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<삼성카드, 가맹점 수수료 인하보다 강한 보복소비>

* 삼성카드의 2022년 1분기 실적

매출액 9308억원(YoY 1.4%↑, QoQ 5.0%↑)
영업이익 2164억원(YoY 16.8%↑, QoQ 23.1%↑)
순이익 1608억원(YoY 16.2%↑, QoQ 24.2%↑)

가맹점 수수료 인하에도 불구하고,
소비심리 회복에 따른 이용금액 증가와 판관비 등 비용절감 덕분에 실적 개선

* 삼성카드의 2022년 1분기 신용판매 이용금액 32조2016억원(YoY 16.8%↑, QoQ △2.1%),

일시불 YoY 18.6%↑, 할부 YoY 11.8%↑

1분기는 오미크론 변이 확진자가 급증하여 사회적 거리두기가 엄격히 시행된 시기임에도,

삼성카드 뿐 아니라 모든 신용카드사의 이용금액이 증가

5개 카드사(삼성카드, 신한카드, KB국민카드, 하나카드, 우리카드)의 신용카드 사용액(일시불+할부)은 127조9283억원(YoY 11.3%↑)

* 삼성카드의 2022년 1분기 카드대출 이용금액은 4조7043억원(YoY 1.1%↑, QoQ 13.2%↑)

장기/카드론 YoY 2.5%↑, 단기/현금서비스 YoY △0.3%

하나카드를 제외한 나머지 4개 카드사(삼성카드, 신한카드, KB국민카드, 우리카드)의 1분기 카드론(신규취급) 규모는 총 19조2152억원(YoY 4.8%↑)
하나카드만 전년 동기 대비 59.9% 감소한 4837억원

* 엔데믹 기대감에 따른 소비심리 회복과 iD카드 등 신상품 출시에 따른 매출 증가라는 호재와
조달비용 증가라는 악재의 힘겨루기

* 삼성카드 목표주가 전망

키움증권 45,000 → 48,000원 상향
하이투자증권 42,000 → 43,000원 상향

SK증권 45,000원 유지
하나금융투자 42,000원 유지
BNK투자증권 36,000원 유지

한국투자증권 44,000원 → 40,000원 하향,
DB금융투자 50,000원 → 46,000원 하향

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https://www.news1.kr/articles/?4660626

#엄브렐라리서치 #peter #플랫폼과핀테크 #22년1분기신용카드사용액 #오미크론확산에도불구하고증가세확인 #여행관광오프라인소비등리오프닝큰폭증가 #온라인쇼핑도증가세지속

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<2022년 1분기 신용카드 승인 실적 분석>

* 2022년 1분기 신용카드 사용 실적

승인금액 249.0조원 (YoY 11.2% ↑),
승인건수 57.0억건 (YoY 9.5% ↑)

*‘22.1분기 중 오미크론 확산에도 불구, 전반적인 소비 증가세 유지

· 소매판매액 지수(통계청) : ‘21.1-2월 105.7 → ‘22.1-2월 116.7 (YoY 7.6%↑)

· 음식점 및 주점업 판매액 지수(통계청) : ‘21.1-2월 72.4 → ‘22.1-2월 92.4 (YoY 27.6%↑)

· 소비자물가지수(한국은행) : ‘21.1Q 101.49 → ‘22.1Q 105.35 (YoY 3.8%↑)

· 소비자심리지수(한국은행) : ‘22.1월 104.4 → 2월 103.1 → 3월 103.2

* 소비 밀접 업종 전부에서 전년 동기 대비 증가세 확인

· 도매 및 소매업 : YoY 15.0%↑
· 운수업 : YoY 7.9%↑
· 숙박 및 음식점업 : YoY 5.3%↑
· 사업시설관리 및 사업지원 서비스업 : YoY 12.1%↑
· 교육서비스업 : YoY 12.5%↑
· 예술, 스포츠 및 여가관련 서비스업 : YoY 13.5%↑

* 비대면·온라인 구매 관련 매출 증가세 지속

· 온라인쇼핑 거래액(통계청, 10억원) : ‘21.1-2월 28,985 → ‘22.1-2월 31,920 (YoY 10.1%↑) ․
· 온라인쇼핑 中 음식배달서비스(통계청, 10억원) : ‘21.1-2월 3,856 → ‘22.1-2월 4,633 (YoY 20.2%↑)

* 유가 상승 및 차량 이용 증가로 차량연료 판매액 증가

· 차량연료 판매액(통계청, 10억원) : ‘21.1-2월 7,261 → ‘22.1-2월 8,826 (YoY 21.6%↑)
· 휘발유 평균 판매가격(한국석유공사, 원/리터) : ‘21.3월 1,513.3 → ‘22.3월 1938.5 (YoY 28.1%↑)

* 여행·여가 관련 부문에서는 사회적 거리두기 완화 및 기저효과에 기인하여 회복세 지속

· 항공여객(한국항공협회, 만명) : ‘21.1Q 691.1 → ‘22.1Q 957.4 (YoY 38.5%↑)
· 국내선(만명) : ‘21.1Q 635.0 → ‘22.1Q 848.3 (YoY 33.6%↑)
· 국제선(만명) : ‘21.1Q 56.2 → ‘22.1Q 109.1 (YoY 94.2%↑)
· 지역 방문자 수(한국관광공사, 만명) : ‘21.1Q 58,595 → ‘22.1Q 62,077 (YoY 5.9%↑)
· 관광지출액(조원) : ‘21.1Q 24.1 → ‘22.1Q 26.4 (YoY 9.5%↑)

· 외식산업 경기동향지수(한국외식산업연구원) : ‘21.1Q 67.26 → ‘22.1Q 70.84 (YoY 5.3%↑)
· 영화관 관객수(KOBIS, 만명) : (‘20.1Q) 2,605 → (‘20.2Q) 636 → (‘20.3Q) 1,744 → (‘20.4Q) 967 → (‘21.1Q) 815 → (‘21.2Q) 1,187 → (‘21.3Q) 2,030 → (‘21.4Q) 2,021 → (‘22.1Q) 1,179 (YoY 44.6%↑)

* 오프라인 중심 소매업종에서도 매출 회복세 유지

· 백화점 매출액 증가율(기획재정부, YoY%) : (‘22.1월) 31.5 (2월) 5.9 (3월) 4.1
· 의복 판매액(통계청, 10억원) : (‘21.1-2월) 7,185 → (‘22.1-2월) 8,477 (18.0%↑)
· 학원 생산지수(통계청) : (‘21.1-2월) 81.1 → (‘22.1-2월) 96.0 (YoY 18.4%↑)

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https://www.yna.co.kr/view/AKR20220428047500002?input=1195m

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<KG이니시스, 온오프라인 포트폴리오의 상호보완>

* KG이니시스의 2022년 1분기 실적

매출액 258,930백만원(YoY 7.0%↑, QoQ △4.0%)
영업이익 24,548백만원(YoY △5.6%, QoQ △7.2%)

연결 실체의 개별 기업별

KG이니시스 매출액 161,193백만원(YoY 13.8%↑), 영업이익 13,377백만원(YoY △3.9%),

KG모빌리언스 매출액 57,409백만원(YoY △4.5%), 영업이익 10,494백만원(YoY △6.4%),

KG에듀원 매출액 12,696백만원(YoY △14.5%), 영업이익 -131백만원(적자전환),

케이지할리스에프앤비 매출액 28,557백만원(YoY 10.3%↑), 영업이익 340백만원(흑자전환)

위드코로나 전환이 가속화되면,
KG이니시스의 각 연결주체별 실적 양극화는 더욱 심해질 것,
온오프라인의 상호 연계에 의하여 연결 기준 견조한 성장세 자체는 유지될 것

* PG업을 영위하는 KG이니시스의 매출은 여전히 성장하였는데도, 영업이익은 감소

2022년 신용카드 가맹점 수수료율 인상에 따라서 PG사의 원가 상승

KG이니시스 1분기 거래액은 7.5조원(YoY 12.4%↑)
특히 여행·항공·티켓 부문 거래액이 139.2% 증가

* 3월 신설된 계열사 '메타핀컴퍼니'에서 가상자산 사업 준비
'렌탈페이' 특허획득 공시

* 쌍용차의 인수전 참여
동부제철 인수하여 수익화한 KG그룹의 경험

지급결제 시장 성장성에 투자하고자 하는 투자자들 입장에서는
이해하기 어렵고 불확실성이 큰 이종사업이 자꾸 포트폴리오에 추가되는 것

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https://www.fnnews.com/news/202204301029197368

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<카카오페이, 영업이익창출 지연과 보호예수물량부담>

* 카카오페이의 2022년 1분기 실적

연결 기준
매출액 123,345백만원(YoY 15.1%↑, QoQ △3.2%)
영업이익 -1,079백만원(YoY 적자전환, QoQ 96.3%↑)
당기순이익 3,791 백만원(YoY △ 68.4%, QoQ 흑자전환)

별도 기준
매출액 116,900백만원(YoY 30.5%↑, QoQ 5.7%↑)
영업이익 14,236백만원(YoY -3.2, QoQ 흑자전환)
당기순이익 20,629백만원(YoY 27.9%↑, QoQ 흑자전환)

* 분기별 거래액 27조원(YoY 20% ↑, QoQ 3%↑)
매출발생 거래액 YoY 30% 증가, 결제서비스 매출 YoY 42% 증가

* 월간활성유저(MAU)는 2160만명(QoQ 0.3%↑),
연간활성유저(AAU)는 2960만명(QoQ △1.0%)

* 사용자의 인당 연환산 결제건수 98.9건(YoY 42%↑, QoQ 4%↑),

카카오페이 내 3개 이상 서비스의 사용자수 1900만명(QoQ 4%↑),

카카오페이서비스 최초 사용자의 인당 연간 결제액 규모 2016년 대비 2022년 5배 증가

2016년 최초 사용자의 2022년까지의 유지율 82.2%

* 2022년 보험과 증권, 마이데이터라는 신규 서비스를 본격화,

거래액, 매출, 사용자 수 모두 큰 폭의 성장 자신감

* 다만 신규 서비스인 만큼 개발 및 고객 유치용 프로모션 비용 부담,
급상승 중인 IT개발자 인건비 부담이 계속 증가,

당분간은 영업비용의 증가가 불가피하고 이에 따라 수익성 개선 시점이 지연

* 전체 상장 주식수의 10% 규모에 해당하는 알리페이의 보유주식의 보호예수기간이 끝나서 물량 부담

지금 당장 닥쳐오는 불확실성의 시대에 적절한 투자대상인지에 대해서 시장은 의구심을 표시

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https://www.hankyung.com/economy/article/202205028027i

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<코나아이, 지역화폐 1위 사업자의 실적은 아직도 견고하다.>

* 코나아이의 2022년 1분기 실적

매출액 58,030백만원(YoY 50.7%↑, QoQ △0.1%)
영업이익 14,700백만원(YoY 66.9%↑, QoQ 5.6%↑)
당기순이익 10,015백만원(YoY 18.6%↑, QoQ △39.9%)

* 팬데믹이 심했던 작년보다 오프라인 소비량이 크게 늘었으므로
코나아이의 2022년 실적 성장은 당연

* 코나아이는 경기도와 인천시, 제주도 등을 서비스하고 있는 지역화폐 시장의 압도적인 1위 사업자
컨텐츠 차별성에서도 우위 확보,
지역화폐시장을 싹쓸이하다시피 수주하며 지속적으로 거래금액과 매출규모를 증대

* 고정비 투자가 완료되고서부터 폭발적인 영업이익 창출
2018년 -35.5% → 2019년 -2.1% → 2020년 13.8% → 2021년 24.5% → 2022년 1분기 25.3%

* 2022년 지역화폐 예산은 2021년의 26조원 대비 15%가 증액
사회적 거리두기가 해제되고 본격적인 오프라인 소비 진작이 있을 것

* 지역화폐 결제플랫폼 기반
지역 커뮤니티 관련 통합 서비스(결제, 블록체인, 헬스케어, 데이터, 모빌리티, 디지털 ID)로의 성장성이 검증된다면,

코나아이의 탁월한 이익창출력에 대해서 재평가 가능

* 정권 교체에 따라서 2023년 이후 지역화폐 사업의 예산 자체가 감소할 것이라는 시장의 우려

* 상세리포트는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공

https://www.nbntv.co.kr/news/articleView.html?idxno=970193

https://n.news.naver.com/article/003/0011167094

오프라인 결제가 폭발하는 나날

#엄브렐라리서치 #peter #플랫폼과핀테크 #더존비즈온 #중소기업ERP1위 #정부쿠폰지원사업지연 #매출채권팩토링등금융사업확대 #하반기실적회복기대

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<더존비즈온, 정부 쿠폰 사업 지연에 따른 실적 감소>

* 더존비즈온의 2022년 1분기 실적

매출액 75,677백만원(YoY △0.2%, QoQ △10.7%)
영업이익 14,260백만원(YoY △18.6%, QoQ △11.1%)
순이익 9,729백만원(YoY △6.9%, QoQ △24.9%)

지난해 정부의 중소기업 회계시스템 무료쿠폰 지원으로 인하여 고실적이 발생,
올해는 해당사업의 시행시기가 미뤄진 탓에 전체적으로 전년 대비 실적이 감소

* 중소기업 대상 회계 프로그램 “위하고”
중견 기업들의 비즈니스 플랫폼 “아마란스 10”
대기업 그룹웨어 “ERP10”
다양한 산업 모듈 추가 출시를 통해 매출 확대 예정

* 더존비즈온의 지분 획득하여 전략적 협력관계를 구축한 신한은행과의 협력으로,
BaaS(Banking as a Service, 서비스형 뱅킹) 모델 ‘더존x신한 쏠비즈 기업통장’ 출시,

중소벤처기업진흥공단의 매출채권팩토링 사업을 위한 플랫폼 구축 및 운영 사업자로 참여

코로나로부터 완전한 회복이 예상되는 하반기로 갈수록 실적 개선세가 확연해질 것으로 전망

* 유진투자증권 목표주가

2021년 1월 146,000원 → 2021년 4월 121,000원 → 2021년 10월 105,000원 → 2022년 1월 78,000원 → 2022년 4월 60,000원

* 상세한 리포트는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공

https://www.ajunews.com/view/20220429083622615

#엄브렐라리서치 #peter #플랫폼과핀테크 #현대이지웰 #기업복지몰1위 #두자릿수매출영업이익성장율 #영업이익율5년째개선중 #규모의경제 #현대백화점그룹편입 #VIP자산운용5%공시

<현대이지웰, 복지플랫폼 시장 1위>

* 현대이지웰의 2022년도 1분기 실적
매출액 31,432백만원(YoY 16.0%↑, QoQ 21.6%↑),
영업이익 8,031백만원(YoY 13.5%↑, QoQ 521.6%↑),
당기순이익 6,179백만원(YoY △40.1%, QoQ 989.8%↑)

* 매출액은 신규 고객사 확대와 상품력 강화에 따른 개인 결제 금액 증가 등으로 성장을 계속
취급금액은 전년대비 19.7% 증가한 1,997억원을 달성,
이지웰의 온라인 폐쇄몰 사용율이 증가(`21년 33.3% → `22년 34.8%)

* 영업이익율 5년 연속 개선 중(2016 1.3% → 2017 7.4% → 2018 9.6% → 2019 12.9% → 2020 15.3% → 2021 16.5%)

* ’21년 1분기에는 연결 자회사 매각에 따른 일회성 이익(49억원)을 제외하면 당기순이익 역시 YoY 13.7%↑

* 2021년 3월 현대백화점그룹에 편입

* VIP자산운용은 4월 8일 현대이지웰 지분 5.33%를 취득 공시
마이클버리의 사이언애셋은 4.91% 보유
템퍼드인베스트먼트도 7.96% 지분 보유

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<NHN한국사이버결제, 매출증가에도 불구하고 이익은 감소>

* NHN한국사이버결제의 2022년 1분기 실적

연결기준
매출액 191,606백만원(YoY 14.6%↑, QoQ △4.8%)
영업이익 8,527백만원(YoY △6.5%, QoQ △26.9%)
순이익 7,125백만원(YoY △6.7%, QoQ 58.3↑)

별도기준
매출액 190,324백만원(YoY 14.4%↑, QoQ △4.8%)
영업이익 8,772백만원(YoY △5.7%, QoQ △25.2%)
순이익 7,287백만원(YoY △6.7%, QoQ 186.3↑)

* 온라인 사업부문(PG+Online VAN)의 매출 증가율 YoY 15%↑

PG 1분기 총 거래대금은 약 8.6조원(YoY 21.3%↑, QoQ △1.0%),
애플스토어, 구글플레이스토어, 디즈니플러스 등의 해외가맹점 거래대금이 약 9,200억원 (YoY 19.5%↑, QoQ 4.5%↑)으로서 거래 비중 10.7%

* 오프라인 결제사업 매출 증가(YoY 5%↑, QoQ △15%)하였으나, 이익 악화(8.5억원 적자)

O2O(Online to Offline) 사업은 신사업분야로서 매출 성장세가 지속(YoY 18%↑, QoQ 8%↑), 적자폭은 확대(9.7억원)

* 오더, 식권, 캠퍼스존 인프라가 확대되며, PAYCO 오더 계약 가맹점은 120,000점으로 증가(YoY+69.3%)

* 매출원가가 전년 대비 16.1% 증가함으로써, 매출 증가율(14.6%)을 상회

매출원가 중 가장 큰 부분을 차지하는 지급수수료가 전년 대비 증가(YoY 15.7%)

지난 연말 신용카드 가맹점 수수료가 조정되면서, 영세가맹점에 대해서는 인하가 있었으나,
반대로 PG사를 비롯한 대형가맹점을 상대로는 상향조정되었기 때문

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http://news.heraldcorp.com/view.php?ud=20220510000076

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<세틀뱅크, 축적한 현금으로 신사업 진출>

* 세틀뱅크의 2022년도 1분기 연결 기준 실적
매출액 29,117백만원(YoY 24.7%↑),
영업이익 2,868백만원(YoY △17.6%),
당기순이익 2,201백만원(YoY △41.5%)

* 매출의 증가에도 불구하고 영업이익 규모 자체가 감소,
영업이익율 하락

기존의 간편현금결제 이외 신사업으로
“내통장결제”라는 자동충전계좌이체 서비스와 간편결제 플랫폼 '010페이'를 추진
마케팅비용의 집행이 증가

2021년말 신용카드 가맹점 수수료율 조정에 의하여
PG사업자들은 대형가맹점으로 취급되어 오히려 원가율 상승효과
앞서 발표된 PG사업자(NHN한국사이버결제, KG이니시스) 모두 1분기 영업이익율이 하락

* 세틀뱅크는 간편현금결제 대행 시장점유율 1위 사업자
카카오페이와 쿠팡 등 주요사업자를 이미 고객사로 확보

* 세틀뱅크는 데이터 중계 솔루션 기업인 코드에프 경영권을 인수
2022년 4월 3일 공시,코드에프 지분 74%를 111억원에 인수, 취득예정일자는 오는 7월 20일

* 현금충전결제의 지속적인 성장이라는 시장 환경의 변화추이를 감안하면,
향후에도 세틀뱅크의 간편현금결제사업의 안정적인 매출성장 예상

다만, 신사업 추진 및 마케팅 프로모션 비용의 소요로 인한 이익창출력 감소 감안 필요

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http://www.itooza.com/common/iview.php?no=2022051317372506483

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<글로벌텍스프리, 외국인 부가세 환급 서비스 1위 사업자>

* 글로벌텍스프리의 2022년도 1분기 실적

연결 기준,
매출액 8,497백만원(YoY 5.2%↑),
영업이익 -2,024백만원(적자 지속),
당기순이익 -4,617백만원(적자 지속)

별도 기준,
매출액 779백만원(YoY 149.3%↑),
영업이익 -1,874백만원(적자 지속),
당기순이익 -2,970백만원(적자 지속)

* 글로벌텍스프리(GTF)는 내국세 환급 대행 서비스(Tax Refund)의 시장점유율 60% 이상을 차지하는 1위사업자

총 결제금액의 7% 정도를 외국인관광객에게 지급,
총 결제금액의 3% 정도를 대행수수료로 수취

* 주요 경쟁자는 글로벌블루(NYSE 상장 : GB), 큐브리펀드, 한국정보통신, 나이스정보통신 등

* 코로나 초기였던 2020년 2분기에는 전년 동기 대비 매출이 98% 급감(별도 기준)했을 정도,
2022년 1분기 매출은 회복되고 있으나(별도 기준 YoY 149.3%↑),
2019년 1분기에 비해서는 7.7%(별도 기준)에 불과

* 새정부는 관광업의 중흥을 위하여 5년간 총 3조원의 지원 계획,
특히 외국인 관광객 유치를 위한 민·협업 프로젝트를 기획, 실행할 예정

2022년 1분기 해외관광객 입국자는 전년 동기 대비 40.3% 증가,
3월 21일부터 백신을 접종한 해외입국자에 대한 자가격리가 해제

2분기부터 GTF의 실적회복세는 가시화될 것
제로코로나 정책을 고수하고 있는 중국 때문에 2019년 수준의 실적회복은 지연

* GTF의 대주주는 유상증자를 통해 지분율을 늘리고,
경영진이 직접 자사주를 장내 매수,
자회사인 핑거스토리를 스펙 합병을 통해 상장 예정

* 상세리포트는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공

https://paxnetnews.com/articles/86864

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<나이스정보통신, 리오프닝에 의한 확실한 실적 성장>

* 나이스정보통신의 2022년 1분기 실적

연결 기준
매출 17,635백만원(YoY 14.6%↑),
영업이익 10,703백만원(YoY 16.0%↑),
당기순이익 8,332백만원(YoY 3.8%↑)

별도 기준
매출 54,195백만원(YoY 8.1%↑),
영업이익 8,864백만원(YoY 16.3%↑),
당기순이익 6,673백만원(YoY 3.2%↑)

* 나이스정보통신은 처리 건수 기준 시장점유율 24.4%로서 VAN시장 1위

2022년 1분기 신용카드사들의 전체 승인건수 성장율 YoY 9.5%↑,
VAN 전체 처리건수 성장율 YoY 10.6%↑,
나이스정보통신의 처리건수 성장율 YoY 16.3%↑,
시장 대비 초과성장 시장점유율 상승

2021년말 신용카드 가맹점 수수료율 조정에 따른 건당 단가의 인하에도 불구하고,
매출단가 인하를 충분히 전가할 수 있는 비용통제력을 바탕으로,
영업이익 증가율을 16% 수준으로 높게 유지

* 1분기 오미크론의 대유행 사회적 거리두기,
카드수수료 인하 효과
악조건을 반영하고서도 이익 성장

2분기부터는 본격적인 오프라인 결제 증가,
4월에 합병한 제이티넷의 실적(2021년 연간 매출 522억원, 영업이익 45억원)도 추가

* 나이스정보통신의 2022년 5월 13일 종가 기준 PER은 7.3
예측가능한 내수 소비 회복 리오프닝 수혜주

* 상세리포트는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공

http://www.itooza.com/common/iview.php?no=2022051317432623043

#엄브렐라리서치 #peter #플랫폼과핀테크 #다날 #모바일결제 #통신과금 #페이코인 #메타버스 #NFT #로봇카페 #BNPL #차세대금융플랫폼지향

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<다날, 페이코인 등 신사업의 안착이 관건>

* 다날의 2022년 1분기 실적

연결기준
매출액 71,399백만원(YoY 8.0%↑)
영업이익 -431백만원(적자전환)
순이익 -7,137백만원(적자전환)

별도기준
매출액 58,800백만원(YoY 6.3%↑)
영업이익 7,036백만원(YoY 18.6%↑)
순이익 222백만원(YoY △99.0%)

* 매출은 오미크론 유행에 따른 온라인쇼핑 및 음식배달 서비스 증가,
연결 종속회사(‘다날엔터테인먼트’, ‘다날에프엔비‘, ‘비트코퍼레이션’의 로봇카페, ‘다날핀테크’ 페이코인)의 매출성장으로 역대 최고치

별도 기준 ‘다날’의 영업이익 성장에도 불구하고,
신사업 개발을 위한 인건비 증가와 프로모션 비용 증가에 따라서 대부분의 종속회사들의 손익이 악화,
대외 불확실성 증대에 따른 금융자산의 가치 급락에 따른 평가손실

* 다날(별도 기준)은 휴대폰결제 시장 점유율 1위 사업자로서 지속적인 성장 예상

* 가상자산결제(페이코인, 다날핀테크), BNPL(플렉스페이), NFT(다날엔터테인먼트) 등 불확실성,
2021년에 두나무, 케이뱅크 등의 지분매각으로 있었던 순이익 급증에 따른 기저효과

* 다날-다날핀테크-페이프로토콜AG로 연결하여 수행해오던 페이코인의 오프라인 결제 모델은 사업구조의 수정이 불가피

다날과 다날핀테크는 가상자산거래사업자로 추가하지 않고 결제시스템에서 빠지기로 결정

시중은행의 실명인증계좌를 확보해야 하는지, 페이프로토콜AG 혼자만의 역량으로 오프라인 결제모델을 수행할 수 있는지 등의 의구심 해소 필요

* 상세리포트는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공

https://www.newspim.com/news/view/20220516000873

https://paxnetnews.com/articles/86578

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<갤럭시아머니트리, 수익성의 대폭 개선>

* 갤럭시아머니트리의 2022년 1분기 실적

연결기준
매출액 23,448백만원(YoY △1.8%)
영업이익 3,661백만원(YoY 283.1%↑)
순이익 1,935백만원(YoY 178.4%↑)

별도기준
매출액 23,440백만원(YoY △1.6%)
영업이익 3,689백만원(YoY 239.5%↑)
순이익 1,999백만원(YoY 141.5↑)

* 매출의 소폭 감소에도 불구하고, 큰 폭의 이익 성장

지난 4분기부터 주력사업인 휴대폰 소액결제, 신용카드PG 등 전자결제부문에서의 이익창출력이 확연히 좋아진 모습

* 2021년 5월 블록체인 회사인 '갤럭시아메타버스'를 자회사로 설립,
11월에 NFT마켓플레이스 '메타갤럭시아' 론칭

* 2022년 3월에는 '갤럭시아넥스트'를 자회사로 설립,
‘플랫폼 사업자'라는 방향성만 유추

* 최대주주는 지분율 32.99%의 조현준 효성그룹 회장
지난 해 5월 조회장이 25억원 규모의 장외매수하여 직접보유 지분율 증가

* 지주사인 ‘효성’의 자회사인 ‘효성ITX’의 ‘갤럭시아머니트리’ 지분 이슈

‘효성 ITX’가 조현준 회장보다 더 많은 지분을 확보하여 지주사에 대한 공정거래법 요건을 충족시키거나,

아예 ‘효성 ITX’의 지분을 전부 정리하여 완전히 조현준 회장의 개인회사로 가는,

두 가지 선택지 중에 확정이 2022년 12월까지 완료

* ‘갤럭시아머니트리’가 조현준 회장이 그리는 미래 사업의 핵심 회사

관련하여 지속적으로 생성되는 이슈에 관심

* 상세리포트는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공

http://www.newsway.co.kr/news/view?tp=1&ud=2022050411355820014

#엄브렐라리서치 #peter #플랫폼과핀테크 #TOSS #비바리퍼블리카 #간편송금 #금융슈퍼앱 #회원수2200만명 #MAU1336만명

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<Toss, 간편송금에서 시작해서 금융슈퍼앱을 지향>

* Toss는 2013년 4월 설립한 비바리퍼블리카의 서비스

처음에는 공인증서 없이 빠르게 송금할 수 있는 ‘간편송금’의 서비스명,

송금, 온라인뱅킹, 결제, 투자, 자산관리까지 아우르는 ‘금융슈퍼앱’의 브랜드로 확장

* Toss가 등장하기 전,

건당 500원 이상의 송금수수료 부담
각 은행 지점을 개별적으로 찾아다니거나,
각 은행별로 고객센터를 찾아 전화를 하거나,
각 은행별 뱅킹앱을 핸드폰에 각각 다운로드하고,
공인인증서를 통해 로그인하는 등의 번거로운 과정

* Toss는 하나의 앱에서 모든 은행으로부터 모든 은행으로의 송금이 가능,

Toss 유저 사이라면 상대방의 은행과 계좌번호를 몰라도,
이름만으로 송금

* 송금의 용도는 매우 다양해서,
사람들이 은행을 찾게 만드는 이유 중 그 빈도가 가장 높은 서비스

Toss의 ‘간편송금’은 금융플랫폼으로의 안착 및 확장할 수 있도록 견인하는 대표서비스로서의 역할

* 송금건수가 증가할 때마다 토스는 수수료 수익이 생기는 것이 아니라,
은행에 지급해야 하는 수수료 손실이 눈덩이 굴리듯이 커지는 사업구조

2020년 오픈뱅킹의 전면도입으로 건당 500원을 넘겼던 은행수수료가 건당 50원 이하로 하락

비바리퍼블리카 별도 기준으로 2019년 1154억원이었던 영업손실은
2020년 매출이 49% 증가하는 동안 오히려 5분의 1 수준인 224억원 수준으로 감소

* 2021년 토스 임직원 숫자는 1433명, 자본금은 약 327억원

Toss 월 송금액 8조원, 누적송금처리액 230조원

MAU는 2022년 4월 기준으로 1336만명으로 국내 주요 금융 앱 중 최상위권

현재 토스 앱에서 이용할 수 있는 각종 금융관련 서비스는 50여개,

토스의 총 가입자는 2200만명,
약 1000만명이 카드나 계좌를 토스에서 조회하고 자산 관리까지 처리하는 충성유저

* 상세리포트는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공

https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2022052318420338869

#엄브렐라리서치 #peter #플랫폼과핀테크 #스타벅스 #한국카페선불충전금잔액의92%스타벅스 #한국회원수800만명 #미국회원수2670만명 #전세계20억달러충전금보유중 #커피를넘어서금융으로

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<스타벅스는 금융사업자>

* 올해 1분기 말 기준 10개 카페의 선불충전금 미상환 잔액은 총 2,717억원
92.1%인 2503억원(2021년 말 기준)이 스타벅스

커피빈(9,243백만원), 투썸플레이스(4,167백만원), 폴바셋(3,735백만원), 할리스(2,258백만원), 공차(746백만원), 이디야(707백만원), 탐앤탐스(259백만원)

카카오페이(3841억원), 네이버페이(913억원)

* 2009년 업계 최초로 선불식 충전카드인 스타벅스 카드,
2011년 9월에는 스타벅스 코리아 앱 서비스로 확대,
2014년 전 세계 스타벅스 가운데 처음으로 '사이렌 오더' 도입,
2018년 6월 전 세계 스타벅스 최초로 드라이브스루 멤버십인 'My DT Pass'를 도입

스타벅스코리아의 리워드 회원수는 2021년 10월 기준으로 800만명
사이렌 오더의 누적 주문 건수는 지난해 말 기준 1억8000만건
My DT Pass 등록고객은 2021년 12월 기준 150만명

* 스타벅스 미국 회원수 2,670만명(22년 1분기 기준),
선불충전금 미국 약 12억 달러, 전 세계적으로 20억 달러 가량
애플페이, 구글페이, 삼성페이보다도 사용빈도가 높은 간편결제 서비스

전 세계 80개국 34,630 매장을 운영 중,
이미 주요 상권에서 은행을 밀어내고 1층 매장을 차지
2018년 아르헨티나에서 은행업에 진출,
마이크로소프트 등과 연합하여 암호화폐 거래 플랫폼 ‘Bakkt’에 참여

* 상세리포트는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공

https://n.news.naver.com/article/023/0003694557

#엄브렐라리서치 #peter #플랫폼과핀테크 #토스뱅크 #금융슈퍼앱 #BaaS #중저신용자대출비중35.2% #자영업자’사장님대출’출시 #독자적신용평가모형TSS #2%이자수시입출금통장 #해외진출추진 #세번째유증으로대출여력확충

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<Toss 뱅크, 포용과 혁신으로 성장 중>

* 토스뱅크의 올해 1분기 기준 총 수신잔액은 21조원, 총 여신잔액 2조5900억원,
같은 기간 순이자 이익은 -29억원, 당기순이익은 -654억원

5월말 현재 토스뱅크를 가입·이용하는 고객은 총 331만명,
토스뱅크통장을 개설한 고객은 300만3600명,
통장 개설 고객 중 85%가 계좌에 ‘1원 이상’ 잔고를 보유하며 토스뱅크를 실사용

* 2021년 10월 영업을 개시한 지 8개월 간 공급한 중저신용자 대출 규모만 총 1조4185억원(실행액 기준),
전체 대출 중 중저신용자 대출 비중은 35.2%

올해 1분기 토스뱅크의 중저신용자 대출 신규 취급액 규모는 6300억원,
같은 기간 카카오뱅크는 6250억원, 케이뱅크는 4234억원

토스뱅크는 지난 2월 중·저신용 자영업자를 고객으로 하는 '사장님대출' 출시,
5월 16일 기준 출시 약 3개월 만에 사장님대출 잔액은 약 4000억원,
은행에서 대출이 어려웠을 중·저신용자에 대한 대출 비중이 40%

5월 11일 출시한 '사장님대출 마이너스통장'은 출시 4일 만에 약정액 200억원 돌파

* 토스뱅크는 자체 개발한 자체 개발한 신용평가 모형(Toss Scoring System)을 통해 위험관리

1분기 토스뱅크의 고정이하 여신비율(NPL)은 0.04%, 1개월 이상 연체율도 0.04%,
지난해 말 기준 은행권 가계대출 연체율 0.16%, 저축은행의 가계대출 연체율은 2.51%

국제결제은행(BIS) 총자본비율은 17.6%로, 국제결제은행 기준치(8%)를 상회

* 토스뱅크는 다양한 혁신적 시도를 통해 기존 은행과는 다르다는 이미지

토스뱅크의 별도 앱을 만들지 않고, Toss앱 내에서 BaaS(Banking as a Service)로서 서비스

토스뱅크통장은 수시입출식 통장인데도 1억원 이하 예치금에 대해 기본금리 2% 제공,
일 복리 효과가 있는 '지금 이자받기 서비스',
토스뱅크 카드(체크카드)는 택시나 대중교통, 편의점 등 결제 시 캐시백 혜택

* 올 하반기에는 전세자금대출 상품, 내년에는 주택담보대출 상품 출시

5월부터는 인터넷전문은행 최초로 국내 외국인 고객 대상 비대면 뱅킹서비스
외국인 고객들을 대상으로 해외송금 서비스도 제공하고,
이를 기반으로 Toss서비스의 해외진출도 추진

* 자본금 2500억원으로 출발한 토스뱅크는
출범 직후인 지난해 10월 말과 올 2월 말 각 3000억원씩 두 차례 증자를 마쳤고, 6월에는 1000억원 규모의 유상증자

토스뱅크의 대출 여력도 더 확대되고, 그에 따라서 수익성 역시 개선될 것

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<2022년 4월 신용카드 승인 실적 분석>

* 2022년 4월 신용카드 사용 실적
승인금액 90.3조원 (YoY 11.0% ↑), 3월 86.2조원
승인건수는 21.4억건 (YoY 10.6% ↑) 3월 20.3억건

4월은 30일 밖에 안 되는 달이고, 계절적으로 최대 소비 성수기가 아님에도 역대 최고 수치 달성
사회적 거리두기 해제에 따른 대외활동 확대가 주된 원인

* 소비 밀접 업종 전부에서 전년 동기 대비 증가세 확인

· 도매 및 소매업 : 백화점, 차량연료 등의 매출 증가로 YoY 13.7%↑

· 운수업 : ‘21년 교통수단 이용 감소에 따른 기저효과로 YoY 69.6%↑
(‘19년 4월 대비로는 아직도 25.5% 감소)

· 숙박 및 음식점업 : 거리두기 해제에 따른 본격적인 대외활동 증가로 YoY 22.9%↑

· 사업시설관리 및 사업지원 서비스업 : 컨퍼런스 전시회 등 회복으로 YoY 40.4%↑ (‘19년 4월 대비로는 아직도 22.0% 감소)

· 교육서비스업 : 거리두기 해제, 방역패스 해제 등으로 YoY 12.7%↑

· 보건업 및 사회복지 서비스업 : YoY 4.3%↑ (‘19년 4월 대비 19.1% 증가)

· 예술, 스포츠 및 여가관련 서비스업 : 콘서트, 스포츠, 테마파크 등 여가 관련 회복세 YoY 22.0%↑

· 협회 및 단체, 수리 및 기타 개인 서비스업 : YoY 14.0%↑

* 5월은 날씨도 훨씬 더 좋고,
거리에 사람이 넘쳐나며,
외국인 관광객들도 유입되기 시작했고,
날짜도 하루 더 많으니,
역대 최고치를 다시 갱신할 것

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https://www.ajunews.com/view/20220527133527105

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<Toss그룹 최대 매출은 토스페이먼츠>

* ‘토스페이먼츠’는 ‘비바리퍼블리카’가 ‘LG유플러스’의 PG사업부문을 3650억원에 인수하여 설립한 회사

* ‘비바리퍼블리카’의 2021년 연결기준 매출 총액은 7808억원인데,
그 중 PG사업의 매출액은 5513억원으로서,
연결 매출 비중의 70.6%

PG시장의 주요사업자인 NHN한국사이버결제의 2021년 개별매출액이 7409억원,
KG이니시스의 개별매출액이 5982억원,
NICE페이먼츠의 개별매출액이 4369억원,
‘비바리퍼블리카’의 PG시장 점유율은 3위에 해당

* ‘토스페이먼츠’는 인수된 이후 영업 본격화,

2020년 8월 출범 당시 누적 8만여 개였던 가맹점 규모는 2022년 4월 말 기준 9만여 개로 증가

4월 말 기준 월거래액은 전년 말 대비 23% 증가한 2조 5000억 원 이상을 기록

* 2021년 기준으로 ‘토스페이먼츠’는 영업적자 304억원, 순손실 463억원

사업인수 후 인력확충 및 시스템 투자,
가맹점 확대를 위한 대규모 프로모션 집행,
신규서비스 개발비용 등이 지속적으로 이루어지고 있어서 수익성이 좋지 않은 상황

* 콜버그크래비스로버츠(KKR)는 싱가포르에 설립한 특수목적법인(SPC)의 아시아 크레디트 펀드의 자금 1700억원을 ‘토스페이먼츠’에 리파이낸싱 제공
5년 상환기간에, 연이율 6.5~7.5%의 조건

* 상세리포트는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공

https://www.sedaily.com/NewsView/2664BZJMAY

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<타다, 금융과 모빌리티의 결합>

* ‘비바리퍼블리카’는 2021년 10월, 모빌리티 서비스 ‘타다’를 서비스하는 ‘VCNC’의 지분 60%를 600억원에 인수

VCNC는 2020년 말 자본잠식이었던 상황에서, 2021년 말 자기자본 506억원으로 전환

* VCNC는 7인승 이상의 대형 승합차를 기반으로 한 호출 중개 서비스(타입 3)의 ‘타다 넥스트’ 출시
승차거부 없이 바로배차를 지원하는 중형 가맹택시 라인업인 타다 라이트,
준고급 세단 기반의 프리미엄 라이드 서비스인 타다 플러스도 서비스

‘타다’는 2021년 11월 말 이후 현재까지 20만 명 이상의 신규 가입자 확보,
누적 가입자 수 230만 명

* 국내 대형택시 시장의 호출 1위 '벤티' 서비스를 운영 중인 카카오모빌리티는 현재 900여대
'IM택시'를 운영하는 진모빌리티가 500여대,
타다는 현재 400여대 규모

‘타다 넥스트’ 공급량을 올해 연말까지 1500대로 늘려서 시장지배력을 확보하고, 규모의 경제를 달성할 계획

* 국내 택시시장 규모는 연간 매출액 기준 약 12조원
절반가량이 호출 앱을 통해 이루어짐.

2000만에 이르는 토스 고객과 900만 쏘카·타다 고객을 대상으로 공동의 생태계를 확장함으로써,

동남아의 슈퍼앱 ‘그랩’처럼 핀테크와 모빌리티의 결합으로 새로운 가치를 창출하려는 것

* 토스 간편 결제를 타다 플랫폼과 연동했더니 결제 수단 등록률이 높아졌고
이용자 이탈률도 기존 대비 10배 이상 개선
타다 신규 가입자 중 20%가 토스를 통해 유입

* ‘타다’ 입장에서는 호출부터 이동, 결제, 하차까지 전 과정에서 사소한 불편감까지 제거해 매끄러운 이동 경험을 선사하는 심리스 모빌리티(Seamless Mobility)를 구현

‘토스’ 입장에서는 사용처가 늘어난 결제수단의 가치도 높아지고,
드라이버에 대한 금융 지원 및 장차 고객들의 차량 구매를 위한 대출 서비스까지 확장 가능

* 상세데이터는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공

http://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202206061849185600107581&svccode=00&page=1&sort=thebell_check_time

https://n.news.naver.com/article/025/0003201354?sid=101

소비의 일상회복 진행 중

식당 등 대면서비스 지출 증가

대면소비는 8주 만에 44.6% 증가

서비스 관련 지출 2019년말 수준 회복

한은 민간소비 3.7% 증가 예상