Forwarded from 뺀지뤼의 SKLab.(스크랩) (에코프로 경비대대장)
🔥2차전지 소재 풀 밸류체인 구축🔥
에코프로에이치엔이 전해액 첨가제 양산에 돌입하면 회사의 체질은 물론 국내 첨가제 공급망에 큰 변화가 예상된다.
에코프로와의 인적분할을 통해 출범한 에코프로에이치엔은 에코프로가 2차전지 사업을 확장하기 전 사업인 환경기술을 토대로 매출을 올리고 있다. 클린룸 필터와 산업현장의 미세먼지 저감 솔루션, 온실가스 감축 솔루션 등으로 지난해에만 2182억원의 매출액을 기록했다.
업계 관계자는 "에코프로에이치엔은 에코프로 초기 에코사업의 정통성을 보유한 기업이지만, 현재 그룹사 주력사업과는 다소 궤를 달리하는 측면이 있다"면서 "신사업 진출을 통해 2차전지 섹터 내에서 고유의 영역을 구축하겠다는 의도"라고 말했다.
회사는 15~18% 대의 영업이익률을 기록하고 있지만, 첨가제 사업은 이보다 이익률이 훨씬 높은 것으로 관측된다. 관계사인 에코프로비엠과의 시너지를 높이는 동시에 그룹사 내에서 존재감을 확대할 수 있으리라고 기대된다.
그룹사의 주포인 에코프로비엠은 양극활 물질 외에 전해액 사업을 별도로 영위 하고 있지는 않다. 하지만, 이미 국내외 배터리사에 탄탄한 공급망을 확보하고 있기 때문에 이 공급선을 활용할 수 있을 것으로 보인다. 전해액 시장은 수요가 공급을 초과하는 쇼티지(shortage) 구간을 앞두고 있다.
에코프로에이치엔은 여기에 전해액의 주원료인 리튬염까지 직접 생산에 나서겠다고 밝혀 리튬염-첨가제 파이프라인에 투자를 대폭 확대할 것으로 보인다. 당장 진입 장벽이 높은 전해액 사업을 우회해 원료, 첨가제(P첨가제) 사업부터 우회해 공략하겠다는 의도로 읽힌다.
에코프로에이치엔이 전해액 첨가제 양산에 돌입하면 회사의 체질은 물론 국내 첨가제 공급망에 큰 변화가 예상된다.
에코프로와의 인적분할을 통해 출범한 에코프로에이치엔은 에코프로가 2차전지 사업을 확장하기 전 사업인 환경기술을 토대로 매출을 올리고 있다. 클린룸 필터와 산업현장의 미세먼지 저감 솔루션, 온실가스 감축 솔루션 등으로 지난해에만 2182억원의 매출액을 기록했다.
업계 관계자는 "에코프로에이치엔은 에코프로 초기 에코사업의 정통성을 보유한 기업이지만, 현재 그룹사 주력사업과는 다소 궤를 달리하는 측면이 있다"면서 "신사업 진출을 통해 2차전지 섹터 내에서 고유의 영역을 구축하겠다는 의도"라고 말했다.
회사는 15~18% 대의 영업이익률을 기록하고 있지만, 첨가제 사업은 이보다 이익률이 훨씬 높은 것으로 관측된다. 관계사인 에코프로비엠과의 시너지를 높이는 동시에 그룹사 내에서 존재감을 확대할 수 있으리라고 기대된다.
그룹사의 주포인 에코프로비엠은 양극활 물질 외에 전해액 사업을 별도로 영위 하고 있지는 않다. 하지만, 이미 국내외 배터리사에 탄탄한 공급망을 확보하고 있기 때문에 이 공급선을 활용할 수 있을 것으로 보인다. 전해액 시장은 수요가 공급을 초과하는 쇼티지(shortage) 구간을 앞두고 있다.
에코프로에이치엔은 여기에 전해액의 주원료인 리튬염까지 직접 생산에 나서겠다고 밝혀 리튬염-첨가제 파이프라인에 투자를 대폭 확대할 것으로 보인다. 당장 진입 장벽이 높은 전해액 사업을 우회해 원료, 첨가제(P첨가제) 사업부터 우회해 공략하겠다는 의도로 읽힌다.
Forwarded from AWAKE 플러스
📌 에코앤드림(시가총액: 5,069억)
📁 주요사항보고서(유상증자결정)
2024.04.30 16:58:04 (현재가 : 44,250원, -5.14%)
증자방식 : 주주배정후실권주일반공모
증자비율 : 0.3주/1주당
발표일자 : 2024.04.30
기준일자 : 2024-06-05
청약일자 : 2024-07-12
납입일자 : 2024-07-19
상장일자 : 2024-08-01
시설자금 : 800억
영업양수 :
운영자금 :
채무상환 : 400억
타법인 :
기타자금 :
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240430001082
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=101360
📁 주요사항보고서(유상증자결정)
2024.04.30 16:58:04 (현재가 : 44,250원, -5.14%)
증자방식 : 주주배정후실권주일반공모
증자비율 : 0.3주/1주당
발표일자 : 2024.04.30
기준일자 : 2024-06-05
청약일자 : 2024-07-12
납입일자 : 2024-07-19
상장일자 : 2024-08-01
시설자금 : 800억
영업양수 :
운영자금 :
채무상환 : 400억
타법인 :
기타자금 :
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240430001082
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=101360
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2024.04.30 17:08:35
기업명: 서진시스템(시가총액: 9,282억)
보고서명: 전환청구권행사
청구주식 : 17,696,250주
시총대비 : 47.1%
(주가 : 24,700원)
* 상장일 및 수량
2024-05-21 : 4,680,850주(전환가 : 23,500원)
2024-05-17 : 4,137,929주(전환가 : 14,500원)
2024-05-21 : 2,553,191주(전환가 : 23,500원)
2024-05-17 : 2,553,189주(전환가 : 23,500원)
2024-05-17 : 2,068,965주(전환가 : 14,500원)
2024-05-17 : 1,702,126주(전환가 : 23,500원)
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240430900914
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=178320
기업명: 서진시스템(시가총액: 9,282억)
보고서명: 전환청구권행사
청구주식 : 17,696,250주
시총대비 : 47.1%
(주가 : 24,700원)
* 상장일 및 수량
2024-05-21 : 4,680,850주(전환가 : 23,500원)
2024-05-17 : 4,137,929주(전환가 : 14,500원)
2024-05-21 : 2,553,191주(전환가 : 23,500원)
2024-05-17 : 2,553,189주(전환가 : 23,500원)
2024-05-17 : 2,068,965주(전환가 : 14,500원)
2024-05-17 : 1,702,126주(전환가 : 23,500원)
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240430900914
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=178320
Forwarded from Nihil's view of data & information
※ 주요 2차전지 소재업체별 미래 Capa기준 Valuation
앞으로 매월 주요 2차전지 소재업체들에 대한 Valuation표(미래 Capa 기준)를 업데이트할 예정입니다.
계속 언급 드리지만 상기 표는 단순히 보도된 Capa에 근거한 단순 Valuation이기 때문에 참고자료로만 여기시고 각자의 방식에 따라 다시 계산해 보시기 바랍니다.
▷ 기준 소재가격은 2024년 4월 중국 소재가격을 기준으로, 원재료 소싱 및 가공비를 고려 1.5배를 적용하였습니다.
▷ 상기 밸류에이션은 POR 20을 기준으로 일괄적으로 적용하였으며, PER, EV/EBITDA등을 적용 시 달라질 수 있습니다.
해당 기업을 분석함에 있어, 고객사의 상황, 산업내 경쟁강도, 수직계열화 여부, 원가경쟁력, 주요 시장이 어디인지 등을 함께 분석해야 합니다.
또한 여기서 더 나아가 회사의 의지(회사의 자본시장에 대한 태도 등)와 같은 비정량적 요소도 한국 주식시장에서는 매우 중요합니다. 한국시장에서는 대주주의 상황과 의지를 분석하는 것도 중요한 요소입니다.
그 외 시장의 트렌드(2차전지에서는 FEOC 적용여부, 4680/46파이 배터리, GM밸류체인 등)에 부합하는지도 주가 상승의 중요 요인으로 작용하는 경우가 많이 있습니다.
특히 북미시장이 중요해짐에 따라, 북미 노출도가 얼마나 되는지도 반드시 확인해봐야 합니다.
북미시장은 중국과의 경쟁이 없고, IRA에 의해 독자적인 공급망을 구축하고 있기 때문에 중국, 유럽시장과 다른 가격구조로 움직일 것이기 때문입니다. (태양광 폴리실리콘 및 모듈가격을 예로 들 수 있습니다.)
예를 들어, 북미 시장 노출도가 100%로인 업체가 북미 시장 노출도 50%, 유럽시장 노출도 50%인 업체보다 판매가격 및 영업이익률에서 더 큰 수혜를 볼 수 있기 때문에 더 높은 프리미엄을 받을 수 있습니다. (단순 Capa 비교만 하면 안됨)
다양한 요소들을 고려하면서 자신만의 관점으로 종목을 선별해보는 것이 필요하며, 상기 자료는 참고자료로만 여기시기 바랍니다.
앞으로 매월 주요 2차전지 소재업체들에 대한 Valuation표(미래 Capa 기준)를 업데이트할 예정입니다.
계속 언급 드리지만 상기 표는 단순히 보도된 Capa에 근거한 단순 Valuation이기 때문에 참고자료로만 여기시고 각자의 방식에 따라 다시 계산해 보시기 바랍니다.
▷ 기준 소재가격은 2024년 4월 중국 소재가격을 기준으로, 원재료 소싱 및 가공비를 고려 1.5배를 적용하였습니다.
▷ 상기 밸류에이션은 POR 20을 기준으로 일괄적으로 적용하였으며, PER, EV/EBITDA등을 적용 시 달라질 수 있습니다.
해당 기업을 분석함에 있어, 고객사의 상황, 산업내 경쟁강도, 수직계열화 여부, 원가경쟁력, 주요 시장이 어디인지 등을 함께 분석해야 합니다.
또한 여기서 더 나아가 회사의 의지(회사의 자본시장에 대한 태도 등)와 같은 비정량적 요소도 한국 주식시장에서는 매우 중요합니다. 한국시장에서는 대주주의 상황과 의지를 분석하는 것도 중요한 요소입니다.
그 외 시장의 트렌드(2차전지에서는 FEOC 적용여부, 4680/46파이 배터리, GM밸류체인 등)에 부합하는지도 주가 상승의 중요 요인으로 작용하는 경우가 많이 있습니다.
특히 북미시장이 중요해짐에 따라, 북미 노출도가 얼마나 되는지도 반드시 확인해봐야 합니다.
북미시장은 중국과의 경쟁이 없고, IRA에 의해 독자적인 공급망을 구축하고 있기 때문에 중국, 유럽시장과 다른 가격구조로 움직일 것이기 때문입니다. (태양광 폴리실리콘 및 모듈가격을 예로 들 수 있습니다.)
예를 들어, 북미 시장 노출도가 100%로인 업체가 북미 시장 노출도 50%, 유럽시장 노출도 50%인 업체보다 판매가격 및 영업이익률에서 더 큰 수혜를 볼 수 있기 때문에 더 높은 프리미엄을 받을 수 있습니다. (단순 Capa 비교만 하면 안됨)
다양한 요소들을 고려하면서 자신만의 관점으로 종목을 선별해보는 것이 필요하며, 상기 자료는 참고자료로만 여기시기 바랍니다.
Forwarded from 6해치 투자 운영
* 서진시스템 기사 공유
과연!?
물량이 한꺼번에 시장에 출회될 경우 주가 폭락이 불가피하지만, 오버행 리스크는 사실상 '제로(0)'에 가깝다. 서진시스템과 한 배를 타고 있는 SI(전략적 투자자)인 크레센도에쿼티파트너스(크레센도)가 쥐고 있는 물량이다. 크레센도는 보통주 전환 이후에도 서진시스템과 공동 경영을 이어가며 회사의 성장에 손을 보탠다는 내부 확약을 한 상태다. 보통주 전환시 크레센도는 지분율 20%를 확보, 서진시스템의 2대주주가 된다. 전환가액이 현재 주가 수준이라 블록딜을 할 이유도 없다는 게 크레센도의 입장이다.
http://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202404301522414720104995
과연!?
물량이 한꺼번에 시장에 출회될 경우 주가 폭락이 불가피하지만, 오버행 리스크는 사실상 '제로(0)'에 가깝다. 서진시스템과 한 배를 타고 있는 SI(전략적 투자자)인 크레센도에쿼티파트너스(크레센도)가 쥐고 있는 물량이다. 크레센도는 보통주 전환 이후에도 서진시스템과 공동 경영을 이어가며 회사의 성장에 손을 보탠다는 내부 확약을 한 상태다. 보통주 전환시 크레센도는 지분율 20%를 확보, 서진시스템의 2대주주가 된다. 전환가액이 현재 주가 수준이라 블록딜을 할 이유도 없다는 게 크레센도의 입장이다.
http://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202404301522414720104995
m.thebell.co.kr
[코스닥 CB 프리즘]서진시스템, 보통주 전환 물량에 30% 할증 풋옵션 '이례적'
알루미늄 장비 및 부품 제조 공급사 '서진시스템'이 유례없는 투자자간 전환사채(CB) 풋옵션 딜을 체결한다. 전동규 서진시스템 대표가 딜의 중심에 서 있다. 현시점 주가보다 30% 이상 높은 가격에 풋옵션 계약을 체결, 시장에 회사 성장성에 대한 확신을 심었다. 누적된
Forwarded from 기업지평 넓히기
'전기차 캐즘'에 삼성SDI만 흑자…“신차 출시에 반전”
삼성SDI는 하이니켈 원통형 배터리 등 기존 프리미엄 제품을 앞세워 수익성 개선을 이루면서 LFP(리튬·인산·철) 배터리 등 중저가 제품을 개발해 시장 외연을 확장할 방침이다. LFP 배터리 양산 목표 시점은 2026년이다. 차세대 배터리인 46파이(지름 46㎜) 배터리와 전고체 배터리 등 차세대 배터리 양산 준비와 생산 거점 확보를 위한 투자도 확대한다. 배터리 핵심 소재인 양극재의 내재화를 통한 가격 경쟁력 확보도 내걸었다.
김종성 삼성SDI 경영지원실 부사장은 “중장기적으로 전기차 시장의 높은 성장성은 여전히 유효하다”며 “헝가리·말레이시아 공장 증설, 미국 합작공장 건설 투자와 46파이·전고체·LFP 등 신제품 투자도 적극적으로 계획하고 있어 전년 대비 투자 규모가 상당 수준 증가할 것”이라고 말했다.
북미 생산 거점의 가동으로 세액공제 혜택이 늘어나는 점도 긍정적이다. 삼성SDI와 스텔란티스의 합작법인 스타플러스에너지의 미국 인디애나주 1공장은 내년 가동을 목표로 한다. LG에너지솔루션은 미국 테네시주 GM 합작 2공장을 1분기부터 가동했다. 미시간주 3공장, 애리조나주 단독공장, 조지아주 현대차그룹 합작공장 등도 건설 중으로 AMPC 수혜 규모는 더 확대될 것으로 전망된다.
1분기 부진 K배터리, 회복 시점은
영업익 29% 감소하며 '상대적 선방'
LG엔솔 75%↓…SK온 9분기째 적자
제품군 확대·투자속도 조절로 대응
하반기 현대차·GM 등 신차 쏟아져
美공장 가동 따른 稅혜택도 호재로
삼성SDI는 하이니켈 원통형 배터리 등 기존 프리미엄 제품을 앞세워 수익성 개선을 이루면서 LFP(리튬·인산·철) 배터리 등 중저가 제품을 개발해 시장 외연을 확장할 방침이다. LFP 배터리 양산 목표 시점은 2026년이다. 차세대 배터리인 46파이(지름 46㎜) 배터리와 전고체 배터리 등 차세대 배터리 양산 준비와 생산 거점 확보를 위한 투자도 확대한다. 배터리 핵심 소재인 양극재의 내재화를 통한 가격 경쟁력 확보도 내걸었다.
김종성 삼성SDI 경영지원실 부사장은 “중장기적으로 전기차 시장의 높은 성장성은 여전히 유효하다”며 “헝가리·말레이시아 공장 증설, 미국 합작공장 건설 투자와 46파이·전고체·LFP 등 신제품 투자도 적극적으로 계획하고 있어 전년 대비 투자 규모가 상당 수준 증가할 것”이라고 말했다.
북미 생산 거점의 가동으로 세액공제 혜택이 늘어나는 점도 긍정적이다. 삼성SDI와 스텔란티스의 합작법인 스타플러스에너지의 미국 인디애나주 1공장은 내년 가동을 목표로 한다. LG에너지솔루션은 미국 테네시주 GM 합작 2공장을 1분기부터 가동했다. 미시간주 3공장, 애리조나주 단독공장, 조지아주 현대차그룹 합작공장 등도 건설 중으로 AMPC 수혜 규모는 더 확대될 것으로 전망된다.
서울경제
'전기차 캐즘'에 삼성SDI만 흑자…“신차 출시에 반전”
산업 > 기업 뉴스: LG에너지솔루션·삼성SDI·SK온 등 국내 배터리 3사가 올해 글로벌 전기차 시장을 파고든 ‘캐즘(대중화 직전 일시...
Forwarded from 간절한 투자스터디카페
❖ $LLY RESULTS: Q1
• Gross margin 80.9% vs. 76.6% y/y, EST 79.9%
• ADJ EPS $2.58 vs. $1.62 y/y
• Revenue $8.77B, +26% y/y, EST $8.93B
• Trulicity revenue $1.46B, -26% y/y, EST $1.67B
• Mounjaro revenue $1.81B, EST $2.07B
• Zepbound revenue $517.4M
• Humalog revenue $538.7M, +17% y/y, EST $381.8M
• Taltz revenue $604.1M, +15% y/y, EST $623.7M
• Jardiance revenue $686.5M, +19% y/y, EST $710.7M
• Verzenio rev. $1.05B, +40% y/y, EST $1.07B
• R&D expenses $2.52B, +27% y/y, EST $2.38B
• Marketing, Selling & Administrative expenses $1.95B, +12% y/y, EST $1.98B
• Gross margin 80.9% vs. 76.6% y/y, EST 79.9%
• ADJ EPS $2.58 vs. $1.62 y/y
• Revenue $8.77B, +26% y/y, EST $8.93B
• Trulicity revenue $1.46B, -26% y/y, EST $1.67B
• Mounjaro revenue $1.81B, EST $2.07B
• Zepbound revenue $517.4M
• Humalog revenue $538.7M, +17% y/y, EST $381.8M
• Taltz revenue $604.1M, +15% y/y, EST $623.7M
• Jardiance revenue $686.5M, +19% y/y, EST $710.7M
• Verzenio rev. $1.05B, +40% y/y, EST $1.07B
• R&D expenses $2.52B, +27% y/y, EST $2.38B
• Marketing, Selling & Administrative expenses $1.95B, +12% y/y, EST $1.98B
Forwarded from 맛집은 혀를뽑아가지
미가키
서울 강남구 선릉로158길 14-2 4층
https://naver.me/FzQ3v4zN
[메뉴]
- 가이세키답게 제철메뉴 일체
[후기]
- 특별한날 특별한사람과 함께 가고싶은곳
- 분위기,플레이팅 너무좋았음
- 셰프님도 친절하시고 모든 요리가 다 맛있음
- 요즘 스시에서 가이세키로 넘어가는분위기인데 더 유명해지기전에 가면좋을듯
- 채널개설이후 가장 만족스러웠던 곳
- 띠에맞는 순금잔으로 웰컴 사케주시는데 잔 훔쳐갈뻔
[재방문의사]
- 계절바뀔때,메뉴바뀔때마다 재방문 예정
서울 강남구 선릉로158길 14-2 4층
https://naver.me/FzQ3v4zN
[메뉴]
- 가이세키답게 제철메뉴 일체
[후기]
- 특별한날 특별한사람과 함께 가고싶은곳
- 분위기,플레이팅 너무좋았음
- 셰프님도 친절하시고 모든 요리가 다 맛있음
- 요즘 스시에서 가이세키로 넘어가는분위기인데 더 유명해지기전에 가면좋을듯
- 채널개설이후 가장 만족스러웠던 곳
- 띠에맞는 순금잔으로 웰컴 사케주시는데 잔 훔쳐갈뻔
[재방문의사]
- 계절바뀔때,메뉴바뀔때마다 재방문 예정