Нефть - ИМХО о вероятности схода лавины к 20 по брент
Вообще, стоянка последних дней, после минимума 18 марта, выглядит для лонга, - откровенно говоря, - "не очень". Причем чем дальше, тем больше начинают грызть сомнения.
Поскольку впереди экспира фьючерсов, то если и ждать подвоха, то именно к этой дате. На предыдущей экспирации тоже сделали безысходную для быков экспирацию. Настолько, что они даже уже и не сопротивлялись. Так что могут и повторить.
Вообще, стоянка последних дней, после минимума 18 марта, выглядит для лонга, - откровенно говоря, - "не очень". Причем чем дальше, тем больше начинают грызть сомнения.
Поскольку впереди экспира фьючерсов, то если и ждать подвоха, то именно к этой дате. На предыдущей экспирации тоже сделали безысходную для быков экспирацию. Настолько, что они даже уже и не сопротивлялись. Так что могут и повторить.
USD/RUB (Forex), Daily, - по следам ранее сказанного
Обновление максимума не произошло => срок завершения кризиса укорачивается по сравнению с тем, что было в головах коллективного бессознательного (рынка) еще неделю назад.
Появился еще новый реверсал по фрактальной геометрии на 31.03.2020, где по случаю закрывается окно возможностей для сценария "однодневное падение на 20% нефти" (см. выше).
Поэтому завершение месяца будет достаточно показательным для оценки будущего
Обновление максимума не произошло => срок завершения кризиса укорачивается по сравнению с тем, что было в головах коллективного бессознательного (рынка) еще неделю назад.
Появился еще новый реверсал по фрактальной геометрии на 31.03.2020, где по случаю закрывается окно возможностей для сценария "однодневное падение на 20% нефти" (см. выше).
Поэтому завершение месяца будет достаточно показательным для оценки будущего
CFTC: данные по открытым позициям на 24.03.2020 по легкой нефти, - CL (NYMEX)
Особых подвижек нет, несмотря на то, что уже пять торговых дней, как рынок находился вблизи потенциального дна.
Видимо, это такое "дно", после которого вскоре стучат снизу.
Либо крупные участники рынка предпочитают выжидательную стратегию, которая собственно говоря тоже является "позицией" ("отсутствие позиции" само по себе есть "позиция")
Как например фонды, которые хоть и прибавили лонг, но не так, чтобы сильно (отмечено квадратиками)
Особых подвижек нет, несмотря на то, что уже пять торговых дней, как рынок находился вблизи потенциального дна.
Видимо, это такое "дно", после которого вскоре стучат снизу.
Либо крупные участники рынка предпочитают выжидательную стратегию, которая собственно говоря тоже является "позицией" ("отсутствие позиции" само по себе есть "позиция")
Как например фонды, которые хоть и прибавили лонг, но не так, чтобы сильно (отмечено квадратиками)
CL (May-2020, NYMEX) & Sentiment, - в то время как сентимент (настроения) мелких и средних трейдеров с 10 марта 20202 демонстрирует устойчивую положительную динамику (растет), цена нефти на том же периоде продолжает снижаться
Что это значит?
Можно долго и длинно, с привлечением изощренных умностей, обосновать любой поворот событий, упирая при этом на то, что аномалии со временем всегда ликвидируются.
Но я скажу короче.
Да, аномалии ликвидируются.
Но нефть тем и отличается, что аномалии на этом рынке, - который управляется по сакральным формулам глобальной ценовой матрицы цен на энергоносители, - имеет свойство сохранять вдруг возникшие аномалии достаточно долго. Много дольше, чем предполагается рационально обоснованными суждениями.
А это означает, что с высокой вероятностью снижение (Extra-Day) продолжится. А самым позитивным сценарием сейчас является плоскость.
Что это значит?
Можно долго и длинно, с привлечением изощренных умностей, обосновать любой поворот событий, упирая при этом на то, что аномалии со временем всегда ликвидируются.
Но я скажу короче.
Да, аномалии ликвидируются.
Но нефть тем и отличается, что аномалии на этом рынке, - который управляется по сакральным формулам глобальной ценовой матрицы цен на энергоносители, - имеет свойство сохранять вдруг возникшие аномалии достаточно долго. Много дольше, чем предполагается рационально обоснованными суждениями.
А это означает, что с высокой вероятностью снижение (Extra-Day) продолжится. А самым позитивным сценарием сейчас является плоскость.
Модель резонансной репликации в отношении биржевых котировок на нефть сейчас наиболее конкретна. По указанной модели выходит, что период 27-30 марта 2020 - это зона локальной бифуркации, которая скорее просто "перегиб". Но именно потому, что это "перегиб", обычно выглядящий как локальная коррекция, в этих точках случаются инверсии.
Поэтому по модели выходит, что направление импульса в понедельник укажет вектор на последующие полторы недели.
К слову, в последние дни неоднократно поднимался вопрос о повышенном риске сценария "-20% на экспиру фьюч-Брент", в отношении которого теперь становится ясно, почему "окно возможностей" для него постоянно расширяли во времени (см.посты выше)
Поэтому по модели выходит, что направление импульса в понедельник укажет вектор на последующие полторы недели.
К слову, в последние дни неоднократно поднимался вопрос о повышенном риске сценария "-20% на экспиру фьюч-Брент", в отношении которого теперь становится ясно, почему "окно возможностей" для него постоянно расширяли во времени (см.посты выше)
Как долго продлится история с коронавирусом?
С точки зрения циклов ситуация следующая
Судя по резонансам (объявление о прототипе в 2015 г) и началом жизни в свободной среде (не в пробирке), нынешняя история коронавируса обещает завершиться в 20-х числах апреля сг.
Но в странах с запоздалым появлением вируса проблема (опасная эпидемиологическая обстановка) может растянуться до конца весны, и даже захватить приличную долю июня.
При этом вирус обещает вернуться как минимум еще дважды.
В следующий раз острая (проблемная) ситуация с высокой вероятностью возникнет в третьей декаде января - феврале 2022 г
В другой раз - мир снова с тревогой заговорит о коронавирусе во второй половине февраля - марте 2024 г
Будут ли потом еще какие-то рецидивы - это неизвестно. Потому как даже для уже названных в будущем периодов соответствующие драйверы риска даже еще не родились
Оценка была выполнена по одному из циклов социальной природы возникновения
С точки зрения циклов ситуация следующая
Судя по резонансам (объявление о прототипе в 2015 г) и началом жизни в свободной среде (не в пробирке), нынешняя история коронавируса обещает завершиться в 20-х числах апреля сг.
Но в странах с запоздалым появлением вируса проблема (опасная эпидемиологическая обстановка) может растянуться до конца весны, и даже захватить приличную долю июня.
При этом вирус обещает вернуться как минимум еще дважды.
В следующий раз острая (проблемная) ситуация с высокой вероятностью возникнет в третьей декаде января - феврале 2022 г
В другой раз - мир снова с тревогой заговорит о коронавирусе во второй половине февраля - марте 2024 г
Будут ли потом еще какие-то рецидивы - это неизвестно. Потому как даже для уже названных в будущем периодов соответствующие драйверы риска даже еще не родились
Оценка была выполнена по одному из циклов социальной природы возникновения
Индекс доллара (DXY), Daily, - обновление предыдущего предсказания про дырку от бублика для быков по доллару
Указанные условия выполнены. Остается ждать полноценной реализации
Для доллара все только начинается....
Указанные условия выполнены. Остается ждать полноценной реализации
Для доллара все только начинается....
Нефть марки Brent (Forex), Daily, - когда может быть завершение нисходящего тренда?
Судя по всему, ударное падение "-20%" за день или полтора в окне возможностей (для этого), открытого до 31.03.2020, в истекающем фьючерсном контракте не свершится.
Обычно на смене контрактов возникает некая пауза, подталкивающая к размышлениям с несколько бОльшим горизонтом событий, нежели обычно.
Поэтому:
1) Практически все краткоживущие истории, которые могли бы сломать текущий Down-тренд, потерпели фиаско
2) Ближайшие точки, где возможен если не разворот, то хотя бы остановка и попытка повернуть вспять - это: 1, 8, 13 и 24 апреля, среди которых повышенный потенциал у 8, 13 и 24 апреля. Особенно у 13.04.2020
3) Все указанные точки получены разными, чисто арифметическими методами анализа циклов, поэтому совпадения с ожидаемыми событиями случайны (на самом деле рынок все знает наперед)
4) пункт 3 дает подсказку, что очень многое сейчас зависит от политических решений, потому и множественность вариантов
Судя по всему, ударное падение "-20%" за день или полтора в окне возможностей (для этого), открытого до 31.03.2020, в истекающем фьючерсном контракте не свершится.
Обычно на смене контрактов возникает некая пауза, подталкивающая к размышлениям с несколько бОльшим горизонтом событий, нежели обычно.
Поэтому:
1) Практически все краткоживущие истории, которые могли бы сломать текущий Down-тренд, потерпели фиаско
2) Ближайшие точки, где возможен если не разворот, то хотя бы остановка и попытка повернуть вспять - это: 1, 8, 13 и 24 апреля, среди которых повышенный потенциал у 8, 13 и 24 апреля. Особенно у 13.04.2020
3) Все указанные точки получены разными, чисто арифметическими методами анализа циклов, поэтому совпадения с ожидаемыми событиями случайны (на самом деле рынок все знает наперед)
4) пункт 3 дает подсказку, что очень многое сейчас зависит от политических решений, потому и множественность вариантов
Эта красочная картинка рассказывает, какие инструменты используют американские компании, хеджируя цены на нефть
Картинка меня не впечатлила. Зато впечатлили комментарии вроде как экспертов нефтяного рынка, которые были для меня очень удивительны.
А дело вот в чем.
Лет 20+ тому назад заказали мне исследование результативности хеджа нефти гипотетическим добытчиком.
Через 5 минут после обработки массива рыночных данных я уже понял, что хеджировать фьючерсом - это даже не моветон. Это - просто слив денег и трата ресурсов, если хедж делается "регулярно и постоянно", а не от случаю к случаю с учетом конъюнктуры.
С опционами пришлось попотеть дольше. Результат тоже - негативный.
Но...
Просматривая числовые данные, удалось обнаружить следы хеджеров. Тогда с этим было проще. Все лежало в свободном доступе (тогда это было IPE, которая ныне ICE).
Оказалось, что ларчик открывался весьма просто: квалифицированный хедж делался в основном свопами, которые на биржевом рынке имитируются календарными спредами
Картинка меня не впечатлила. Зато впечатлили комментарии вроде как экспертов нефтяного рынка, которые были для меня очень удивительны.
А дело вот в чем.
Лет 20+ тому назад заказали мне исследование результативности хеджа нефти гипотетическим добытчиком.
Через 5 минут после обработки массива рыночных данных я уже понял, что хеджировать фьючерсом - это даже не моветон. Это - просто слив денег и трата ресурсов, если хедж делается "регулярно и постоянно", а не от случаю к случаю с учетом конъюнктуры.
С опционами пришлось попотеть дольше. Результат тоже - негативный.
Но...
Просматривая числовые данные, удалось обнаружить следы хеджеров. Тогда с этим было проще. Все лежало в свободном доступе (тогда это было IPE, которая ныне ICE).
Оказалось, что ларчик открывался весьма просто: квалифицированный хедж делался в основном свопами, которые на биржевом рынке имитируются календарными спредами
К чему это я? (О том, что выше)
Да к тому, что сейчас уже выросло целое поколение, которое даже не знает, что контанго - это нормальная term structure рынка нефти. В то время ка депорт (бэквордация) - это аномалия.
Но рынок нефти - это такая сложная матрица производных, что аномалии могут держать достаточно долго. Так что успевает вырасти очередное поколение, которое начинает вещать с трибун разные ИМХО, выдавая их за истину в последней инстанции.
Это я к тому, что намедни видел бесхитростные утверждения, что-де коли следующий фьюч идет с хорошей премией (приличное контанго), то это непременно "к росту".
На самом деле связи тут нет никакой. Значительно более важное значение имеет то, какая динамика спредов, а не то, что там и где выше или ниже
Да к тому, что сейчас уже выросло целое поколение, которое даже не знает, что контанго - это нормальная term structure рынка нефти. В то время ка депорт (бэквордация) - это аномалия.
Но рынок нефти - это такая сложная матрица производных, что аномалии могут держать достаточно долго. Так что успевает вырасти очередное поколение, которое начинает вещать с трибун разные ИМХО, выдавая их за истину в последней инстанции.
Это я к тому, что намедни видел бесхитростные утверждения, что-де коли следующий фьюч идет с хорошей премией (приличное контанго), то это непременно "к росту".
На самом деле связи тут нет никакой. Значительно более важное значение имеет то, какая динамика спредов, а не то, что там и где выше или ниже
USD/RUB (Forex), Daily, - критически важная дата 27.03.2020 прошла довольно мило. Обновление максимумов не было, вследствие чего шансы на благоприятные сценарии (укрепление рубля) существенно повысились.
Ближайшие реверсалы - на чарте
Еще один важный момент, - на рынок возвращается здравый смысл, - включился торговый цикл (спекулянтский), что дает надежду, что кризисный код, возможно, завершился, либо близок к завершению
Ближайшие реверсалы - на чарте
Еще один важный момент, - на рынок возвращается здравый смысл, - включился торговый цикл (спекулянтский), что дает надежду, что кризисный код, возможно, завершился, либо близок к завершению
Сейчас многие проводят параллели между 1929 и 2020 годами, "поражаясь" совпадениям.
На самом деле все кризисы протекают по единому шаблону, поэтому поражаться тут нечему.
Но я, - по множеству разных причин, - всё же склонен проводить параллели не с 1929-м, а с 1987 годом.
И если я прав, то завершение негатива произойдет 22.06.2020, откуда фондовые рынки воспрянут духом и пойдут в рост вслед за S&P 500
На самом деле все кризисы протекают по единому шаблону, поэтому поражаться тут нечему.
Но я, - по множеству разных причин, - всё же склонен проводить параллели не с 1929-м, а с 1987 годом.
И если я прав, то завершение негатива произойдет 22.06.2020, откуда фондовые рынки воспрянут духом и пойдут в рост вслед за S&P 500
S&P 500, Daily - ближайшие реверсал-дни, а также где можно ожидать завершение текущего краха- кризиса
Базовая модель, как было уже давно сказано (см. где-то выше), предполагает сейчас плоскость до завершения текущей истории с вирусом
PS. Методика расчетов - в закрытом канале
Базовая модель, как было уже давно сказано (см. где-то выше), предполагает сейчас плоскость до завершения текущей истории с вирусом
PS. Методика расчетов - в закрытом канале
Индекс РТС, день, - включился индивидуальный торговый цикл роста, позволяя предположить, что локальный минимум 19.03.2020 может оказаться более важным, чем кажется сейчас
Как бы там ни было, но запуск торгового цикла означает попытку перейти в фазу роста. Серьезность намерений быков рынок будет испытывать на интервале 22-30-апр-2020, где обычно и прерываются неудачные старты торговых циклов
Как бы там ни было, но запуск торгового цикла означает попытку перейти в фазу роста. Серьезность намерений быков рынок будет испытывать на интервале 22-30-апр-2020, где обычно и прерываются неудачные старты торговых циклов
Из категории "познавательное рядом"
Давно хотел пояснить, почему предпочитаю использовать графики нефти, построенные на данных от OANDA, Forex, а не по биржевым фьючерсным данным.
Ответ на двух графиках,
- первый из которых - это СFD, получающегося простой склейкой фьючерсов
- а второй - от OANDA, где премия/скидка (форвардных) фьючерсных цен начисляется на ежедневной основе через свопы
Прямой аналог этих двух инструментов, - это курс валют по фьючерсам на биржевом рынке и на Forex как Spot
Давно хотел пояснить, почему предпочитаю использовать графики нефти, построенные на данных от OANDA, Forex, а не по биржевым фьючерсным данным.
Ответ на двух графиках,
- первый из которых - это СFD, получающегося простой склейкой фьючерсов
- а второй - от OANDA, где премия/скидка (форвардных) фьючерсных цен начисляется на ежедневной основе через свопы
Прямой аналог этих двух инструментов, - это курс валют по фьючерсам на биржевом рынке и на Forex как Spot
Нефть марки Brent (Daily), - прототип по резонансной репликации, - обновление предыдущего обзора
Как было в нем сказано, вектор понедельника определит судьбу на ближайшее время (до 8.04.2020, если быть точным и придерживаться модели резонансной репликации)
Инверсия опять перевернула модель-прототип, в результате рынок остается под давлением с перспективной локального разворота в окрестностях 8-апр-2020 (последний день перед обратным ходом)
Как было в нем сказано, вектор понедельника определит судьбу на ближайшее время (до 8.04.2020, если быть точным и придерживаться модели резонансной репликации)
Инверсия опять перевернула модель-прототип, в результате рынок остается под давлением с перспективной локального разворота в окрестностях 8-апр-2020 (последний день перед обратным ходом)
РТС, день, - с точки зрения психологии масс (оценка по циклу биржевой психологии и торговому циклу), - рынок предпочитает откладывать решение о том, куда и как двигаться дальше.
Ключевые уровни для продвижения вверх - это максимумы 26 и 31 марта, поскольку отмечены печатью реверсал-дней
На середину апреля (13-17) приходится сгусток реверсалов разной природы. В этом же интервале находится очередной реверсал психе-цикла.
До той поры ожидается, - так сказать, - "безыдейное" движение, которое ныне маскируется под "опасения от к-вируса"
Ключевые уровни для продвижения вверх - это максимумы 26 и 31 марта, поскольку отмечены печатью реверсал-дней
На середину апреля (13-17) приходится сгусток реверсалов разной природы. В этом же интервале находится очередной реверсал психе-цикла.
До той поры ожидается, - так сказать, - "безыдейное" движение, которое ныне маскируется под "опасения от к-вируса"