А это значит, что фьюче Brent на экспиру надо тоже отправить как можно глубже в пол, но при этом не дать им возможность уйти ниже нуля. Технически с этим проблем нет, кстати, - в смысле ограничить естественной преградой на нулевом уровне
Естественно напрашивающийся вывод из этого пространного рассуждения весьма прозаичный:
Да, приближающаяся экспирация фьючерсов на нефть марки Brent несет в себе очень высокий риск увидеть сильный и резкий спад с закрытием контракта где-то глубоко внизу.
Реализуется ли риск, - увидим на будущей неделе
Естественно напрашивающийся вывод из этого пространного рассуждения весьма прозаичный:
Да, приближающаяся экспирация фьючерсов на нефть марки Brent несет в себе очень высокий риск увидеть сильный и резкий спад с закрытием контракта где-то глубоко внизу.
Реализуется ли риск, - увидим на будущей неделе
Вдогонку, или как говорится "Вместо эпилога"
Пока то, да сё, ICE вдруг взяла, да изменила свое мнение об отрицательных ценниках по ряду производных
Теперь можно всё
Документ тут
Пока то, да сё, ICE вдруг взяла, да изменила свое мнение об отрицательных ценниках по ряду производных
Теперь можно всё
Документ тут
Open Interest Profile опционов фьючера на нефть Light (CL, NYMEX) на закрытие пятницы, 24.04.2020.
Торговцы опционами, судя по всему, придерживались нейтрального взгляда на ближайшее будущее. В пятницу прирост открытых позиций был примерно равен и по коллам, и по путам.
При этом обращает на себя внимание концентрированный прирост в 15-пут (закрытие фьюч 16.94). В то время как коллы брали разных страйков.
В общем-то, когда наблюдается такое, то это может рассматриваться как потенциальная инсайдерская покупка. Бывает срабатывает, а бывает и нет.
Торговцы опционами, судя по всему, придерживались нейтрального взгляда на ближайшее будущее. В пятницу прирост открытых позиций был примерно равен и по коллам, и по путам.
При этом обращает на себя внимание концентрированный прирост в 15-пут (закрытие фьюч 16.94). В то время как коллы брали разных страйков.
В общем-то, когда наблюдается такое, то это может рассматриваться как потенциальная инсайдерская покупка. Бывает срабатывает, а бывает и нет.
COT на 21.04.2020, нефть Crude Light (NYMEX)
По сравнению с эпическими ценовыми колебаниями, динамика открытого интереса во фьючерах ничего особо выдающегося не показывает.
Фонды на периоде 15-21 апреля покупали и закрывали шорт, в связи с чем приличный прирост чистой позиции.
Обращает внимание на себя прирост шорт у Swap Dealers, что означает повышенный спрос со стороны рынка в целом на лонг, который и был удовлетворен дилерами.
По итогу, - каких-то радикальных изменений в общей трендовой динамике пока не прослеживается
По сравнению с эпическими ценовыми колебаниями, динамика открытого интереса во фьючерах ничего особо выдающегося не показывает.
Фонды на периоде 15-21 апреля покупали и закрывали шорт, в связи с чем приличный прирост чистой позиции.
Обращает внимание на себя прирост шорт у Swap Dealers, что означает повышенный спрос со стороны рынка в целом на лонг, который и был удовлетворен дилерами.
По итогу, - каких-то радикальных изменений в общей трендовой динамике пока не прослеживается
Sentiment нефтяного рынка по категории трейдеров средней и малой руки на пятницу, 24.04.2020 (начало дня).
Интересненькое дело....
И здесь начали данные задним числом подкручивать, корректировать....
Не далее, как вчера индикатор показывал 50 на 23.04.2020. А сегодня оказывается, и не было никаких 50...
К чему бы это?
Интересненькое дело....
И здесь начали данные задним числом подкручивать, корректировать....
Не далее, как вчера индикатор показывал 50 на 23.04.2020. А сегодня оказывается, и не было никаких 50...
К чему бы это?
Term Structure WTI & Brent
Абсолютный идеал, - как и положено форвардной кривой согласно теории для производных на нефть
Правда, есть небольшая аномалия, которая здесь не видна.
В то время, как Cash WTI (Forex) идет заметно ниже фронт-фьюч на WTI, аналогичный продукт для марки Brent стоит несколько выше фронт-фьюч. Правда, близость экспиры тут сильно влияет. Но тем не менее....
PS. В прошлый раз похожая аномалия привела в последующем к серьезным ценовым подвижкам. Но в таких ситуациях не получается заведомо определить, в какой последовательности будут развиваться события
Абсолютный идеал, - как и положено форвардной кривой согласно теории для производных на нефть
Правда, есть небольшая аномалия, которая здесь не видна.
В то время, как Cash WTI (Forex) идет заметно ниже фронт-фьюч на WTI, аналогичный продукт для марки Brent стоит несколько выше фронт-фьюч. Правда, близость экспиры тут сильно влияет. Но тем не менее....
PS. В прошлый раз похожая аномалия привела в последующем к серьезным ценовым подвижкам. Но в таких ситуациях не получается заведомо определить, в какой последовательности будут развиваться события
WTI (NYMEX) & Brent (ICE), Future, Monthly
Теханализ опять всех обыграл?
PS. И как теперь с этим жить? - скажите на милость
Теханализ опять всех обыграл?
PS. И как теперь с этим жить? - скажите на милость
Сейчас много говорится о мега-потерях при исполнении фьюче на нефть марки Лайт, который на прошедшей неделе прошел на Мосбирже по -37
Угу
МИНУС
ТРИДЦАТЬ СЕМЬ
Полемики много
Но за полемикой рассуждающие не видят главного.
Кризис не на рынке
Это - кризис инфраструктуры. Кризис конкретной биржи, - под названием Мосбиржа
А все почему?
А потому что рулевые не ведают циклов. А по ним, самое время им (ей, - бирже) умереть
Или измениться
Потому что кризис заложен Pi-Cycle
Поскольку сейчас, в апреле 2020 Мосбирже в ее нынешнем виде 8,3 года, если считать за дату рождения захват биржи РТС,скромно определенный "слиянием"
Как известно, - 8,6 года - это цикл, работающий не только применительно к инвестициям, финансам, крахам, но и в социальной, а также в бизнес-сферах
Можно ли этот кризис предотвратить, смягчить, или использовать во благо ту разрушительную силу, которую он несет?
Да, можно. Как? Каким образом?
Понимание этого лежит в плоскости вопросов тайминга финансовых рынков. Но это - разговор в других чертогах
Угу
МИНУС
ТРИДЦАТЬ СЕМЬ
Полемики много
Но за полемикой рассуждающие не видят главного.
Кризис не на рынке
Это - кризис инфраструктуры. Кризис конкретной биржи, - под названием Мосбиржа
А все почему?
А потому что рулевые не ведают циклов. А по ним, самое время им (ей, - бирже) умереть
Или измениться
Потому что кризис заложен Pi-Cycle
Поскольку сейчас, в апреле 2020 Мосбирже в ее нынешнем виде 8,3 года, если считать за дату рождения захват биржи РТС,скромно определенный "слиянием"
Как известно, - 8,6 года - это цикл, работающий не только применительно к инвестициям, финансам, крахам, но и в социальной, а также в бизнес-сферах
Можно ли этот кризис предотвратить, смягчить, или использовать во благо ту разрушительную силу, которую он несет?
Да, можно. Как? Каким образом?
Понимание этого лежит в плоскости вопросов тайминга финансовых рынков. Но это - разговор в других чертогах
USDRUB_TOM (Moex), Daily, - рынок входит в зону бифуркации, которая покрывает всю эту неделю.
Реверсалы здесь самой разной природы, - и по кризисному коду, и по психе-циклам, причем и bull, и bear.
Если на этом отрезке срабатывает медвежий сценарий, то на этом "кризис", можно сказать, закончится. Пока что...
Если же проход вниз обозначен не будет, то все затянется на неопределенное время (надо уточнять по факту), и тогда следует ожидать продолжение дрейфа в широком коридоре вправо
Поскольку 1 мая выходной, и при этом данный день входит в описанную выше зону бифуркации, то реализация может быть отложена до открытия торгов на Мосбирже 4 мая
Реверсалы здесь самой разной природы, - и по кризисному коду, и по психе-циклам, причем и bull, и bear.
Если на этом отрезке срабатывает медвежий сценарий, то на этом "кризис", можно сказать, закончится. Пока что...
Если же проход вниз обозначен не будет, то все затянется на неопределенное время (надо уточнять по факту), и тогда следует ожидать продолжение дрейфа в широком коридоре вправо
Поскольку 1 мая выходной, и при этом данный день входит в описанную выше зону бифуркации, то реализация может быть отложена до открытия торгов на Мосбирже 4 мая
Open Interest Profile опционов фьючера на нефть Light (CL, NYMEX) на закрытие понедельника, 27.04.2020.
Торговцы опционами, похоже, в полуобморочном состоянии. Даже они уже потеряли берега.
Объемы никакие
Всё, чем они занимались вчера, - это немного пофиксили выигрыши в ITM-пут и вошли чуть большим объемом в новые ОТМ-пут
По итогу, - тренд прежний, просвета пока не видно
Торговцы опционами, похоже, в полуобморочном состоянии. Даже они уже потеряли берега.
Объемы никакие
Всё, чем они занимались вчера, - это немного пофиксили выигрыши в ITM-пут и вошли чуть большим объемом в новые ОТМ-пут
По итогу, - тренд прежний, просвета пока не видно
Bitcoin (Daily) - в декабре 2019 был немного странный по живописности прогноз, который предполагал заметное падение весной этого года, чтобы потом пойти прилично вверх.
Рынок играть этот сценарий, который поначалу развивался точно по прогнозной кальке, не захотел.
В результате по ходу дела реализованной инверсии, сейчас рынок изображает наличие у него силы, которую предстоит отстоять в середине мая, где будет важная зона бифуркации и придется решать, - прорывать ли вверх все мыслимые и немыслимые кордоны из сопротивлений, или же бесславно пасть туда, куда предполагалось ранее
Рынок играть этот сценарий, который поначалу развивался точно по прогнозной кальке, не захотел.
В результате по ходу дела реализованной инверсии, сейчас рынок изображает наличие у него силы, которую предстоит отстоять в середине мая, где будет важная зона бифуркации и придется решать, - прорывать ли вверх все мыслимые и немыслимые кордоны из сопротивлений, или же бесславно пасть туда, куда предполагалось ранее
Индекс волатильности (опционов на фьючерс RTS), - RVI (Moex, Daily)
Картина тут, надо сказать, с точки зрения тайминга прелюбопытная. Сегодня, 29.04.2020, индекс входит в краткосрочную зону бифуркации продолжительностью 3 дня, обусловленной концентрацией реверсалов сразу нескольких психе-циклов. При этом часть из них приходится на выходные, поэтому реализовываться они будут позже, в первый рабочий день (4 мая 2020)
На 4 мая также выпадает еще и реверсал по фрактальной геометрии
Резюме: Поскольку сейчас индекс рисует потенциальную впадину, то с высокой вероятностью 4 мая рассматриваемый индекс испытает толчок вверх. При этом нельзя исключать того, что он окажется той стартовой точкой, на которой позитив фондового рынка (в лице РТС), - наблюдающийся с середины марта, - очень быстро испарится
PS. Как правило, динамика RVI и RTSI прямо противоположны: фондовый рынок растет, - индекс волатильности падает, и наоборот
Картина тут, надо сказать, с точки зрения тайминга прелюбопытная. Сегодня, 29.04.2020, индекс входит в краткосрочную зону бифуркации продолжительностью 3 дня, обусловленной концентрацией реверсалов сразу нескольких психе-циклов. При этом часть из них приходится на выходные, поэтому реализовываться они будут позже, в первый рабочий день (4 мая 2020)
На 4 мая также выпадает еще и реверсал по фрактальной геометрии
Резюме: Поскольку сейчас индекс рисует потенциальную впадину, то с высокой вероятностью 4 мая рассматриваемый индекс испытает толчок вверх. При этом нельзя исключать того, что он окажется той стартовой точкой, на которой позитив фондового рынка (в лице РТС), - наблюдающийся с середины марта, - очень быстро испарится
PS. Как правило, динамика RVI и RTSI прямо противоположны: фондовый рынок растет, - индекс волатильности падает, и наоборот
Open Interest Profile опционов фьючера на нефть Light (CL, NYMEX) на закрытие вторника, 28.04.2020.
Похоже, торговцы опционами сделали ставку на повышение сегодня, 29 апреля.
И все бы хорошо, но рынок стал настолько вредным, что когда узнаешь о том, что вчера ставили на сегодня, предполагая рост, то вместо прояснения ситуации, впадаешь в еще больший ступор. Потому как рост уже произошел, и приходится гадать, - будет ли он продолжен, или же на этом "всё" (локально, конечно же). В последнее время, кстати, подобное случалось уже не раз...
Похоже, торговцы опционами сделали ставку на повышение сегодня, 29 апреля.
И все бы хорошо, но рынок стал настолько вредным, что когда узнаешь о том, что вчера ставили на сегодня, предполагая рост, то вместо прояснения ситуации, впадаешь в еще больший ступор. Потому как рост уже произошел, и приходится гадать, - будет ли он продолжен, или же на этом "всё" (локально, конечно же). В последнее время, кстати, подобное случалось уже не раз...
Sentiment по нефти в категории трейдеров средней и малой руки на утро вторника, 28.04.2020.
Настроения опять, как несколько дней назад, показали резкий всплеск оптимизма, подчеркнув равенство мнений - половина за рост, половина за падение. Однако в тот прошлый раз, индикатор позже "подправили", в результате чего выяснилось, что никакого всплеска оптимизма и в помине не было
Настроения опять, как несколько дней назад, показали резкий всплеск оптимизма, подчеркнув равенство мнений - половина за рост, половина за падение. Однако в тот прошлый раз, индикатор позже "подправили", в результате чего выяснилось, что никакого всплеска оптимизма и в помине не было
Про нефть: А дело тут вот в чем
По модели резонансной репликации есть два варианта развития событий на две первые декады мая 2020:
1) После достижения в начале месяца локальных максимумов и некоторого времени удержания быками завоеванного плацдарма, им все же придется сдать свои позиции, отдавшись на волю медведей
2) Рынок делает в начале месяца локально важные минимумы, после чего восстанавливается
Вокруг этих двух сценариев все и закручивается
Есть, конечно, вариант какого-то непонятного коктейля из этих двух прототипов. Но это возможно только в ближайшие 10 дней. Далее дело пойдет лишь по одной тропе из двух возможных.
PS. Уровни тут не предугадываются!!! Здесь главное вектор и даты
По модели резонансной репликации есть два варианта развития событий на две первые декады мая 2020:
1) После достижения в начале месяца локальных максимумов и некоторого времени удержания быками завоеванного плацдарма, им все же придется сдать свои позиции, отдавшись на волю медведей
2) Рынок делает в начале месяца локально важные минимумы, после чего восстанавливается
Вокруг этих двух сценариев все и закручивается
Есть, конечно, вариант какого-то непонятного коктейля из этих двух прототипов. Но это возможно только в ближайшие 10 дней. Далее дело пойдет лишь по одной тропе из двух возможных.
PS. Уровни тут не предугадываются!!! Здесь главное вектор и даты
Нефть марки Brent, - ближайшие реверсал-дни
Оценка получена разными независимыми методами:
1) Резонансная репликация (схема чуть выше тут, а что это такое вот здесь)
2) Фрактальная геометрия (что это такое здесь)
3) Торговый цикл (описание там)
При этом есть небольшой, но важный нюанс, - реверсал 7-го мая скорее всего собирается реализоваться при переходе с 7-го на 8-ое мая
Оценка получена разными независимыми методами:
1) Резонансная репликация (схема чуть выше тут, а что это такое вот здесь)
2) Фрактальная геометрия (что это такое здесь)
3) Торговый цикл (описание там)
При этом есть небольшой, но важный нюанс, - реверсал 7-го мая скорее всего собирается реализоваться при переходе с 7-го на 8-ое мая
В околорыночном пространстве многие утверждают, что завершилась фаза восстановления фондовых рынков после февральско-мартовского крушения 2020 года, которое уложилось в месяц (если быть точным и мерить по S&P 500, то управились всего за 32 дня).
S&P 500 ныне сильно смазано беспрецедентными вливаниями денег ФРС, поэтому лучше посмотреть, что там у китайцев, - реального локомотива мировой экономики.
А здесь (судя по китайскому долларовому фондовому индексу China A50), - да, рынок в моменте сдался на волю медведей. Последний локальный минимум как раз пришелся на реверсал-дни сразу от двух психе-циклов.
Какие-то боле-менее серьезные повороты наверх возможны не ранее 11 мая. Если в окрестностях этой даты какого-то очень сильного позитива не появится, то медведи имеют все шансы владеть ситуацией на рынке до конца мая
PS. И да. Даты все эти просчитываются заранее.
В данном случае получается отчасти как пост-фактум, т.к. было просто недосуг
S&P 500 ныне сильно смазано беспрецедентными вливаниями денег ФРС, поэтому лучше посмотреть, что там у китайцев, - реального локомотива мировой экономики.
А здесь (судя по китайскому долларовому фондовому индексу China A50), - да, рынок в моменте сдался на волю медведей. Последний локальный минимум как раз пришелся на реверсал-дни сразу от двух психе-циклов.
Какие-то боле-менее серьезные повороты наверх возможны не ранее 11 мая. Если в окрестностях этой даты какого-то очень сильного позитива не появится, то медведи имеют все шансы владеть ситуацией на рынке до конца мая
PS. И да. Даты все эти просчитываются заранее.
В данном случае получается отчасти как пост-фактум, т.к. было просто недосуг