GBP/USD (Daily, Forex) - обновление, предыдущее здесь. С точки зрения времени-циклов, никаких особенных изменений нет. По прежнему в фаворе метод резонансной репликации, в то время как другие методики оценки циклов сейчас проявляют себя весьма посредственно.
Рынок сейчас очевидно в фазе консолидации, разрешение из которой задаст вектор и силу тренда на промежутке 9.06.2020—08.10.2020.
Пока же на повестке дня пара потенциальных точек локального разворота - 20 и 29 мая. Причем на периоде 22—29 мая рынок может упорно долбить какой-то один уровень, после чего от него на время отойдет.
Направление использованный метод не предсказывает. Базовый сценарий пока все тот же, - после 9.06 вектор вверх. Предварительным подтверждением этого будет неудачная попытка пройти вверх на отрезке 22-29 мая после локального минимума 20 мая
Рынок сейчас очевидно в фазе консолидации, разрешение из которой задаст вектор и силу тренда на промежутке 9.06.2020—08.10.2020.
Пока же на повестке дня пара потенциальных точек локального разворота - 20 и 29 мая. Причем на периоде 22—29 мая рынок может упорно долбить какой-то один уровень, после чего от него на время отойдет.
Направление использованный метод не предсказывает. Базовый сценарий пока все тот же, - после 9.06 вектор вверх. Предварительным подтверждением этого будет неудачная попытка пройти вверх на отрезке 22-29 мая после локального минимума 20 мая
Сбербанк, как и предполагалось, остался в утомительной консолидации, несмотря на то, что быки и медведи прикладывали немало усилий столкнуть его с места. Реверсал, предполагаемый к началу его исполнения 12 мая, обещает стать одновременно и пробойным из сложившейся модели клина.
Отработка этого сюжета однонаправленным трендом обещает продолжиться, по меньшей мере, до 2-3 июня 2020
Отработка этого сюжета однонаправленным трендом обещает продолжиться, по меньшей мере, до 2-3 июня 2020
Open Interest Profile опционов на фьюч лайт (CL, NYMEX) по итогам понедельника, 11.05.2020
Без особых подвижек и подсказок. Небольшое сокращение позиций и в пут-, и в колл-опционах
Начались традиционные экспирационные игры сначала в опционах, потом во фьюч. Фон, новости, события из "внешнего мира" при необходимости могут игнорироваться, или использоваться так, чтобы утянуть фьюч "куда надо".
Основная интрига прозрачна, - выше 30 или ниже 20 (долл за баррель)
Без особых подвижек и подсказок. Небольшое сокращение позиций и в пут-, и в колл-опционах
Начались традиционные экспирационные игры сначала в опционах, потом во фьюч. Фон, новости, события из "внешнего мира" при необходимости могут игнорироваться, или использоваться так, чтобы утянуть фьюч "куда надо".
Основная интрига прозрачна, - выше 30 или ниже 20 (долл за баррель)
Сбербанк, - в предыдущем обзоре говорилось об ожидании срабатывания реверсала пробоя. До конца дня время терпит, а пока попутная зарисовка на тему теханализа
С утра, в 10:22 Мск нарисовали шпильку. Она же - по всей вероятности - ложный выход вверх
Но дело не в этом
А в том, почему именно до 198?
Ответ в том, что там скопились стоп-ордера, потому как многие ориентировались на клин (треугольник), отмеченный "как у всех", размещая стопы за его краем, "как учили", поскольку "так в учебниках"
В то время как была альтернатива, которую многие не увидели
Резюме: теханализ - это наука неточная, а потому у любого построения есть альтернативы, иной раз совсем с другим смысловым наполнением
С утра, в 10:22 Мск нарисовали шпильку. Она же - по всей вероятности - ложный выход вверх
Но дело не в этом
А в том, почему именно до 198?
Ответ в том, что там скопились стоп-ордера, потому как многие ориентировались на клин (треугольник), отмеченный "как у всех", размещая стопы за его краем, "как учили", поскольку "так в учебниках"
В то время как была альтернатива, которую многие не увидели
Резюме: теханализ - это наука неточная, а потому у любого построения есть альтернативы, иной раз совсем с другим смысловым наполнением
Медь (фьючерсы), - HG (Comex), Daily, - обновление предыдущего обзора от 6 мая 2020
В ранее озвученные сроки (11 мая) сформировался реверсал вниз. Пока это только как попытка медведей подмять под себя рынок. Но шансы у них достаточно велики. В случае удачи, рынок рискует оставаться под медвежьим давлением до конца мая. Очередной реверсал по той же парадигме, как и последний (психе-цикл) ожидается 25 и 29 мая 2020. При этом на интервале 18-20 мая 2020 рынок под повышенным риском разрушения иллюзий быков о том, что в марте был минимум, от которого только рост.
Чисто визуально рынок намерен протестировать сверху нисходящую трендовую линию в районе 2.10-2.11 по фронтальному фьюч
Кстати, траектория сентимента слишком оптимистична по сравнению с движением цены
В ранее озвученные сроки (11 мая) сформировался реверсал вниз. Пока это только как попытка медведей подмять под себя рынок. Но шансы у них достаточно велики. В случае удачи, рынок рискует оставаться под медвежьим давлением до конца мая. Очередной реверсал по той же парадигме, как и последний (психе-цикл) ожидается 25 и 29 мая 2020. При этом на интервале 18-20 мая 2020 рынок под повышенным риском разрушения иллюзий быков о том, что в марте был минимум, от которого только рост.
Чисто визуально рынок намерен протестировать сверху нисходящую трендовую линию в районе 2.10-2.11 по фронтальному фьюч
Кстати, траектория сентимента слишком оптимистична по сравнению с движением цены
Open Interest Profile опционов на фьюч лайт (CL, NYMEX) по итогам вторника, 12.05.2020, а также ценовой график фронтального фьюч
Полным ходом идет ролл в другие контракты. Наибольшему сокращению в истекающих опционах подверглись 22 и 24 страйки в пут-опционах, а также 25-колл. Похоже, рынок ожидает истечение опционов, т.е. завтра, 14.05.2020, при нахождении фьюч между 24 и 25, либо совсем рядом от этого диапазона
Активная покупка 25.50-пут, скорее всего, связана с созданием краткосрочной стратегии длинной волатильности (лонг фьюч + лонг пут) с последующей ребалансировкой позиции фьюч. Вероятно, это - ставка на ценовые забеги в разные стороны в преддверии и после выхода отраслевых отчетов, а также статистики по запасам (все это сегодня, 13.05.2020)
Полным ходом идет ролл в другие контракты. Наибольшему сокращению в истекающих опционах подверглись 22 и 24 страйки в пут-опционах, а также 25-колл. Похоже, рынок ожидает истечение опционов, т.е. завтра, 14.05.2020, при нахождении фьюч между 24 и 25, либо совсем рядом от этого диапазона
Активная покупка 25.50-пут, скорее всего, связана с созданием краткосрочной стратегии длинной волатильности (лонг фьюч + лонг пут) с последующей ребалансировкой позиции фьюч. Вероятно, это - ставка на ценовые забеги в разные стороны в преддверии и после выхода отраслевых отчетов, а также статистики по запасам (все это сегодня, 13.05.2020)
Кстати, сегодня 13 мая, а по 13-м числам американцы прикладывают все усилия к тому, чтобы не уронить рынок. Поэтому вчерашний пролив S&P 500 и других фондовых индексов, несмотря на многообещающее продолжение, сегодня может быть неожиданно выкуплен. Полностью или частично.
Но тут есть нюанс. По психе-циклу на 13-14 мая выпадает реверсал день. Причем он сильно размазан, поскольку нет достоверной идентификации начальной точки отсчета. А это означает возможность его трактовки по разному, в зависимости от принадлежности к стану быков или медведей.
Поэтому быки сегодня могут решить, что у них открываются возможности с новой силой толкнуть рынок выше. А завтра медведи увидят возможности для старта рапродаж.
В зависимости от того, кто окажется прав, тот и будет владеть рынком по всей вероятности до 5 июня 2020, где будет очередной редут в рамках цикла биржевой психологии
Но тут есть нюанс. По психе-циклу на 13-14 мая выпадает реверсал день. Причем он сильно размазан, поскольку нет достоверной идентификации начальной точки отсчета. А это означает возможность его трактовки по разному, в зависимости от принадлежности к стану быков или медведей.
Поэтому быки сегодня могут решить, что у них открываются возможности с новой силой толкнуть рынок выше. А завтра медведи увидят возможности для старта рапродаж.
В зависимости от того, кто окажется прав, тот и будет владеть рынком по всей вероятности до 5 июня 2020, где будет очередной редут в рамках цикла биржевой психологии
Физлица, торгующие на Мосбирже нефть Брент, сегодня явно были в ударе. В ответ на долгожданное снижение ГО с 50% до чуть меньшей величины, эта категория трейдеров резко нарастила чистый лонг. Еще вчера соотношение лонг/шорт в этой категории было 2,5, а перед этим 1,9, а сегодня к вечернему клирингу это соотношение достигло 3,38
Считается, что при таких перевесах рынок идет против большинства
Вместе с тем, наблюдения показывают, что очень часто "толпа" все же не ошибается. Просто она не успевает выскочить из позиций, "пересиживая" их.
А ведь легенда трейдинга Ларри Вильямс ещё несколько десятилетий назад черным по белому написал, насколько проблематичными бывают такие "пересидки"
Считается, что при таких перевесах рынок идет против большинства
Вместе с тем, наблюдения показывают, что очень часто "толпа" все же не ошибается. Просто она не успевает выскочить из позиций, "пересиживая" их.
А ведь легенда трейдинга Ларри Вильямс ещё несколько десятилетий назад черным по белому написал, насколько проблематичными бывают такие "пересидки"
Open Interest Profile опционов на фьюч лайт (CL, NYMEX) по итогам среды, 13.05.2020, - в следующем, июльском фьюче вчера спрос был больше на опционы колл. Правда, без какой-то яркой выразительности. При этом в истекающем, июньском контракте прошел заметный объем покупки 27-колл, означая, что кто-то полагает возможным конкретно сегодня резкий подброс на 1,5, а то и 2 доллара
Сентимент продолжает оставаться в позе кобры
Сентимент продолжает оставаться в позе кобры
В продолжение вчерашнего про фондовый рынок США:
Вообще, даже не очень сильное снижение, случившееся вчера, 13 мая, - это значительно более серьезный негатив, чем выглядит на первый взгляд.
Подчеркну, - по 13-м числам американцы стараются не падать. Поэтому распродажа попытки выкупа, - это если не катастрофа, то крайне серьезный сигнал о том, что все может быть значительно хуже, чем сейчас кажется.
Если сегодня-завтра, - в зоне действия реверсала психе-цикла, - еще и пройдет вниз минимум прошлой недели, то можно будет предположить, что быки заблаговременно решили выкинуть белый флаг, оставляя поле битвы недели на три, не меньше
PS. ИМХО: решение ФРС приступить к покупке ETF, работающих на рынке долгов, - это не позитив, предполагающий выброс на рынок новой порции денег, как в этом уверяли ФРС и аналитики. Это - мега-негатив, поскольку означает, что всё, приехали. Потому как выдвижение ФРС на рынок деривативов - это вероятно последний редут, за которым есть только одно - смерть (организации)
Вообще, даже не очень сильное снижение, случившееся вчера, 13 мая, - это значительно более серьезный негатив, чем выглядит на первый взгляд.
Подчеркну, - по 13-м числам американцы стараются не падать. Поэтому распродажа попытки выкупа, - это если не катастрофа, то крайне серьезный сигнал о том, что все может быть значительно хуже, чем сейчас кажется.
Если сегодня-завтра, - в зоне действия реверсала психе-цикла, - еще и пройдет вниз минимум прошлой недели, то можно будет предположить, что быки заблаговременно решили выкинуть белый флаг, оставляя поле битвы недели на три, не меньше
PS. ИМХО: решение ФРС приступить к покупке ETF, работающих на рынке долгов, - это не позитив, предполагающий выброс на рынок новой порции денег, как в этом уверяли ФРС и аналитики. Это - мега-негатив, поскольку означает, что всё, приехали. Потому как выдвижение ФРС на рынок деривативов - это вероятно последний редут, за которым есть только одно - смерть (организации)
История о резком росте объема открытых позиций в нефтяных фьючах (Брент) на Мосбирже получила развитие. Если вчера в категории физических лиц соотношение лонг/шорт было 2,5, то спустя сутки, 14.05.2020, на 18:45 оно уже достигло 5,22
PS. Напомню, - согласно преданий, передаваемых из уст в уста (по причине регулярного вымывания с рынка очевидцев), такие перекосы успехом не завершаются
PS. Напомню, - согласно преданий, передаваемых из уст в уста (по причине регулярного вымывания с рынка очевидцев), такие перекосы успехом не завершаются
Open Interest Profile опционов на фьюч лайт (CL, NYMEX) по итогам четверга, 14.05.2020, - в июльской серии опционов ставки на снижение и на рост выглядят как превалирующие на повышение стоимости нефти. Однако есть нюанс - крен в сторону роста создает относительно приличный прирост позиций в ITM-Call (25 страйк). Почти наверняка он был взят для стратегии Long Vol + Rehedge, которая предполагает ожидания размашистых колебательных движений вокруг уровня 25, а не направленный тренд.
Поэтому прирост открытого интереса по данному опциону колл можно игнорировать. В результате получаем равенство ставок на рост и снижение нефти с небольшим креном к падению
Поэтому прирост открытого интереса по данному опциону колл можно игнорировать. В результате получаем равенство ставок на рост и снижение нефти с небольшим креном к падению