석탄 바텀피싱 해볼만한 이유도 제시되고

HVDC

ESS

ESS by McKinsey

https://www.mckinsey.com/industries/automotive-and-assembly/our-insights/enabling-renewable-energy-with-battery-energy-storage-systems

ESS 와 Data Center

일라이 릴리 24년 1분기 실적(장전 +6.7%)

EPS : $2.58 (Est. $2.46) +59 % YoY
매출: $8.77B (Est. $8.93B) +26% YoY
그로스 마진 : 80.9 % (Est. 79.9 %) + 4.3pp YoY

FY'24 가이던스 상향:
매출 : $42.4B-$43.6B [Est. $41.39] ($2.0B 인상)
EPS : $13.50-$14.00 [Est. $12.46] ($1.30 인상)

제품 매출:
마운자로: 1.81B달러(Est. $2.07B)
트룰리시티: $1.46B (Est. $1.67B); DOWN -26% YoY
베르제니오: 1.05B달러(Est. $1.07B); UP +40% YoY
자디언스: $686.5M (Est. $710.7M) ; UP + 19% YoY
탈츠: $604.1M (Est. $623.7M); UP + 15% YoY
휴멀로그: $538.7M (Est. $381.8M) ; UP + 17% YoY
제프바운드: 517.4만 달러

지출
R&D : $2.52B (Est. $2.38B); UP + 27% YoY
마케팅, 판매 및 행정 : $1.95B (Est. $1.98B); UP + 12% YoY

파이프라인 진행:
-폐쇄성 수면 무호흡증에 대한 티르제파타이드의 2단계 3 실험에서 양성 결과가 나왔다.
-미국과 EU에서 크론병에 대한 미리키주맙의 제출
-미국에서 아토피 피부염에 대한 레브리키주맙의 재제출.
-죽상경화성 심혈관 질환에 대한 3상 연구에서 레포디시란의 개시
-알츠하이머병 도나네맙에 대한 3상 TRAILBLAZER-ALZ 2 시험을 위한 FDA 자문 위원회
-EU의 Mounjaro에 대한 다회 투여량 콰익펜 승인

CEO 데이비드 A. 릭스:
릴리의 1분기 실적은 마운자로와 젭바운드의 판매 호조로 전년 동기 대비 견조한 매출 성장이 반영됐다. 세계에서 가장 중요한 의료 문제를 해결하는 우리의 진전은 우리의 의약품에 대한 수요를 증가시켰습니다."

재정건전성:
비율 (총 마진 - OPEX) / 매출 : 32%-34% , 33%-35% 비 GAAP

운영 하이라이트:
특히 Mounjaro, Zepbound 및 Verzenio의 경우 실현 가격과 거래량 모두에서 강력한 미국 및 국제 성장을 보였습니다.
증가하는 인크레틴 의약품 수요를 해결하기 위한 R&D 투자 및 제조 능력 확장

"최근 몇년 동안은 GPU 구하는 게 문제였어요. 돈이 있어도 원하는 만큼 GPU가 생산되지 않기에 구하는 게 하늘의 별따기였죠. 그래도 다행히 예전만큼은 아닌 것 같아요. 이제 질문들을 하겠죠. '돈은 쓰는데 이게 맞아?'라고요. 그런데 그 질문 하기 전에 다들 한번 멈추는 시기가 올 것 같아요. 에너지가 충분치 않거든요."

- 마크 저커버그

⚡️피카츄아저씨: 🤭(흐뭇)

https://youtu.be/rJKSY4UJCn4?si=kGz7pST1haZhO0Py

https://n.news.naver.com/mnews/article/024/0000088917

- 고환율 得 업종 : 車·조선·패션·화장품

- 고환율, 순이익 악영향 : SK하이닉스·2차전지

- 항공·철강, 고환율 비상 : 4대 그룹 대미 투자 부담도

-> 관심 업종이라 그럴 수 있지만, 하이닉스와 2차전지 업종의 경우 고환율에 따른 부정적인 영향은 미국 투자 영향.
재무적으로 보면 분명 아쉬울 수 있지만, 반도체, 2차전지의 경우 미중 분쟁 가운데 수혜를 입는 업종이며, 수혜 강도가 매운 쎈 업종. 특히, 미국의 경우 반도체 메모리 부문과 2차전지 업종의 자체 경쟁력이 없기 때문에 (마이크론이 있긴 하지만 마이크론만으로는 부족한 상황) 중국 견제를 위해 국내 업체의 전략적 협력이 필요한 상황.

국내 업체들의 경우 미국 시장 진출 및 확대를 위해 중국에 대한 견제가 필요한 상황이며, 미국에서도 제조업육성 차원에서 미국 내 생산기지 제조 업체에게 보조금을 포함한 각종 특혜를 주고 있음. 국내 업체에게는 미국시장 진출을 위해서라도 미국 내 투자를 할 수 밖에 없는 것이 작금의 현실. 미국 투자로 인해 고환율에 따른 악영향은 있을 수 있겠지만, 미국 시장에 대한 경쟁적 우위를 가져간다는 측면에서 미국 투자는 재무제표를 훨씬 뛰어넘는 효과이라고 생각

https://youtu.be/Lnl6QHiHoKU?si=fj1aSn4tmXcgp9e_

삼성SDI의 경우 모듈 국내 또는 헝가리 셀 제작 -> 미국 내 모듈 제작
-> AMPC 수혜 : 467억원 (모듈 $10/kWh)
만약, 셀 또한 미국 내 제작 시 AMPC 수혜 : 2,057억원 (셀 $35/kWh)
-> 2025년 셀 생산 시작 전망 (24년 11월 조기 가동 추진 중)
조기 가동위해 협력사 장비 및 소재 필요
* 중요한 것은 배터리가 탑재되는 전기차 및 PHEV가 잘 팔려야됨.

< 🇺🇸 5월 FOMC 성명서 변화 >

- 첫째 단락에 "최근 몇 달 동안 인플레이션 목표치로 향하는 추가 진전이 부족"했다는 문구를 새롭게 추가

- QT 테이퍼링을 6월 1일부터 시작하며, 국채 재투자 한도는 기존 월간 600억달러에서 250억달러로 축소. MBS 재투자 한도는 월간 350억달러로 유지하나 초과분은 국채로 재투자 ➡️ 전반적으로 2019년 QT 테이퍼링과 동일하지만 시작 시점과 축소 규모가 시장 예상과 2019년 때보다 Dovish

**핵심 내용
1️⃣ 만장일치 동결 (5.25~5.50%)
2️⃣ "인플레이션 2% 진전 부족" 문구가 새롭게 추가. 인플레이션이 2%를 향해 지속적으로 움직일 것이라는 "더 큰 확신"이 있을 때까지 인하 없다는 문구도 유지
3️⃣ QT 테이퍼링 발표

추가적인 금리 인상은 없을것이라는 발언 계속 나오는 중

말은 들어오는 데이터, 2% 확신, 필요하면 인상도 계속 말하지만
지금 정책은 충분히 Restrictive하다는 말 계속 반복중

후자가 더 세보임

현재 국내에서는 배당소득과 이자소득을 합친 금융소득이 연간 2000만 원 이하인 경우 배당수익의 15.4%를 배당소득세로 징수한다.

그러나 연간 금융소득이 2000만원을 넘을 경우, 종합소득과 합쳐 누진세율이 대상이 돼 49.5%에 달하는 고세율이 적용된다.

반면 미국의 경우 배당소득세에 대해서는 배당수익의 15%로 분리과세한다. 일본(20.315%), 독일(26.375%), 프랑스(30%)도 배당소득에 대해서는 분리과세하고 있다.

업계에서는 국내에 배당소득 분리과세가 도입될 경우, 그동안 누진세율을 이유로 배당 강화에 소극적이었던 기업 오너들로 하여금 배당을 높일 유인이 된다는 점에서 긍정적 효과가 나타날 것으로 보고 있다.


https://n.news.naver.com/article/421/0007515875

#배당 #세금

삼천당제약은 오늘 디앤디파마텍 상장 영향 비만 관련주로 분류되어 주가가 오르는 것 같습니다

- 현재 삼천당 주가의 경우 마의 11만원으로 보이는데, 과거의 학습경험 덕분인지 삼천당의 경우 일정 주가가 되면 기계적으로 팔아버리는 것 같음.
- 오늘 오르는 것과 별개로 아일리아시밀러 미국 및 유럽계약이 임박한만큼 그 샀팔샀팔도 조만간 나가리 (?) 되지 않을까 생각.
- 비만 관련주의 경우 아직까지는 플러스알파로 보는게 맞는 것 같고 (파급력은 더 클 수 있겠지만), 아일리아 시밀러 미국 계약 및 유럽 파트너사 공개가 본격 리레이팅의 시발점이 될 것이라고 생각.
- 특정 날짜를 두고 기다리지는 않지만, 얼마 안남은 것은 확실하다고 생각