#엄브렐라리서치 #peter #플랫폼과핀테크 #더존비즈온 #컨센미달 #역기저효과 #2022년1천억원규모자사주매입 #신한은행합작금융플랫폼 #매출채권팩토링 #2023년실적회복기대

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<더존비즈온 2022년 실적 쇼크, 대규모 자사주 매입>

* 더존비즈온의 2022년 연결 기준 실적

2022년 연간
매출액 304,303백만원(YoY △4.5%),
영업이익 45,534백만원(YoY △36.0%),
당기순이익 23,075백만원(YoY △42.4%)

2022년 4분기
매출액 76,322백만원(YoY △10.0%, QoQ △1.4%),
영업이익 7,622백만원(YoY △52.5%, QoQ △33.6%),
당기순이익 -1,900백만원(YoY 적자전환, QoQ 적자전환)

* 매출은 코로나 19로 인한 시장경기 악화, IT업계 인력난에 따른 용역 서비스 제공 지연 등의 요인으로 감소

영업이익은 대형프로젝트 지연에 따른 손실보상충당, 필리핀 전자정부 구축 관련한 상품매출원가 상승, 인건비 증가 등의 원인으로 인하여 급감

순이익은 4분기 적자, 일회성 기타비용(지분법 손실, 무형자산손상차손, 영업권손상차손)의 증가 때문

* 더존비즈온의 연간 영업이익율 변화
2014년 15.1% → 2015년 18.4% → 2016년 21.7% → 2017년 24.7% → 2018년 23.8% → 2019년 25.4% → 2020년 25.0% → 2021년 22.3% → 2022년 15.0%

10여년에 걸친 급격한 성장기 동안 더존비즈온은 국내ERP시장의 점유율 19%를 차지
2014년 대비 2021년의 더존비즈온의 매출과 영업이익은 각각 133.7%, 245.5% 크게 증가

2022년 매출과 영업이익 모두 전년 대비 감소, 더존비즈온은 다시 한 번 새로운 성장동력을 발굴해야만 하는 국면

* 본업인 ERP시장 성숙기
더존비즈온은 높은 점유율을 확보하고 있는 기업 ERP를 플랫폼으로 삼아,
핀테크/기업신용정보/커머스/헬스케어로의 사업영역 확장을 추진

특히 신한은행은 2021년 9월 더존비즈온이 당시 보유하고 있던 자기주식 620,120주 전부를 723억원에 매수,
더존ERP와 함께 조인트벤쳐를 설립하여 기업 매출채권 팩토링 및 기업신용정보조회업을 공동추진

2022년 12월, 더존비즈온은 신한은행과 중견·중소기업 특화 '위하고(WEHAGO) 기업 금융 서비스' 시범 운영

* 더존비즈온은 2022년 동안 1천억원 규모의 자기주식을 취득
22년 6월~9월까지 평균 매수단가 35,083원으로 5백억원 규모,
22년 11월~23년 1월까지 평균 매수단가 36,275원으로 5백억원 규모로 2차례에 걸쳐 진행

총 매수량은 2,817,279주이며, 이는 전체 상장주식의 9.27%

더존비즈온은 22년 배당금총액으로 22년도 당기순이익의 31.2%에 해당하는 72억원 규모를 발표
이 중 37억원은 ‘신한더존위하고 제일차/제이차’ 우선주에 배정

* 더존비즈온의 2023년 실적은, 기업향 ERP시장의 회복세와 매출채권팩토링, 헬스케어 등 신사업의 안착 여부에 따라 달라질 것

* 상세리포트는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공

https://www.bloter.net/newsView/blt202302030011

https://n.news.naver.com/article/003/0011678257?sid=101

상장폐지를 면한 페이코인이 밤새 폭등했고,
오늘은 다날도 급등합니다.

그러나 페이코인은 어제자로 국내에서 결제서비스를 중지했고,
DAXA 역시 3월 31일까지 유예를 주고 해외결제서비스 상황을 지켜보겠다는 입장입니다.

https://n.news.naver.com/article/001/0013740695?sid=101

롯데렌탈은 지난 해 영업이익 3095억원으로 26.1% 증가한 최대실적을 달성하였음를 공시하였습니다

https://n.news.naver.com/article/001/0013741266?sid=101

키카오페이는 지난 해 연결기준 손실액은 455억원이나,
별도 법인 기준으로는 6.9%의 영업이익율로 흑자를 달성했음을 밝혔습니다

#엄브렐라리서치 #peter #플랫폼과핀테크 #카카오페이 #분기매출감소 #금융서비스부진 #결제부문은안정적성장세 #금융서비스고도화 #광고수익창출 #데이터사업모색 #로카모빌리티M&A

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<카카오페이, 결제플랫폼으로서는 완성, 관건은 금융서비스>

* 카카오페이의 2022년 4분기 실적

연결 기준
매출액 122,855백만원(YoY △3.6%, QoQ △13.1%)
영업이익 -22,250백만원(YoY 적자폭 감소, QoQ 적자폭 확대)
당기순이익 34,083백만원(YoY 흑자 전환, QoQ 흑자 전환)

별도 기준
매출액 121,047백만원(YoY 9.5%↑, QoQ △1.4%)
영업이익 23백만원(YoY 흑자전환, QoQ △99.8%)
당기순이익 43,257백만원(YoY 흑자전환, QoQ 166.6%↑)

* 상장 이후 처음으로 분기 매출이 YoY, QoQ 감소

주력 사업인 결제부문 매출은 여전히 증가세를 지속 (4Q 결제부문 YoY 14.3%↑, QoQ 4.4%↑)

금융서비스 부문에서 대폭 감소(YoY△52.3%, QoQ △58.0%)
카카오페이증권 외화환산이익 감소, 파생회계처리 변경 및 대출 실행액 감소의 영향

* 영업손실 계속
4Q 영업비용이 감소(YoY△7.1%, QoQ △3.9%)에도 불구
금융서비스 부문에서의 매출감소로 인한 손익 악화

별도 기준으로는 흑자구조를 확립,
별도 법인 연간 영업이익율 6.9%

* 영업손실에도 불구하고, 큰 폭의 당기순이익

보유 현금으로 금융수익이 증가,
4Q 일시 이연법인세자산 인식하며 법인세 수익 발생

* 데이터센터 화재 영향으로 결제 부문의 10·11월 매출이 연간 계획보다 감소했으나,
12월에는 월 최고 실적을 달성

일회성 악재에도 흔들리지 않는 카카오페이의 결제서비스 영역에서의 확고한 지위를 확인

2022년 말 카카오페이 사용자 3944만명(YoY 5% 증가↑),
월간 활성 사용자 2302만명(YoY 7%↑)

2023년에는 한국인들의 관광 등 해외활동이 활발해짐에 따라서 중국/일본/동남아에서의 결제서비스도 크게 증가할 것

* 카카오페이가 고PER을 받을 수 있는 근거는 안정적인 결제성장이 아니라,
결제플랫폼을 기반으로 급격히 창출될 것으로 기대되는 금융수익

2023년에 ‘부동산자산’, ‘가상자산’을 자산관리 영역에 추가
대출, 직간접 투자, 보험 비교, 신용카드/예적금 등 중개 등 금융서비스 라인업 강화

톡페이/페이앱 채널을 활용한 신개념 광고 사업 시작

데이터사업에서의 수익화 모색

교통카드업체인 로카모빌리티 M&A 등을 통한 플랫폼 확장 추구

* 상세리포트는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공

https://www.bloter.net/newsView/blt202302070016

http://www.seoulfn.com/news/articleView.html?idxno=479174

현대이지웰은 전년 대비 16.2% 증가한 영업이익을 공시하였습니다

https://n.news.naver.com/article/243/0000039581?cds=news_edit

현대카드 애플페이 오피셜입니다.

#엄브렐라리서치 #peter #플랫폼과핀테크 #롯데렌탈 #렌트카시장1위 #중고차판매 #그린카 #쏘카 #케이카 #모빌리티 #플랫폼 #2023년실적둔화예상

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<롯데렌탈, 2023년도 보수적 전망>

* 롯데렌탈의 2022년도 연결 실적

연간 기준,
매출액 2,739,382백만원(YoY 13.1%↑),
영업이익 309,456백만원(YoY 26.1%↑),
당기순이익 87,305백만원(YoY △23.1%)

4분기 실적,
매출액 689,781백만원(YoY 12.3%↑, QoQ △3.9%),
영업이익 65,535백만원(YoY 5.2%↑, QoQ △40.3%),
당기순이익 20,478백만원(YoY △28.7%, QoQ 흑자전환)

* 오토렌탈 부문 YoY 10.8%↑,
중고차 판매부문 YoY 16.9%↑,
자동차 외 일반렌탈 YoY 17.8%↑,
모빌리티(카셰어링) YoY 2.2%↑

* 2022년 매출액 비중 자동차렌탈이 58.4%, 중고차판매가 27.5%, 일반렌탈 8.4%, 모빌리티(카셰어링) 5.7%

중고차판매는 높은 성장율(2019~2022 CAGR 18.2%)을 보이면서 매출 비중이 지속적으로 상승 중 (2019년 22.3% → 2020년 25.1% → 2021년 26.7% → 2022년 27.5%)

B2B 중고차 판매사업에서 B2C시장 직접 진출로 확장 추진
2023년 3월까지 기본 중소사업자와의 사업조정 이슈 마무리,
5월부터는 본격적인 사업 추진 예정

롯데렌탈의 2022년 중고차 판매대수 연간 6만대, 판매금액 7000억원, 시장점유율은 3%
→ 2025년 중고차 판매대수 25만대, 판매금액 1.3조원, 시장 점유율 10% 목표

* 2023년 가이던스로 매출액 증가율 3~5%, 영업이익은 유지를 예상
금리 상승에 따른 장기 렌터카 수요 둔화 우려가 반영

목표가 하향
상상인증권 62,000원 → 42,000원
NH투자증권 61,000원 → 44,000원
흥국증권 55,000원 → 44,000원
현대차증권 50,000원 → 42,000원

* 상세리포트는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공

https://view.asiae.co.kr/article/2023020708121979772

https://newsis.com/view/?id=NISX20230208_0002185631&cID=10403&pID=15000

KG이니시스 2022년 실적
매출액 1조1770억원(16.3%증가) 영업이익 1078억원(1%증가)

https://n.news.naver.com/article/003/0011682880?sid=101

삼성카드는 지난해 당기순이익이 6223억원으로 전년 대비 12.9% 증가했다고 9일 공시했다.

https://n.news.naver.com/article/008/0004849197?sid=101

케이카 2022년 연간 잠정 경영실적
매출액이 YOY 14.4% 증가한 2조1773억원
영업이익은 500억원으로 YOY 29.6% 감소

#엄브렐라리서치 #peter #플랫폼과핀테크 #삼성카드 #2022년까지성장계속 #결제는계속성장중 #카드론할부리스감소 #파생외환평가이익 #배당수익율7.6% #PER5.7배 #2023년우려 #조달금리상승 #경기침체 #모니모 #삼성금융통합플랫폼

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<삼성카드, 2022년 깜짝 실적>

* 삼성카드의 연결 기준 실적

2022년 연간 기준
매출액 37,946억원(YoY 5.8%↑),
영업이익 8,489억원(YoY 13.3%↑),
당기순이익 6,223억원(YoY 12.9%↑)

2022년 4분기 기준
매출액 7,477억원(YoY △15.6%, QoQ △32.6%),
영업이익 2,289억원(YoY 30.2%↑, QoQ 18.0%↑),
당기순이익 1,658억원(YoY 28.1%↑, QoQ 17.9%↑)

* 리오프닝 여행, 요식업, 주유소 등에서의 신용카드 이용 금액이 증가,
삼성카드의 2022년 총취급고 161조4039억원, YoY 14.4% ↑,
영업이익율 22.4%, YoY 1.5%p 개선, 2015년 이래 최고의 이익율

* 4분기 매출액 YoY 15.6% 감소

카드사업 부문 이용금액 YoY 8.2% ↑,
카드대출 이용금액 YoY 1.9% 감소,
할부리스 이용금액 YoY 54.2% 감소

금리인상과 DSR규제로 장기카드론 YoY 18.6% 감소

4분기 영업이익 YoY 30.2% 증가 이유는, 2129억원 규모의 파생상품 및 외화평가 이익

* 신용카드사의 순이익 감소 경향

신한카드 YoY 5.0% 감소,
KB국민카드 YoY 9.6% 감소,
하나카드 YoY 23.3% 감소,
우리카드는 YoY 4.0% ↑

기준금리 인상에 따라 이자비용 급증
신한카드 이자비용이 YoY 40.2% 급증, KB국민카드도 YoY 35.0% 증가, 삼성카드도 YoY 33.1% 증가

연체율이 상승하면서 부실에 대비한 대손충당금 전입액 증가
신한카드 26.6% 증가, KB국민카드 7% 증가, 삼성카드 8% 증가

* 삼성카드 주당 2,500원 배당,
2022년 순이익의 42.9%,
22년말 주가 기준 시가배당율 7.6%,
현재 시총은 2022년 순이익 대비 PER 5.7배 수준

* 고물가에 따른 소비위축, 고금리에 따른 자금조달비용 상승 등,
신용카드사의 2023년 경영환경은 더욱 악화

애플페이를 내세운 현대카드,
카카오/네이버/토스 등 빅테크의 선불결제, BNPL 등의 공격적인 시장쟁탈전 부담

삼성카드는 삼성금융그룹(삼성생명, 삼성화재, 삼성증권, 삼성카드)이 함께 구축한 금융플랫폼 ‘모니모’의 운영사

* 상세리포트는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공

https://www.hankyung.com/economy/article/202302096353i

#엄브렐라리서치 #peter #플랫폼과핀테크 #KG이니시스 #KG모빌리언스 #KG에듀원 #케이지할리스에프앤비 #온오프라인포트폴리오분산 #매출영업이익모두성장 #리오프닝수혜 #렌탈페이 #코인결제준비

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<KG이니시스, 온오프라인 균형 잡힌 포트폴리오>

* KG이니시스의 2022년 실적

2022년도 연간 연결 기준
매출액 1,177,019백만원(YoY 16.3%↑)
영업이익 107,758백만원(YoY 1.0%↑)

2022년 4분기 연결 기준
매출액 328,386백만원(YoY 21.7%↑, QoQ 4.8%↑)
영업이익 25,194백만원(YoY △4.7%, QoQ △17.7%)

연결에 속한 주요종속회사의 개별손익 2022년 4분기,
KG이니시스가 매출액 181,899백만원(YoY 8.5%↑), 영업이익 14,057백만원(YoY 1.5%↑),
KG모빌리언스가 매출액 55,209백만원(YoY △7.8%), 영업이익 9,322백만원(YoY △15.3%),
KG에듀원이 매출액 11,226백만원(YoY △14.1%), 영업이익 -508백만원(YoY 적자폭 감소),
케이지할리스에프앤비가 매출액 36,578백만원(YoY 20.5%↑), 영업이익 893백만원(YoY △57.7%)
케이지프레시(2022.5. 종속회사 편입)가 매출액 43,349백만원, 영업이익 1,014백만원

* KG이니시스의 올해 거래액은 30조원으로 YoY 13.3% ↑
여행, 항공, 티켓 등 리오프닝 거래액이 YoY 205.3% ↑

영업이익은 카드수수료 인상에 따른 비용증가로 인해 YoY 1%증가,
연간 영업이익율은 9.2%로서, 2019년 이래 최저수준

* 주당 400원 배당, 시가배당율 3.1%에 해당

2023년 KG이니시스는 렌탈페이 사업, 분리승인 솔루션 등의 개발을 통해 수익 모델을 다변화할 계획

* 상세리포트는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공

https://newsis.com/view/?id=NISX20230208_0002185631&cID=10403&pID=15000

https://n.news.naver.com/article/025/0003258919?sid=102

중국 단체관광객이 들어오기 시작합니다

https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=49535

NHN한국사이버결제가 10일 공시를 통해 지난해 연간 연결 매출액 8228억 원, 영업이익 442억 원을 기록했다고 밝혔다. 
 
이는 전년 동기 대비 각각 매출액 10%, 영업이익 2% 증가한 수치다. 

https://signalm.sedaily.com/NewsView/29LQ0C68ER/GX11

두나무는 결제사업 진출을 위해 PG사업자 인수를 추진 중입니다.
작년 갤럭시아머니트리와의 협의는 무산되었습니다.

#엄브렐라리서치 #peter #플랫폼과핀테크 #NHN한국사이버결제 #PG #고수익해외가맹점 #O2O서비스도성장 #안정적인내수소비성장주

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<NHN한국사이버결제, 고수익 해외가맹점 기반 성장>

* NHN한국사이버결제의 2022년 4분기 실적

연결기준
매출액 222,256백만원(YoY 10.4%↑, QoQ 6.0%↑)
영업이익 12,032백만원(YoY 3.2%↑, QoQ △8.6%)
순이익 7,000백만원(YoY 54.9%↑, QoQ △41.1%)

별도기준
매출액 219,610백만원(YoY 9.8%↑, QoQ 6.0%↑)
영업이익 12,152백만원(YoY 3.6%↑, QoQ △8.8%)
순이익 4,675백만원(YoY 83.7%↑, QoQ △65.1%)

인상된 신용카드 가맹점 수수료율에 따른 원가 상승
2022년 상반기에는 매출 성장에도 불구하고 영업이익 감소,
하반기에는 수수료율 조정 후 매출 및 이익 성장세
연간으로 매출(YoY 10.4%↑), 영업이익(YoY 2.4%↑) 모두 전년 대비 성장세

* 4분기 거래대금 9.9조원(YoY 13.3%↑, QoQ 4.1%↑)
애플, 테슬라, 구글, 넷플릭스, 디즈니플러스 등 고수익 해외가맹점의 거래대금(1.2조원, YoY 38.6%↑, QoQ △6.2%)이 전년 대비 크게 증가,
해외가맹점의 비중(12.4%, YoY +0.5%p, QoQ △1.3%p) 전년 대비 상승

여행, 오프라인 등 리오프닝 업종의 거래대금 성장(YoY 154.4%↑, QoQ 9.8%↑)
외제차(YoY 98.9%↑, QoQ △60.0%), 명품(YoY 43.3%↑, QoQ 15.0%↑)

* 온라인 사업에서는 안정적인 이익 창출(135 억원, YoY 10.1%↑, QoQ △5.2%),

오프라인(-7 억원, YoY 적자전환, QoQ 적자확대) / O2O사업(-8 억원, YoY 적자폭 감소, QoQ 적자폭 감소) 은 아직은 이익보다는 매출 성장에 주력

* 상세리포트는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공

https://www.hankyung.com/finance/article/2023021080236

https://n.news.naver.com/article/092/0002282620?cds=news_my

카카오모빌리티 콜몰아주기 과징금 257억원입니다

#엄브렐라리서치 #peter #플랫폼과핀테크 #현대이지웰 #기업복지몰1위 #매출성장세지속 #영업이익율5년째개선중 #규모의경제 #현대백화점그룹시너지

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<현대이지웰, 복지플랫폼 시장 1위+식권 1위>

* 현대이지웰의 2022년도 실적

2022년 연간
매출액 112,460백만원(YoY 16.5%↑),
영업이익 18,514백만원(YoY 16.2%↑),
당기순이익 15,168백만원 (YoY △1.5%),

2022년 4분기
매출액 29,129백만원(YoY 12.7%↑, QoQ 1.2%↑),
영업이익 2,973백만원(YoY 30.1%↑, QoQ △5.0%),
당기순이익 2,919백만원(YoY 314.4%↑, QoQ 10.6%↑)

* 현대이지웰 5개년 CAGR은 매출 14.2%, 영업이익 34.9%

4분기에도 매출 및 이익 성장을 계속
신규 수주 고객사 증가,
온라인 사용율 증가(’21년 36.0% → ’22년 36.9%)
복지몰 상품력 강화에 따른 개인결제금액 증가,
취급금액 1,572억원 달성 (YoY 16.1%↑)

화장품, 건강식품 등 고마진 상품 매출 확대(+29.1%) 및 효율적 판관비 집행에 따른 영업 이익 상승

* 현대백화점 그룹 편입 이후, 기업 선택적 복지시장에서 차별화된 경쟁력 확보

현대백화점그룹의 계열사 제품(현대백화점, 한섬, 리바트, 지누스, 그린푸드, 바이오푸드 등)을 상품라인업에 추가
양질의 제품을 경쟁력 있는 가격에 판매하면서 복지포인트 사용 고객들의 만족도를 개선.

22년 11월에는 “식권대장”을 서비스하는 “밴디스”를 인수
기업복지사업에서의 수직결합 강화

* 삼성, LG에 이어 현대자동차그룹까지도 새로운 고객사로 확보
현재 한국 기업들의 선택적 복지포인트 채택율은 아직 20%에 불과

현대이지웰은 복지플랫폼에서의 안정적인 성장을 바탕으로,
「기업 복지 BPO」 사업과 「식대 복지(모바일 식권)」 사업으로의 확대 추진

* 상세리포트는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공

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https://n.news.naver.com/article/009/0005088914?sid=101

쏘카는 연결기준 지난해 영업이익은 94억원으로 전년도의 209억원 손실과 비교해 흑자 전환한 것으로 집계됐다고 15일 공시했다.

지난해 매출은 3976억원으로 전년의 2890억원보다 37.6% 증가했다. 또 4분기 매출은 1214억원으로 전년동기보다 38.8% 늘었다.

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<케이카, 중고차 시장 피크아웃, 새로운 주인은?>

* 케이카의 2022년도 실적

2022년도 연간
매출액 2,177,262백만원(YoY 14.4%↑),
영업이익 50,048백만원(YoY △29.6%),
당기순이익 30,364백만원(YoY △35.1%)

2022년도 4분기
매출액 456,227백만원(YoY △9.1%, QoQ △20.8%),
영업이익 9,570백만원(YoY △32.6%, QoQ △40.4%),
당기순이익 5,333백만원(YoY △32.7%, QoQ △48.2%)

* 금리 인상, 러시아·우크라이나 전쟁 등 글로벌 경기 침체에 따른 국내 경기 위축
2022년 4분기 케이카 매출/영업이익 감소

연간으로는 매출 성장
전체 중고차 시장 판매량이 YoY 4.8% 감소하는 와중에도,
케이카의 연 판매량은 YoY 3.3% 증가
중고차 소매시장 점유율 2021년 9.3% → 2022년 10.6%

* 2022년 4분기 부문별 실적

이커머스 부문: 매출 1,948억원(YoY △5.4%, QoQ △18.6%),
이커머스 판매 대수 12,359대(YoY △4.5%, QoQ △14.8%)
대당 판매 단가 15.2백만원(YoY △1.5%, QoQ △4.7%)

오프라인 부문: 매출 2,144억원(YoY △13.3%, QoQ △25.3%),
오프라인 판매 대수 12,144대(YoY △12.2%, QoQ △21.4%),
대당 판매 단가 17.3백만원(YoY △1.6%, QoQ △5.2%)

경매 부문: 매출 304억원(YoY △13.9%, QoQ △10.3%),
경매 대수 6,016대(YoY △13.8%, QoQ △12.7%),
대당 판매 단가 4.7백만원 (YoY △2.1%, QoQ 1.2%↑)

렌터카 및 기타 부문:
렌터카 매출 149억원(YoY 38.2%↑, QoQ 10.9%↑),
기타 매출 16억원(YoY △29.5%, QoQ △19.7%)

* 케이카는 빅데이터를 활용한 재고 관리·수요예측 시스템
판매 회전율이 높은 차량 위주로 재고를 관리해 평균 재고 회전일수를 30일대로 유지

온라인 비대면 기반 e커머스 서비스 '내차사기 홈서비스' 판매량 전년 대비 15.2% 증가
지난 4분기 전체 판매대수 중 ‘내차사기 홈서비스’ 비중은 50.4%

* 중고차 시장 1위인 케이카 매각 예정
하반기 중고차 시장 진출을 예정하고 있는 현대차
렌터카를 판매하는 시너지 기대되는 롯데렌탈, SK렌터카
은행권, 쿠팡 등도 거론

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