Кажется, на рынках уже как полгода — ренессанс ликвидного стейкинга, все о нём говорят. Или только кажется.
В любом случае, разобрались, как это устроено и (да, снова) подчеркнули риски.
P.S. В следующих публикациях постараемся внимательнее изучить, как это работает под капотом. Сейчас можно задавать вопросы, если есть. Но это всегда можно 😎
В любом случае, разобрались, как это устроено и (да, снова) подчеркнули риски.
P.S. В следующих публикациях постараемся внимательнее изучить, как это работает под капотом. Сейчас можно задавать вопросы, если есть. Но это всегда можно 😎
👍17🤔2
Как работает циклический анализ и зачем он нужен в крипте
Написали материал о циклическом анализе для Incrypted. Кажется, в Telegram такую объемную тему раскрыть сложно.
Один из инструментов технического анализа — анализ циклический. С его помощью можно найти на рынке циклы, которые влияют на поведение цены, и (отчасти!) предсказать её дальнейшее движение.
В этом материале — о том, как работает циклический анализ, зачем он нужен и как его использовать. Всё с примерами и графиками.
Crux | Telegram |
Написали материал о циклическом анализе для Incrypted. Кажется, в Telegram такую объемную тему раскрыть сложно.
Один из инструментов технического анализа — анализ циклический. С его помощью можно найти на рынке циклы, которые влияют на поведение цены, и (отчасти!) предсказать её дальнейшее движение.
В этом материале — о том, как работает циклический анализ, зачем он нужен и как его использовать. Всё с примерами и графиками.
Crux | Telegram |
👍18👏1😁1🤔1
Одна из ключевых проблем DeFi, которую нужно будет решить в ближайшие годы — централизация
DeFi не такой уж и De, как кажется. Даже если допустить, что все сервисы сейчас ударятся об пол и перестанут централизовать капитал, они будут концентрировать его своим масштабом.
👉 Допустим, Uniswap — кристаллизованный DeFi: он работает с помощью алгоритмов и контрактов, которые исключают всякую централизацию.
С другой стороны, Uniswap проводит так много транзакций, что в масштабах сетей он-таки централизатор. И если Uniswap рухнет, плохо будет всем.
О том, как это работает — в следующей статье, которая выйдет со дня на день. Пока об этом интересно просто подумать
DeFi не такой уж и De, как кажется. Даже если допустить, что все сервисы сейчас ударятся об пол и перестанут централизовать капитал, они будут концентрировать его своим масштабом.
👉 Допустим, Uniswap — кристаллизованный DeFi: он работает с помощью алгоритмов и контрактов, которые исключают всякую централизацию.
С другой стороны, Uniswap проводит так много транзакций, что в масштабах сетей он-таки централизатор. И если Uniswap рухнет, плохо будет всем.
О том, как это работает — в следующей статье, которая выйдет со дня на день. Пока об этом интересно просто подумать
👍13
На этом рисунке — графики транзакций ядра и периферии в сети AAVE в разные дни: 12 октября 2020 г. слева и 22 февраля 2021 г. справа.
Темные точки — основные узлы, а светлые точки — периферийные.
Видно, что в дни, как слева, система может неплохо так централизоваться! Один из узлов на рисунке слева, кстати, Uniswap.
Crux | Telegram |
Темные точки — основные узлы, а светлые точки — периферийные.
Видно, что в дни, как слева, система может неплохо так централизоваться! Один из узлов на рисунке слева, кстати, Uniswap.
Crux | Telegram |
👍11🤔3
👉 Циклический анализ ETH от 7.09
До конца года циклические силы будут толкать цену вверх. Но несильно — амплитуда доминирующих циклов мала.
Главный доминирующий цикл — 115 дней. Сейчас он в негативной фазе, в ближайшие недели будет толкать цену выше.
👉 Циклический анализ BTC от 7.09
До октября циклические силы будут толкать цену вверх. Давление будет сильным, но быстро станет отрицательным.
Главный доминирующий цикл — 40 дней. Сейчас он в начале негативной фазы, краткосрочное отрицательное давление на цену скоро будет высоким.
Crux | Telegram |
До конца года циклические силы будут толкать цену вверх. Но несильно — амплитуда доминирующих циклов мала.
Главный доминирующий цикл — 115 дней. Сейчас он в негативной фазе, в ближайшие недели будет толкать цену выше.
👉 Циклический анализ BTC от 7.09
До октября циклические силы будут толкать цену вверх. Давление будет сильным, но быстро станет отрицательным.
Главный доминирующий цикл — 40 дней. Сейчас он в начале негативной фазы, краткосрочное отрицательное давление на цену скоро будет высоким.
Crux | Telegram |
🤔10👍3
Дисклеймеры
— Фиолетовые графики и амплитуды циклов не показывают абсолютных значений, а только направление движения циклических сил.
— Результаты циклического анализа нужно регулярно обновлять. Текущий анализ не значит, что циклы всегда будут такими, какими мы их сегодня нашли.
— Фиолетовые графики и амплитуды циклов не показывают абсолютных значений, а только направление движения циклических сил.
— Результаты циклического анализа нужно регулярно обновлять. Текущий анализ не значит, что циклы всегда будут такими, какими мы их сегодня нашли.
👍7
Экологичность, крипта и транзакция по цене в четыре года жизни нигерийца
Сегодня появились новости о том, что в США могут запретить майнинг из-за большого количества выбросов CO2.
У нас по этому поводу есть статья. Жителей Нигерии — где уровень принятия BTC очень высок — опросили, что они думают по поводу экологичности блокчейна.
Оказалось, что знают они мало, объем выбросов недооценивают и ждут действий от майнеров, которые (по их мнению) срочно должны уменьшить потребление электричества.
Crux | Telegram |
Сегодня появились новости о том, что в США могут запретить майнинг из-за большого количества выбросов CO2.
У нас по этому поводу есть статья. Жителей Нигерии — где уровень принятия BTC очень высок — опросили, что они думают по поводу экологичности блокчейна.
Оказалось, что знают они мало, объем выбросов недооценивают и ждут действий от майнеров, которые (по их мнению) срочно должны уменьшить потребление электричества.
Crux | Telegram |
Teletype
Экологичность, Нигерия, криптовалюта. Заботятся ли пользователи криптовалют о природе?
Криптовалюты часто критикуют за огромную потребность в электроэнергии. Что с этим можно сделать?
👍12
Коэффициент Джини чаще всего используют в классической экономике для оценки уровня неравенства.
Его рассчитывают как отношение разницы между реальной кривой распределения богатства (кривой Лоренца) и идеального распределения к их сумме.
👆 Не убегайте, сверху картинка
Кривая Лоренца отражает реальное положение дел: малая часть населения контролирует бОльшую часть богатства.
А «кривая равенства» — мир, в котором все равны. Если посчитать площадь между графиками, её доля в общей площаде и будет коэффициентом Джини
Очевидно: чем больше коэффициент Джини, тем более невыпуклая кривая Лоренца, тем сильнее неравенство.
Его рассчитывают как отношение разницы между реальной кривой распределения богатства (кривой Лоренца) и идеального распределения к их сумме.
👆 Не убегайте, сверху картинка
Кривая Лоренца отражает реальное положение дел: малая часть населения контролирует бОльшую часть богатства.
А «кривая равенства» — мир, в котором все равны. Если посчитать площадь между графиками, её доля в общей площаде и будет коэффициентом Джини
Очевидно: чем больше коэффициент Джини, тем более невыпуклая кривая Лоренца, тем сильнее неравенство.
👍11
Вывода два:
1. Уровень неравенства для самых богатых кошельков почти во всех сетях выше, чем уровень неравенства в США (0,44). А это очень высокий показатель в глобальном масштабе.
2. По мере развития сети коэффициент Джини стабилизируется и потом сильно не меняется. Показательный пример — BTC, для которого коэффициент обвалился в районе «дня пиццы» и после этого радикально не менялся.
👉 А вообще скоро будет большая статья по этому поводу, там больше интересного
1. Уровень неравенства для самых богатых кошельков почти во всех сетях выше, чем уровень неравенства в США (0,44). А это очень высокий показатель в глобальном масштабе.
2. По мере развития сети коэффициент Джини стабилизируется и потом сильно не меняется. Показательный пример — BTC, для которого коэффициент обвалился в районе «дня пиццы» и после этого радикально не менялся.
👉 А вообще скоро будет большая статья по этому поводу, там больше интересного
👍13
В продолжение истории с централизацией DeFi — статья для MoniTalks о том, насколько DeFi на самом деле децентрализован.
Разобрали на примере AAVE, как работает децентрализация DeFi, посмотрели, как её уровень влияет на доходность и волатильность, подняли много-много статистики и матана. В общем, много интересного!
Разобрали на примере AAVE, как работает децентрализация DeFi, посмотрели, как её уровень влияет на доходность и волатильность, подняли много-много статистики и матана. В общем, много интересного!
👍8
Если многобукв, вот небольшая выжимка:
👉 По мере своего развития DeFi сети сначала децентрализуются, а потом централизуются. Логика такая: когда у сети происходит адопшен, люди хотят пользоваться удобными сервисами и смарт-контрактами, которые централизуют сеть. И чем крупнее сервисы, чем выше уровень неравенства между сервисами-конкурентами, тем выше централизация.
👉 Централизацию толкают вверх биржи, инструменты стейкинга и свопа
👉 Есть корреляция между доходностью токена и уровнем централизации. Исследователи установили статистически значимую закономерность: чем более децентрализован токен, тем большую доходность он даст на долгосрочном горизонте.
👉 Корреляции между волатильностью и уровнем централизации нет. Централизован ли рынок или нет — это не влияет на волатильность. С одной стороны, кажется, что на централизованных рынках стабильнее, но с другой стороны на этих же рынках любое мало-мальское потрясение в узле ядра пошатывает весь рынок, волатильность выходит на пик.
Once more ссылка на полную статью: https://monitalks.xyz/ru/learn/defi/defi-research
Crux | Telegram |
👉 По мере своего развития DeFi сети сначала децентрализуются, а потом централизуются. Логика такая: когда у сети происходит адопшен, люди хотят пользоваться удобными сервисами и смарт-контрактами, которые централизуют сеть. И чем крупнее сервисы, чем выше уровень неравенства между сервисами-конкурентами, тем выше централизация.
👉 Централизацию толкают вверх биржи, инструменты стейкинга и свопа
👉 Есть корреляция между доходностью токена и уровнем централизации. Исследователи установили статистически значимую закономерность: чем более децентрализован токен, тем большую доходность он даст на долгосрочном горизонте.
👉 Корреляции между волатильностью и уровнем централизации нет. Централизован ли рынок или нет — это не влияет на волатильность. С одной стороны, кажется, что на централизованных рынках стабильнее, но с другой стороны на этих же рынках любое мало-мальское потрясение в узле ядра пошатывает весь рынок, волатильность выходит на пик.
Once more ссылка на полную статью: https://monitalks.xyz/ru/learn/defi/defi-research
Crux | Telegram |
Moni Talks
Исследование: действительно ли DeFi такой уж DeFi. Считаем уровень централизации сети на примере AAVE
👍12❤🔥2🔥2🍓1
Ещё одна статья-исследование — на этот раз о централизации блокчейнов и основных валют
Это продолжение небольшой серии об уровне централизации в разных частях крипторынка. О DeFi у же поговорили, осталось примерить это на основные блокчейны.
В это материале разобрались, как измерить уровень централизации сети и внутреннего неравенства, посмотрели, как основные метрики меняются в динамике для ключевых сетей, вывели основные закономерности и важные замечания.
Для тех, кто ищет true-децентрализацию в криптомире — must read.
Crux | Telegram |
Это продолжение небольшой серии об уровне централизации в разных частях крипторынка. О DeFi у же поговорили, осталось примерить это на основные блокчейны.
В это материале разобрались, как измерить уровень централизации сети и внутреннего неравенства, посмотрели, как основные метрики меняются в динамике для ключевых сетей, вывели основные закономерности и важные замечания.
Для тех, кто ищет true-децентрализацию в криптомире — must read.
Crux | Telegram |
Teletype
Насколько централизованы криптовалюты и чем это может грозить
Когда криптовалюты только запускали, все думали скорее о технических вопросах, нежели экономических. Какая разница, какой там уровень...
❤8👍3🤔1
Как всегда, короткая выжимка для тех, кому не хочется читать фул:
👉 Богатство крупнейших держателей BTC растет быстрее, чем богатство счетов с низким балансом — это явление хорошо известно, оно играет существенную роль в распределении богатства.
👉 Известно, что более 50% блоков создали суммарно пять крупнейших пулов BTC — это может вызывать проблемы безопасности и централизации сети.
👉 Степень децентрализации в BTC выше и более волатильна, а в ETH она меньше и более стабильна.
👉 В DeFi уровень неравенства значительно выше, чем уровень неравенства в основных блокчейнах.
👉 Все криптоактивы — и DeFi, и криптовалюты — следуют закону Ципфа: второй по объему холдер имеет вдвое меньше активов, чем первый, третий по объему холдер — втрое меньше, и так далее. Естественно, закон действует с некоторыми поправками.
👉 В начальный период криптовалюты испытывают волатильность с быстрыми изменениями в метриках централизации. После окончания начального периода метрики эволюционируют менее динамично, их изменение напоминает случайное блуждание вокруг среднего значения.
👉 Самый большой аутсайдер в группе токенов ERC20 — Chainlink (LINK). Распределение токенов очень концентрировано на всем временном интервале.
👉 Богатство крупнейших держателей BTC растет быстрее, чем богатство счетов с низким балансом — это явление хорошо известно, оно играет существенную роль в распределении богатства.
👉 Известно, что более 50% блоков создали суммарно пять крупнейших пулов BTC — это может вызывать проблемы безопасности и централизации сети.
👉 Степень децентрализации в BTC выше и более волатильна, а в ETH она меньше и более стабильна.
👉 В DeFi уровень неравенства значительно выше, чем уровень неравенства в основных блокчейнах.
👉 Все криптоактивы — и DeFi, и криптовалюты — следуют закону Ципфа: второй по объему холдер имеет вдвое меньше активов, чем первый, третий по объему холдер — втрое меньше, и так далее. Естественно, закон действует с некоторыми поправками.
👉 В начальный период криптовалюты испытывают волатильность с быстрыми изменениями в метриках централизации. После окончания начального периода метрики эволюционируют менее динамично, их изменение напоминает случайное блуждание вокруг среднего значения.
👉 Самый большой аутсайдер в группе токенов ERC20 — Chainlink (LINK). Распределение токенов очень концентрировано на всем временном интервале.
👍11🔥2🤔1
Когда-то давно, в бычку, когда про блокчейн NEAR еще хоть кто-то говорил, а NFT на нём имели смысл, мы написали статью о том, как оценивать качество холдеров коллекции. С примерами из NEAR, конечно.
Сейчас все другое — и цены, и состояние рынка, и распределение сил. Но суть осталась прежней: иногда NFT всё ещё накачивают искусственно, и иногда на это ведутся. Эта статья поможет себя обезопасить, принципы и подходы с NEAR легко перенести на любой другой чейн. Мы постарались её адаптировать.
Если интересно, чтобы такую же статью подготовили про ETH или SOL, напишите, пожалуйста, в комменты.
Crux | Telegram |
Сейчас все другое — и цены, и состояние рынка, и распределение сил. Но суть осталась прежней: иногда NFT всё ещё накачивают искусственно, и иногда на это ведутся. Эта статья поможет себя обезопасить, принципы и подходы с NEAR легко перенести на любой другой чейн. Мы постарались её адаптировать.
Если интересно, чтобы такую же статью подготовили про ETH или SOL, напишите, пожалуйста, в комменты.
Crux | Telegram |
Teletype
Как понять, что холдеры накачивают цену. Простая математика, которая поможет
Многие владельцы коллекций пытаются «накачать» свои NFT ликвидностью и создать видимость ажиотажа. Они заводят несколько кошельков...
👍21🤔1
💣 Распределение дохода в криптовалюте — хвостовое, средние значения бесполезны
Недавно проводили исследование активности крупнейших NFT-флиперов, чтобы выловить закономерности. Оказалось, что классическими статистическими инструментами искать их практически бесполезно. Средние значения не отражают практически ничего, дисперсия и разброс результатов огромны.
Что имеется в виду — на примере статистики по топовым NFT-флиперам
👉 10% самых прибыльных сделок обеспечивают в районе 70–80% профита.
👉 Среднее время держания NFT — в районе 200 минут, зато самые большие периоды держания исчисляются месяцами.
👉 Корреляция между параметрами минимальна: газ на проведение транзакции, время держания NFT, стоимость входа в сделку, стоимость выхода, профит — взаимозависимых метрик нет.
Что это значит?
NFT — часть большого web3 рынка, который на всех уровнях устроен примерно одинаково: средние значения не работают, самую большую прибыль приносят почти что единичные авантюры, крайне высока значимость случайности.
Это объясняется и теоретически: на зарождающихся и молодых рынках все постоянно шатается, ничего стабильного нет — сам по себе рынок целиком и состоит из нестабильности, больших числовых разбросов.
У этого есть и практическая сторона: если вы хотите заработать, нужно использовать что-то крайне нестандартное, потому что стандартное и среднее прибыли не даёт.
Получается, статистика бесполезна?
Нет — но использовать её нужно с умом, особенными инструментами. Не простыми средними арифметическими, а децилями, моделями распределения и всем таким сложным.
Если интересно, чтобы мы рассказали подробнее о том, как и где можно применять статистику в крипте, поставьте🔥
Недавно проводили исследование активности крупнейших NFT-флиперов, чтобы выловить закономерности. Оказалось, что классическими статистическими инструментами искать их практически бесполезно. Средние значения не отражают практически ничего, дисперсия и разброс результатов огромны.
Что имеется в виду — на примере статистики по топовым NFT-флиперам
👉 10% самых прибыльных сделок обеспечивают в районе 70–80% профита.
👉 Среднее время держания NFT — в районе 200 минут, зато самые большие периоды держания исчисляются месяцами.
👉 Корреляция между параметрами минимальна: газ на проведение транзакции, время держания NFT, стоимость входа в сделку, стоимость выхода, профит — взаимозависимых метрик нет.
Что это значит?
NFT — часть большого web3 рынка, который на всех уровнях устроен примерно одинаково: средние значения не работают, самую большую прибыль приносят почти что единичные авантюры, крайне высока значимость случайности.
Это объясняется и теоретически: на зарождающихся и молодых рынках все постоянно шатается, ничего стабильного нет — сам по себе рынок целиком и состоит из нестабильности, больших числовых разбросов.
У этого есть и практическая сторона: если вы хотите заработать, нужно использовать что-то крайне нестандартное, потому что стандартное и среднее прибыли не даёт.
Получается, статистика бесполезна?
Нет — но использовать её нужно с умом, особенными инструментами. Не простыми средними арифметическими, а децилями, моделями распределения и всем таким сложным.
Если интересно, чтобы мы рассказали подробнее о том, как и где можно применять статистику в крипте, поставьте🔥
🔥21👍3🤔1🤡1