WTI (CL, NYMEX) & Options
Отчаявшиеся от череды неудачных прогнозов в отношении вектора движения цены, опционные трейдеры вчера, 28.01.2021, набросились на опционы колл.
В результате, вчера открытый интерес в опционах колл фронтальной серии заметно вырос на фоне чисто символического прироста такого же показателя для опционов пут.
В последующих сериях опционов наблюдаются сомнения, - где-то превалировали сделки с путами, а где-то - с коллами.
Справедливости ради следует отметить, что во фронтальной серии фокус был на близких страйках ОТМ-колл. То есть, - тут может быть приличная доля стратегий длинной волатильности (Long Call + Short Future + Rehedge), где ставка делается на значимые разносторонние колебания рынка (фьючерса).
Отчаявшиеся от череды неудачных прогнозов в отношении вектора движения цены, опционные трейдеры вчера, 28.01.2021, набросились на опционы колл.
В результате, вчера открытый интерес в опционах колл фронтальной серии заметно вырос на фоне чисто символического прироста такого же показателя для опционов пут.
В последующих сериях опционов наблюдаются сомнения, - где-то превалировали сделки с путами, а где-то - с коллами.
Справедливости ради следует отметить, что во фронтальной серии фокус был на близких страйках ОТМ-колл. То есть, - тут может быть приличная доля стратегий длинной волатильности (Long Call + Short Future + Rehedge), где ставка делается на значимые разносторонние колебания рынка (фьючерса).
S&P 500
Вчерашние сомнения (см. чуть выше) уже нашли проявление на графике.
Индекс широкого рынка США провалился, выказывая намерение протестировать минимумы среды-четверга. А может и попробовать их пробить. В этом случае на следующей неделе можно ожидать продолжение развития негативной тенденции.
В дополнение: оформился новый реверсал по фрактальной геометрии, который как ожидается реализуется 4 февраля 2021. Поскольку он на самом деле указывает на переход между 3-м и 4-м февраля, то реализация должна быть незамедлительной.
Вчерашние сомнения (см. чуть выше) уже нашли проявление на графике.
Индекс широкого рынка США провалился, выказывая намерение протестировать минимумы среды-четверга. А может и попробовать их пробить. В этом случае на следующей неделе можно ожидать продолжение развития негативной тенденции.
В дополнение: оформился новый реверсал по фрактальной геометрии, который как ожидается реализуется 4 февраля 2021. Поскольку он на самом деле указывает на переход между 3-м и 4-м февраля, то реализация должна быть незамедлительной.
DXY (Индекс доллара)
Оформился новый реверсал по фрактальной геометрии на 8-февр-2021. Но сработать он может с задержкой на 2-3 торговых дня, поскольку несколько размыт во времени (рынок мучается сомнениями).
Обращает на себя внимание активизация индивидуального торгового цикла роста от минимумов января с.г., поэтому 9 февраля +-1 день рынок обещает оформить локальный ценовой экстремум - локальный максимум, либо минимум, с последующей сменой локальной тенденцией (если будет максимум, то остановка и коррекция вниз, либо вправо, а если минимум, то разворот вверх).
Оформился новый реверсал по фрактальной геометрии на 8-февр-2021. Но сработать он может с задержкой на 2-3 торговых дня, поскольку несколько размыт во времени (рынок мучается сомнениями).
Обращает на себя внимание активизация индивидуального торгового цикла роста от минимумов января с.г., поэтому 9 февраля +-1 день рынок обещает оформить локальный ценовой экстремум - локальный максимум, либо минимум, с последующей сменой локальной тенденцией (если будет максимум, то остановка и коррекция вниз, либо вправо, а если минимум, то разворот вверх).
Silver
Краем глаза увидел хайп вокруг серебра. Посмотрел и понял, что это по большей части эмоции людей, вероятно, никогда ранее не сталкивавшихся с финансовыми инструментами на этот актив.
Такие движения, как вчера и сегодня, у него пруд пруди.
А насчет "вырос ни-на-чем"...
Ну как ни на чем. Был реверсал по циклу биржевой психологии. Он сработал. Реакция всегда приводит к движению сверх предыдущих дней.
А чтобы не говорили, что "притянуто за уши" и "...задним числом", - попутно разметка на будущее и несколько примеров из прошлого.
И да. Просчитывается это хоть для прошлого, хоть для будущего по специальной кальке-матрице.
PS. Серебро в ракурсе многолетних циклов в марте 2020 года перешло в фазу "не-падение" = "рост" или "плоскость" (оценка по циклу денег, - Pi-Cycle)
Краем глаза увидел хайп вокруг серебра. Посмотрел и понял, что это по большей части эмоции людей, вероятно, никогда ранее не сталкивавшихся с финансовыми инструментами на этот актив.
Такие движения, как вчера и сегодня, у него пруд пруди.
А насчет "вырос ни-на-чем"...
Ну как ни на чем. Был реверсал по циклу биржевой психологии. Он сработал. Реакция всегда приводит к движению сверх предыдущих дней.
А чтобы не говорили, что "притянуто за уши" и "...задним числом", - попутно разметка на будущее и несколько примеров из прошлого.
И да. Просчитывается это хоть для прошлого, хоть для будущего по специальной кальке-матрице.
PS. Серебро в ракурсе многолетних циклов в марте 2020 года перешло в фазу "не-падение" = "рост" или "плоскость" (оценка по циклу денег, - Pi-Cycle)
WTI (CL, NYMEX) & Options
В пятницу, 29.01.2021, опционный рынок вернулся к идее понижения рынка.
Прирост открытого интереса в пут-опционах фронтальной серии втрое превысил изменение этого показателя для опционов колл.
Правда, при этом в последующих сериях опционов картина иная, - там превалировали сделки с опционами колл. Так что при любом раскладе предполагаемая в будущем волатильность обещает хорошие перспективы для краткосрочных спекулянтов, - как для медведей, так и для быков.
В пятницу, 29.01.2021, опционный рынок вернулся к идее понижения рынка.
Прирост открытого интереса в пут-опционах фронтальной серии втрое превысил изменение этого показателя для опционов колл.
Правда, при этом в последующих сериях опционов картина иная, - там превалировали сделки с опционами колл. Так что при любом раскладе предполагаемая в будущем волатильность обещает хорошие перспективы для краткосрочных спекулянтов, - как для медведей, так и для быков.
S&P 500
Ключевые резонансы и точки бифуркации (реверсал-дни)
PS. Как тут пойдет траектория цены я понятия не имею, поскольку сейчас рынок находится в завершающей фазе хаотической составляющей крупных (многолетних) циклов (оценка в первую очередь по циклу денег, он же - Pi-Cycle), - объяснения см.ниже.
А коли так, то колебания цен могут совершаться в любую сторону воистину хаотически, сумбурно и вне всякой логики и здравого смысла.
Ключевые резонансы и точки бифуркации (реверсал-дни)
PS. Как тут пойдет траектория цены я понятия не имею, поскольку сейчас рынок находится в завершающей фазе хаотической составляющей крупных (многолетних) циклов (оценка в первую очередь по циклу денег, он же - Pi-Cycle), - объяснения см.ниже.
А коли так, то колебания цен могут совершаться в любую сторону воистину хаотически, сумбурно и вне всякой логики и здравого смысла.
S&P 500 vs. Sentiment (S&P500 & VIX) трейдеров малой и средней руки за 3 года
Индекс настроений по VIX (индекс волатильности опционов на фьюче S&P500), как поднялся 27-янв до 100, так там и остался до 29-го.
Согласно истории, это означает начало коррекции бычьего рынка.
В моменте ситуация такова, что развитие движения вниз идет по кальке февраля-марта 2020 года.
Разумеется, ждать полного соответствия (идентичности) не стоит. Рыночные истории хотя и повторяются, но каждый раз по своему.
Как бы там ни было, но в настоящий момент времени, с точки зрения циклов, снижение рынка обещает завершиться к исходу второй декады марта с.г. Это - позитивный сценарий, располагающий к продолжению роста или дрейфу (Flat) в широком ценовом коридоре.
Негативный же сценарий предполагает более скорое завершение коррекции с последующей небезуспешной попыткой быков поднять ценники как можно выше (вплоть до обновления исторических максимумов) к исходу февраля, либо марта. В этом сценарии у рынка дна не будет.
Продолжение следует
Индекс настроений по VIX (индекс волатильности опционов на фьюче S&P500), как поднялся 27-янв до 100, так там и остался до 29-го.
Согласно истории, это означает начало коррекции бычьего рынка.
В моменте ситуация такова, что развитие движения вниз идет по кальке февраля-марта 2020 года.
Разумеется, ждать полного соответствия (идентичности) не стоит. Рыночные истории хотя и повторяются, но каждый раз по своему.
Как бы там ни было, но в настоящий момент времени, с точки зрения циклов, снижение рынка обещает завершиться к исходу второй декады марта с.г. Это - позитивный сценарий, располагающий к продолжению роста или дрейфу (Flat) в широком ценовом коридоре.
Негативный же сценарий предполагает более скорое завершение коррекции с последующей небезуспешной попыткой быков поднять ценники как можно выше (вплоть до обновления исторических максимумов) к исходу февраля, либо марта. В этом сценарии у рынка дна не будет.
Продолжение следует
Продолжение
Дело в том, что сейчас рынок находится в хаотической составляющей цикла роста в рамках цикла денег по Армстронгу (Pi-Cycle). Сам же цикл роста уже завершился 2 сентября 2020. То, что индекс при этом поднялся выше, - роли не играет, поскольку объяснение этого феномена в политике центробанков (ФРС США и ЦБ ЕС в первую очередь), причудливым образом наложившейся на Ковидный хаос, посеянный по всему миру и знатно удобренный подачками населению и бизнесу.
Как бы там ни было, но период хаотической составляющей подходит к концу и рынку пора определяться, - какой вектор будет у следующего, очередного цикла денег, или хотя бы его значимой части (1/4 цикла = 785 дней = 3141 х 1/4).
Переход между циклами (иногда и его фазами) всегда сопровождается периодами турбулентности, которые реализуются в виде коррекций к предыдущей траектории. Поэтому рост должен смениться снижением, либо отработаться плоскостью (весьма продолжительной и в меру широкой).
Продолжение следует
Дело в том, что сейчас рынок находится в хаотической составляющей цикла роста в рамках цикла денег по Армстронгу (Pi-Cycle). Сам же цикл роста уже завершился 2 сентября 2020. То, что индекс при этом поднялся выше, - роли не играет, поскольку объяснение этого феномена в политике центробанков (ФРС США и ЦБ ЕС в первую очередь), причудливым образом наложившейся на Ковидный хаос, посеянный по всему миру и знатно удобренный подачками населению и бизнесу.
Как бы там ни было, но период хаотической составляющей подходит к концу и рынку пора определяться, - какой вектор будет у следующего, очередного цикла денег, или хотя бы его значимой части (1/4 цикла = 785 дней = 3141 х 1/4).
Переход между циклами (иногда и его фазами) всегда сопровождается периодами турбулентности, которые реализуются в виде коррекций к предыдущей траектории. Поэтому рост должен смениться снижением, либо отработаться плоскостью (весьма продолжительной и в меру широкой).
Продолжение следует
Продолжение
Как будет на этот раз, сказать сложно, поскольку центробанки настроены на то, чтобы удержать рынки от падения. Но проблема в том, что для продолжения роста нужно не просто придерживаться прежней политики количественного смягчения, а усилить её, ускорив скорость печати новых денег. Пойдет ли на это ФРС? - вопрос, конечно, интересный. Обоснованно ответить на него невозможно, - слишком мало информации. Поэтому любые и всякие разговоры на эту тему беспредметны. Проще обратиться к "хрустальному шару", - например, раскинув карты Таро. Уверяю вас, - ответ по качеству будет лучше, чем мнение любого "эксперта".
Одно можно сказать точно, - судьба рынка (размер снижения в долгосрочной перспективе) с очень высокой вероятностью будет определена именно сейчас, - на отрезке 26 января - 22 февраля (2021), с возможным расширением диапазона до 23 марта, - поскольку здесь сконцентрированы сильные резонансы по Pi-Cycles с рядом важных ценовых экстремумов в прошлом.
А поскольку никогда не знаешь, - что будет на очередном резонансе (потенциальном реверсале), - локальный максимум, минимум, пробой, или же тест ранее пробитого уровня/тренда (наиболее распространенные варианты), то рассуждения о том, "как будет", - это по сути пустая болтология.
Ну и в завершение. По природным циклам, конец прошедшей недели окрашен мрачными тонами для быков. Потому как рынок вошел в точку, идеальную для начала шторма на финансовых рынках.
По случаю, ведущие фондовые индексы отметили этот момент добротным снижением.
Как будет на этот раз, сказать сложно, поскольку центробанки настроены на то, чтобы удержать рынки от падения. Но проблема в том, что для продолжения роста нужно не просто придерживаться прежней политики количественного смягчения, а усилить её, ускорив скорость печати новых денег. Пойдет ли на это ФРС? - вопрос, конечно, интересный. Обоснованно ответить на него невозможно, - слишком мало информации. Поэтому любые и всякие разговоры на эту тему беспредметны. Проще обратиться к "хрустальному шару", - например, раскинув карты Таро. Уверяю вас, - ответ по качеству будет лучше, чем мнение любого "эксперта".
Одно можно сказать точно, - судьба рынка (размер снижения в долгосрочной перспективе) с очень высокой вероятностью будет определена именно сейчас, - на отрезке 26 января - 22 февраля (2021), с возможным расширением диапазона до 23 марта, - поскольку здесь сконцентрированы сильные резонансы по Pi-Cycles с рядом важных ценовых экстремумов в прошлом.
А поскольку никогда не знаешь, - что будет на очередном резонансе (потенциальном реверсале), - локальный максимум, минимум, пробой, или же тест ранее пробитого уровня/тренда (наиболее распространенные варианты), то рассуждения о том, "как будет", - это по сути пустая болтология.
Ну и в завершение. По природным циклам, конец прошедшей недели окрашен мрачными тонами для быков. Потому как рынок вошел в точку, идеальную для начала шторма на финансовых рынках.
По случаю, ведущие фондовые индексы отметили этот момент добротным снижением.
Газпром
Реверсалы по психе-циклам, - немного истории и будущее.
Бумага достаточно чутко реагирует на циклы биржевой психологии, - разворачиваясь на них, либо ускоряясь, если реализуется реверсал прорыва.
Как давно уже было выяснено (см.где-то выше и достаточно давно), циклы денег на Газпроме нерелевантны, поскольку Деньги (настоящие) давно покинули этот актив и пока что возвращаться в него не собираются.
Так, во всяком случае, дело выглядит в ракурсе циклов.
Реверсалы по психе-циклам, - немного истории и будущее.
Бумага достаточно чутко реагирует на циклы биржевой психологии, - разворачиваясь на них, либо ускоряясь, если реализуется реверсал прорыва.
Как давно уже было выяснено (см.где-то выше и достаточно давно), циклы денег на Газпроме нерелевантны, поскольку Деньги (настоящие) давно покинули этот актив и пока что возвращаться в него не собираются.
Так, во всяком случае, дело выглядит в ракурсе циклов.
RTS Index
Перспективные реверсал-дни в рамках циклов биржевой психологии и оформившихся на текущий момент реверсалов по фрактальной геометрии (периодически обновляемые).
Обращает на себя внимание середина февраля (12-15.02.2021), где находится сгусток реверсалов, а также 26 февраля, где фрактал-реверсал совпадает с психе-реверсалом.
Текущий темп снижения от максимума 15.01.2021 несколько выше темпа роста за один и тот же промежуток времени, что придает уверенности в том, что сейчас развивается именно коррекция к росту. Если соответствие скорости падения к предшествующему росту сохранится, то можно предполагать высокую вероятность завершения коррекции к концу марта с.г.
Разумеется, это надо будет перепроверять по факту.
Если же указанное условие соблюдено не будет, то как говорится, - "...вскрытие покажет..."
Перспективные реверсал-дни в рамках циклов биржевой психологии и оформившихся на текущий момент реверсалов по фрактальной геометрии (периодически обновляемые).
Обращает на себя внимание середина февраля (12-15.02.2021), где находится сгусток реверсалов, а также 26 февраля, где фрактал-реверсал совпадает с психе-реверсалом.
Текущий темп снижения от максимума 15.01.2021 несколько выше темпа роста за один и тот же промежуток времени, что придает уверенности в том, что сейчас развивается именно коррекция к росту. Если соответствие скорости падения к предшествующему росту сохранится, то можно предполагать высокую вероятность завершения коррекции к концу марта с.г.
Разумеется, это надо будет перепроверять по факту.
Если же указанное условие соблюдено не будет, то как говорится, - "...вскрытие покажет..."
Bitcoin
Обновление, предыдущее здесь
На реверсале от 28-янв рынок попытался было повернуть вверх, но реверсал той же природы возникновения ("производная" от траектории рынка), стоявший на оси времени на 29-января, предпочел сработать в обратную сторону, давя ценник вниз.
Из ближайших - нечто похожее (в смысле усиления борьбы) ожидается на интервале 6-8 февраля, где расположены реверсалы по фрактальной геометрии. Причем оба - двойные, - т.е. рынок дважды (на разных интервалах времени в прошлом) "запланировал" эти даты как особенные. Кроме того, 7 февраля - реверсал в цикле биржевой психологии, что означает возможность "переосмысления", "пересмотра" рынком сложившейся ситуации.
Обновление, предыдущее здесь
На реверсале от 28-янв рынок попытался было повернуть вверх, но реверсал той же природы возникновения ("производная" от траектории рынка), стоявший на оси времени на 29-января, предпочел сработать в обратную сторону, давя ценник вниз.
Из ближайших - нечто похожее (в смысле усиления борьбы) ожидается на интервале 6-8 февраля, где расположены реверсалы по фрактальной геометрии. Причем оба - двойные, - т.е. рынок дважды (на разных интервалах времени в прошлом) "запланировал" эти даты как особенные. Кроме того, 7 февраля - реверсал в цикле биржевой психологии, что означает возможность "переосмысления", "пересмотра" рынком сложившейся ситуации.
WTI (CL, NYMEX) & Options
В понедельник, 01.02.2021, опционный рынок, несмотря на очередное фиаско (в пятницу ставки обещали в понедельник понижение рынка, который по итогу вырос), держится идеи падения цен на нефть.
По итогу торгов в понедельник прирост открытого интереса в пут-опционах превысил аналогичный показатель в опционах колл.
PS. Вообще довольно странно, что в последнее время опционный рынок раз за разом попадает впросак, - как-то это не вяжется с тем, что статистически торговцы опционами оказываются более осведомленными, нежели прочая торгующая публика.
В понедельник, 01.02.2021, опционный рынок, несмотря на очередное фиаско (в пятницу ставки обещали в понедельник понижение рынка, который по итогу вырос), держится идеи падения цен на нефть.
По итогу торгов в понедельник прирост открытого интереса в пут-опционах превысил аналогичный показатель в опционах колл.
PS. Вообще довольно странно, что в последнее время опционный рынок раз за разом попадает впросак, - как-то это не вяжется с тем, что статистически торговцы опционами оказываются более осведомленными, нежели прочая торгующая публика.
Сбербанк
Сегодня потенциальный реверсал в индивидуальном торговом цикле. Исходя из сложившейся конфигурации цен высоко вероятен локальный максимум, откуда медведи имеют большие шансы взять инициативу в свои руки
Сегодня потенциальный реверсал в индивидуальном торговом цикле. Исходя из сложившейся конфигурации цен высоко вероятен локальный максимум, откуда медведи имеют большие шансы взять инициативу в свои руки
Sentiment (отсюда) трейдеров малой и средней руки по индексу VIX (волатильность опционов на фьючерс S&P 500)
Резкий спад => рынок решил, что опасности падения фондового рынка США нет => предпочтение отдано надуванию пузыря
Пузырь, хотя это и отвергают разные известные инвестдома (а что они еще могут сказать?), - это давно оформившийся факт, поскольку ключевые этапы каждого пузыря на финрынках такие:
1) Сначала деньги фокусируются на регионах и странах
2) Потом - на конкретных рынках
3) Затем - на секторах
4) Завершающий этап - капитал концентрируется на очень узком списке отдельных активов (бумаг)
———————-
Именно сейчас рынок и находится на этапе 4, поскольку им движет в основном FAANG.
Резкий спад => рынок решил, что опасности падения фондового рынка США нет => предпочтение отдано надуванию пузыря
Пузырь, хотя это и отвергают разные известные инвестдома (а что они еще могут сказать?), - это давно оформившийся факт, поскольку ключевые этапы каждого пузыря на финрынках такие:
1) Сначала деньги фокусируются на регионах и странах
2) Потом - на конкретных рынках
3) Затем - на секторах
4) Завершающий этап - капитал концентрируется на очень узком списке отдельных активов (бумаг)
———————-
Именно сейчас рынок и находится на этапе 4, поскольку им движет в основном FAANG.