Индекс Мосбиржи
Основные реверсал-дни в январе-марте 2021
Опираясь на факты теорий тайминга, можно сказать следующее:
Рынок сейчас играет идею коррекции к росту, которая обещает завершиться во второй половине марта с.г. Основная идея - "похудание" процентов на 10 от текущих значений. Если рынок устоит от соблазна провалиться ниже, и если значение индекса вблизи 23 марта 2021 окажется вблизи 3025 (плюс-минус, скажем, 25), то это будет весомой причиной к переходу игры на повышение.
Все прочие сценарии можно определить как "что-то пошло не так" из-за вновь возникших обстоятельств, которые в текущий момент времени просто неизвестны. Иными словами, - это могут только новые драйверы риска, которые еще не появились, но могут возникнуть
Основные реверсал-дни в январе-марте 2021
Опираясь на факты теорий тайминга, можно сказать следующее:
Рынок сейчас играет идею коррекции к росту, которая обещает завершиться во второй половине марта с.г. Основная идея - "похудание" процентов на 10 от текущих значений. Если рынок устоит от соблазна провалиться ниже, и если значение индекса вблизи 23 марта 2021 окажется вблизи 3025 (плюс-минус, скажем, 25), то это будет весомой причиной к переходу игры на повышение.
Все прочие сценарии можно определить как "что-то пошло не так" из-за вновь возникших обстоятельств, которые в текущий момент времени просто неизвестны. Иными словами, - это могут только новые драйверы риска, которые еще не появились, но могут возникнуть
WTI (CL, NYMEX) & Options
Рынок опционов продолжает ставить на понижение.
В понедельник, 25.01.2021, прирост открытого интереса в опционах пут явно превалировал над изменением этого показателя для опционов колл.
Причем эта динамика прослеживается не только во фронтальной серии опционов, но и в последующих
Рынок опционов продолжает ставить на понижение.
В понедельник, 25.01.2021, прирост открытого интереса в опционах пут явно превалировал над изменением этого показателя для опционов колл.
Причем эта динамика прослеживается не только во фронтальной серии опционов, но и в последующих
WTI (CL, NYMEX) & Options
Опционный рынок упорно продолжает рассматривать сценарий снижения нефти как превалирующий.
По итогам вторника, 26.02.2021, открытый интерес в опционах пут фронтальной серии вырос больше, чем в опционах колл.
В последующих опционных сериях картина схожая. При этом обращает на себя следующий факт, - в то время как покупка опционов колл фокусируется на АТМ и достаточно близких ОТМ опционах, путы берут на заметном отдалении от АТМ-страйка, вплоть до deep-OTM-put.
Это означает, что в верхней части рынка потенциал роста весьма ограничен. А в нижней части - потенциал падения рассматривается рынком как достаточно большой.
Опционный рынок упорно продолжает рассматривать сценарий снижения нефти как превалирующий.
По итогам вторника, 26.02.2021, открытый интерес в опционах пут фронтальной серии вырос больше, чем в опционах колл.
В последующих опционных сериях картина схожая. При этом обращает на себя следующий факт, - в то время как покупка опционов колл фокусируется на АТМ и достаточно близких ОТМ опционах, путы берут на заметном отдалении от АТМ-страйка, вплоть до deep-OTM-put.
Это означает, что в верхней части рынка потенциал роста весьма ограничен. А в нижней части - потенциал падения рассматривается рынком как достаточно большой.
S&P 500
Как читать реверсалы биржевой психологии? - Зачастую всё довольно просто, - если наметился поворот, то будьте уверены - попытка провернуть это дельце без внимания противоположной стороны рынка (играющих против тенденции) не останется.
Посмотрел Extra-Monthly по Pi-Cycles (цикл денег). Обнаружил, что здесь и сейчас (вплоть до конца февраля) рынок находится в зоне, где высоко-вероятен очень важный максимум, после которого рынок может довольно долго идти вниз (более года) без особо впечатляющих подскоков (на крупных тайм-фреймах). Одно из важнейших условий для этого, - в середине февраля должен реализоваться прорыв вниз какого-то очень важного ценового уровня, либо должен быть уже ретест снизу ранее пробитого уровня или восходящего тренда (все - важные)
В связи с этим вспомнилось про ранее сказанное о 2021-22 годах (здесь)...
Как читать реверсалы биржевой психологии? - Зачастую всё довольно просто, - если наметился поворот, то будьте уверены - попытка провернуть это дельце без внимания противоположной стороны рынка (играющих против тенденции) не останется.
Посмотрел Extra-Monthly по Pi-Cycles (цикл денег). Обнаружил, что здесь и сейчас (вплоть до конца февраля) рынок находится в зоне, где высоко-вероятен очень важный максимум, после которого рынок может довольно долго идти вниз (более года) без особо впечатляющих подскоков (на крупных тайм-фреймах). Одно из важнейших условий для этого, - в середине февраля должен реализоваться прорыв вниз какого-то очень важного ценового уровня, либо должен быть уже ретест снизу ранее пробитого уровня или восходящего тренда (все - важные)
В связи с этим вспомнилось про ранее сказанное о 2021-22 годах (здесь)...
WTI (CL, NYMEX) & Options
Отчаявшиеся от череды неудачных прогнозов в отношении вектора движения цены, опционные трейдеры вчера, 28.01.2021, набросились на опционы колл.
В результате, вчера открытый интерес в опционах колл фронтальной серии заметно вырос на фоне чисто символического прироста такого же показателя для опционов пут.
В последующих сериях опционов наблюдаются сомнения, - где-то превалировали сделки с путами, а где-то - с коллами.
Справедливости ради следует отметить, что во фронтальной серии фокус был на близких страйках ОТМ-колл. То есть, - тут может быть приличная доля стратегий длинной волатильности (Long Call + Short Future + Rehedge), где ставка делается на значимые разносторонние колебания рынка (фьючерса).
Отчаявшиеся от череды неудачных прогнозов в отношении вектора движения цены, опционные трейдеры вчера, 28.01.2021, набросились на опционы колл.
В результате, вчера открытый интерес в опционах колл фронтальной серии заметно вырос на фоне чисто символического прироста такого же показателя для опционов пут.
В последующих сериях опционов наблюдаются сомнения, - где-то превалировали сделки с путами, а где-то - с коллами.
Справедливости ради следует отметить, что во фронтальной серии фокус был на близких страйках ОТМ-колл. То есть, - тут может быть приличная доля стратегий длинной волатильности (Long Call + Short Future + Rehedge), где ставка делается на значимые разносторонние колебания рынка (фьючерса).
S&P 500
Вчерашние сомнения (см. чуть выше) уже нашли проявление на графике.
Индекс широкого рынка США провалился, выказывая намерение протестировать минимумы среды-четверга. А может и попробовать их пробить. В этом случае на следующей неделе можно ожидать продолжение развития негативной тенденции.
В дополнение: оформился новый реверсал по фрактальной геометрии, который как ожидается реализуется 4 февраля 2021. Поскольку он на самом деле указывает на переход между 3-м и 4-м февраля, то реализация должна быть незамедлительной.
Вчерашние сомнения (см. чуть выше) уже нашли проявление на графике.
Индекс широкого рынка США провалился, выказывая намерение протестировать минимумы среды-четверга. А может и попробовать их пробить. В этом случае на следующей неделе можно ожидать продолжение развития негативной тенденции.
В дополнение: оформился новый реверсал по фрактальной геометрии, который как ожидается реализуется 4 февраля 2021. Поскольку он на самом деле указывает на переход между 3-м и 4-м февраля, то реализация должна быть незамедлительной.
DXY (Индекс доллара)
Оформился новый реверсал по фрактальной геометрии на 8-февр-2021. Но сработать он может с задержкой на 2-3 торговых дня, поскольку несколько размыт во времени (рынок мучается сомнениями).
Обращает на себя внимание активизация индивидуального торгового цикла роста от минимумов января с.г., поэтому 9 февраля +-1 день рынок обещает оформить локальный ценовой экстремум - локальный максимум, либо минимум, с последующей сменой локальной тенденцией (если будет максимум, то остановка и коррекция вниз, либо вправо, а если минимум, то разворот вверх).
Оформился новый реверсал по фрактальной геометрии на 8-февр-2021. Но сработать он может с задержкой на 2-3 торговых дня, поскольку несколько размыт во времени (рынок мучается сомнениями).
Обращает на себя внимание активизация индивидуального торгового цикла роста от минимумов января с.г., поэтому 9 февраля +-1 день рынок обещает оформить локальный ценовой экстремум - локальный максимум, либо минимум, с последующей сменой локальной тенденцией (если будет максимум, то остановка и коррекция вниз, либо вправо, а если минимум, то разворот вверх).
Silver
Краем глаза увидел хайп вокруг серебра. Посмотрел и понял, что это по большей части эмоции людей, вероятно, никогда ранее не сталкивавшихся с финансовыми инструментами на этот актив.
Такие движения, как вчера и сегодня, у него пруд пруди.
А насчет "вырос ни-на-чем"...
Ну как ни на чем. Был реверсал по циклу биржевой психологии. Он сработал. Реакция всегда приводит к движению сверх предыдущих дней.
А чтобы не говорили, что "притянуто за уши" и "...задним числом", - попутно разметка на будущее и несколько примеров из прошлого.
И да. Просчитывается это хоть для прошлого, хоть для будущего по специальной кальке-матрице.
PS. Серебро в ракурсе многолетних циклов в марте 2020 года перешло в фазу "не-падение" = "рост" или "плоскость" (оценка по циклу денег, - Pi-Cycle)
Краем глаза увидел хайп вокруг серебра. Посмотрел и понял, что это по большей части эмоции людей, вероятно, никогда ранее не сталкивавшихся с финансовыми инструментами на этот актив.
Такие движения, как вчера и сегодня, у него пруд пруди.
А насчет "вырос ни-на-чем"...
Ну как ни на чем. Был реверсал по циклу биржевой психологии. Он сработал. Реакция всегда приводит к движению сверх предыдущих дней.
А чтобы не говорили, что "притянуто за уши" и "...задним числом", - попутно разметка на будущее и несколько примеров из прошлого.
И да. Просчитывается это хоть для прошлого, хоть для будущего по специальной кальке-матрице.
PS. Серебро в ракурсе многолетних циклов в марте 2020 года перешло в фазу "не-падение" = "рост" или "плоскость" (оценка по циклу денег, - Pi-Cycle)
WTI (CL, NYMEX) & Options
В пятницу, 29.01.2021, опционный рынок вернулся к идее понижения рынка.
Прирост открытого интереса в пут-опционах фронтальной серии втрое превысил изменение этого показателя для опционов колл.
Правда, при этом в последующих сериях опционов картина иная, - там превалировали сделки с опционами колл. Так что при любом раскладе предполагаемая в будущем волатильность обещает хорошие перспективы для краткосрочных спекулянтов, - как для медведей, так и для быков.
В пятницу, 29.01.2021, опционный рынок вернулся к идее понижения рынка.
Прирост открытого интереса в пут-опционах фронтальной серии втрое превысил изменение этого показателя для опционов колл.
Правда, при этом в последующих сериях опционов картина иная, - там превалировали сделки с опционами колл. Так что при любом раскладе предполагаемая в будущем волатильность обещает хорошие перспективы для краткосрочных спекулянтов, - как для медведей, так и для быков.
S&P 500
Ключевые резонансы и точки бифуркации (реверсал-дни)
PS. Как тут пойдет траектория цены я понятия не имею, поскольку сейчас рынок находится в завершающей фазе хаотической составляющей крупных (многолетних) циклов (оценка в первую очередь по циклу денег, он же - Pi-Cycle), - объяснения см.ниже.
А коли так, то колебания цен могут совершаться в любую сторону воистину хаотически, сумбурно и вне всякой логики и здравого смысла.
Ключевые резонансы и точки бифуркации (реверсал-дни)
PS. Как тут пойдет траектория цены я понятия не имею, поскольку сейчас рынок находится в завершающей фазе хаотической составляющей крупных (многолетних) циклов (оценка в первую очередь по циклу денег, он же - Pi-Cycle), - объяснения см.ниже.
А коли так, то колебания цен могут совершаться в любую сторону воистину хаотически, сумбурно и вне всякой логики и здравого смысла.
S&P 500 vs. Sentiment (S&P500 & VIX) трейдеров малой и средней руки за 3 года
Индекс настроений по VIX (индекс волатильности опционов на фьюче S&P500), как поднялся 27-янв до 100, так там и остался до 29-го.
Согласно истории, это означает начало коррекции бычьего рынка.
В моменте ситуация такова, что развитие движения вниз идет по кальке февраля-марта 2020 года.
Разумеется, ждать полного соответствия (идентичности) не стоит. Рыночные истории хотя и повторяются, но каждый раз по своему.
Как бы там ни было, но в настоящий момент времени, с точки зрения циклов, снижение рынка обещает завершиться к исходу второй декады марта с.г. Это - позитивный сценарий, располагающий к продолжению роста или дрейфу (Flat) в широком ценовом коридоре.
Негативный же сценарий предполагает более скорое завершение коррекции с последующей небезуспешной попыткой быков поднять ценники как можно выше (вплоть до обновления исторических максимумов) к исходу февраля, либо марта. В этом сценарии у рынка дна не будет.
Продолжение следует
Индекс настроений по VIX (индекс волатильности опционов на фьюче S&P500), как поднялся 27-янв до 100, так там и остался до 29-го.
Согласно истории, это означает начало коррекции бычьего рынка.
В моменте ситуация такова, что развитие движения вниз идет по кальке февраля-марта 2020 года.
Разумеется, ждать полного соответствия (идентичности) не стоит. Рыночные истории хотя и повторяются, но каждый раз по своему.
Как бы там ни было, но в настоящий момент времени, с точки зрения циклов, снижение рынка обещает завершиться к исходу второй декады марта с.г. Это - позитивный сценарий, располагающий к продолжению роста или дрейфу (Flat) в широком ценовом коридоре.
Негативный же сценарий предполагает более скорое завершение коррекции с последующей небезуспешной попыткой быков поднять ценники как можно выше (вплоть до обновления исторических максимумов) к исходу февраля, либо марта. В этом сценарии у рынка дна не будет.
Продолжение следует
Продолжение
Дело в том, что сейчас рынок находится в хаотической составляющей цикла роста в рамках цикла денег по Армстронгу (Pi-Cycle). Сам же цикл роста уже завершился 2 сентября 2020. То, что индекс при этом поднялся выше, - роли не играет, поскольку объяснение этого феномена в политике центробанков (ФРС США и ЦБ ЕС в первую очередь), причудливым образом наложившейся на Ковидный хаос, посеянный по всему миру и знатно удобренный подачками населению и бизнесу.
Как бы там ни было, но период хаотической составляющей подходит к концу и рынку пора определяться, - какой вектор будет у следующего, очередного цикла денег, или хотя бы его значимой части (1/4 цикла = 785 дней = 3141 х 1/4).
Переход между циклами (иногда и его фазами) всегда сопровождается периодами турбулентности, которые реализуются в виде коррекций к предыдущей траектории. Поэтому рост должен смениться снижением, либо отработаться плоскостью (весьма продолжительной и в меру широкой).
Продолжение следует
Дело в том, что сейчас рынок находится в хаотической составляющей цикла роста в рамках цикла денег по Армстронгу (Pi-Cycle). Сам же цикл роста уже завершился 2 сентября 2020. То, что индекс при этом поднялся выше, - роли не играет, поскольку объяснение этого феномена в политике центробанков (ФРС США и ЦБ ЕС в первую очередь), причудливым образом наложившейся на Ковидный хаос, посеянный по всему миру и знатно удобренный подачками населению и бизнесу.
Как бы там ни было, но период хаотической составляющей подходит к концу и рынку пора определяться, - какой вектор будет у следующего, очередного цикла денег, или хотя бы его значимой части (1/4 цикла = 785 дней = 3141 х 1/4).
Переход между циклами (иногда и его фазами) всегда сопровождается периодами турбулентности, которые реализуются в виде коррекций к предыдущей траектории. Поэтому рост должен смениться снижением, либо отработаться плоскостью (весьма продолжительной и в меру широкой).
Продолжение следует
Продолжение
Как будет на этот раз, сказать сложно, поскольку центробанки настроены на то, чтобы удержать рынки от падения. Но проблема в том, что для продолжения роста нужно не просто придерживаться прежней политики количественного смягчения, а усилить её, ускорив скорость печати новых денег. Пойдет ли на это ФРС? - вопрос, конечно, интересный. Обоснованно ответить на него невозможно, - слишком мало информации. Поэтому любые и всякие разговоры на эту тему беспредметны. Проще обратиться к "хрустальному шару", - например, раскинув карты Таро. Уверяю вас, - ответ по качеству будет лучше, чем мнение любого "эксперта".
Одно можно сказать точно, - судьба рынка (размер снижения в долгосрочной перспективе) с очень высокой вероятностью будет определена именно сейчас, - на отрезке 26 января - 22 февраля (2021), с возможным расширением диапазона до 23 марта, - поскольку здесь сконцентрированы сильные резонансы по Pi-Cycles с рядом важных ценовых экстремумов в прошлом.
А поскольку никогда не знаешь, - что будет на очередном резонансе (потенциальном реверсале), - локальный максимум, минимум, пробой, или же тест ранее пробитого уровня/тренда (наиболее распространенные варианты), то рассуждения о том, "как будет", - это по сути пустая болтология.
Ну и в завершение. По природным циклам, конец прошедшей недели окрашен мрачными тонами для быков. Потому как рынок вошел в точку, идеальную для начала шторма на финансовых рынках.
По случаю, ведущие фондовые индексы отметили этот момент добротным снижением.
Как будет на этот раз, сказать сложно, поскольку центробанки настроены на то, чтобы удержать рынки от падения. Но проблема в том, что для продолжения роста нужно не просто придерживаться прежней политики количественного смягчения, а усилить её, ускорив скорость печати новых денег. Пойдет ли на это ФРС? - вопрос, конечно, интересный. Обоснованно ответить на него невозможно, - слишком мало информации. Поэтому любые и всякие разговоры на эту тему беспредметны. Проще обратиться к "хрустальному шару", - например, раскинув карты Таро. Уверяю вас, - ответ по качеству будет лучше, чем мнение любого "эксперта".
Одно можно сказать точно, - судьба рынка (размер снижения в долгосрочной перспективе) с очень высокой вероятностью будет определена именно сейчас, - на отрезке 26 января - 22 февраля (2021), с возможным расширением диапазона до 23 марта, - поскольку здесь сконцентрированы сильные резонансы по Pi-Cycles с рядом важных ценовых экстремумов в прошлом.
А поскольку никогда не знаешь, - что будет на очередном резонансе (потенциальном реверсале), - локальный максимум, минимум, пробой, или же тест ранее пробитого уровня/тренда (наиболее распространенные варианты), то рассуждения о том, "как будет", - это по сути пустая болтология.
Ну и в завершение. По природным циклам, конец прошедшей недели окрашен мрачными тонами для быков. Потому как рынок вошел в точку, идеальную для начала шторма на финансовых рынках.
По случаю, ведущие фондовые индексы отметили этот момент добротным снижением.