『플러그파워(PLUG.US); 하반기 수익성 개선에 주목』
글로벌주식팀 함형도 ☎️ 02-3772-4452

- 2Q23 Re. 일회성 비용 제외하면 OPM +24.5%p YoY
- 12~18개월 안에 발주 나올 수전해 파이프라인 50억달러 규모
- 2분기 내용은 좋았지만 적자폭 축소가 급선무

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=317964
위 내용은 2023년 8월 14일 7시 52분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

Texas electricity prices soared 6,000% as a fresh heat wave is expected to shatter records.

Spot prices jumped to $4,750 per megawatt-hour on Thursday afternoon from the average of $75 on Wednesday.

An excessive heat warning has been issued for north Texas, where temperatures could top 110 degrees.

https://markets.businessinsider.com/news/commodities/texas-power-prices-6000-heat-wave-temperature-records-ercot-demand-2023-8

『글로벌 전략; CapEx의 시대 – ‘삽질’을 주도할 기업들』
투자전략부 김성환/김형태/함형도/조현준 ☎ 02-3772-2637

Contents
Part I. CapEx Cycle, 본격 상승 궤도 진입
Part II. CapEx Cycle을 주도하는 산업들
Part Ⅲ. CapEx Cycle을 주도할 기업들

[Top-picks]
- 로크웰 오토메이션(ROK.US)
- 이튼 코퍼레이션(ETN.US)
- 콴타 서비시스(PWR.US)
- 엔비디아(NVDA.US)

[관심기업]
- 캐터필러(CAT.US)
- 벌컨 머티리얼즈(VMC.US),
- 베스타스(VWS.DC)
- 퍼스트솔라(FSLR.US)
- 플러그파워(PLUG.US)
- 닥터 호튼(DHI.US)
- 스템(STEM.US)
- ASML(ASML.NA)
- 케이던스(CDNS.US)

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=318163

Orsted 때문에 풍력에 대한 부정적인 의견이 많아짐. 금리도 올라가는데 발주 주는거 아니냐는

수주 데이터가 말해주고 있음 현재 업황은 직전 업사이클 피크를 넘어서는 호황이라고

https://renews.biz/87846/global-turbine-orders-hit-70gw-in-h1/

Ikea를 보유한 Ingka가 미국에 첫 BESS 프로젝트 투자. 여기에 Powin 배터리 사용. Ikea 매장에 전부 깔겠다는 아니지만 Ingka의 첫 BESS 투자라는 점은 긍정적
Powin하고 엮인 한국 ESS 기업 주가가 빌빌거려서 힘내시라고 공유...

https://www.energy-storage.news/ikea-stores-owner-ingka-partners-with-apex-and-powin-on-texas-bess-project/

『글로벌이슈; 그린에너지 2Q23 Review』
글로벌주식팀 함형도 ☎️ 02-3772-4452

- 그린에너지 섹터별 선호도: 풍력 > 태양광 > 수소
- 금리 인상으로 수요 우려 반영 중. 3분기 실적 발표까지 주가 모멘텀 부족
- 시장 우려와 다르게 Vestas 3분기 수주 QoQ, YoY 성장 전망

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=318593
위 내용은 2023년 9월 7일 7시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

풍력산업에 일부 프로젝트가 지연되다 보니 이런저런 걱정이 많지만 전체 파이가 줄어들고 있는 건 아님..심지어 육상풍력 터빈 문제 있던 지멘스가메사도 해상풍력 터빈은 2분기에 역대 최대 수주 기록


[도미니언 에너지(D.US)] 미국 2.6GW 해상풍력 프로젝트 계획대로 진행
- 최근 미국 해상풍력 프로젝트 수익성 논란이 있으나 Dominion Energy는 2.6GW 해상풍력 프로젝트 계획대로 진행
- Siemens-Gamesa의 14MW 풍력터빈 176개, '24년 착공 '26년 가동 목표

https://www.offshorewind.biz/2023/09/07/dominion-energy-says-2-6-gw-virginia-offshore-wind-farm-on-budget-and-schedule-plans-to-bring-in-project-partner/

태양광 모듈 제조업체인 Maxeon Solar, 북미 DG(분산발전) 수요 부진으로 7월부터 제품 출하 일시 중단. 글로벌 사업장 인력 15% 구조조정

미국 주택용 태양광 수요 둔화 영향 이어지는 듯. 3분기 바닥, 4분기 반등 예상하지만..태양광 주가 많이 빠졌다고 사기엔 너무 리스크가 큼. Enphase 인버터 재고 소진 여부와 유럽 주택용 수요 반등 확인 필요

https://www.pv-magazine.com/2023/10/11/maxeon-solar-technologies-to-slash-15-of-global-workforce/

풍력 프로젝트는 우려와 달리 진행 중

Danish wind energy development company Orsted has reached a $100 million agreement to complete the state's first offshore wind farm by Dec. 2025

https://www.foxnews.com/politics/developers-make-pledge-finish-nj-first-offshore-wind-farm-2025

SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG) -18.4% post-market Thursday after slashing its Q3 revenue outlook, citing "substantial unexpected cancellations and pushouts of existing backlog from our European distributors," due to higher than expected inventory in the channels and slower than expected installation rates.

https://seekingalpha.com/news/4022230-solar-stocks-plunge-as-solaredge-reports-big-miss-on-preliminary-q3-sales?utm_source=webull.com&utm_medium=referral&feed_item_type=news

The European Commission is planning to table a European Wind Power Package on Tuesday (24 October), aiming to strengthen the EU’s wind industry by solving the challenges it is facing

https://www.euractiv.com/section/energy-environment/news/leak-brussels-finalises-wind-power-package-to-help-beleaguered-eu-industry/

The three offshore wind contracts totaling more than 4 GW of capacity

https://seekingalpha.com/news/4023467-new-york-state-awards-contracts-for-three-offshore-wind-projects?utm_source=webull.com&utm_medium=referral&feed_item_type=news

# GE 풍력터빈

3분기 북미 수주 +40% YoY
YTD 북미 수주 2.5배 증가

GE 코멘트: IRA 효과로 미국 수요는 다년간 강세 전망. 다만 글로벌 수주 크게 감소. 동사의 수익성 개선 전략에 따라 선별적 수주 받는 중 (그럼 미국 수익성은 너무 좋다는 반증!?)
3분기 육상풍력 흑전, 2H23 흑전 예상. 2024년도 로우싱글 수익성 기대. 해상풍력은 2024년까지 적자 지속

수주 추이
3Q22 2.6GW
2Q23 2.9GW
3Q23 1.7GW

3Q22 누적 4.6GW
3Q23 누적 6.2GW

2020년 12.7GW
2021년 12.1GW
2022년 7.8GW
2023년 6.2GW

『인페이즈에너지(ENPH.US); 1Q24까지 재고조정 필요』
글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452

- 3Q23 Re. 미국에 이어 유럽 수요도 부진
- 4분기 매출액 가이던스 -50% YoY, 2Q24 반등 예상
- 외형 축소에도 지켜지는 마진율, 2024년 IRA 효과 온기로 반영

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=319850
위 내용은 2023년 10월 30일 7시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.