👍 О денежном рынке и депозитах

В последние месяцы складывается достаточно интересная ситуация на денежном рынке. В частности, на межбанковском рынке стоимость денег на 1 сутки составляет 6,85% (РЕПО).

Обычно данный показатель равен ключевой ставке, так как именно ЦБ является кредитором последней инстанции в современной денежно-кредитной политике (после 2014 года) и задает стоимость коротких денег в стране.
В то же время годовые ОФЗ дают доходность на уровне 7,5%. Переизбыток ликвидности на денежном рынке сильно давит на доходности.

Стоимость коротких денег напрямую влияет на уровень депозитных ставок. После взлета депозитных ставок в декабре 2022 года (в декабре ставки всегда растут на фоне сезонного погашения депозитов) происходит постепенное снижение доходности. По последней статистике на 10 января 2023 года максимальная ставка в ТОП-10 банков снизилась до 8,13%. Редкая ситуация, когда депозиты дают доходность выше коротких денег.

Исходя из ситуации на денежном рынке и исторической динамики, согласно которой депозитная ставка в среднем на 0,2% ниже уровня доходности государственных облигаций (ОФЗ) до 1 года погашения (текущий уровень 7,17%), мы ожидаем падения доходности депозитов до уровня 7%. Основным катализатором для данного события станет заседание ЦБ РФ 10 февраля. Если риторика будет мягкой, то ставка по депозитам может снизиться до уровня доходности ОФЗ до 1 года погашения.

#записки_управляющего

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

👨‍👩‍👧‍👦 Как начать говорить с детьми про деньги

В магазинах детям свойственно хотеть все и сразу. И они не понимают, почему родители не могут купить им все, что они просят.

Подготовить своих малышей к взрослой жизни - задача не из легких, но вы можете заложить в них основы, необходимые для правильного управления деньгами.

Начните учить их обращаться с деньгами с раннего возраста, а также, как зарабатывать и ценить работу, ответственно использовать кредитные карты, экономить и инвестировать с умом, чтобы, когда пришло время принимать важные решения в дальнейшей жизни, они были хорошо подготовлены!

Вот несколько советов о том, как начать говорить с детьми о деньгах:

🛍 Используйте реальные примеры из жизни, это поможет детям понять концепцию денег. Например, возьмите их с собой в магазин и покажите, как вы сравниваете цены и принимаете решение о покупке.

💁‍♀️ Подбирайте информацию с учетом возраста: Убедитесь, что информация, которой вы делитесь, соответствует возрасту и пониманию вашего ребенка.

😌 Используйте позитивный язык: При разговоре о деньгах используйте позитивные формулировки. Избегайте фраз "мы не можем себе этого позволить", а вместо этого говорите "давай накопим на это".

👍 Подавайте пример: Дети учатся на собственном примере, поэтому убедитесь, что вы демонстрируете им хорошее финансовое поведение.

❓ Поощряйте вопросы: Поощряйте своих детей задавать вопросы и начинать диалог о финансах. Это поможет им чувствовать себя более комфортно при разговоре о деньгах.

👍 Помните, главное - начать разговор и продолжать его. Приучая своих детей к деньгам с самого раннего возраста, вы развиваете его финансовую грамотность.


👍 А также вы можете позаботиться о благополучии ребенка и открыть ОПИФ, который доступен даже "с пеленок". Подробности по ссылке 👈


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Узнать подробнее об обязательной информации и возможностях инвестирования для начинающих и опытных инвесторов вы можете на нашем сайте.

👍 Рынок облигаций. Взгляд аналитика

Минувшая неделя принесла оказалась весьма позитивной для облигационного рынка как с точки зрения динамики торгов, так и с позиции макроэкономической статистики. Рублевые бумаги продолжили подрастать в цене, в первую очередь, это коснулось краткосрочных облигаций высокого кредитного качества.

Во вторых и третьих эшелонах положительная динамика была менее выразительна, но также очевидна. Исключением, пожалуй, выступили облигации Сегежи, которые несколько подешевели в рамках технической коррекции, поскольку участники рынка освобождают лимиты под новое размещение лесопроизводящего холдинга, которое запланировано на 27 января.

☝️Статистика по инфляции оказалась достаточно неплохой. Так, в период с 10 по 16 января ИПЦ вырос на 0,15%, что совпало как с рыночными ожиданиями, так и со средним наблюдаемым показателем ИПЦ для этого времени года. Также макроэкономисты отметили, что инфляция за последние 8 месяцев составила около 0,3%, что значительно ниже таргета Банка России в 4% годовых.


👍Ожидания по ставке

На этом фоне мы подтверждаем свой декабрьский прогноз, что на заседании ЦБ 10 февраля ключевая ставка останется без изменений. Невыразительная в текущий момент динамика потребительских цен может сподвигнуть регулятора и вовсе не менять ставку в первом полугодии 2023-го года, что крайне положительно для сегмента рублевых облигаций.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

📍Не откладывайте инвестиции из-за нехватки времени или специальных навыков

Вы можете доверить управление своим инвестиционным портфелем квалифицированным специалистам и получить дополнительные налоговые привилегии с помощью готовых стратегий доверительного управления на базе индивидуального инвестиционного счета (ИИС ДУ).

ИИС ДУ от УК ПСБ это:
🔹 Две готовых стратегии «Консервативная» и «Перспективная»
🔹 Гарантированный вычет от государства при инвестировании на срок не менее 3 лет: до 52 000 рублей ежегодно (вычет на взнос) или освобождение от налогообложения дохода, полученного от инвестирования денежных средств в рамках ИИС, при закрытии (вычет на доход)
🔹 Возможность получения накопленного инвестиционного дохода при досрочном закрытии ИИС
🔹 Оформление онлайн в пару кликов


👍 Cтратегия "Перспективная" - для инвесторов, нацеленных на получение потенциально повышенного дохода от сбалансированного портфеля
👍 Cтратегия "Консервативная" - для консервативных инвесторов, которые ориентируются на потенциальный доход, выше чем по банковскому вкладу с учетом получения вычета.

Выбирайте вашу стратегию — об остальном позаботятся профессионалы!


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Узнать подробнее об обязательной информации и возможностях инвестирования для начинающих и опытных инвесторов вы можете на нашем сайте.

📆 Ключевые события недели

Понедельник
Общее собрание акционеров ВТБ (вопрос допэмиссии обыкновенных акций)
РусАгро и Русгидро опубликуют операционные результаты за 2022 г.
🇩🇪 Данные по ВВП
🇪🇺 Индекс потребительского доверия. Индекс экономических ожиданий. Индекс делового климата

Вторник
Заседание ФРС
ОКЕЙ опубликует операционные результаты за IV квартал и 2022 г.
🇨🇳 Индекс деловой активности в сфере услуг и промышленности
🇩🇪 Данные по розничным продажам Уровень безработицы. Индекс потребительских цен
🇪🇺 ВВП
🇺🇸 Индекс потребительского доверия от Conference Board

Среда
🇷🇺 Индекс деловой активности в промышленности
🇺🇸 Ключевая ставка ФРС. Пресс-конференция главы ФРС Джерома Пауэлла по итогам заседания
🇩🇪 🇪🇺 🇨🇳 🇺🇸 Индекс деловой активности в промышленности
🛢 Запасы нефти в США

Четверг
Заседание ЕЦБ
Московская биржа – данные по оборотам за январь
🇬🇧 Ключевая ставка Банка Англии
🇪🇺 Ключевая ставка ЕЦБ. Пресс-конференция главы ЕЦБ Кристиан Лагард
🇺🇸 Первичные обращения за пособиями по безработице

Пятница
🇷🇺 Индекс деловой активности в сфере услуг
🇩🇪 Китай США ЕС Индекс деловой активности в сфере услуг
🇺🇸 Средняя заработная плата. Количество рабочих мест, созданных вне с/х секторе. Уровень безработицы