📰Основные новости вторника


🇷🇺Российские новости

🔹 Экспорт энергетического угля из России в Индию в 2022 г. вырос в 3,6 раза до 8,43 млн т. благодаря более выгодной цене по сравнению с австралийским и южноафриканским топливом;

🔹Россия третий месяц подряд становится крупнейшим поставщиком нефти в Индию. По сравнению с ноябрем поставки выросли на 24%;

🔹 По данным, предоставленным Argus Media, цена на сорт российский нефти марки Urals, в пятницу 6 января составила 37,80$ за баррель в порту Приморска в балтийском море;

🔹Число частных инвесторов на Московской бирже в 2022 году выросло на 6,1 млн. человек до 22,9 млн.;

🔹Рубль во вторник уверенно растет против доллара, но стабилен к евро и юаню;

🔹Новое крупное месторождение газа на 34,8 млрд. куб. открыли в Якутии в близи магистрального газопровода "Сила Сибири" и нефтепровода ВСТО;

🔹Всемирный банк улучшил прогноз по ВВП России до 3,3% с 3,6%, а также с последующим ростом на 1,6% годом позже;

🔹Сургутнефтегаз уведомил LSE о делистинге депозитарных расписок из-за отказа The Bank of New York Mellon от функций депозитария

🌏 Глобальные новости

🇨🇳 Китай импортирует более широкий ассортимент российской сырой нефти, включая менее известный редкий арктический сорт Arco;

🇨🇳 Morgan Stanley последовала за Goldman Sachs Group Inc. в увеличении бычьих ставок на китайские активы, поскольку быстрое окончание политики Covid Zero повышает перспективы роста страны. Банк также ожидает, что китайские акции покажут лучший прирост в 2023 г.;

🛢Государства G7 планируют ввести два разных "потолка" цен на российские нефтепродукты;

🇺🇸 Должностные лица ФРС США заявили, что вероятно, придется повысить ключевую ставку выше 5%, прежде чем приостанавливать и удерживать в течение некоторого времени. ИПЦ в четверг, по прогнозам, покажет замедление инфляции до 6,5% в течение года до декабря, что может оказать влияние на решение ФРС;

🇨🇭 Швейцарский национальный банк ожидает убыток в размере 143$ млрд за 2022 г., что является самым большим убытком за свою 116-летнюю историю

📰Основные новости четверга


🇷🇺Российские новости

🔹Рубль продолжил уверенный рост в четверг на фоне новостей о начале с ближайшей пятницы продаж юаней ЦБ РФ в рамках обновленного бюджетного правила;

🔹Депозитарные расписки компании HeadHunter существенно росли в цене более 7% на новости о смене крупнейшего акционера. Kismet Ивана Таврина стала владельцем более 20%;

🔹Ozon запустил свой первый сортировочный центр в Киргизии, а также открыл там офис, чтобы расширить ассортимент текстильной продукции и товаров для дома на площадке и упростить местным продавцам выход на российский рынок;

🔹Эксперты CREA оценили потери России от потолка цен на нефть в €160 млн в день;

🔹Импорт газа из России в Испанию вырос на 45% с января по декабрь 2022 года;

🌏 Глобальные новости

🇺🇸Инфляция в США продолжила замедляться.
Инфляция (CPI) в годовом выражении за декабрь составила 6,5%, совпав в рыночными ожиданиями, что является самым низким показателем с октября 2021 года.
За исключением продовольствия и энергии, базовая инфляция (CPI Core) составила 5,7%, также совпав с рыночными ожиданиями, что является самым медленным темпом с декабря 2021 года. Экономисты рассматривают индикатор, известный как CPI Core, как лучший показатель базовой инфляции, чем основной показатель;

🥇Цены на золото впервые с 5 мая превысили 1900 долларов за тройскую унцию после выхода статистики по инфляции в США;

🇨🇳Инфляция в Китае выросла в годовом выражении. Показатель составил 1,8%, что оказалось выше прогноза в 1,6%. Экономисты ожидают, что инфляция продолжит расти на горизонте 2023г.;

🏦Один из трех крупнейших ипотечных кредиторов Wells Fargo (и когда-то занимающий первое место) в Соединенных Штатах, уходит с ипотечного рынка;

🇨🇳Пекин будет развивать контакты с Тайванем для «мирного воссоединения»;

🇺🇸Ожидается, что приостановка работы СПГ-терминала Freeport в Техасе продолжится до февраля. На этот терминал приходится 20% экспорта СПГ из США;

🇺🇸Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю неожиданно снизилось составив 205 тыс.

👍 О денежном рынке и депозитах

В последние месяцы складывается достаточно интересная ситуация на денежном рынке. В частности, на межбанковском рынке стоимость денег на 1 сутки составляет 6,85% (РЕПО).

Обычно данный показатель равен ключевой ставке, так как именно ЦБ является кредитором последней инстанции в современной денежно-кредитной политике (после 2014 года) и задает стоимость коротких денег в стране.
В то же время годовые ОФЗ дают доходность на уровне 7,5%. Переизбыток ликвидности на денежном рынке сильно давит на доходности.

Стоимость коротких денег напрямую влияет на уровень депозитных ставок. После взлета депозитных ставок в декабре 2022 года (в декабре ставки всегда растут на фоне сезонного погашения депозитов) происходит постепенное снижение доходности. По последней статистике на 10 января 2023 года максимальная ставка в ТОП-10 банков снизилась до 8,13%. Редкая ситуация, когда депозиты дают доходность выше коротких денег.

Исходя из ситуации на денежном рынке и исторической динамики, согласно которой депозитная ставка в среднем на 0,2% ниже уровня доходности государственных облигаций (ОФЗ) до 1 года погашения (текущий уровень 7,17%), мы ожидаем падения доходности депозитов до уровня 7%. Основным катализатором для данного события станет заседание ЦБ РФ 10 февраля. Если риторика будет мягкой, то ставка по депозитам может снизиться до уровня доходности ОФЗ до 1 года погашения.

#записки_управляющего

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

👨‍👩‍👧‍👦 Как начать говорить с детьми про деньги

В магазинах детям свойственно хотеть все и сразу. И они не понимают, почему родители не могут купить им все, что они просят.

Подготовить своих малышей к взрослой жизни - задача не из легких, но вы можете заложить в них основы, необходимые для правильного управления деньгами.

Начните учить их обращаться с деньгами с раннего возраста, а также, как зарабатывать и ценить работу, ответственно использовать кредитные карты, экономить и инвестировать с умом, чтобы, когда пришло время принимать важные решения в дальнейшей жизни, они были хорошо подготовлены!

Вот несколько советов о том, как начать говорить с детьми о деньгах:

🛍 Используйте реальные примеры из жизни, это поможет детям понять концепцию денег. Например, возьмите их с собой в магазин и покажите, как вы сравниваете цены и принимаете решение о покупке.

💁‍♀️ Подбирайте информацию с учетом возраста: Убедитесь, что информация, которой вы делитесь, соответствует возрасту и пониманию вашего ребенка.

😌 Используйте позитивный язык: При разговоре о деньгах используйте позитивные формулировки. Избегайте фраз "мы не можем себе этого позволить", а вместо этого говорите "давай накопим на это".

👍 Подавайте пример: Дети учатся на собственном примере, поэтому убедитесь, что вы демонстрируете им хорошее финансовое поведение.

❓ Поощряйте вопросы: Поощряйте своих детей задавать вопросы и начинать диалог о финансах. Это поможет им чувствовать себя более комфортно при разговоре о деньгах.

👍 Помните, главное - начать разговор и продолжать его. Приучая своих детей к деньгам с самого раннего возраста, вы развиваете его финансовую грамотность.


👍 А также вы можете позаботиться о благополучии ребенка и открыть ОПИФ, который доступен даже "с пеленок". Подробности по ссылке 👈


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Узнать подробнее об обязательной информации и возможностях инвестирования для начинающих и опытных инвесторов вы можете на нашем сайте.

👍 Рынок облигаций. Взгляд аналитика

Минувшая неделя принесла оказалась весьма позитивной для облигационного рынка как с точки зрения динамики торгов, так и с позиции макроэкономической статистики. Рублевые бумаги продолжили подрастать в цене, в первую очередь, это коснулось краткосрочных облигаций высокого кредитного качества.

Во вторых и третьих эшелонах положительная динамика была менее выразительна, но также очевидна. Исключением, пожалуй, выступили облигации Сегежи, которые несколько подешевели в рамках технической коррекции, поскольку участники рынка освобождают лимиты под новое размещение лесопроизводящего холдинга, которое запланировано на 27 января.

☝️Статистика по инфляции оказалась достаточно неплохой. Так, в период с 10 по 16 января ИПЦ вырос на 0,15%, что совпало как с рыночными ожиданиями, так и со средним наблюдаемым показателем ИПЦ для этого времени года. Также макроэкономисты отметили, что инфляция за последние 8 месяцев составила около 0,3%, что значительно ниже таргета Банка России в 4% годовых.


👍Ожидания по ставке

На этом фоне мы подтверждаем свой декабрьский прогноз, что на заседании ЦБ 10 февраля ключевая ставка останется без изменений. Невыразительная в текущий момент динамика потребительских цен может сподвигнуть регулятора и вовсе не менять ставку в первом полугодии 2023-го года, что крайне положительно для сегмента рублевых облигаций.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией