#방산
개인적으로 하반기는 상반기에 가지 못했던 섹터를 관심있게 보고자 하며 그 중 방산을 좋게 보고 있습니다.방산은 1) 7~11월까지 거의 모든 달에 이벤트가 존재하며 2) 실적 역시 꾸준하게 좋아질 것이고 3) 구조적인 성장이 나오는 섹터입니다. 주가가 지지부진 할 때도 많은 의견들이 있었으나 결국 주가는 과도기 이후 다시금 출발하는 것을 1) 변압기, 2) 화장품에서 경험한 바 있습니다.

📌 옵투스제약(시가총액: 1,136억)
📁 기업설명회(IR)개최
2024.06.19 10:33:25 (현재가 : 7,030원, +11.06%)

개최일자 : 2024-06-20
개최시각 : 13:00

개최장소 : KRX 마켓스퀘어
참가대상 : 기관투자자,애널리스트,기자 등

*IR 목적
2024 코스닥 小中한 기업 Corporate Day 참여

*IR 내용
1. 회사 사업 현황 소개 2. 국내 기관투자자 대상 회사 이해 증진 3. Q&A 세션

*실시방법
소그룹 미팅

후원기관 : 한국거래소, 한국IR협의회


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240619900325
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=131030

미국 ‘화장품 규제 현대화법(MoCRA)’, 전문가와의 Q&A

다가오는 2024년 7월 1일, 미국 식품의약국(이하 FDA)의 ‘화장품 규제 현대화법(The Modernization of Cosmetics Regulation Act of 2022, 이하 MoCRA)’의 시설 및 제품 등록 의무화를 포함한 대부분의 규정이 완전 발효된다.MoCRA는 1938년 제정된 ‘연방 식품, 의약품 및 화장품법(The Federal Food, Drug, and Cosmetic Act)’ 이후 84년 만에 화장품 규제에 대한 미국 당국의 가장 큰 변화인 만큼 KOTRA 로스앤젤레스 무역관은 우리 기업의 혼선을 최소화하고자 2023년부터 세 번에 걸쳐 관련 기사를 게시한 바 있다.

MoCRA의 주요 규정은 크게 7가지로 볼 수 있다. △ 시설 및 제품 등록 의무화(Mandatory Facility Registration and Product Listing) △ 제품 안전성 입증(Safety Substantiation), △ 라벨링 규제(Labeling), △ 우수 제조 관행 가이드라인 표준화(Good Manufacturing Practice), △ 유해 사례 보고 및 관리(Adverse Event Report and Keeping), △ 회수 처리(Recall), △ 활석 및 과불화화합물 함유(Talc and PFAS) 가 그 주요 내용이다. 이 중에서 ‘시설 및 제품 등록 의무화’ 규정의 경우 당초 2023년 12월 29일부 발효 예정이었으나, FDA가 화장품 업계 의견을 수렴하여 업계가 새로운 의무 사항을 이행하는데 어려움을 완화하고자 2024년 7월 1일로 발효일을 6개월 연기하였다. 기한 연장을 통해 업계가 새로운 규제를 준비할 시간을 규제 당국이 추가적으로 제공한 만큼 규제 위반 시 제재 조치 역시 엄격해질 것이라는 게 업계의 일반적인 시각이다.

한류 열풍으로 K-뷰티에 대한 미국 소비자의 관심도 어느 때보다 뜨거운 가운데, 점점 많은 우리 화장품 기업들이 미국 진출에 도전하고 있다. 이 기업들이 첫 번째 해야 할 일은 다가오는 7월 1일까지 사업체와 제조시설을 FDA에 등록하는 것이다. 이미 등록을 마친 기업이라도 변경 사항이 발생했다면 60일 이내에 갱신이 필요하다. 만약 MoCRA 규정 준수가 제대로 이뤄지지 않아 FDA로부터 수입경보(Import Alert)을 받게 되면 해당 문제를 해결하더라도 향후 통관 절차가 지연되는 등 비즈니스에 어려움을 겪을 수 있다. 이러한 상황을 방지하기 위해 FDA의 가이드라인에 대한 철저한 숙지가 필요하다. 또한 가짜 속눈썹이나 가짜 손톱 스티커 등 가이드라인 상에선 MoCRA 등록 대상인지가 불분명한 회색 지대 상품에 대해서도 실제론 FDA측에서 등록을 요구하는 등 현장 애로사항이 빈번히 발생하고 있기 때문에 업계 전문가와의 사전 상담을 충분히 진행하여 새로운 규제에 빠른 대응을 하는 것이 중요하다.

[본문링크]

#삼천당제약

이상한 소리가 또 들리는데…
삼천당제약 블락딜 실패로 장내에 매도가 나온다는 소리를 하시는데, 해당 내용은 거래소 공시사항이고 정정공시를 하지 않는 한 블락딜로 진행을 해야합니다.

자꾸 상식을 벗어나면 안됩니다.

#삼천당제약

또 수급 운운하시는데, 몇 년간 수급으로 누른 종목 수급으로 반등 나오는 건 이상한 건가요? 아직 숏 커버 해야할 물량이 아주 많은 걸로 알고 있습니다.

떨어질땐 안 이상하고 오를땐 이상하고? ㅎㅎ

[한투증권 유통/화장품 김명주/전예원] 유통/화장품 Weekly: Charts of the week

텔레그램: https://news.1rj.ru/str/kmj_retailcosmetics

★ 엘프뷰티에서 찾는 투자 아이디어

- 전일(6/18) 미국 시장에서 중저가 화장품 브랜드인 엘프뷰티(ELF US)의 주가가 매우 양호
- 양호한 업황이 지속되면서 회사의 실적이 FY25 가이던스를 상회할 가능성이 높아지고 있기 때문
- Z세대와 알파세대를 주된 고객으로 하는 엘프뷰티가 작년부터 스킨케어 카테고리를 강화하는 중
- 이는 미국의 스킨케어 산업이 구조적인 성장을 보여줄 수 있다는 시그널로 해석 가능
- 최근 미국의 젊은 세대를 중심으로 스킨케어 제품의 구매가 빠르게 늘어나고 있다고 추정, 이는 한국 화장품 기업들의 TAM 확대로 이어지는 중

★ 관련 기업: 실리콘투, 아모레퍼시픽

- 한국 화장품 산업의 전방 시장이 과거 중국에서 현재는 미국을 비롯한 동남아시아, 유럽, 중동 등 글로벌까지 점진적으로 확대되고 있는 점은 분명
- 미국 내에서도 오프라인 유통 채널로의 확대 가능성을 고려하면, 한국 화장품 산업의 피크아웃을 논하기에는 이르다고 판단
- 미국의 소비 성수기가 하반기라는 점과 아직까지 미국에서 한국 화장품의 점유율이 매우 낮다는 점을 고려 시, 미국향 화장품 기업을 지속적으로 주목

보고서: https://vo.la/hmlgC

감사합니다.

김명주 드림

삼천당제약 6월 IR 정리

https://m.blog.naver.com/dmsgh32/223484833925

http://www.medicopharma.co.kr/news/articleView.html?idxno=62269

현재 오리지널사의 경구용 세마글루타이드는 SNAC과 관련한 다수의 제형 특허가 미국 등 글로벌 등록을 완료, 2031년부터 최대 2039년까지 시장 진입 장벽을 구축해 놓은 상태다. 특허 회피(SNAC Free) 제품을 개발하지 않는 이상 국가별 물질 특허가 만료돼도 시장 진입이 불가능한 상황이라는 뜻이다. 즉 2039년까지 시장 진입이 막혀 있다는 것.

반면, 삼천당제약은 S-PASS 기술 기반의 독자적인 투과제를 사용해 경구용 세마글루타이드 개발에 성공한 만큼 SNAC 관련 제형 특허들과 상관없이 물질 특허가 만료되는 2026년부터 조기 판매가 가능하다는 설명이다. 회사의 계획대로 개발되면 이르면 오는 2026년부터 삼천당제약이 세계에서 유일하게 먹는 세마글루타이드 복제약 제품을 보유, 판매하게 되는 것이다.

한편, 삼천당제약의 S-PASS 기술은 2013년부터 100억 원이 넘는 연구개발비를 투자해 자체 개발한 것으로 주사제를 경구용 제형으로 전환하는 제형 변경 플랫폼기술이다. 이 기술은 2019년 특허협력조합(PCT) 국제특허도 출원했다.

[에코앤드림(101360) - Not Rated｜다올 그린인프라·2차전지 전혜영 ☎2184-2311]

★ Dream 시작

▶ 2024E 매출액 1,390억원 (YoY +170.2%), 영업이익 40억원 (OPM 2.9%) 전망. 2024년 5천톤 CAPA의 청주 전구체 공장이 본격 가동됨에 따라 2차전지 사업부 매출 비중 2023년 6.2% → 2024년 56.2%로 확대. 신규 시장 진입 및 제품 포트폴리오 다각화에 따라 연간 수익성 역시 흑자 전환 가능할 것으로 기대

▶ 2024년 5월 글로벌 양극재 업체향으로 5년간 12만톤 장기 공급 계약 공시. 최근 최종 고객사 측의 요청으로 새만금 공장 완공 시점을 3개월 가량 앞당기고 있어 이에 따른 2025년 전구체 출하량 확대 가능성도 존재. 가동률 정상화 시점 역시 빨라져 추가적인 수익성 개선도 기대 가능

▶ 다만, 동사에게 있어 Risk는 단일 고객사향이라는 점임. 새만금 공장 물량 전량이 현재 고객사와 체결한 LTA에 대응하기 위한 부분. 지난 4월 결정한 유상증자도 새만금 공장 증설에 사용되는 비용으로 향후 고객사 다변화를 위한 추가 증설에는 자본 조달도 필수적

▶ 보고서 원문 및 Compliance Notice: <https://parg.co/UDTG>

▶ 다올 그린인프라·2차전지 전혜영 채널:
https://news.1rj.ru/str/green_hy

가이던스 점점 높아지네요

[키움 화장품/섬유의복 조소정]

화장품 ODM 2Q24 Preview: 당분간 더 좋을 듯

🌼4-5월에도 국내 비중국향 화장품 수출 성장세는 견조 
- 전체 +17%, 비중국 +50%
- 그 덕에 국내 ODM 업체 수혜, 2분기 실적도 성장 흐름 양호
- 하반기 美 쇼핑 행사 (아마존, 블프, 홀리데이 등) 예정, 업황 더 좋을 듯

🌼 소비 트렌드 변화로 화장품 ODM 산업의 리레이팅 가능성이 엿보임
- 산업의 성장 모멘텀은 이제 미국이 견인
- 1) 미국의 시장 규모, 2) 가성비 소비 트렌드, 3) ODM의 성장 가능성에 대해서 고려 필요. 

🌼 투자전략
- 화장품 비중확대 유지, 특히 ODM 산업은 계속 주시 필요
- 현재 산업 변화 흐름에서 큰 수혜는 필연적, 산업 전체 호황으로 이어질 수 밖에 없음
- ODM 산업의 바스켓 투자 추천

코스맥스 BUY 유지, 240,000원 상향조정
한국콜마 BUY 유지, 90,000원 상향조정 
코스메카코리아 BUY 커버리지 개시, 91,000원
씨앤씨인터내셔널 BUY 커버리지 개시, 140,000원 

💌보고서
https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VAnalCIDetailView?sqno=5026

2차전지 전구체 숏티지인 상황과 내년부터 FEOC 적용되는 점 고려하면,

단일 고객사인 점은 리스크로 보일 수 있지만, 단일 고객사 -> 고객사 확장이 될 가능성이 더 높게 생각합니다.

양극재 업체들의 경우 전구체 내재화하기에도 바빠 외부 판매할 여력 없거나 제한적이고, 국내 업체가 중국과 합작으로 설립한 전구체 업체인 경우 지분 조정해야되기에 Pure 한 국내업체이면서 순수 전구체 업체인 에코앤드림에겐 신규 고객사 확보 가능성이 많이 열려있다고 생각되네요

미래에셋벤처투자는 최근 에이피알 지분을 모두 매각 완료하며 1100억원 회수했다.
https://n.news.naver.com/mnews/hotissue/article/008/0005053158?type=series&cid=2001085

📌장 중 생각_0620

테마에 수급쏠려 오르는건 시세 연속성 없어서 하기 싫고, 과하게 빠지는 애들 좀 받거나 매매 안하는 게 답이라는 생각.

#이오플로우 투경 붙고 너무 빠지는데 지금 가격대에서 쏟아지는건 이해불가, 1년기준 16,000원 저항같은데 위로는 인수 이야기 나오던 가격대까지 매물대 없어보임.

#에이피알 2일간 조정 강한데 내일 데이터 잘 나오면 해결될 문제 같고, 수출데이터 앞두고도 화장품, 식품 주식들 베팅 없어서 좋은 가격대 오길 기다리는 중.

#잉글우드랩 하반기 선케어 수혜 살아있고, 미국향 ODM/OEM도 아직 안 끝난 것 같아 수출데이터 베팅 조금 해 볼 생각.

지금 반도체하려면 소켓, 핀, 블랭크마스크 등 수출데이터 잘 나온 애들 눌림 받는게 편할 듯, 괜히 추세추종했다가 고가매매하기 십상.
*#DB하이텍 은 조금 샀음.

바이오는 그냥 #알테오젠, #삼천당제약, #유한양행 (오스코텍)만 보면 될 듯.

2차전지는 소재+장비 하나씩 보고 있는데 개인적으로 #피엔티 추가상장으로 더 빠지면 받아볼 만 하고, #에코앤드림 좋아보임.

https://apps.apple.com/kr/app/스마트-스팸-필터-똑똑한-ai가-잡아주는-스팸-차단앱/id6503603784

스팸으로 고통 받는 아이폰 사용자에게 추천합니다.
홍보는 아니고 최근 주식 관련 스팸이 많이와서 방법을 알아보다가 해당 앱 추천 받았는데 괜찮네요.

I'm 배터리예요~
삼성증권이 작성한 삼성SDI 리포트 중 발췌