Нефть, текучка, - Обращает внимание следующий момент: спред между Cash и фронт-фьюч начал стремительно сокращаться. На картинке - первый - это Cash (условный спот) нефти Брент. Второй - CFD, определяемый по фронтальному фьючерсу на Брент
В пятницу разница составляла 85 центов. Вчера, в понедельник - к вечеру упала до 55-45 центов. С полчаса назад было 30 центов, а сейчас уже 25 центов.
Резюме (ИМХО): Брент сейчас под риском повтора того, что было вчера с фронтальным фьючем на нефть марки Лайт
В пятницу разница составляла 85 центов. Вчера, в понедельник - к вечеру упала до 55-45 центов. С полчаса назад было 30 центов, а сейчас уже 25 центов.
Резюме (ИМХО): Брент сейчас под риском повтора того, что было вчера с фронтальным фьючем на нефть марки Лайт
Медь (фьючерсы), - HG (Comex), Daily, - локальный разворот вблизи важной точки бифуркации, о чем неделю назад про медь было сказано: "...Не позднее 22 апреля должен реализоваться реверсал пробоя или же разворота. По схеме (и высоко-вероятно) предполагается именно локальный разворот..."
А коли так, то тогда же сформулированное резюме начинает приобретать черты реального риска.
Резюме было такое: "...скорее всего всё сырье останется под давлением. А перспективы роста мировой экономики, вероятно, будут оставаться туманными
Соответственно, нечто похожее будет и на других сырьевых рынках..."
А коли так, то тогда же сформулированное резюме начинает приобретать черты реального риска.
Резюме было такое: "...скорее всего всё сырье останется под давлением. А перспективы роста мировой экономики, вероятно, будут оставаться туманными
Соответственно, нечто похожее будет и на других сырьевых рынках..."
Нефть марки WTI (Forex), Daily, - со вчера на сегодня, кстати, реверсал по фрактальной геометрии (ранее было здесь). Обычно работает как локальный разворот.
Здесь также потенциальный реверсал по резонансной репликации (см. выше)
=>
Высока вероятность, что несмотря на все ужасы, выливаемые на рынок по каналам СМИ, обнуление истекшего фьюч на лайт, а также закрытие разрыва между истекшим и новым фьюч лайт, рынок все же найдет сегодня причину хотя бы попытаться локально разворота
Здесь также потенциальный реверсал по резонансной репликации (см. выше)
=>
Высока вероятность, что несмотря на все ужасы, выливаемые на рынок по каналам СМИ, обнуление истекшего фьюч на лайт, а также закрытие разрыва между истекшим и новым фьюч лайт, рынок все же найдет сегодня причину хотя бы попытаться локально разворота
Open Interest Profile опционов фьючера на нефть Light (CL, NYMEX) на закрытие вторника, 21.04.2020, - полная противоположность предыдущих дней. Выигрыши по путам закрыли. На всякий случай открыли новые ОТМ-путы почти в том же объеме (на всякий случай). И при этом набрали колл-опционов
По итогу, - торговцы опционами поставили на рост
По итогу, - торговцы опционами поставили на рост
Open Interest Profile опционов фьючера на нефть Light (CL, NYMEX) на закрытие среды, 22.04.2020, - торговцы опционами распродавали свои лонги в путах и активно скупали колл-опционы.
Получается, эта хорошо информированная категория трейдеров ожидает продолжение роста
PS. В последнее время торговцы опционами неплохо предугадывают направление рынка. Поэтому не верить этому особых оснований нет
Получается, эта хорошо информированная категория трейдеров ожидает продолжение роста
PS. В последнее время торговцы опционами неплохо предугадывают направление рынка. Поэтому не верить этому особых оснований нет
Sentiment категории трейдеров средней и малой руки на 22.04.2020 (начало дня), - кто бы мог подумать, что настроение может так резко измениться в положительную сторону после недавнего краха нефти Лайт в зону отрицательных значений?
Заодно подтвердилось действенность теханализа применительно даже к такого рода графикам (см.предыдущее)
Заодно подтвердилось действенность теханализа применительно даже к такого рода графикам (см.предыдущее)
Индекс РТС (RTSI, Moex), Daily, - ближайшие реверсал-дни (высоко-вероятные точки смены локальной Extra-Day тенденции
Определены различными методами анализа тайминга
Определены различными методами анализа тайминга
Модель-прототип индекса РТС (Мосбиржа) до конца мая 2020 по резонансной репликации.
Предполагается нудная пила без ярко выраженного намерения выйти вверх или вниз.
Поскольку данная концепция настроена на определение реверсалов, а не уровней, то надо иметь в виду, что вероятный уклон консолидации может быть любым. Например, - слегка вверх, или слегка вниз.
Завершение консолидации в конце мая месяца. После чего выход из нее. Возможно, очень бурный
PS. Модель работает, пока не эволюционирует вследствие инверсий
Предполагается нудная пила без ярко выраженного намерения выйти вверх или вниз.
Поскольку данная концепция настроена на определение реверсалов, а не уровней, то надо иметь в виду, что вероятный уклон консолидации может быть любым. Например, - слегка вверх, или слегка вниз.
Завершение консолидации в конце мая месяца. После чего выход из нее. Возможно, очень бурный
PS. Модель работает, пока не эволюционирует вследствие инверсий
Open Interest Profile опционов фьючера на нефть Light (CL, NYMEX) на закрытие четверга, 23.04.2020, - торговцы опционами снова, - как и намедни, - распродавали путы и покупали колл-опционы. Правда, нельзя сказать, что так уж и много.
Как бы там ни было, но эта категория трейдеров ожидает продолжение роста.
Одна беда, - все дневное движение ныне забирают себе торгующие ночью и рано утром по московскому времени. Официальной Европе и Америке остаются одни огрызки, - гоняют между хай-лоу первых 6 часов торгового дня.
Тем не менее, польза от таких данных по торговле опционами, которые устаревают не успев выйти, все же есть. Заключается она в том, что они показывают, - рынок не упадет, а снижения будут выкупаться
Как бы там ни было, но эта категория трейдеров ожидает продолжение роста.
Одна беда, - все дневное движение ныне забирают себе торгующие ночью и рано утром по московскому времени. Официальной Европе и Америке остаются одни огрызки, - гоняют между хай-лоу первых 6 часов торгового дня.
Тем не менее, польза от таких данных по торговле опционами, которые устаревают не успев выйти, все же есть. Заключается она в том, что они показывают, - рынок не упадет, а снижения будут выкупаться
Sentiment нефтяного рынка по категории трейдеров средней и малой руки на 23.04.2020 (начало дня) продолжает расти. Хотя уже и не так сильно.
Пришли ровно в середину между минимумом и максимумом. По сути, - фифти-фифти
PS. Поговаривают, что некоторые довольно известные аналитики всерьез размышляют о ценах на нефть по минус 100 долларов за баррель. Доводы приводят серьезные. А тем временем началось расследование, затеянное прояснить природу падения фьючерсов на нефть лайт к минус 40.
PS. PS. Рынок нефти остается под риском невероятных событий вплоть до конца будущей недели
Пришли ровно в середину между минимумом и максимумом. По сути, - фифти-фифти
PS. Поговаривают, что некоторые довольно известные аналитики всерьез размышляют о ценах на нефть по минус 100 долларов за баррель. Доводы приводят серьезные. А тем временем началось расследование, затеянное прояснить природу падения фьючерсов на нефть лайт к минус 40.
PS. PS. Рынок нефти остается под риском невероятных событий вплоть до конца будущей недели
Насколько высока вероятность, что фьюче на нефть Брент на экспирацию повторят судьбу фьюч на Лайт, которые на последней экспирации обвалили до "—40"?
Рынок сейчас - словно извергающий лаву вулкан на дне Марианской впадины, - то жар, то жуткий холод. Всё меняется в один момент.
Это означает, что обычные рассуждения ныне малопродуктивны. А нужны такие же фантастические, как и невероятные похождения фьючерсных нефть глубоко в подпол, далеко ниже нулевой отметки.
Итак:
Поначалу, руководствуясь полуфантастической гипотезой, - изложенной здесь, - вероятность повтора оценивалась крайне маловероятной. Просто потому, что это действие было явно спланированной акцией. Причем согласованной со всеми лицами, которые могли бы в силу служебного положения воспрепятствовать этому действу.
Продолжение следует
Рынок сейчас - словно извергающий лаву вулкан на дне Марианской впадины, - то жар, то жуткий холод. Всё меняется в один момент.
Это означает, что обычные рассуждения ныне малопродуктивны. А нужны такие же фантастические, как и невероятные похождения фьючерсных нефть глубоко в подпол, далеко ниже нулевой отметки.
Итак:
Поначалу, руководствуясь полуфантастической гипотезой, - изложенной здесь, - вероятность повтора оценивалась крайне маловероятной. Просто потому, что это действие было явно спланированной акцией. Причем согласованной со всеми лицами, которые могли бы в силу служебного положения воспрепятствовать этому действу.
Продолжение следует
Цель достаточно очевидна, и о ней эксперты сейчас говорят в полный голос. Это - утрамбовывание цен по всей линейке марок нефти.
Потому как рынок нефти - это сложная ценовая матрица, в которой все взамосвязано. В основном, - через внебиржевые свопы, примитивный вариант которых представлен разными вариантами биржевых спредов, - например, таких как внутрирыночных и межрыночных.
При этом, поскольку есть еще более высшие цели (отъем печатного станка), то здесь был попутно нанесен удар по имиджу CME Group, - один из столпов биржевой торговли, с центром в США.
Как известно, главное для биржи - это доверие. Об этом как-то уже подзабылось. Но непременно вспомнится.
Как бы там ни было, зерна недоверия посеяны. Со временем это даст свои плоды.
Поэтому такого не должно было произойти с фьючерсами Brent, которые торгуются на ICE, которая хоть и входит в CME Group, но территориально - Великобритания
Продолжение следует
Потому как рынок нефти - это сложная ценовая матрица, в которой все взамосвязано. В основном, - через внебиржевые свопы, примитивный вариант которых представлен разными вариантами биржевых спредов, - например, таких как внутрирыночных и межрыночных.
При этом, поскольку есть еще более высшие цели (отъем печатного станка), то здесь был попутно нанесен удар по имиджу CME Group, - один из столпов биржевой торговли, с центром в США.
Как известно, главное для биржи - это доверие. Об этом как-то уже подзабылось. Но непременно вспомнится.
Как бы там ни было, зерна недоверия посеяны. Со временем это даст свои плоды.
Поэтому такого не должно было произойти с фьючерсами Brent, которые торгуются на ICE, которая хоть и входит в CME Group, но территориально - Великобритания
Продолжение следует
Но...
Не прошло и суток, как было инициировано расследование всех обстоятельств этого, без сомнения эпохального события, при котором деривативы приобрели отрицательную стоимость.
И уже сейчас понятно, что в этом деле были замешаны, по всей вероятности, не только банкиры и главные лица биржевой инфраструктуры, но и сам Трамп.
Иначе зачем бы всем им было встречаться совсем незадолго до падения нефти на бирже?
Как бы там ни было, но на этой встрече присутствовал и Jeffrey Sprecher, глава ICE, который по версии, изложенной в ссылке в самом начале этого повествования, просто обязан быть агентом спецслужб Её Величества Королевы и выполнять их волю и указания.
А это значит, что при вновь открывшихся обстоятельствах (начало расследования), для него нужно создать приемлемую защиту, позволяющую не попасть под подозрение в организации диверсионной работы против США. То есть, - его репутацию, а точнее - репутацию ICE теперь тоже необходимо запятнать. Но не так смачно, как NYMEX и CME Group
Продолжение следует
Не прошло и суток, как было инициировано расследование всех обстоятельств этого, без сомнения эпохального события, при котором деривативы приобрели отрицательную стоимость.
И уже сейчас понятно, что в этом деле были замешаны, по всей вероятности, не только банкиры и главные лица биржевой инфраструктуры, но и сам Трамп.
Иначе зачем бы всем им было встречаться совсем незадолго до падения нефти на бирже?
Как бы там ни было, но на этой встрече присутствовал и Jeffrey Sprecher, глава ICE, который по версии, изложенной в ссылке в самом начале этого повествования, просто обязан быть агентом спецслужб Её Величества Королевы и выполнять их волю и указания.
А это значит, что при вновь открывшихся обстоятельствах (начало расследования), для него нужно создать приемлемую защиту, позволяющую не попасть под подозрение в организации диверсионной работы против США. То есть, - его репутацию, а точнее - репутацию ICE теперь тоже необходимо запятнать. Но не так смачно, как NYMEX и CME Group
Продолжение следует
А это значит, что фьюче Brent на экспиру надо тоже отправить как можно глубже в пол, но при этом не дать им возможность уйти ниже нуля. Технически с этим проблем нет, кстати, - в смысле ограничить естественной преградой на нулевом уровне
Естественно напрашивающийся вывод из этого пространного рассуждения весьма прозаичный:
Да, приближающаяся экспирация фьючерсов на нефть марки Brent несет в себе очень высокий риск увидеть сильный и резкий спад с закрытием контракта где-то глубоко внизу.
Реализуется ли риск, - увидим на будущей неделе
Естественно напрашивающийся вывод из этого пространного рассуждения весьма прозаичный:
Да, приближающаяся экспирация фьючерсов на нефть марки Brent несет в себе очень высокий риск увидеть сильный и резкий спад с закрытием контракта где-то глубоко внизу.
Реализуется ли риск, - увидим на будущей неделе
Вдогонку, или как говорится "Вместо эпилога"
Пока то, да сё, ICE вдруг взяла, да изменила свое мнение об отрицательных ценниках по ряду производных
Теперь можно всё
Документ тут
Пока то, да сё, ICE вдруг взяла, да изменила свое мнение об отрицательных ценниках по ряду производных
Теперь можно всё
Документ тут
Open Interest Profile опционов фьючера на нефть Light (CL, NYMEX) на закрытие пятницы, 24.04.2020.
Торговцы опционами, судя по всему, придерживались нейтрального взгляда на ближайшее будущее. В пятницу прирост открытых позиций был примерно равен и по коллам, и по путам.
При этом обращает на себя внимание концентрированный прирост в 15-пут (закрытие фьюч 16.94). В то время как коллы брали разных страйков.
В общем-то, когда наблюдается такое, то это может рассматриваться как потенциальная инсайдерская покупка. Бывает срабатывает, а бывает и нет.
Торговцы опционами, судя по всему, придерживались нейтрального взгляда на ближайшее будущее. В пятницу прирост открытых позиций был примерно равен и по коллам, и по путам.
При этом обращает на себя внимание концентрированный прирост в 15-пут (закрытие фьюч 16.94). В то время как коллы брали разных страйков.
В общем-то, когда наблюдается такое, то это может рассматриваться как потенциальная инсайдерская покупка. Бывает срабатывает, а бывает и нет.
COT на 21.04.2020, нефть Crude Light (NYMEX)
По сравнению с эпическими ценовыми колебаниями, динамика открытого интереса во фьючерах ничего особо выдающегося не показывает.
Фонды на периоде 15-21 апреля покупали и закрывали шорт, в связи с чем приличный прирост чистой позиции.
Обращает внимание на себя прирост шорт у Swap Dealers, что означает повышенный спрос со стороны рынка в целом на лонг, который и был удовлетворен дилерами.
По итогу, - каких-то радикальных изменений в общей трендовой динамике пока не прослеживается
По сравнению с эпическими ценовыми колебаниями, динамика открытого интереса во фьючерах ничего особо выдающегося не показывает.
Фонды на периоде 15-21 апреля покупали и закрывали шорт, в связи с чем приличный прирост чистой позиции.
Обращает внимание на себя прирост шорт у Swap Dealers, что означает повышенный спрос со стороны рынка в целом на лонг, который и был удовлетворен дилерами.
По итогу, - каких-то радикальных изменений в общей трендовой динамике пока не прослеживается
Sentiment нефтяного рынка по категории трейдеров средней и малой руки на пятницу, 24.04.2020 (начало дня).
Интересненькое дело....
И здесь начали данные задним числом подкручивать, корректировать....
Не далее, как вчера индикатор показывал 50 на 23.04.2020. А сегодня оказывается, и не было никаких 50...
К чему бы это?
Интересненькое дело....
И здесь начали данные задним числом подкручивать, корректировать....
Не далее, как вчера индикатор показывал 50 на 23.04.2020. А сегодня оказывается, и не было никаких 50...
К чему бы это?
Term Structure WTI & Brent
Абсолютный идеал, - как и положено форвардной кривой согласно теории для производных на нефть
Правда, есть небольшая аномалия, которая здесь не видна.
В то время, как Cash WTI (Forex) идет заметно ниже фронт-фьюч на WTI, аналогичный продукт для марки Brent стоит несколько выше фронт-фьюч. Правда, близость экспиры тут сильно влияет. Но тем не менее....
PS. В прошлый раз похожая аномалия привела в последующем к серьезным ценовым подвижкам. Но в таких ситуациях не получается заведомо определить, в какой последовательности будут развиваться события
Абсолютный идеал, - как и положено форвардной кривой согласно теории для производных на нефть
Правда, есть небольшая аномалия, которая здесь не видна.
В то время, как Cash WTI (Forex) идет заметно ниже фронт-фьюч на WTI, аналогичный продукт для марки Brent стоит несколько выше фронт-фьюч. Правда, близость экспиры тут сильно влияет. Но тем не менее....
PS. В прошлый раз похожая аномалия привела в последующем к серьезным ценовым подвижкам. Но в таких ситуациях не получается заведомо определить, в какой последовательности будут развиваться события