СОТ (CFTC) на 23 июня 2020 по фьюче на CRUDE OIL (LIGHT SWEET, NYMEX) весьма невыразительны. Лишь неопознанные Other Reportables проявили осторожный оптимизм, вставая на длинную сторону рынка. Прочие категории предпочитали сокращать позиции и на длинной, и на короткой стороне рынка.
Единственное заметное явление - это увеличение шорт у Swap Dealers, которые сейчас (с марта 2020) играют на стороне текущего тренда
Единственное заметное явление - это увеличение шорт у Swap Dealers, которые сейчас (с марта 2020) играют на стороне текущего тренда
S&P 500, - ближайшие реверсал-дни на горизонте 7 недель, - из числа тех, которые уже определены рынком.
Наиболее важные - это 8 июля и 5 августа (2020). Определяются одновременно двумя методами - циклами биржевой психологии и фрактальной геометрии.
При этом с точки зрения тайминга присутствует достаточно высокая вероятность, что рынок начал играть конкретный цикл снижения, который является продолжением и составной частью падения с максимумов февраля 2020. Если эта вероятность материализуется, то рынок будет оставаться во власти медведей по меньшей мере до середины сентября 2020.
Наиболее важные - это 8 июля и 5 августа (2020). Определяются одновременно двумя методами - циклами биржевой психологии и фрактальной геометрии.
При этом с точки зрения тайминга присутствует достаточно высокая вероятность, что рынок начал играть конкретный цикл снижения, который является продолжением и составной частью падения с максимумов февраля 2020. Если эта вероятность материализуется, то рынок будет оставаться во власти медведей по меньшей мере до середины сентября 2020.
Что думают волны Эллиота (elliottwave.com - здесь) о EUR/USD (Forex), Daily, - в дополнение к обзору судьбы EUR/USD, которой предполагался медвежий сценарий до 22 июля 2020 (по резонансной репликации)
Индекс доллара, дневной тайм-фрейм - Эллиотчики (приверженцы волн Эллиота) явно в ударе.
Up- & Down- сценарии, - на выбор
Up- & Down- сценарии, - на выбор
О будущем, - крахе, кризисе и пр.
По совокупности анализа множества совершенно разных данных выходит следующее:
1) Ковид - это относительно надолго. Предположительно - он уйдет в прошлое не ранее февраля 2021
2) Соответственно, "вторая" волна будет непременно. А может и третья.
3) Рынки будет лихорадить и трепать до конца года, что связано не только с Ковид, но и выборами президента США, что в моменте архиважно, т.к. на кону судьба Америки и доллара. Мнений и обоснований тут на любой вкус и лад. Но основной рефрен - это высокая вероятность, что мы "вдруг" и "неожиданно" вошли в тот период, где крах доллара и в самом деле может случиться (на горизонте 4 лет)
4) Следствием п.3 является непременный и обязательный атрибут - Передел сфер влияния и рынков. И даже более того - изменение архитектуры рынков вообще. Нечто вроде того, что было при создании нынешней системы плавающих валютных курсов (тогда на пару недель вся торговля в мире встала и расчеты не велись - пока все не "передоговорились", - Ничего не напоминает?)
5) И тут на подмогу п.4 включается смена фаз крупных природных циклов. По истории на аналогичных паттернах из 4х случаев в 2х было конкретное падение рынков, в 1-м случае - длительная по времени плоскость, а в 1-м - как бы и не заметили вовсе.
6) Следствием активизации п.5 является потребность в кардинальной Перестройки мировой экономики и отношений, которая сейчас уже происходит в "пробном" режиме. Подчеркиваю - именно в "пробном". Поскольку в точности никто не представляет себе достаточно полно и ясно, к чему дело придет и чем закончится. А потому есть достаточно смутное представление о той "Новой реальности", о которой все талдычат, но сами не знают что это такое, почему и откуда.
?) Ну и тут на помощь п.6 включается смена эпох, вековых циклов. В первую очередь тут затрагиваются основы нынешнего мира - деньги. Свои функциональные возможности они уже исчерпали. Потому и ставки ушли в отрицательную область. И это - кризис. Как из него будет выходить мир (ФРС, ЕЦБ и пр) - непонятно. То ли через новые соглашения, правила и пр., то ли через гибридные войны (которые ныне уже повсеместно в виде торговых войн, кордонов, санкций и пр). Натуральная война, кстати, как некая потенциальная возможность прохождения через кризис оценивается как маловероятное событие. По той простой причине, что в этом варианте все потенциальные выгоды будут уничтожены издержками. То есть с точки зрения денег - это откровенно затратный проект без надежды на получения от него хоть какой-то прибыли или выгоды. Значит, будут искаться какие-то формы, методы и способы. Для того и позволили Трампу посидеть на должности, чтобы посмотреть, что из этого может получиться.
Ну вот как бы и все, что тут можно сказать по вопросу будущего - что есть и куда идем.
И да. У Трампа к моменту выборов не будет никаких шансов стать президентом. От слова совсем.
Поэтому "неожиданный" крах рынков - это ключевой риск буквально "отсюда и до середины октября", который если и будет, то будет без сомнения рукотворный. И потому непременно со всеми атрибутами ужасов и потерь именно частных инвесторов, сейчас неожиданно поверивших в светлое будущее благодаря игре на бирже.
По совокупности анализа множества совершенно разных данных выходит следующее:
1) Ковид - это относительно надолго. Предположительно - он уйдет в прошлое не ранее февраля 2021
2) Соответственно, "вторая" волна будет непременно. А может и третья.
3) Рынки будет лихорадить и трепать до конца года, что связано не только с Ковид, но и выборами президента США, что в моменте архиважно, т.к. на кону судьба Америки и доллара. Мнений и обоснований тут на любой вкус и лад. Но основной рефрен - это высокая вероятность, что мы "вдруг" и "неожиданно" вошли в тот период, где крах доллара и в самом деле может случиться (на горизонте 4 лет)
4) Следствием п.3 является непременный и обязательный атрибут - Передел сфер влияния и рынков. И даже более того - изменение архитектуры рынков вообще. Нечто вроде того, что было при создании нынешней системы плавающих валютных курсов (тогда на пару недель вся торговля в мире встала и расчеты не велись - пока все не "передоговорились", - Ничего не напоминает?)
5) И тут на подмогу п.4 включается смена фаз крупных природных циклов. По истории на аналогичных паттернах из 4х случаев в 2х было конкретное падение рынков, в 1-м случае - длительная по времени плоскость, а в 1-м - как бы и не заметили вовсе.
6) Следствием активизации п.5 является потребность в кардинальной Перестройки мировой экономики и отношений, которая сейчас уже происходит в "пробном" режиме. Подчеркиваю - именно в "пробном". Поскольку в точности никто не представляет себе достаточно полно и ясно, к чему дело придет и чем закончится. А потому есть достаточно смутное представление о той "Новой реальности", о которой все талдычат, но сами не знают что это такое, почему и откуда.
?) Ну и тут на помощь п.6 включается смена эпох, вековых циклов. В первую очередь тут затрагиваются основы нынешнего мира - деньги. Свои функциональные возможности они уже исчерпали. Потому и ставки ушли в отрицательную область. И это - кризис. Как из него будет выходить мир (ФРС, ЕЦБ и пр) - непонятно. То ли через новые соглашения, правила и пр., то ли через гибридные войны (которые ныне уже повсеместно в виде торговых войн, кордонов, санкций и пр). Натуральная война, кстати, как некая потенциальная возможность прохождения через кризис оценивается как маловероятное событие. По той простой причине, что в этом варианте все потенциальные выгоды будут уничтожены издержками. То есть с точки зрения денег - это откровенно затратный проект без надежды на получения от него хоть какой-то прибыли или выгоды. Значит, будут искаться какие-то формы, методы и способы. Для того и позволили Трампу посидеть на должности, чтобы посмотреть, что из этого может получиться.
Ну вот как бы и все, что тут можно сказать по вопросу будущего - что есть и куда идем.
И да. У Трампа к моменту выборов не будет никаких шансов стать президентом. От слова совсем.
Поэтому "неожиданный" крах рынков - это ключевой риск буквально "отсюда и до середины октября", который если и будет, то будет без сомнения рукотворный. И потому непременно со всеми атрибутами ужасов и потерь именно частных инвесторов, сейчас неожиданно поверивших в светлое будущее благодаря игре на бирже.
Нефть во вторник, 30.06.2020
Опционный рынок (на фьюче WTI, - CL, NYMEX), - с понедельником не угадал. В прошедшую пятницу ставки на понедельник были на понижение, а рынок пошел в рост.
На сегодня, судя по вчерашнему изменению открытого интереса в опционах, совокупная ставка выглядит как слабо выраженное намерение подрасти.
Однако в значительной мере на динамику данного показателя оказало закрытие позиций в опционах пут, проходивших наряду с открытием новых поз. А это трактовать можно по-разному, - и как ожидание роста (путы обесценятся), и как ожидание падения (владельцы коротких пут-опционов из боязни нарваться на неприятности в связи падением рынка, закрыли свои позиции)
Ну и само собой, сумятицу вносит стремительно приближающаяся экспирация фронтального фьючера на нефть марки Брент (ICE). Сегодня к вечеру цена исполнения будет примерно ясна и фьюч запрут в узком бид-аск спреде. Что будет делать следующий фьючерсный контракт - сказать сложно. Это уже зависит от намерений своп-дилеров, а не хотелок толпы
Опционный рынок (на фьюче WTI, - CL, NYMEX), - с понедельником не угадал. В прошедшую пятницу ставки на понедельник были на понижение, а рынок пошел в рост.
На сегодня, судя по вчерашнему изменению открытого интереса в опционах, совокупная ставка выглядит как слабо выраженное намерение подрасти.
Однако в значительной мере на динамику данного показателя оказало закрытие позиций в опционах пут, проходивших наряду с открытием новых поз. А это трактовать можно по-разному, - и как ожидание роста (путы обесценятся), и как ожидание падения (владельцы коротких пут-опционов из боязни нарваться на неприятности в связи падением рынка, закрыли свои позиции)
Ну и само собой, сумятицу вносит стремительно приближающаяся экспирация фронтального фьючера на нефть марки Брент (ICE). Сегодня к вечеру цена исполнения будет примерно ясна и фьюч запрут в узком бид-аск спреде. Что будет делать следующий фьючерсный контракт - сказать сложно. Это уже зависит от намерений своп-дилеров, а не хотелок толпы
Кстати, нечто похожее произошло и на на рынке опционов на мини-фьюче S&P500 (ES, CME), где наряду с уже ставшим традиционным превалирующим ростом числа открытых позиций в пут-опционах, наблюдалось относительно крупное закрытие позиций в 3000-пут
Данный факт в сумме с тем, что изложено в посте выше, дает основание предполагать, что это может быть из той категории сделок, которые определяют как инсайдерскую торговлю. Кто-то что-то узнал раньше других, и потому закрыл потенциально опасные позиции.
Нельзя сказать, что подобные наблюдения и выводы себя оправдывают всегда. Но если уж они срабатывают, то обычно весьма сильно
Данный факт в сумме с тем, что изложено в посте выше, дает основание предполагать, что это может быть из той категории сделок, которые определяют как инсайдерскую торговлю. Кто-то что-то узнал раньше других, и потому закрыл потенциально опасные позиции.
Нельзя сказать, что подобные наблюдения и выводы себя оправдывают всегда. Но если уж они срабатывают, то обычно весьма сильно
Рынок нефтяных опционов (на фьюче WTI, - CL, NYMEX) во вторник, 30.06.2020, выказал редкостную идиллию. Кто-то что-то покупал и продавал. Но в целом - без особых подвижек и без явно выраженных ожиданий. Как говорится, "всё в цене", рынок ожидает новой информации (драйверов)
В то время, как в опционах на E-mini S&P500 (ES, CME) медведи продолжают настаивать на снижении, гребя опционы пут. Вчера изменение открытого интереса в пут-опционах впятеро превысило аналогичный показатель в опционах колл.
Если ожидания медведей по фондовому рынку "вдруг" сбудутся, то и рынок нефти не заставит себя ждать, отправившись вслед за фондой. Во всяком случае, последнее время нефтяной и фондовый рынки придерживаются сходной динамики
В то время, как в опционах на E-mini S&P500 (ES, CME) медведи продолжают настаивать на снижении, гребя опционы пут. Вчера изменение открытого интереса в пут-опционах впятеро превысило аналогичный показатель в опционах колл.
Если ожидания медведей по фондовому рынку "вдруг" сбудутся, то и рынок нефти не заставит себя ждать, отправившись вслед за фондой. Во всяком случае, последнее время нефтяной и фондовый рынки придерживаются сходной динамики
Реверсал-дни нефтяного рынка на горизонте полутора месяцев из числа проявленных разными методиками (в основном, по методу фрактальной геометрии /Fractal Reversal/ и циклам биржевой психологии /Psyche-Cycles/).
Вероятно, наиболее важный - это 9 июля, который совпадает с потенциальным реверсалом 9-10 июля по резонансной репликации. При этом обращает на себя внимание повышенная концентрация реверсалов на нефти марки Брент на интервале 10-15 июля, что говорит о явно непростой ситуации, которая сложится в этот период времени, насыщенной противоречивым информационным потоком.
Среднесрочно: если медведи наконец-то перехватят инициативу и не дадут рынку заметно подняться выше последних максимумов по дейли (выносы не в счет), то медвежьи настроения ранее середины августа с.г. никуда не денутся
Вероятно, наиболее важный - это 9 июля, который совпадает с потенциальным реверсалом 9-10 июля по резонансной репликации. При этом обращает на себя внимание повышенная концентрация реверсалов на нефти марки Брент на интервале 10-15 июля, что говорит о явно непростой ситуации, которая сложится в этот период времени, насыщенной противоречивым информационным потоком.
Среднесрочно: если медведи наконец-то перехватят инициативу и не дадут рынку заметно подняться выше последних максимумов по дейли (выносы не в счет), то медвежьи настроения ранее середины августа с.г. никуда не денутся
Рынок нефтяных опционов (на фьюче WTI, - CL, NYMEX) в cреду, 01.07.2020, как и накануне, не выказал явных предпочтений между ростом и падением. Ставки были примерно равны.
Однако обращает внимание существенное различие в характере ожиданий. В то время, как изменения OI в колл-опционах выглядит как обычные тактические игры, в опционах пут прослеживаются ещё и стратегические (среднесрочные) маневры. Так, наибольший объем вновь открытых позиций образовался на АТМ-опционах (40-пут), которые наверняка брали из двух возможных соображений, - в расчете на падение, либо в ожидании приличной болтанки в боковике.
Вероятность, что здесь могли присутствовать бычьи надежды, - весьма невелика. Возможный профит от короткой позиции в таких опционах не слишком хорошо покрывает риск
Что же до фондового рынка, то опционеры, скажем, на E-mini S&P500 продолжают испытывать повышенный интерес к путам, а не к коллам. Вчера прирост OI в пут-опционах втрое перевесил аналогичный показатель в опционах колл
Однако обращает внимание существенное различие в характере ожиданий. В то время, как изменения OI в колл-опционах выглядит как обычные тактические игры, в опционах пут прослеживаются ещё и стратегические (среднесрочные) маневры. Так, наибольший объем вновь открытых позиций образовался на АТМ-опционах (40-пут), которые наверняка брали из двух возможных соображений, - в расчете на падение, либо в ожидании приличной болтанки в боковике.
Вероятность, что здесь могли присутствовать бычьи надежды, - весьма невелика. Возможный профит от короткой позиции в таких опционах не слишком хорошо покрывает риск
Что же до фондового рынка, то опционеры, скажем, на E-mini S&P500 продолжают испытывать повышенный интерес к путам, а не к коллам. Вчера прирост OI в пут-опционах втрое перевесил аналогичный показатель в опционах колл
Индекс Мосбиржи, - текущая динамика явно бокового тренда (flat) в ближайшее время может быть нарушена резким изменением мнения торгующих масс.
По циклам биржевой психологии 6 и 10 июля (+/- 1 день) следует ожидать реверсала, направление которого укажет дальнейший вектор. Есть также и неподтвержденный реверсал той же природы возникновения, выпадающий на 3 июля.
По циклам биржевой психологии 6 и 10 июля (+/- 1 день) следует ожидать реверсала, направление которого укажет дальнейший вектор. Есть также и неподтвержденный реверсал той же природы возникновения, выпадающий на 3 июля.
Вчера, в четверг, 2 июля (2020), рынок нефтяных опционов (на фьюче WTI, - CL, NYMEX), опять не выказал явных предпочтений.
Прирост ставок (изменение Open Interest) на рост и на снижение рынка по итогам торгов оказался примерно одинаковым.
Но есть нюансы...
В то время, как возбужденные быки в грезах увидеть 44 и выше (по Лайт) гребли 44-колл, последовательные медведи прагматично брали не столь отдаленные страйки опционов пут.
Быков понять можно, - 44 является важным техническим уровнем (см. график), дотянуться до которого хотелось бы даже ценой потери шкуры.
Медведи же полагают, что силы быков на исходе, поэтому ставят на "не-рост" = плоскость или снижение
Резюме: неделя обещает завершиться на нейтральной территории, без очевидного преимущества быков или медведей
Прирост ставок (изменение Open Interest) на рост и на снижение рынка по итогам торгов оказался примерно одинаковым.
Но есть нюансы...
В то время, как возбужденные быки в грезах увидеть 44 и выше (по Лайт) гребли 44-колл, последовательные медведи прагматично брали не столь отдаленные страйки опционов пут.
Быков понять можно, - 44 является важным техническим уровнем (см. график), дотянуться до которого хотелось бы даже ценой потери шкуры.
Медведи же полагают, что силы быков на исходе, поэтому ставят на "не-рост" = плоскость или снижение
Резюме: неделя обещает завершиться на нейтральной территории, без очевидного преимущества быков или медведей