Продолжение
Дело в том, что сейчас рынок находится в хаотической составляющей цикла роста в рамках цикла денег по Армстронгу (Pi-Cycle). Сам же цикл роста уже завершился 2 сентября 2020. То, что индекс при этом поднялся выше, - роли не играет, поскольку объяснение этого феномена в политике центробанков (ФРС США и ЦБ ЕС в первую очередь), причудливым образом наложившейся на Ковидный хаос, посеянный по всему миру и знатно удобренный подачками населению и бизнесу.
Как бы там ни было, но период хаотической составляющей подходит к концу и рынку пора определяться, - какой вектор будет у следующего, очередного цикла денег, или хотя бы его значимой части (1/4 цикла = 785 дней = 3141 х 1/4).
Переход между циклами (иногда и его фазами) всегда сопровождается периодами турбулентности, которые реализуются в виде коррекций к предыдущей траектории. Поэтому рост должен смениться снижением, либо отработаться плоскостью (весьма продолжительной и в меру широкой).
Продолжение следует
Дело в том, что сейчас рынок находится в хаотической составляющей цикла роста в рамках цикла денег по Армстронгу (Pi-Cycle). Сам же цикл роста уже завершился 2 сентября 2020. То, что индекс при этом поднялся выше, - роли не играет, поскольку объяснение этого феномена в политике центробанков (ФРС США и ЦБ ЕС в первую очередь), причудливым образом наложившейся на Ковидный хаос, посеянный по всему миру и знатно удобренный подачками населению и бизнесу.
Как бы там ни было, но период хаотической составляющей подходит к концу и рынку пора определяться, - какой вектор будет у следующего, очередного цикла денег, или хотя бы его значимой части (1/4 цикла = 785 дней = 3141 х 1/4).
Переход между циклами (иногда и его фазами) всегда сопровождается периодами турбулентности, которые реализуются в виде коррекций к предыдущей траектории. Поэтому рост должен смениться снижением, либо отработаться плоскостью (весьма продолжительной и в меру широкой).
Продолжение следует
Продолжение
Как будет на этот раз, сказать сложно, поскольку центробанки настроены на то, чтобы удержать рынки от падения. Но проблема в том, что для продолжения роста нужно не просто придерживаться прежней политики количественного смягчения, а усилить её, ускорив скорость печати новых денег. Пойдет ли на это ФРС? - вопрос, конечно, интересный. Обоснованно ответить на него невозможно, - слишком мало информации. Поэтому любые и всякие разговоры на эту тему беспредметны. Проще обратиться к "хрустальному шару", - например, раскинув карты Таро. Уверяю вас, - ответ по качеству будет лучше, чем мнение любого "эксперта".
Одно можно сказать точно, - судьба рынка (размер снижения в долгосрочной перспективе) с очень высокой вероятностью будет определена именно сейчас, - на отрезке 26 января - 22 февраля (2021), с возможным расширением диапазона до 23 марта, - поскольку здесь сконцентрированы сильные резонансы по Pi-Cycles с рядом важных ценовых экстремумов в прошлом.
А поскольку никогда не знаешь, - что будет на очередном резонансе (потенциальном реверсале), - локальный максимум, минимум, пробой, или же тест ранее пробитого уровня/тренда (наиболее распространенные варианты), то рассуждения о том, "как будет", - это по сути пустая болтология.
Ну и в завершение. По природным циклам, конец прошедшей недели окрашен мрачными тонами для быков. Потому как рынок вошел в точку, идеальную для начала шторма на финансовых рынках.
По случаю, ведущие фондовые индексы отметили этот момент добротным снижением.
Как будет на этот раз, сказать сложно, поскольку центробанки настроены на то, чтобы удержать рынки от падения. Но проблема в том, что для продолжения роста нужно не просто придерживаться прежней политики количественного смягчения, а усилить её, ускорив скорость печати новых денег. Пойдет ли на это ФРС? - вопрос, конечно, интересный. Обоснованно ответить на него невозможно, - слишком мало информации. Поэтому любые и всякие разговоры на эту тему беспредметны. Проще обратиться к "хрустальному шару", - например, раскинув карты Таро. Уверяю вас, - ответ по качеству будет лучше, чем мнение любого "эксперта".
Одно можно сказать точно, - судьба рынка (размер снижения в долгосрочной перспективе) с очень высокой вероятностью будет определена именно сейчас, - на отрезке 26 января - 22 февраля (2021), с возможным расширением диапазона до 23 марта, - поскольку здесь сконцентрированы сильные резонансы по Pi-Cycles с рядом важных ценовых экстремумов в прошлом.
А поскольку никогда не знаешь, - что будет на очередном резонансе (потенциальном реверсале), - локальный максимум, минимум, пробой, или же тест ранее пробитого уровня/тренда (наиболее распространенные варианты), то рассуждения о том, "как будет", - это по сути пустая болтология.
Ну и в завершение. По природным циклам, конец прошедшей недели окрашен мрачными тонами для быков. Потому как рынок вошел в точку, идеальную для начала шторма на финансовых рынках.
По случаю, ведущие фондовые индексы отметили этот момент добротным снижением.
Газпром
Реверсалы по психе-циклам, - немного истории и будущее.
Бумага достаточно чутко реагирует на циклы биржевой психологии, - разворачиваясь на них, либо ускоряясь, если реализуется реверсал прорыва.
Как давно уже было выяснено (см.где-то выше и достаточно давно), циклы денег на Газпроме нерелевантны, поскольку Деньги (настоящие) давно покинули этот актив и пока что возвращаться в него не собираются.
Так, во всяком случае, дело выглядит в ракурсе циклов.
Реверсалы по психе-циклам, - немного истории и будущее.
Бумага достаточно чутко реагирует на циклы биржевой психологии, - разворачиваясь на них, либо ускоряясь, если реализуется реверсал прорыва.
Как давно уже было выяснено (см.где-то выше и достаточно давно), циклы денег на Газпроме нерелевантны, поскольку Деньги (настоящие) давно покинули этот актив и пока что возвращаться в него не собираются.
Так, во всяком случае, дело выглядит в ракурсе циклов.
RTS Index
Перспективные реверсал-дни в рамках циклов биржевой психологии и оформившихся на текущий момент реверсалов по фрактальной геометрии (периодически обновляемые).
Обращает на себя внимание середина февраля (12-15.02.2021), где находится сгусток реверсалов, а также 26 февраля, где фрактал-реверсал совпадает с психе-реверсалом.
Текущий темп снижения от максимума 15.01.2021 несколько выше темпа роста за один и тот же промежуток времени, что придает уверенности в том, что сейчас развивается именно коррекция к росту. Если соответствие скорости падения к предшествующему росту сохранится, то можно предполагать высокую вероятность завершения коррекции к концу марта с.г.
Разумеется, это надо будет перепроверять по факту.
Если же указанное условие соблюдено не будет, то как говорится, - "...вскрытие покажет..."
Перспективные реверсал-дни в рамках циклов биржевой психологии и оформившихся на текущий момент реверсалов по фрактальной геометрии (периодически обновляемые).
Обращает на себя внимание середина февраля (12-15.02.2021), где находится сгусток реверсалов, а также 26 февраля, где фрактал-реверсал совпадает с психе-реверсалом.
Текущий темп снижения от максимума 15.01.2021 несколько выше темпа роста за один и тот же промежуток времени, что придает уверенности в том, что сейчас развивается именно коррекция к росту. Если соответствие скорости падения к предшествующему росту сохранится, то можно предполагать высокую вероятность завершения коррекции к концу марта с.г.
Разумеется, это надо будет перепроверять по факту.
Если же указанное условие соблюдено не будет, то как говорится, - "...вскрытие покажет..."
Bitcoin
Обновление, предыдущее здесь
На реверсале от 28-янв рынок попытался было повернуть вверх, но реверсал той же природы возникновения ("производная" от траектории рынка), стоявший на оси времени на 29-января, предпочел сработать в обратную сторону, давя ценник вниз.
Из ближайших - нечто похожее (в смысле усиления борьбы) ожидается на интервале 6-8 февраля, где расположены реверсалы по фрактальной геометрии. Причем оба - двойные, - т.е. рынок дважды (на разных интервалах времени в прошлом) "запланировал" эти даты как особенные. Кроме того, 7 февраля - реверсал в цикле биржевой психологии, что означает возможность "переосмысления", "пересмотра" рынком сложившейся ситуации.
Обновление, предыдущее здесь
На реверсале от 28-янв рынок попытался было повернуть вверх, но реверсал той же природы возникновения ("производная" от траектории рынка), стоявший на оси времени на 29-января, предпочел сработать в обратную сторону, давя ценник вниз.
Из ближайших - нечто похожее (в смысле усиления борьбы) ожидается на интервале 6-8 февраля, где расположены реверсалы по фрактальной геометрии. Причем оба - двойные, - т.е. рынок дважды (на разных интервалах времени в прошлом) "запланировал" эти даты как особенные. Кроме того, 7 февраля - реверсал в цикле биржевой психологии, что означает возможность "переосмысления", "пересмотра" рынком сложившейся ситуации.
WTI (CL, NYMEX) & Options
В понедельник, 01.02.2021, опционный рынок, несмотря на очередное фиаско (в пятницу ставки обещали в понедельник понижение рынка, который по итогу вырос), держится идеи падения цен на нефть.
По итогу торгов в понедельник прирост открытого интереса в пут-опционах превысил аналогичный показатель в опционах колл.
PS. Вообще довольно странно, что в последнее время опционный рынок раз за разом попадает впросак, - как-то это не вяжется с тем, что статистически торговцы опционами оказываются более осведомленными, нежели прочая торгующая публика.
В понедельник, 01.02.2021, опционный рынок, несмотря на очередное фиаско (в пятницу ставки обещали в понедельник понижение рынка, который по итогу вырос), держится идеи падения цен на нефть.
По итогу торгов в понедельник прирост открытого интереса в пут-опционах превысил аналогичный показатель в опционах колл.
PS. Вообще довольно странно, что в последнее время опционный рынок раз за разом попадает впросак, - как-то это не вяжется с тем, что статистически торговцы опционами оказываются более осведомленными, нежели прочая торгующая публика.
Сбербанк
Сегодня потенциальный реверсал в индивидуальном торговом цикле. Исходя из сложившейся конфигурации цен высоко вероятен локальный максимум, откуда медведи имеют большие шансы взять инициативу в свои руки
Сегодня потенциальный реверсал в индивидуальном торговом цикле. Исходя из сложившейся конфигурации цен высоко вероятен локальный максимум, откуда медведи имеют большие шансы взять инициативу в свои руки
Sentiment (отсюда) трейдеров малой и средней руки по индексу VIX (волатильность опционов на фьючерс S&P 500)
Резкий спад => рынок решил, что опасности падения фондового рынка США нет => предпочтение отдано надуванию пузыря
Пузырь, хотя это и отвергают разные известные инвестдома (а что они еще могут сказать?), - это давно оформившийся факт, поскольку ключевые этапы каждого пузыря на финрынках такие:
1) Сначала деньги фокусируются на регионах и странах
2) Потом - на конкретных рынках
3) Затем - на секторах
4) Завершающий этап - капитал концентрируется на очень узком списке отдельных активов (бумаг)
———————-
Именно сейчас рынок и находится на этапе 4, поскольку им движет в основном FAANG.
Резкий спад => рынок решил, что опасности падения фондового рынка США нет => предпочтение отдано надуванию пузыря
Пузырь, хотя это и отвергают разные известные инвестдома (а что они еще могут сказать?), - это давно оформившийся факт, поскольку ключевые этапы каждого пузыря на финрынках такие:
1) Сначала деньги фокусируются на регионах и странах
2) Потом - на конкретных рынках
3) Затем - на секторах
4) Завершающий этап - капитал концентрируется на очень узком списке отдельных активов (бумаг)
———————-
Именно сейчас рынок и находится на этапе 4, поскольку им движет в основном FAANG.
Про нефть
По слухам, фонды объединились в "темный пул" и гонят цену своими деньгами к своим неким "целям".
В списке: фонд Андюрана, UBS-банк, Голдманы (куда без них?), а также предположительно арабские фонды.
И вроде как даже особо не скрывают, что "координируют" между собой.
Конечно, это противоправность и прямо запрещено законом, поскольку - "сговор"
Но речь не об этом.
А о том, что поскольку тут завязана группа персонажей, которые действуют исключительно "деньгами" без оглядки на объективные обстоятельства, которые отнюдь не за рост цен, - за исключением фантомной идеи, что-де скоро вакцина все поправит, - то тут непременно завязан Pi-Cycle
И это - самое главное.
Поскольку конкретно сегодня-завтра находятся в резонансе с 8-янв-2020
А это значит, что здесь и сейчас - точка бифуркации.
Если рынок из нее вываливается вниз, то возможен сценарий 2020 года "дна нет и не будет"
Если же выход вверх, то рост обещает продлиться до середины-второй половины апреля.
Уход во flat здесь крайне маловероятен
По слухам, фонды объединились в "темный пул" и гонят цену своими деньгами к своим неким "целям".
В списке: фонд Андюрана, UBS-банк, Голдманы (куда без них?), а также предположительно арабские фонды.
И вроде как даже особо не скрывают, что "координируют" между собой.
Конечно, это противоправность и прямо запрещено законом, поскольку - "сговор"
Но речь не об этом.
А о том, что поскольку тут завязана группа персонажей, которые действуют исключительно "деньгами" без оглядки на объективные обстоятельства, которые отнюдь не за рост цен, - за исключением фантомной идеи, что-де скоро вакцина все поправит, - то тут непременно завязан Pi-Cycle
И это - самое главное.
Поскольку конкретно сегодня-завтра находятся в резонансе с 8-янв-2020
А это значит, что здесь и сейчас - точка бифуркации.
Если рынок из нее вываливается вниз, то возможен сценарий 2020 года "дна нет и не будет"
Если же выход вверх, то рост обещает продлиться до середины-второй половины апреля.
Уход во flat здесь крайне маловероятен
Сбербанк, долгосрочно
Недоумение в массах относительно крупных ордеров на покупку акций стимулировало глянуть, что в долгосроке.
Оказалось, что все предельно прозрачно.
Долгосрочный цикл роста завершился в феврале 2018 г.
После этого началась длительная фаза консолидации, которая способна продлиться до конца июля 2022 года.
Оценка сделана на основе циклов денег (Pi-Cycles), которые достаточно хорошо работают на этом активе, поскольку он является прокси на Россию для инвесторов из-за рубежа.
PS. Отсюда и вывод по миллиардным ордерам на покупку, - глупостями люди занимаются, покупая в верхней части долгосрочного диапазона. Единственное исключение - это владение неким инсайдом, который способен сломать оформившиеся границы и унести куда-то далеко. Всё прочее - ни-о-чём.
Недоумение в массах относительно крупных ордеров на покупку акций стимулировало глянуть, что в долгосроке.
Оказалось, что все предельно прозрачно.
Долгосрочный цикл роста завершился в феврале 2018 г.
После этого началась длительная фаза консолидации, которая способна продлиться до конца июля 2022 года.
Оценка сделана на основе циклов денег (Pi-Cycles), которые достаточно хорошо работают на этом активе, поскольку он является прокси на Россию для инвесторов из-за рубежа.
PS. Отсюда и вывод по миллиардным ордерам на покупку, - глупостями люди занимаются, покупая в верхней части долгосрочного диапазона. Единственное исключение - это владение неким инсайдом, который способен сломать оформившиеся границы и унести куда-то далеко. Всё прочее - ни-о-чём.
WTI (CL, NYMEX) & Options
Это уже выглядит как известный прикол "...ёжики кололись, но продолжали есть кактус...", но опционный рынок, несмотря на череду фиаско (см.выше), снова поставил на снижение.
Открытый интерес в опционах пут фронтальной серии вырос заметно сильнее, чем аналогичный показатель в колл-опционах.
Это уже выглядит как известный прикол "...ёжики кололись, но продолжали есть кактус...", но опционный рынок, несмотря на череду фиаско (см.выше), снова поставил на снижение.
Открытый интерес в опционах пут фронтальной серии вырос заметно сильнее, чем аналогичный показатель в колл-опционах.
WTI (CL, NYMEX) & Options
Опционный рынок вчера, в четверг, 04.02.2021, в который раз потерпевший фиаско, тем не менее снова поставил на снижение.
На фоне снижения открытого интереса в колл-опционах фронтальной серии, этот показатель заметно увеличился для опционов пут.
В следующей опционной серии картина аналогичная.
Опционный рынок вчера, в четверг, 04.02.2021, в который раз потерпевший фиаско, тем не менее снова поставил на снижение.
На фоне снижения открытого интереса в колл-опционах фронтальной серии, этот показатель заметно увеличился для опционов пут.
В следующей опционной серии картина аналогичная.
Нефть WTI
Нефтяных быков понять можно, - нефть пробивает важные ценовые уровни, в том числе нисходящие тренд-линии, подавая недвусмысленные сигналы о продолжении текущего Up-тренда.
Но надо иметь в виду, что подъем котировок нефти сейчас в значительной мере обусловлен согласованным "пампом" группы фондов, играющих "на свои". Поэтому оборваться тренд может буквально "беспричинно".
Сейчас рынок проходит через точку во времени, которая резонирует по пи-циклам с 8 января 2020, а также 19 октября 2016, которые ознаменовались резким изменение рыночной конъюнктуры, что создает повышенный риск перелома в динамике тренда.
Нефтяных быков понять можно, - нефть пробивает важные ценовые уровни, в том числе нисходящие тренд-линии, подавая недвусмысленные сигналы о продолжении текущего Up-тренда.
Но надо иметь в виду, что подъем котировок нефти сейчас в значительной мере обусловлен согласованным "пампом" группы фондов, играющих "на свои". Поэтому оборваться тренд может буквально "беспричинно".
Сейчас рынок проходит через точку во времени, которая резонирует по пи-циклам с 8 января 2020, а также 19 октября 2016, которые ознаменовались резким изменение рыночной конъюнктуры, что создает повышенный риск перелома в динамике тренда.
WTI (CL, NYMEX) & Options
Опционный рынок, несмотря на очередное фиаско с предположениями о будущем, продолжает упорствовать во мнении, что рынок пойдет вниз. В результате, по итогам торгов в пятницу ставки на снижение рынка продолжали превалировать.
На фоне снижения открытого интереса в опционах колл, данный показатель для опционов пут заметно вырос. Причем не только во фронтальной серии опционов, но и в двух последующих
Опционный рынок, несмотря на очередное фиаско с предположениями о будущем, продолжает упорствовать во мнении, что рынок пойдет вниз. В результате, по итогам торгов в пятницу ставки на снижение рынка продолжали превалировать.
На фоне снижения открытого интереса в опционах колл, данный показатель для опционов пут заметно вырос. Причем не только во фронтальной серии опционов, но и в двух последующих