержкой последних есть понятная логика - выполняя роль прокси к доллару, они повышают международное значение этой валюты. ЦВЦБ являются конкурентами частных виртуальных активов, поэтому поддержка последних будет означать падение роли потенциального цифрового доллара. К тому же мы видим некоторый спад интереса к идее ЦВЦБ - несмотря на многолетнюю уже историю, успешных массовых кейсов нет. Мы также видим рост интереса к токенизированным безналичным деньгам банков (ТБДБ), альтернативных ЦВЦБ. При этом, однако, роль технократов в администрации вырастает и, возможно, они попытаются модифицировать концепцию ЦВЦБ в своих интересах.

Одним из общих слабых мест в текущей концепции ЦВЦБ является ее слабое отличие от безналичных денег с точки зрения пользователя. Преимущества для государства очевидны, а вот для граждан пока нет.

Неким парадоксальным образом конкретно против цифрового рубля играет крайне высокий технологический уровень платёжной системы России - в отличии от многих других стран, в России осталось крайне мало ниш для кардинального усовершенствования.

Ко вчерашнему посту про ЦР и дискуссии под ним: запись с нашего обсуждения ЦВЦБ на МТС Business Code.

Мы с коллегами из Банковского обозрения, выпустили небольшой обзор
по итогам семинара по молодежному банкингу

Коллеги, хочу обсудить пару проблем с QR.
Предварительная схема такая : с виду честный магазин Х получает от НСПК QR-код, отдает его он-лайн казино. Казино показывает клиенту, платеж проводится, дальше магазин передает как-то деньги в казино. Там свои сложности, но детали не важны. ИП/крипта, неважно. Пожалуйста, скажите мне, что НСПК это умеет эффективно ловить. Идиотов нет, товар виртуальный, замешивание с белыми потоками.
Далее, если с виду честный магазин работает через честного агрегатора, пожалуйста, скажите мне что НСПК умеет это различать, и агрегатора не наказывает.
Наконец, я взял статический QR от честного магазина и из вредности разместил его на странице он-лайн казино. И написал донос. Пожалуйста, скажите мне что НСПК умеет это различать, и магазин не наказывает.
На первый взгляд тут какая-то маленькая бездна открывается, хочется ошибиться.

В очередной раз обсуждали блокчейн, и пришли к довольно новой идее. Блокчейн, по сути - одна из задач византийских полководцев, когда имеется много агентов, честных только с какой-то вероятностью. И из них алгоритмически создается база данных, статистически честно хранящая и передающая информацию. В этом принципиальное отличие от централизованной модели банка или нотариуса, в которой центральный агент должен быть стопроцентно честным. Это достигается, по сути, внешним аппаратом принуждения: как только банк или нотариус начинают косячить, у них отбирают лицензию, а виновного наказывают.
В нынешнем мире стремительно растет количество нечеловеческих агентов: от беспилотников, до смарт-контрактов. Понятие честности для них неприменимо, наказать их невозможно. Вероятно, тут и есть будущая точка роста для нового блокчейна — алгоритмически создавать для таких систем честное поведение.

Grey gato

Вот интересное от коллег. Атланты, типа, расправляют плечи.

Американские банковские ассоциации подали в суд на ФРС из-за стресс-тестов

Крупные банковские группы США, включая Институт банковской политики и Американскую банковскую ассоциацию, подали иск против Федеральной резервной системы (ФРС) в федеральный суд Южного округа Огайо в Колумбусе, передал Bloomberg. Истцы утверждают, что критерии, используемые ФРС для проведения стресс-тестов, разрабатываются в условиях строгой секретности, что приводит к «колеблющимся и необоснованным требованиям и ограничениям в отношении банковского капитала».

Иск направлен на признание незаконными моделей и сценариев, использованных в стресс-тесте 2024 года, а также тех, которые планируется применять в 2025 и 2026 годах. Банковские группы настаивают на том, чтобы ФРС предоставила возможность общественных комментариев по моделям до их утверждения. Они считают, что отсутствие прозрачности в стресс-тестах не только затрудняет прогнозирование требований к капиталу для банков, но и влияет на стоимость финансовых услуг для потребителей.

Читайте подробнее на сайте

@frank_media

2024 год навскидку🎄

- Самый загадочный проект: Цифровой рубль
- Самая большая неожиданность: биткойн за 100+ и прочие системные подвижки в крипте, от ETF до регулирования
- Самое долгожданное известие: летний анонс от ЦБ с Росфином о введении видеоидентификации. Осталось дождаться, пока ЭПР 1) заработает 2) массово. И введут в закон.
- Новая технология: токенизированные безналичные деньги банков.
- Разочарование: предложенное российское регулирование крипты.
- Самая полезная профессиональная книга: Теория государственных денег Кнаппа (хотя и самая занудная)
- Бизнес модель : расширения BNPL: с депозитами, reverse BNPL и так далее.
- Самое грустное событие: Qiwi
- Самые неожиданные кадровые истории: Ольга Николаевна и Владимир Валерьевич.

Пишите в комменты :)

🎄В конце года, кроме общих итогов, мы подводим итоги нашего канала.

Итак,мы опубликовали 453 поста, провели 35 опросов, а вы проголосовали 4395 раз - мы довольны, но есть куда стремиться📈

Скажем сразу, что наши предсказания/пожелания на 2024 плавно переехали на 2025.
Поэтому вместо пожеланий, мы украсили елочку нашими "самыми-самыми" постами:

- Больше всего реакций получил анонс по ИИ
- Больше всего комментариев собрал пост про молодежный банкинг
- Самое большое число просмотров - 21 тысяча - у поста про закрытие венесуэльского проекта Petro
- Больше всего раз поделились списком литературы по блокчейну
- Больше всего голосов было отдано на опросе про BNPL

А еще мы в общей сложности порекомендовали 60 книг - для удобства собрали все в одном месте.

Большое спасибо, что Вы с нами. И постарайтесь до Нового Года подписать на наш канал не менее 5 знакомых хорошо встретить Новый Год и прекрасно отдохнуть на каникулах.

Предпразднично не очень заметно проскочило внесение законопроекта про единый QR. Подводная часть в нем - цифровой рубль будет эквайриться через единый QR, что сильно затрудняет создания всяких там альтернатив и консорциумов. Вероятно, вокруг второго чтения будет битва.

Цифровизация здорового человека https://kapital.uz/cifrovie-dokumenti?fbclid=IwZXh0bgNhZW0CMTEAAR38Wbgoh70ZtLI6Qnfxxs4MIiv90X_Rp-Jo1WARpLYEjnBDayExsrx47cg_aem_n-pYYEBFz_Pl_foLtaHteg

В продолжение новостей из Узбекистана (кучно пошло). В 2025 году Центральный банк, похоже, ограничивает количество банковских карт на человека (не более 5 карт в одном банке, не более 20 - в разных). Раньше сообщалось, что у 5% держателей карт их от 5 до 20 штук. Карты, которые не использовались более года, буду заблокированы автоматически.

С 2027 года все социальные выплаты будут зачисляться только на специальные социальные карты, которые также будут удостоверением личности, проездным и студенческим (для тех, кому актуально) билетом. Кто читает на узбекском, вот постановление Министерства Юстиции: https://lex.uz/ru/pdfs/7283178.