Фондовый индекс Шанхай Композит (SSE, Weekly) - долгосрочно:
Озаботился долгосрочной перспективой фондового рынка Китая. Обнаружилось, что цикл денег на нем работает превосходно, равно как и резонансы. Но совсем не так, как у американцев и европейцев. Закономерности совсем иные. Я бы сказал, менталитет тут совсем другой. Причем на фундаментальном уровне.
Получилось следующее (оценка по месячной развертке, поэтому плюс-минус месяц):
1) С февраля-марта 2020 фондовый рынок возьмет курс на понижение до мая-июня 2021
2) Далее подскок и новый нырок к минимумам в декабре-феврале 2022
3) Далее, до января-февраля 2023 консолидация, как подготовка к последующему росту
PS. Стрелки уровни не предвосхищают! Они указывают только вектор!
PS. PS. Грубо, исключительно по аналогам в истории SSE Composite Index, можно предположить, что индекс потеряет примерно треть от текущих значений
Озаботился долгосрочной перспективой фондового рынка Китая. Обнаружилось, что цикл денег на нем работает превосходно, равно как и резонансы. Но совсем не так, как у американцев и европейцев. Закономерности совсем иные. Я бы сказал, менталитет тут совсем другой. Причем на фундаментальном уровне.
Получилось следующее (оценка по месячной развертке, поэтому плюс-минус месяц):
1) С февраля-марта 2020 фондовый рынок возьмет курс на понижение до мая-июня 2021
2) Далее подскок и новый нырок к минимумам в декабре-феврале 2022
3) Далее, до января-февраля 2023 консолидация, как подготовка к последующему росту
PS. Стрелки уровни не предвосхищают! Они указывают только вектор!
PS. PS. Грубо, исключительно по аналогам в истории SSE Composite Index, можно предположить, что индекс потеряет примерно треть от текущих значений
SSE Composite (China) vs. S&P 500 (USA) - Monthly, - эти фондовые индексы при наличии специфических национальных особенностей, тем не менее сильно коррелируют в периоды сильных ценовых шоков. Особенно связанных с падением стоимости.
Поэтому, если предположение выше окажется верным, то и фондовый рынок США поедет вниз.
Все, чем тут могут помочь денежные инъекции ФРС США, - это всего лишь превратить падение в плоскость.
=>
Возможно, что январь-2020 - это, как говорится, - high на века (в смысле - надолго)
PS. Эти выводы довольно важны, поскольку траектории большинства фондовых индексов развитых экономик сильно повреждены накачкой QE в том или ином виде, что сильно искажает картину и зачастую не дает истинного представления о реальности.
Поэтому, если предположение выше окажется верным, то и фондовый рынок США поедет вниз.
Все, чем тут могут помочь денежные инъекции ФРС США, - это всего лишь превратить падение в плоскость.
=>
Возможно, что январь-2020 - это, как говорится, - high на века (в смысле - надолго)
PS. Эти выводы довольно важны, поскольку траектории большинства фондовых индексов развитых экономик сильно повреждены накачкой QE в том или ином виде, что сильно искажает картину и зачастую не дает истинного представления о реальности.
Индекс доллара DXY (Weekly) - очередные (следующие) окна возможностей с ориентировкой "что может произойти")
Оценка по циклу денег
Ранее (здесь и тут) была изложена версия, проливающая свет на вопрос: Если доллар начнет слабеть против всех валют, то когда?
Сейчас точку эту прошли. Причем без особо ярких последствий.
Наметившееся было снижение, хотя и вдохновляет медведей, но с точки зрения цикла денег оно оценивается как малоперспективное (хотя и обладающее потенциалом оказаться успешным).
Поэтому пока основной сценарий - это растущий тренд, в котором с конца сентября 2019 развивается коррекция (снижение).
Для эволюции этого снижения в падение необходим прорыв вниз трендовой линии (кандидат есть на графике) не позднее середины апреля 2020.
Продолжение следует
Оценка по циклу денег
Ранее (здесь и тут) была изложена версия, проливающая свет на вопрос: Если доллар начнет слабеть против всех валют, то когда?
Сейчас точку эту прошли. Причем без особо ярких последствий.
Наметившееся было снижение, хотя и вдохновляет медведей, но с точки зрения цикла денег оно оценивается как малоперспективное (хотя и обладающее потенциалом оказаться успешным).
Поэтому пока основной сценарий - это растущий тренд, в котором с конца сентября 2019 развивается коррекция (снижение).
Для эволюции этого снижения в падение необходим прорыв вниз трендовой линии (кандидат есть на графике) не позднее середины апреля 2020.
Продолжение следует
DXY (Daily) - иллюстрация того, почему у медведей есть серьезный потенциал.
Выше было сказано, что в последнем окне возможностей рынок особо не впечатлил.
На самом деле прорыв состоялся, и даже с тестом снизу в точности на расчетной точке по времени.
Но признаёт ли рынок прорыв этого тренда (оранжевая линия) достаточным условием для разворота вниз, все еще остается вопросом.
Если при этом вспомнить, что ФРС США, как организация, по долгосрочным циклам сама находится в кризисной зоне (2019-2021 гг), то наибольшие шансы у наименее возможного варианта, - у безтрендового.
То есть, сообразуясь с графиками, - консолидация в ближайшие 1,5-2 года между 95 и 100.
Как говорится, - ни нашим, ни вашим
Выше было сказано, что в последнем окне возможностей рынок особо не впечатлил.
На самом деле прорыв состоялся, и даже с тестом снизу в точности на расчетной точке по времени.
Но признаёт ли рынок прорыв этого тренда (оранжевая линия) достаточным условием для разворота вниз, все еще остается вопросом.
Если при этом вспомнить, что ФРС США, как организация, по долгосрочным циклам сама находится в кризисной зоне (2019-2021 гг), то наибольшие шансы у наименее возможного варианта, - у безтрендового.
То есть, сообразуясь с графиками, - консолидация в ближайшие 1,5-2 года между 95 и 100.
Как говорится, - ни нашим, ни вашим
Оценка динамики волатильности опционов (индекс OVX, CBOE) на легкую нефть (CL, NYMEX) по результатам анализа резонансной репликации.
Здесь - прототип.
Отклонение - не более 2-х дней.
Предполагается достижение максимума (по закрытию) 7.01.2020. Далее - по схеме.
В случае слома схемы на бифуркации ближайших дней (инверсионный реверсал) следует ожидать эскалации волатильности после 7.01.2020. Возможно, тоже до середины февраля (но это неточно и по ходу развития этого сценария потребуется переоценка)
Предшествующая оценка была здесь
Здесь - прототип.
Отклонение - не более 2-х дней.
Предполагается достижение максимума (по закрытию) 7.01.2020. Далее - по схеме.
В случае слома схемы на бифуркации ближайших дней (инверсионный реверсал) следует ожидать эскалации волатильности после 7.01.2020. Возможно, тоже до середины февраля (но это неточно и по ходу развития этого сценария потребуется переоценка)
Предшествующая оценка была здесь
ИМХО по нефти: судя по динамике волатильности и ожидаемому перелому текущего тренда, идея "нефть по 150" (400 и т.п.) - быстро испарится.
Рост если и будет, то слабый и медлительный, отнюдь не ракета, которая кажется уместной на волне ожиданий эскалации конфликта на БВ.
Но судя по модели (а пока сомневаться в этом причин нет) - тут выходит для самой нефти:
- или боковик (как ранее и предполагалось для января),
- или же погружение (снижение), в меру мягкое, но достаточно вязкое, чтобы стимулировать понижение опционной волатильности
Рост если и будет, то слабый и медлительный, отнюдь не ракета, которая кажется уместной на волне ожиданий эскалации конфликта на БВ.
Но судя по модели (а пока сомневаться в этом причин нет) - тут выходит для самой нефти:
- или боковик (как ранее и предполагалось для января),
- или же погружение (снижение), в меру мягкое, но достаточно вязкое, чтобы стимулировать понижение опционной волатильности
S&P 500 (Daily) - ближайшие реверсалы.
Не покидает ощущение, что на фондовом индексе S&P 500 (USA) рисуется нечто вроде модели "Бриллиант", или - "Ромб". Считается фигурой разворота. Правда, примерно с таким же результатом её считают моделью продолжения.
Что неудивительно.
Данная модель - это сумма двух клиньев (некоторые называют их симметричными треугольниками), - сходящегося и расходящегося, последний из которых является сущим кошмаром для технических аналитиков из-за трудности его расшифровки.
Характерная деталь: данная модель начала формироваться на реверсале 27.12.19 (см.тут и тут), а завершиться обещает 10.01.20, - тоже на реверсал-дне по ранее составленному списку важных дней января.
Куда выйдет, как вы уже поняли, - тут не предугадывается. Только верования.
При этом надо сказать, что вокруг последней даты накручено столько всего, что выход из текущего диапазона локальной консолидации может оказаться весьма бурным и поддерживаться "неожиданными" возникшими обстоятельствами.
ИМХО прежнее, - спад
Не покидает ощущение, что на фондовом индексе S&P 500 (USA) рисуется нечто вроде модели "Бриллиант", или - "Ромб". Считается фигурой разворота. Правда, примерно с таким же результатом её считают моделью продолжения.
Что неудивительно.
Данная модель - это сумма двух клиньев (некоторые называют их симметричными треугольниками), - сходящегося и расходящегося, последний из которых является сущим кошмаром для технических аналитиков из-за трудности его расшифровки.
Характерная деталь: данная модель начала формироваться на реверсале 27.12.19 (см.тут и тут), а завершиться обещает 10.01.20, - тоже на реверсал-дне по ранее составленному списку важных дней января.
Куда выйдет, как вы уже поняли, - тут не предугадывается. Только верования.
При этом надо сказать, что вокруг последней даты накручено столько всего, что выход из текущего диапазона локальной консолидации может оказаться весьма бурным и поддерживаться "неожиданными" возникшими обстоятельствами.
ИМХО прежнее, - спад
Натуральный газ, Weekly (NatGas, CFD, Forex: OANDA)
Оценка по Pi-Cycle показала следующее:
Деньги, задававшие тренды с максимумов 2005 и 2008 годов вышли из продукта (фининструмента) двумя заходами. Причем оба раза достаточно резко и однотипно. То есть, тут играла "одна рука" (один и тот же набор управляющих деньгами).
Их место постепенно заняла совсем иная категория, - какая мне неведомо. Но менталитет у них другой, равно как и действия несколько иные. Отчасти это объясняется нахождением рынка, - если так можно сказать, - в зоне сверхнизких цен.
Но это так, - побочный продукт анализа.
Самое же важное тут здесь, что есть высокая вероятность старта в ближайшее время (на горизонте 1-2 недели) ралли, которое обещает продлиться до конца ноября (2020 г.)
Даты (недели) на графике обозначены
Продолжение следует
Оценка по Pi-Cycle показала следующее:
Деньги, задававшие тренды с максимумов 2005 и 2008 годов вышли из продукта (фининструмента) двумя заходами. Причем оба раза достаточно резко и однотипно. То есть, тут играла "одна рука" (один и тот же набор управляющих деньгами).
Их место постепенно заняла совсем иная категория, - какая мне неведомо. Но менталитет у них другой, равно как и действия несколько иные. Отчасти это объясняется нахождением рынка, - если так можно сказать, - в зоне сверхнизких цен.
Но это так, - побочный продукт анализа.
Самое же важное тут здесь, что есть высокая вероятность старта в ближайшее время (на горизонте 1-2 недели) ралли, которое обещает продлиться до конца ноября (2020 г.)
Даты (недели) на графике обозначены
Продолжение следует
Bitcoin (Daily) - какое-то время назад (тут и здесь) разбирался Биткоин.
Сценарий подготовки к падению не изменился.
Но сейчас повысились шансы на его слом на горизонте до 17.01.2020. Что надо сделать быкам понятно всем, - пробиться поближе к Солнцу сквозь уровни сопротивления и пройти снизу вверх нисходящие трендовые линии.
Не сумеют, - через 6-7 недель опасность резкого падения резко возрастет
Сценарий подготовки к падению не изменился.
Но сейчас повысились шансы на его слом на горизонте до 17.01.2020. Что надо сделать быкам понятно всем, - пробиться поближе к Солнцу сквозь уровни сопротивления и пройти снизу вверх нисходящие трендовые линии.
Не сумеют, - через 6-7 недель опасность резкого падения резко возрастет
Медь (HG, Daily, COMEX) - в мае и ноябре 2019 г. выполнялись оценки перспектив меди в долгосрочном ракурсе. В последний раз фокус был на 9.12.19 как необходимый дедлайн завершения многолетнего down-тренда.
Условие оказалось выполненным, но с рядом оговорок (см. историю вопроса по ссылкам), что говорит о соблюдении "необходимых" условий, но "недостаточных" для добротного up-тренда
Поэтому важно знать возможные точки, где можно нарваться на подвох.
Из ближайших - это 24.01.2020, где аккумулирована резонансная точка (причем конфликтная) цикла денег и бифуркация в индивидуальном торговом цикле
Неблагоприятная реализация риска здесь - это формирование лок-максимума, откуда рынок поедет вниз, либо прорыв вниз какого-то относительно важного уровня на или сразу после указанной даты.
Отклонение +-4 дня
Условие оказалось выполненным, но с рядом оговорок (см. историю вопроса по ссылкам), что говорит о соблюдении "необходимых" условий, но "недостаточных" для добротного up-тренда
Поэтому важно знать возможные точки, где можно нарваться на подвох.
Из ближайших - это 24.01.2020, где аккумулирована резонансная точка (причем конфликтная) цикла денег и бифуркация в индивидуальном торговом цикле
Неблагоприятная реализация риска здесь - это формирование лок-максимума, откуда рынок поедет вниз, либо прорыв вниз какого-то относительно важного уровня на или сразу после указанной даты.
Отклонение +-4 дня
ИМХО: Не вдаваясь в детали и частности, которых слишком много, чтобы они были интересны, текущую ситуацию можно обрисовать следующим образом:
1) Обмен любезностями (ударами США-Иран) состоялся. Тема закрыта. Осталось дождаться, пока осядут волны.
2) Рынки от обилия новостей, обещающих армагедоны, на самом деле, предпочли "сжаться". Такое бывает, когда всего слишком много. (Достаточно сравнить реакцию нефти на удар по СА и движение в последние дни).
3) Очень высока вероятность "договорной" операции спецслужб нескольких заинтересованных сторон. Возможно (и даже очень вероятно), что в дело были втянуты также и какие-то заинтересованные силы Ирана.
————————
Последствия очевидны. Рынки сейчас переварят то, что им дают по каналам СМИ (а дают явно фильтрованное), да и пойдут своим чередом, куда собирались:
1) Фондовые рынки на коррекционный спад
2) Нефть тоже на коррекцию (навес избыточного предложения, обещанный на 2020 год примерно в 0.5 млн в сутки, сейчас кстати несколько выше)
1) Обмен любезностями (ударами США-Иран) состоялся. Тема закрыта. Осталось дождаться, пока осядут волны.
2) Рынки от обилия новостей, обещающих армагедоны, на самом деле, предпочли "сжаться". Такое бывает, когда всего слишком много. (Достаточно сравнить реакцию нефти на удар по СА и движение в последние дни).
3) Очень высока вероятность "договорной" операции спецслужб нескольких заинтересованных сторон. Возможно (и даже очень вероятно), что в дело были втянуты также и какие-то заинтересованные силы Ирана.
————————
Последствия очевидны. Рынки сейчас переварят то, что им дают по каналам СМИ (а дают явно фильтрованное), да и пойдут своим чередом, куда собирались:
1) Фондовые рынки на коррекционный спад
2) Нефть тоже на коррекцию (навес избыточного предложения, обещанный на 2020 год примерно в 0.5 млн в сутки, сейчас кстати несколько выше)
Brent (Daily, Forex, OANDA) - обновление ранее описанной схемы резонансной репликации, которая сегодня подтвердила свою актуальность
На повестке дня - консолидация в 1-2 дня, после чего пара бурных дней.
С учетом обстоятельств могут быть сдвиги и рынок может отрабатывать свои алгоритмы по укороченной (во времени) схеме
На повестке дня - консолидация в 1-2 дня, после чего пара бурных дней.
С учетом обстоятельств могут быть сдвиги и рынок может отрабатывать свои алгоритмы по укороченной (во времени) схеме
S&P 500 (Daily), - обновление базового сценария (который здесь):
конечно же, этот индекс широкого фондового рынка США перерисовал бриллиант (о котором тут) на другую формацию - теперь расходящегося треугольника, который является сущим адом для пытающихся разгадать эту фигуру.
В то время как ларчик тут открывается просто. Надо просто читать справа-налево, и тогда:
1) Медведям будет мерещиться модель разворота
2) Быки будут ставить на модель продолжения
————————
По таймингу же выходит следующее:
— Важнейшая точка бифуркации данной фазы (консолидации) - это 10.01.2020:
— Выход из консолидации можно ожидать 15-17.01.2020 (допускается задержка на неделю):
— Вектор выхода определит направление до конца марта (25.03.2020), - если, конечно, без эксцессов
конечно же, этот индекс широкого фондового рынка США перерисовал бриллиант (о котором тут) на другую формацию - теперь расходящегося треугольника, который является сущим адом для пытающихся разгадать эту фигуру.
В то время как ларчик тут открывается просто. Надо просто читать справа-налево, и тогда:
1) Медведям будет мерещиться модель разворота
2) Быки будут ставить на модель продолжения
————————
По таймингу же выходит следующее:
— Важнейшая точка бифуркации данной фазы (консолидации) - это 10.01.2020:
— Выход из консолидации можно ожидать 15-17.01.2020 (допускается задержка на неделю):
— Вектор выхода определит направление до конца марта (25.03.2020), - если, конечно, без эксцессов
WTI vs Sentiment (Daily) - как-то уж больно резко вчера (9.01.2020) упал сентимент при отсутствии сильных подвижек цены.
Из последней истории нечто подобное было вокруг 29.12.19, после чего последовал сильный виток роста (с 55 к 65 по лайт).
Ну и конечно же, медвежьи настроения могут получить развитие не только в умах, но и на ценовых графиках.
Резюме: рынок явно в достаточно важной точке, о чем не раз было ранее сказано для текущего момента (вокруг 10.01.2020), - причем для разных рынков
—————————
ИМХО: решительно поколеблена уверенность в развитии медвежьих настроений. Но и перспективы роста оцениваю не слишком высоко. Скорее всего, - широкий боковик (как это и было по базовому сценарию на январь - см.выше) с границами мах-min этой недели (6-10.01.2020)
Из последней истории нечто подобное было вокруг 29.12.19, после чего последовал сильный виток роста (с 55 к 65 по лайт).
Ну и конечно же, медвежьи настроения могут получить развитие не только в умах, но и на ценовых графиках.
Резюме: рынок явно в достаточно важной точке, о чем не раз было ранее сказано для текущего момента (вокруг 10.01.2020), - причем для разных рынков
—————————
ИМХО: решительно поколеблена уверенность в развитии медвежьих настроений. Но и перспективы роста оцениваю не слишком высоко. Скорее всего, - широкий боковик (как это и было по базовому сценарию на январь - см.выше) с границами мах-min этой недели (6-10.01.2020)
S&P 500 (Daily) - похоже, индекс собрался оформить реверсал-прорыва. Бывает редко, но зато потом сильно. Но смущает его преждевременность, что создает повышенную вероятность "ложного" выхода вверх из консолидации, ранее описанной и с заведомо сделанной разметкой (здесь)
Как быть? - Как обычно.
Держащим лонг оставаться в позиции.
Жаждущим вшортить, - лучше этого делать не стоит (кто со стопами - на тех это не распространяется)
Потому как если реверсал прорыва окажется успешным и не отменится в границах стандартной 4-дневной зоне ожиданий инвесторов, то рост обещает продолжиться почти до 20-х чисел марта
Как быть? - Как обычно.
Держащим лонг оставаться в позиции.
Жаждущим вшортить, - лучше этого делать не стоит (кто со стопами - на тех это не распространяется)
Потому как если реверсал прорыва окажется успешным и не отменится в границах стандартной 4-дневной зоне ожиданий инвесторов, то рост обещает продолжиться почти до 20-х чисел марта
РТС (День, Мосбиржа) - по ранее сделанной разметке рынок сейчас находится в достаточно важной точке бифуркации. Причем резонирующей одновременно с несколькими важными ценовыми экстремумами на протяжении последнего года.
При этом, вопреки предположениям (и схеме по резонансной репликации), рынок каждую очередную точку бифуркации использует для продвижения выше, игнорируя (через инверсию реверсала) возможность даже локального разворота.
Помимо указанных выше обстоятельств (вкл. упомянутых на графике), сегодня (10.01.20) очередной реверсал по резонансной репликации. Следующая точка в этой схеме - 21.01.20. Так что если сегодня-завтра рынок продолжит принятую модель (на каждом реверсале только в рост), то очередной виток роста (или в худшем варианте боковика) продолжится еще с неделю
——————-
ИМХО: вообще-то тут попахивает ускорением (несмотря на "перекупленность" и пр.), вследствие чего нельзя исключать возможности увидеть к исходу марта РТС на 2000
При этом, вопреки предположениям (и схеме по резонансной репликации), рынок каждую очередную точку бифуркации использует для продвижения выше, игнорируя (через инверсию реверсала) возможность даже локального разворота.
Помимо указанных выше обстоятельств (вкл. упомянутых на графике), сегодня (10.01.20) очередной реверсал по резонансной репликации. Следующая точка в этой схеме - 21.01.20. Так что если сегодня-завтра рынок продолжит принятую модель (на каждом реверсале только в рост), то очередной виток роста (или в худшем варианте боковика) продолжится еще с неделю
——————-
ИМХО: вообще-то тут попахивает ускорением (несмотря на "перекупленность" и пр.), вследствие чего нельзя исключать возможности увидеть к исходу марта РТС на 2000