Options & WTI (CL, NYMEX)
Давненько такого не было...
Вчера, 02.07.2021, опционный рынок проявил редкостное единодушие в ставках на снижение нефтяных фьючеров.
Открытый интерес в пут-опционах сильно подрос на фоне стагнации или значительно меньшего прироста этого показателя для опционов колл. Причем не только во фронтальной серии, но и в последующих, из чего можно заключить, что опционеры не исключают возможность существенного пересмотра будущей ценовой динамики и уровня цен по широкому спектру фьючерсных контрактов с разными сроками исполнения.
Давненько такого не было...
Вчера, 02.07.2021, опционный рынок проявил редкостное единодушие в ставках на снижение нефтяных фьючеров.
Открытый интерес в пут-опционах сильно подрос на фоне стагнации или значительно меньшего прироста этого показателя для опционов колл. Причем не только во фронтальной серии, но и в последующих, из чего можно заключить, что опционеры не исключают возможность существенного пересмотра будущей ценовой динамики и уровня цен по широкому спектру фьючерсных контрактов с разными сроками исполнения.
Нефть WTI, ближайшие реверсал-дни.
Плотное скопление: 8, 9, 13 и 15 июля. Кроме того, 5-6 июля может быть попытка разворота на локальном реверсале по резонансной репликации (на чарте не обозначен).
Надо отметить, что имеющееся уплотнение реверсалов в первой половине июля отражает возможность завершения ранее превалировавшего тренда в ракурсе природных циклов. Во всяком случае, корреляция по историческим данным очень велика. Причем это касается не только нефти, но и множества иных финансовых активов.
Плотное скопление: 8, 9, 13 и 15 июля. Кроме того, 5-6 июля может быть попытка разворота на локальном реверсале по резонансной репликации (на чарте не обозначен).
Надо отметить, что имеющееся уплотнение реверсалов в первой половине июля отражает возможность завершения ранее превалировавшего тренда в ракурсе природных циклов. Во всяком случае, корреляция по историческим данным очень велика. Причем это касается не только нефти, но и множества иных финансовых активов.
S&P 500 - участки с однонаправленным трендом.
Обновление и дополнение предыдущего обзора.
Оценка по методу резонансной репликации, отражающей средне- и долгосрочные алгоритмы действий крупных участников рынка, определяемых циклами движения капитала.
Вектор каждый раз задается на выходе из очередной точки бифуркации (реверсал по резонансной репликации). Поскольку вариантов всегда 3 (вверх, вниз, вправо), то и сценариев всегда 3, вне зависимости от того, какое направление было на предыдущем отрезке времени.
Обновление и дополнение предыдущего обзора.
Оценка по методу резонансной репликации, отражающей средне- и долгосрочные алгоритмы действий крупных участников рынка, определяемых циклами движения капитала.
Вектор каждый раз задается на выходе из очередной точки бифуркации (реверсал по резонансной репликации). Поскольку вариантов всегда 3 (вверх, вниз, вправо), то и сценариев всегда 3, вне зависимости от того, какое направление было на предыдущем отрезке времени.
Forwarded from Energy Markets (Nikolai Ivanov)
АЛЕКСЕЙ БУКИН
ОПЕК+
Пока многие американские граждане догуливают длинный выходной, финансовые рынки большей частью открыты, и на нефтяном всё внимание на ОПЕК+. Министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз вчера тоже дал интервью в ответ на демарш коллеги из ОАЭ. И саудовский министр повторил свою позицию. "Продление соглашения ОПЕК+ - это не вторичный вопрос. Необходимо сохранять способность реагировать на будущие события. Если все хотят увеличить производство, необходимо продление соглашения с апреля до конца 2022 года".
Эта увязка прямо противоречит позиции ОАЭ. Эмираты готовы согласиться с повышением суточного производства с августа до декабря включительно на 400 тысяч баррелей и отложить принятие решения о продлении соглашения ОПЕК+, обусловливая продление пересмотром расчетных баз производства.
Тем самым тупик сохраняется. Если он не будет разрешен, два варианта. Крайне маловероятный (бычий для цен): сохранение нынешних уровней, но в ОПЕК+ все хотят повышения производства, мир как бы требует, и сам Байден сказал. Вероятный (медвежий): соглашение разваливается и все производят, сколько могут.
ОПЕК+
Пока многие американские граждане догуливают длинный выходной, финансовые рынки большей частью открыты, и на нефтяном всё внимание на ОПЕК+. Министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз вчера тоже дал интервью в ответ на демарш коллеги из ОАЭ. И саудовский министр повторил свою позицию. "Продление соглашения ОПЕК+ - это не вторичный вопрос. Необходимо сохранять способность реагировать на будущие события. Если все хотят увеличить производство, необходимо продление соглашения с апреля до конца 2022 года".
Эта увязка прямо противоречит позиции ОАЭ. Эмираты готовы согласиться с повышением суточного производства с августа до декабря включительно на 400 тысяч баррелей и отложить принятие решения о продлении соглашения ОПЕК+, обусловливая продление пересмотром расчетных баз производства.
Тем самым тупик сохраняется. Если он не будет разрешен, два варианта. Крайне маловероятный (бычий для цен): сохранение нынешних уровней, но в ОПЕК+ все хотят повышения производства, мир как бы требует, и сам Байден сказал. Вероятный (медвежий): соглашение разваливается и все производят, сколько могут.
Сегодняшний краткий обзор по ряду инструментов в ракурсе времени на YouTrade:
Михаил Чекулаев, Predictor. Обзор рынков SAXO 5 июля 2021 г. https://youtu.be/lHolSf-VdYc
Михаил Чекулаев, Predictor. Обзор рынков SAXO 5 июля 2021 г. https://youtu.be/lHolSf-VdYc
YouTube
Михаил Чекулаев, Predictor. Обзор рынков SAXO 5 июля 2021 г.
Передача "Михаил Чекулаев, Predictor. Обзор рынков SAXO" на интерстриме YouTrade.TV http://youtrade.tv 5 июля 2021 г.
- Обзор рынков SAXO https://www.home.saxo/ru-ru/insights/events-and-webinars
- Союз Трейдеров https://proftraders.ru
- Инвестиции в искусство.…
- Обзор рынков SAXO https://www.home.saxo/ru-ru/insights/events-and-webinars
- Союз Трейдеров https://proftraders.ru
- Инвестиции в искусство.…
RTS Index
Завтра испытание реверсалом в рамках торгового цикла. Срабатывает +1день. Обычно реверсал реализуется как локально-разворотный. В данном случае, исходя из конфигурации ценовых паттернов высоко-вероятно формирование локального максимума (хотя и необязательно), откуда медведи, - как правило (если есть силы), - идут в атаку.
Завтра испытание реверсалом в рамках торгового цикла. Срабатывает +1день. Обычно реверсал реализуется как локально-разворотный. В данном случае, исходя из конфигурации ценовых паттернов высоко-вероятно формирование локального максимума (хотя и необязательно), откуда медведи, - как правило (если есть силы), - идут в атаку.
Индекс Мосбиржи
Вчера, на реверсале по фрактальной геометрии (заранее освещался здесь) индекс не только обновил максимум, но и закрылся на нём.
Формально получается, что реверсал пробойный и потому надо бы ожидать продвижение выше.
Однако, скажем, 14 июня, в похожей ситуации, рынок выше не пошел, предпочтя коррекцию.
Вчера, на реверсале по фрактальной геометрии (заранее освещался здесь) индекс не только обновил максимум, но и закрылся на нём.
Формально получается, что реверсал пробойный и потому надо бы ожидать продвижение выше.
Однако, скажем, 14 июня, в похожей ситуации, рынок выше не пошел, предпочтя коррекцию.
Options & WTI (CL, NYMEX)
Вчера, во вторник, 6 июля, мнения участников опционного рынка разделились. Ставили и на повышение, и на понижение. Правда, на снижение фьючеров ставили несколько больше.
Прирост открытого интереса в опционах пут фронтальной серии оказался по итогу несколько больше, чем тот же показатель для опционов колл. В последующих опционных сериях ситуация схожая.
Вчера, во вторник, 6 июля, мнения участников опционного рынка разделились. Ставили и на повышение, и на понижение. Правда, на снижение фьючеров ставили несколько больше.
Прирост открытого интереса в опционах пут фронтальной серии оказался по итогу несколько больше, чем тот же показатель для опционов колл. В последующих опционных сериях ситуация схожая.
S&P 500, - текучка:
Реверсал 6 июля сработал в пользу медведей. Однако быки ещё сильны, поэтому серьезных успехов сторонникам коррекции растущего тренда достичь не удалось. Тем не менее, сложившаяся ситуация говорит о том, что до конца недели с большей вероятностью будут преобладать медвежьи настроения. Во всяком случае, не-роста (= спад или Flat). Почему так - см. ранее
Реверсал 6 июля сработал в пользу медведей. Однако быки ещё сильны, поэтому серьезных успехов сторонникам коррекции растущего тренда достичь не удалось. Тем не менее, сложившаяся ситуация говорит о том, что до конца недели с большей вероятностью будут преобладать медвежьи настроения. Во всяком случае, не-роста (= спад или Flat). Почему так - см. ранее
Goldman Sachs Commodity Index (Daily)
Вчера индекс провалился прямо к границе между Long и Short (оценка по модели "вымпел" теханализа). Сложившийся паттерн говорит о том, что существует высокая вероятность признания выхода из модели вверх "ложным". В то время как истинное направление рынка - это движение вниз. Причем кратно исполненному выбросу вверх. Навскидку, - это по меньшей мере продвижение к 475 (снижение на 10% от текущих значений). Далее - по обстоятельствам. Срок актуальности указанного риска - до 21 июля 2021. Реализация - в случае ухода под вчерашний Low с последующим пробоем восходящей тренд-линии (на сейчас - ниже 522).
PS. Описанная схема весьма распространена и часто работает на таких инструментах, как S&P500, USD/RUB, и т.д. Особенно на внутридневных тайм-фреймах.
Вчера индекс провалился прямо к границе между Long и Short (оценка по модели "вымпел" теханализа). Сложившийся паттерн говорит о том, что существует высокая вероятность признания выхода из модели вверх "ложным". В то время как истинное направление рынка - это движение вниз. Причем кратно исполненному выбросу вверх. Навскидку, - это по меньшей мере продвижение к 475 (снижение на 10% от текущих значений). Далее - по обстоятельствам. Срок актуальности указанного риска - до 21 июля 2021. Реализация - в случае ухода под вчерашний Low с последующим пробоем восходящей тренд-линии (на сейчас - ниже 522).
PS. Описанная схема весьма распространена и часто работает на таких инструментах, как S&P500, USD/RUB, и т.д. Особенно на внутридневных тайм-фреймах.
USD/RUB
Обновление, предыдущее здесь
По совокупности обстоятельств получается, что с высокой вероятностью рынок будет оставаться в руках быков по доллару до 20-х чисел августа с.г.
Обновление, предыдущее здесь
По совокупности обстоятельств получается, что с высокой вероятностью рынок будет оставаться в руках быков по доллару до 20-х чисел августа с.г.
Forwarded from Energy Markets (Nikolai Ivanov)
АЛЕКСЕЙ БУКИН
На финансовых рынках
Что говорят о вчерашних распродажах. Ничего особо умного.
Торгующие нефтью в основном считают, что "это всё из-за ОПЕК+". Очевидная ерунда: рынок ждал увеличения производства, которое не состоялось. Просто больше ничего не могли придумать. Главный энергетический корреспондент агентства Блумберг Блас предположил, что это хедж, причем в американском сегменте. Может, что-то и было, но все же это вряд ли основная причина.
Остальные вообще ни о чем.
Наиболее же вероятный сюжет вырисовывается, если смотреть на картину рынков пошире. Продажи шли как в энергетике, так и в металлах, в мягком сырье, на широком рынке. На валютном покупали доллар против других валют. Был большой заход в облигации федерального казначейства США (падение доходности). То есть одновременно дело шло практически по всему спектру. А это значит, что большой финансовый бегемот ребалансировал свои позиции везде на третий квартал и второе полугодие. Из чего вряд ли стоит делать далеко идущие выводы. Главный вопрос один: задача выполнена бегемотом за день или будет продолжение. А кто его знает.
В нефти важный момент - данные по запасам и реакция рынка (сегодня и завтра).
На финансовых рынках
Что говорят о вчерашних распродажах. Ничего особо умного.
Торгующие нефтью в основном считают, что "это всё из-за ОПЕК+". Очевидная ерунда: рынок ждал увеличения производства, которое не состоялось. Просто больше ничего не могли придумать. Главный энергетический корреспондент агентства Блумберг Блас предположил, что это хедж, причем в американском сегменте. Может, что-то и было, но все же это вряд ли основная причина.
Остальные вообще ни о чем.
Наиболее же вероятный сюжет вырисовывается, если смотреть на картину рынков пошире. Продажи шли как в энергетике, так и в металлах, в мягком сырье, на широком рынке. На валютном покупали доллар против других валют. Был большой заход в облигации федерального казначейства США (падение доходности). То есть одновременно дело шло практически по всему спектру. А это значит, что большой финансовый бегемот ребалансировал свои позиции везде на третий квартал и второе полугодие. Из чего вряд ли стоит делать далеко идущие выводы. Главный вопрос один: задача выполнена бегемотом за день или будет продолжение. А кто его знает.
В нефти важный момент - данные по запасам и реакция рынка (сегодня и завтра).
Goldman Sachs Commodity Index (Daily)
Продолжение, начало тут
Риск ухода в коррекцию, похоже, начинает реализовываться. Судьба позиций Long висит буквально на волоске. Но и стратегический Short пока еще не набрал силу. Хотя намерения обозначены. Закрытие дня, как и полагается, вероятно будет в непосредственной близости к восходящей тренд-линии.
Если продолжение последует, то о покупках коммодити (в первую очередь нефти, как очень весомой составляющей данного индекса) лучше не думать. Если только не с краткосрочной спекулятивной целью поймать "отскок".
Продолжение, начало тут
Риск ухода в коррекцию, похоже, начинает реализовываться. Судьба позиций Long висит буквально на волоске. Но и стратегический Short пока еще не набрал силу. Хотя намерения обозначены. Закрытие дня, как и полагается, вероятно будет в непосредственной близости к восходящей тренд-линии.
Если продолжение последует, то о покупках коммодити (в первую очередь нефти, как очень весомой составляющей данного индекса) лучше не думать. Если только не с краткосрочной спекулятивной целью поймать "отскок".
Options & Future WTI (CL, NYMEX)
На рынке опционов очередная необычность. Вчера торговцы опционами сокращали позиции во фронтальной серии и в опционах колл, и в опционах пут. Одновременно нарастили позиции в следующей серии, с небольшим перевесом в пользу пут-опционов.
Похоже, что кто-то крупный занялся перетряхиванием портфеля.
В целом же, ожидания участников рынка скорее нейтральные, без явного перевеса мнения о векторе дальнейшего движения цен.
На рынке опционов очередная необычность. Вчера торговцы опционами сокращали позиции во фронтальной серии и в опционах колл, и в опционах пут. Одновременно нарастили позиции в следующей серии, с небольшим перевесом в пользу пут-опционов.
Похоже, что кто-то крупный занялся перетряхиванием портфеля.
В целом же, ожидания участников рынка скорее нейтральные, без явного перевеса мнения о векторе дальнейшего движения цен.
EUR/USD
На вчерашнем реверсал-дне практически ткнулись в тренд-линию, ограничивающую диапазон колебаний последних 8+ месяцев. (Об этом сценарии было здесь)
По истории напрашивается какой-то обратный ход (вверх), который может привести к толчку рынка со среднесрочной целью сходить в район 1.22.
При этом есть определенная перепроданность рынка (чисто "техническая"), вселяющая уверенность в быков. Однако известно, что именно в таких ситуациях рынок с легкостью ломает поддержки. Если этот сценарий реализуется, то техническая картина резко изменится.
С точки зрения тайминга возможен любой сценарий. Просто потому, что открыто "окно возможностей" для обоих спорящих между собой участников рынка (Bull & Bear).
На вчерашнем реверсал-дне практически ткнулись в тренд-линию, ограничивающую диапазон колебаний последних 8+ месяцев. (Об этом сценарии было здесь)
По истории напрашивается какой-то обратный ход (вверх), который может привести к толчку рынка со среднесрочной целью сходить в район 1.22.
При этом есть определенная перепроданность рынка (чисто "техническая"), вселяющая уверенность в быков. Однако известно, что именно в таких ситуациях рынок с легкостью ломает поддержки. Если этот сценарий реализуется, то техническая картина резко изменится.
С точки зрения тайминга возможен любой сценарий. Просто потому, что открыто "окно возможностей" для обоих спорящих между собой участников рынка (Bull & Bear).
RTS Index
В ракурсе тайминга (Daily-формат) давление медведей будет преобладать до 13-15 июля, где для быков откроется окно возможностей для успешной (боле-менее) контр-атаки, которая обещает захлебнуться 19-20 июля с попутным оформлением локального максимума. Иной, более негативный, сценарий предполагает тотальное преобладание медвежьих настроений до 19-20 июля, где рынок сформирует локальный минимум.
PS. Кризисный код в рубле (USD/RUB) набирает силу, укрепляя мнение о горизонтах восходящей тенденции во времени. Подробнее было тут.
В ракурсе тайминга (Daily-формат) давление медведей будет преобладать до 13-15 июля, где для быков откроется окно возможностей для успешной (боле-менее) контр-атаки, которая обещает захлебнуться 19-20 июля с попутным оформлением локального максимума. Иной, более негативный, сценарий предполагает тотальное преобладание медвежьих настроений до 19-20 июля, где рынок сформирует локальный минимум.
PS. Кризисный код в рубле (USD/RUB) набирает силу, укрепляя мнение о горизонтах восходящей тенденции во времени. Подробнее было тут.