Forwarded from Growth Stock
#Beautylog
ELF 이하 Yatsen 주가 하락은... 트럼프 정책 방향이 중국산 수입품에 대해 관세 60~100% 까지 부과하겠단 기조여서.. ELF는 제품의 90% 이상이 중국에서 생산하다 보니 센티가 약화된 것으로 보입니다 ㅠ
박은정 연구원님 의견에 따르면 국내 화장품주와는 무관한 이유고 한국 화장품에 호재일 수도 있겠네요
Forwarded from 잠실개미&10X’s N.E.R.D.S (한남더힐 살고싶은 잠실개미 🤔)
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24.07.17 방산 : 수주잔고 대비 시가총액 벨류에이션 (재미삼아..)
오늘 북회귀선님이 공유해주신 글이 개인적으로 상당히 인상 깊었다.
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
Media is too big
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# 현시각 여의도 ☔️ feat. "걱정하지 마세요"
트럼프의 거침없는 질주와 함께 우리나라에는 본격적인 장마가 시작됐습니다.
바지와 양말이 다 젖었어도 저보다 최전방에서 고민이 많으실 매니져분들과의 세미나를 위해 장대비를 뚫고 오늘도 이동 중입니다.
7월들어 나타난 글로벌 "키 맞추기 순환매"는 최근 "트럼프 트레이드"라는 신조어까지 탄생시켰습다. 도대체 뭐가 바꼈길래 시장은 이렇게까지 반응하는 걸까요?
바뀐건 1도 없습니다.
작년 연말부터 재선에 도전하는 트럼프 후보에 대한 연간전망 자료들이 우후죽순 쏟아졌으며, 이미 그를 경험해본 시장 입장에선 여러 우려 또한 난무했습니다.
여기서 중요한 질문은 트럼프가 당선되서 증시가 못 올랐었나요?
예컨대, 16년 11월 트럼프가 힐러리를 이기며 당선됐던 날 역시 VIX 지수는 치솟으며, 세계는 망했다고 망연자실했습니다.
트럼프가 전통산업만을 위한 공약을 고집했다고, 정작 테크는 안올랐나요?? 러스트 밸트요??
트럼프 때 가장 많이 오른 섹터가 IT(썬 밸트)였으며, 주식시장 전반 또한 현재 바이든 집권 때 보다 더 크게 상승했습니다. 더 나아가 트럼프 임기 때 오히려 QT에 더 큰 진전 뿐만 아니라 정부부채 증가 폭 역시 상대적으로 덜 했죠 (FYI, 코로나라는 외생변수 구간 제외시).
따라서 현재 증시에 나타나는 현상은 대선 전 단순 노이즈에 불과하다는 판단입니다. 트럼프가 당선되면 좋으면 더 좋지, 망하지 않습니다.
이번 7월은 걱정하실 필요 없는 건강한 조정일 뿐입니다. 기존 주도주가 주도주라는 시각 유지합니다.
만나뵙는 분들 마다 걱정이 많으신거 같아, 세미나 이동 중 너무 두서없이 작성한거 같습니다. 아무쪼록 힘든 이번달, 힘내시기 바랍니다!! 😍
P.S. 영상과 편집된 bgm은 금일자 모습입니다. 구름이 여의도를 가렸지만, 구름 뒤엔 화장한 태양이 있습니다. 😉
트럼프의 거침없는 질주와 함께 우리나라에는 본격적인 장마가 시작됐습니다.
바지와 양말이 다 젖었어도 저보다 최전방에서 고민이 많으실 매니져분들과의 세미나를 위해 장대비를 뚫고 오늘도 이동 중입니다.
7월들어 나타난 글로벌 "키 맞추기 순환매"는 최근 "트럼프 트레이드"라는 신조어까지 탄생시켰습다. 도대체 뭐가 바꼈길래 시장은 이렇게까지 반응하는 걸까요?
바뀐건 1도 없습니다.
작년 연말부터 재선에 도전하는 트럼프 후보에 대한 연간전망 자료들이 우후죽순 쏟아졌으며, 이미 그를 경험해본 시장 입장에선 여러 우려 또한 난무했습니다.
여기서 중요한 질문은 트럼프가 당선되서 증시가 못 올랐었나요?
예컨대, 16년 11월 트럼프가 힐러리를 이기며 당선됐던 날 역시 VIX 지수는 치솟으며, 세계는 망했다고 망연자실했습니다.
트럼프가 전통산업만을 위한 공약을 고집했다고, 정작 테크는 안올랐나요?? 러스트 밸트요??
트럼프 때 가장 많이 오른 섹터가 IT(썬 밸트)였으며, 주식시장 전반 또한 현재 바이든 집권 때 보다 더 크게 상승했습니다. 더 나아가 트럼프 임기 때 오히려 QT에 더 큰 진전 뿐만 아니라 정부부채 증가 폭 역시 상대적으로 덜 했죠 (FYI, 코로나라는 외생변수 구간 제외시).
따라서 현재 증시에 나타나는 현상은 대선 전 단순 노이즈에 불과하다는 판단입니다. 트럼프가 당선되면 좋으면 더 좋지, 망하지 않습니다.
이번 7월은 걱정하실 필요 없는 건강한 조정일 뿐입니다. 기존 주도주가 주도주라는 시각 유지합니다.
만나뵙는 분들 마다 걱정이 많으신거 같아, 세미나 이동 중 너무 두서없이 작성한거 같습니다. 아무쪼록 힘든 이번달, 힘내시기 바랍니다!! 😍
P.S. 영상과 편집된 bgm은 금일자 모습입니다. 구름이 여의도를 가렸지만, 구름 뒤엔 화장한 태양이 있습니다. 😉
Forwarded from 도PB의 생존투자 (도PB)
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조선업 근황 업데이트 (feat 현대중공업, 한화오션, 삼성중공업)
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2024.07.19 11:28:00
기업명: 에스티팜(시가총액: 1조 8,159억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결
계약상대 : 미국 소재 바이오텍
계약내용 : 올리고핵산치료제 원료의약품의 상업화(Commercial) 물량 공급
공급지역 : 미국 등
계약금액 : 385억
계약시작 : 2024-07-18
계약종료 : 2025-12-31
계약기간 : 1년 5개월
매출대비 : 13.5%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240719900167
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/237690
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=237690
기업명: 에스티팜(시가총액: 1조 8,159억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결
계약상대 : 미국 소재 바이오텍
계약내용 : 올리고핵산치료제 원료의약품의 상업화(Commercial) 물량 공급
공급지역 : 미국 등
계약금액 : 385억
계약시작 : 2024-07-18
계약종료 : 2025-12-31
계약기간 : 1년 5개월
매출대비 : 13.5%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240719900167
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/237690
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=237690
Forwarded from 스탁이지 - AI 투자 어시스턴트
미국주식은 정말 쉬울까? by stalk
https://m.blog.naver.com/stalk0218/223518471638
미국 주식 실적 어닝콜 및 정리 채널
t.me/TNBfolio_US
https://m.blog.naver.com/stalk0218/223518471638
미국 주식 실적 어닝콜 및 정리 채널
t.me/TNBfolio_US
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전업일기(36) _ 미국주식은 정말 쉬울까?
사실 제목 안에 이미 내가 오늘 하고 싶은 말이 다 함축되어 있다. 최근 미국주식으로 수많은 투자자들이 ...
https://youtu.be/U80r9vvksX0?si=tPUlEMExlLPm8ltM
트럼프 당선이 유력해지니2차전지쪽 분위기가 좋지 않은데, 이는 지나친 불안의 결과라고 생각
트럼프와 머스크가 친하다는 것은 널리 알려져있는데다, 이제 개화 중인 2차 전지 산업을 제재하는 것은 오히려 신규 EV 대거 출시를 앞 둔 미국 자동차 OEM에 대한 불리한 조치로 작용할 수 있음
미국이 자체 배터리 생산 할 역량을 없고 결국 배터리는 타국에 의존해야 하는데 트럼프가 중국에 의존할리 없고 이에 대한 반사 이익은 결국 K 배터리 벨류체인이 될 것
트럼프 당선이 유력해지니2차전지쪽 분위기가 좋지 않은데, 이는 지나친 불안의 결과라고 생각
트럼프와 머스크가 친하다는 것은 널리 알려져있는데다, 이제 개화 중인 2차 전지 산업을 제재하는 것은 오히려 신규 EV 대거 출시를 앞 둔 미국 자동차 OEM에 대한 불리한 조치로 작용할 수 있음
미국이 자체 배터리 생산 할 역량을 없고 결국 배터리는 타국에 의존해야 하는데 트럼프가 중국에 의존할리 없고 이에 대한 반사 이익은 결국 K 배터리 벨류체인이 될 것
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트럼프 당선돼도 K배터리 끄떡없다. 트럼프발 2차전지 조정을 저가 매수의 기회로! #2차전지 #선대인
🎈이 영상은 지난 7월 16일일에 진행한 라이브방송의 일부 내용을 요약한 영상입니다.
🎈시청자가 이 영상의 내용을 참고로 투자했다고 해서 선대인TV는 그 결과에 책임지지 않습니다.
🎈영상에서 언급된 종목 일부는 선대인경제연구소의 임직원 및 회원이 기존부터 투자하는 등 이해관계가 있을 수 있고, 시장 환경에 따라 종목에 대한 판단 및 보유여부 등이 달라질 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
책임PD : 김사무엘 (o-studio@naver.com)
🎈시청자가 이 영상의 내용을 참고로 투자했다고 해서 선대인TV는 그 결과에 책임지지 않습니다.
🎈영상에서 언급된 종목 일부는 선대인경제연구소의 임직원 및 회원이 기존부터 투자하는 등 이해관계가 있을 수 있고, 시장 환경에 따라 종목에 대한 판단 및 보유여부 등이 달라질 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
책임PD : 김사무엘 (o-studio@naver.com)
하락장 속에 최근 가뜩이나 최근 한 게 없어 좀 그렇지만, 이왕 쉰 김에 내일부터 3일간 제주도 여행 일정으로 조금 더 쉬고 돌아오겠습니다.
주말 잘 보내시길~
주말 잘 보내시길~
Forwarded from MJ의 Bio & Healthcare
*이번 글은 소속과 별개로 개인적인 리서치입니다. 염두에 두고 읽어주시길 부탁드리겠습니다.
*저는 현재 삼천당제약을 보유하고 있지 않고, 추후 보유할 수 있더라도 해당 글은 매수/매도 추천과 무관합니다.
*내용에 오류가 있을 수 있습니다. 오류가 있다면 개인 텔레그램으로 연락주시길 부탁드립니다.
______________________________________________________
삼천당제약 5/24일 마지막 공시를 하루 앞두고 정리를 해보았습니다.
총 3 편으로 나뉘어져 있으며, 제 개인적인 관심사를 공유해드리고자 작성해보았습니다.
최근 핀플루언서 및 주변에서 많이 언급되어 공부할 겸 준비한 리서치입니다.
긍정적인 의견과 보수적인 의견이 모두 있으며, 두 부분 모두 확인하셔서 투자에 도움 되셨으면 좋겠습니다.
감사합니다.
*개인적인 의견은 제게 연락주시면 열린 마음으로 감사히 배우겠습니다.
삼천당제약 #1 - 통화동보 업데이트 ( https://bit.ly/3VdaO0o )
삼천당제약 #2 - S-PASS 분석 ( https://bit.ly/3UP5iQt )
삼천당제약 #3 - 미국 GLP-1 가능성 ( https://bit.ly/4aw3wJM )
*삼천당제약 S-PASS 특허 원문 : https://patentscope.wipo.int/search/en/detail.jsf?docId=WO2021029467
*저는 현재 삼천당제약을 보유하고 있지 않고, 추후 보유할 수 있더라도 해당 글은 매수/매도 추천과 무관합니다.
*내용에 오류가 있을 수 있습니다. 오류가 있다면 개인 텔레그램으로 연락주시길 부탁드립니다.
______________________________________________________
삼천당제약 5/24일 마지막 공시를 하루 앞두고 정리를 해보았습니다.
총 3 편으로 나뉘어져 있으며, 제 개인적인 관심사를 공유해드리고자 작성해보았습니다.
최근 핀플루언서 및 주변에서 많이 언급되어 공부할 겸 준비한 리서치입니다.
긍정적인 의견과 보수적인 의견이 모두 있으며, 두 부분 모두 확인하셔서 투자에 도움 되셨으면 좋겠습니다.
감사합니다.
*개인적인 의견은 제게 연락주시면 열린 마음으로 감사히 배우겠습니다.
삼천당제약 #1 - 통화동보 업데이트 ( https://bit.ly/3VdaO0o )
삼천당제약 #2 - S-PASS 분석 ( https://bit.ly/3UP5iQt )
삼천당제약 #3 - 미국 GLP-1 가능성 ( https://bit.ly/4aw3wJM )
*삼천당제약 S-PASS 특허 원문 : https://patentscope.wipo.int/search/en/detail.jsf?docId=WO2021029467
Forwarded from 📈엔터/소비재 오지우
💄 7월 1~20일 화장품 잠정 수출
- 7월 일평균수출액 기준: +28% yy
* 기초 +31%, 색조 +31% yy
* 중국 -11%, 미국 +70%, 일본 +29%, 홍콩 +50%, 베트남 +18% yy
- 20일간 수출액 기준: +4% mm
* 중국 +5% mm (비중 21%)
* 미국 +4% mm (비중 20%)
* 일본 +4% mm (비중 9%)
* 홍콩 +12% mm (비중 6%)
* 베트남 +13% mm (비중 6%)
자료: TRASS
- 7월 일평균수출액 기준: +28% yy
* 기초 +31%, 색조 +31% yy
* 중국 -11%, 미국 +70%, 일본 +29%, 홍콩 +50%, 베트남 +18% yy
- 20일간 수출액 기준: +4% mm
* 중국 +5% mm (비중 21%)
* 미국 +4% mm (비중 20%)
* 일본 +4% mm (비중 9%)
* 홍콩 +12% mm (비중 6%)
* 베트남 +13% mm (비중 6%)
자료: TRASS
Forwarded from 잠실개미&10X’s N.E.R.D.S (한남더힐 살고싶은 잠실개미 🤔)
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[방산 톺아보기 ①] 대한민국 방위산업의 현재와 미래 : 산업 Overview
한국 복귀 후 참여 중인 섹터스터디에서 7월 스터디 주제를 방산으로 정하고 나서, 부끄러운 이야기지만 태...
Forwarded from 플렉서블 리서치
https://cafe.naver.com/visitavatar/201
에코앤드림 IR
1분기 가동률 40%
2분기 70% -> 하반기 90% 이야기 하고 있네요.
올해 흑전으로 소통하고 있습니다.
증설 현황등 체크 하기 좋았습니다.
에코앤드림 IR
1분기 가동률 40%
2분기 70% -> 하반기 90% 이야기 하고 있네요.
올해 흑전으로 소통하고 있습니다.
증설 현황등 체크 하기 좋았습니다.
Forwarded from Nihil's view of data & information
※ 2차전지 산업에 있어 케즘의 영향 : 승리자가 결정되는 시기.
중국을 제외한 전기차 시장의 성장이 시장 기대치를 밑돌면서 케즘이라는 단어가 많이 회자되고 있습니다.
이에 따라 주식시장에서는 국내 배터리 밸류체인에 속해있는 업체들에 대한 비우호적인 견해도 언론과 기관 중심으로 널리 퍼져있는 것이 사실입니다.
하지만 얻는 것이 있으면 잃는 것도 있고, 또한 잃는 것이 있으면 얻는 것이 있듯 몇몇 국내 배터리 밸류체인 업체들에게 이번 전기차 시장의 일시적 성장 둔화는 기회의 요소로도 작용하고 있기도 합니다.
이번 케즘의 원인을 좀 더 깊게 분석할 수 있다면, 이에 따른 향후 수혜기업들도 전망할 수 있기 때문입니다.
개인적으로 케즘의 원인을 1) 기존 서구 전기차 업체들의 빠른 전동화 추진에 따른 시행착오,
2) 이에 따른 미국과 유럽의 자국 자동차 산업 보호,
3) 탈중국 공급망 확보를 위한 준비기간의 필요라는 관점에서 바라보고 있기 때문에 이러한 구도하에서 원인과 과정을 분석하면 미래 전망이 가능하다고 보고 있습니다.
2020년부터 2022년까지 전기차/배터리 산업에 대한 기대감이 매우 컸던 시기에 배터리 산업은 황금알을 낳아줄 거위로 여겨지며 기존업체들은 Capa증설을 추진하면서 많은 신규업체들이 뛰어들었습니다. 이는 배터리에서부터 소재, 부품에 이르기 까지 밸류체인 전체에서 일어났습니다.
특히 중국에서 이러한 현상이 극심하였고, 국내에서도 예외가 아니었습니다.
그러나 전기차 시장의 일시적 수요둔화가 발생하면서 이들 업체들의 구조조정이 빠르게 일어나고 있는 상황입니다. 중국 정부의 보조금과 강한 전기차 시장 육성 정책에 의해 버티는 중국업체들과 달리 혼자 힘으로 자립해야 하는 중국 외 업체들에게서 이러한 구조조정이 더 빠르게 일어나고 있습니다.
비중국 지역에서 배터리산업 구조조정이 발생하고, 동시에 미국과 유럽이 자국 산업 보호를 위해 중국에 대한 장벽을 세우면서 전체 배터리 산업의 성장은 슬로우 해졌지만, 강한 경쟁력을 지니고 있는 업체는 이 시기를 발판으로 향후 다시 성장할 배터리 시장에서 초격차를 벌일 수 있는 기회를 맞이한 것도 분명한 사실입니다.
즉, 이번 케즘의 시기는 경쟁력이 부족한 기존업체들과 배터리산업 성장성만을 믿고 산업에 뛰어들었던 일부 신규업체들이 구조조정 되면서 소수의 경쟁력 있는 업체들에 의해 시장이 과점되는 계기가 될 것으로 보여집니다.
● 배터리 산업
중국 외 지역의 배터리 시장성장이 여러 이유로 둔화되면서, 여러 신생 배터리업체들과 일부 완성차 업체들의 배터리 내재화 계획들이 차질을 빚고 있습니다.
또한 일부 기존 업체들도 투자속도를 조절하고 있는 상황입니다.
테슬라의 4680배터리 내재화 계획이 심각하게 불투명해 졌으며, 리비안은 배터리 내재화를 철회하고, 폭스바겐의 파워코를 통한 배터리 내재화 스케줄도 계속 늦춰지는 등 기존 완성차 업체들의 배터리 내재화 움직임이 크게 훼손되고 있습니다.
유럽을 중심으로 한 신생 배터리업체들인 노스볼트, ACC, Verkor, Freyr, PowerCo 등의 배터리 양산 계획이 계속 지연되고 있으며, 이들 중 일부 업체들은 사업 자체가 좌초될 수도 있을 것으로 보여집니다.
중국 배터리 업체들의 해외 진출이 서방국가들의 견제에 의해 어려움을 겪는 상황에서 이들 완성차 업체들의 배터리 내재화와 신생업체들의 공백을 경쟁력 있는 기존 배터리업체들이 메우며 향후 보다 크게 성장할 수 있는 발판이 될 수 있습니다.
그리고 이러한 기업들은 한국의 LG에너지솔루션, 삼성SDI와 같은 국내업체들이 될 가능성이 높다고 판단됩니다.
● 배터리 소재산업
기본적으로 배터리 소재산업도 배터리 산업과 비슷한 상황이 전개될 것으로 보여집니다.
다만 배터리 산업이 해외 완성차 업계와 배터리 업체들의 배터리 생태계 변화가 근간이라면, 소재산업은 주로 국내 업체들 사이에서의 변화로 그 강도는 배터리 산업보다는 약하지만 개별 기업단에서 많은 변화가 있을 것으로 보여집니다.
국내 배터리 소재사들의 주요 경쟁업체들은 주로 중국업체들인데 이들 업체들은 해외 특히 미국 진출이 매우 어렵고, 유럽에서도 자국 영내 생산을 우선시 할 것으로 보이기 때문에 유럽에 진출한 중국소재업체들의 경쟁력(특히 가격경쟁력)이 높지 않을 것으로 보여집니다.
미국에서는 국내 소재업체들끼리의 경쟁이, 유럽에서도 한국 소재업체들이 중국업체 대비 경쟁력에서 밀리지 않을 것으로 보여집니다. 오히려 선행투자가 되어 있는 업체들을 중심으로 더 높은 경쟁력을 지니고 있다 할 수 있습니다.
한국 배터리 소재업체들은 현재 배터리 성장의 둔화로 여러 어려움을 겪고 있는 것은 분명한 사실로 보여집니다.
2차전지 시장 침체로 자금조달에 어려움을 겪으면서 신규투자가 제한적이고 오히려 일부 업체들은 기존 투자계획들도 줄이고 있습니다.
또한 지난 2차전지 시장에 대한 기대감이 높았던 시기에 관련 시장에 진출한 일부 신생업체들은 현재 사업 철수를 심각하게 고려하고 있기도 합니다.
특히 기존 레퍼런스가 없던 이들 기업들은 유럽 신생업체들을 위주로 영업을 진행하였으나, 이들 업체들이 사업에 난항을 겪고 있으면서 관련 소재업체들도 심한 사업적 어려움을 겪고 있습니다.
하지만 몇몇 소재업체들은 이러한 케즘의 시기에 오히려 투자를 확대하고, 기존 투자계획을 차질없이 이행하면서 경쟁업체들과의 격차를 늘리는 기회로 활용하고 있습니다.
대표적으로 포스코그룹과 에코프로그룹, 엔켐그룹이 대표적이며, 그 외에도 몇몇 두각을 나타내고 있는 기업들이 있습니다.
● 케즘의 시기 : 2차전지 업체들과 자본시장
포스코그룹은 철강을 통한 안정적 캐시카우와 오랜 업력을 통한 튼튼한 재무구조를 바탕으로 케즘의 시기에 기존 사업계획을 큰 틀에서 계속 유지하고 있으며, 특히 업스트림에서 미드스트림까지 가장 이상적인 밸류체인을 구축하고 있습니다.
에코프로그룹도 지난 2차전지 주식 상승기를 대표했던 기업으로 분할상장(에코프로머티, 에코프로에이치엔)과 시장에서의 자금조달을 통해 현재까지 흔들림 없이 사업계획을 추진하고 있습니다.
특히 엔켐그룹은 자본시장의 덕을 가장 크게 본 기업으로, 자본시장에서의 성과를 바탕으로 전체 소재업체 중 가장 공격적인 투자계획을 추진 중에 있습니다.
타 기업들이 투자를 축소하거나 연기하는 사이 엔켐그룹은 오히려 전해액과 리튬염 투자계획을 확대하면서 경쟁업체들과의 격차를 벌이는데 이번 케즘의 시기를 활용하고 있는 모습을 보여주고 있습니다.
엔켐과 중앙첨단소재는 주가가 상승하면서 사업의 가장 큰 걸림돌이었던 기존 오버행 이슈를 완전히 해소하여 재무구조를 개선하였고, 이를 바탕으로 공격적 사업확장의 발판을 마련할 수 있었습니다.
그 외, 에코앤드림, 덕산테코피아, 대주전자재료 등이 자본시장을 적절하게 활용하여 어려운 시기에 투자를 확대하는 모습을 보여주고 있습니다.
지나간 과정을 돌이켜 볼 때 금양이 이러한 자본시장의 생리를 가장 잘 이해하고 2차전지 사업확대에 활용한 대표적인 업체로 생각됩니다.
이들 기업들은 어려운 시기에 시장 소통을 강화하고 이를 주가상승으로 연결시키고, 이를 다시 기업성장으로 활용하는 영리한 모습을 보여주고 있습니다.
성장산업에 속해 있는 업체들이 주가에 신경을 써야 하는 이유이기도 합니다.
분명 현재 시기는 한국 배터리 밸류체인 업체들에게 쉽지 않은 시기임은 분명합니다.
하지만 이 시기는 준비되어 있고, 기회를 활용할 능력이 있는 업체들에게는 향후 시장 지배력을 강화시킬 수 있는 절호의 기회가 되기도 합니다.
이는 배터리 산업 뿐 아니라 모든 성장산업에서 공통적으로 발생하는 과정으로, 특히 한국 배터리 업체들에게는 주요 경쟁자였던 중국기업들보다 좀 더 유리한 환경 속에서 미래 글로벌 시장을 장악할 수 있는 시기이기 때문에, 이러한 시기를 잘 헤쳐나가는 기업들에 대한 매우 좋은 투자기회가 될 수도 있습니다.
중국을 제외한 전기차 시장의 성장이 시장 기대치를 밑돌면서 케즘이라는 단어가 많이 회자되고 있습니다.
이에 따라 주식시장에서는 국내 배터리 밸류체인에 속해있는 업체들에 대한 비우호적인 견해도 언론과 기관 중심으로 널리 퍼져있는 것이 사실입니다.
하지만 얻는 것이 있으면 잃는 것도 있고, 또한 잃는 것이 있으면 얻는 것이 있듯 몇몇 국내 배터리 밸류체인 업체들에게 이번 전기차 시장의 일시적 성장 둔화는 기회의 요소로도 작용하고 있기도 합니다.
이번 케즘의 원인을 좀 더 깊게 분석할 수 있다면, 이에 따른 향후 수혜기업들도 전망할 수 있기 때문입니다.
개인적으로 케즘의 원인을 1) 기존 서구 전기차 업체들의 빠른 전동화 추진에 따른 시행착오,
2) 이에 따른 미국과 유럽의 자국 자동차 산업 보호,
3) 탈중국 공급망 확보를 위한 준비기간의 필요라는 관점에서 바라보고 있기 때문에 이러한 구도하에서 원인과 과정을 분석하면 미래 전망이 가능하다고 보고 있습니다.
2020년부터 2022년까지 전기차/배터리 산업에 대한 기대감이 매우 컸던 시기에 배터리 산업은 황금알을 낳아줄 거위로 여겨지며 기존업체들은 Capa증설을 추진하면서 많은 신규업체들이 뛰어들었습니다. 이는 배터리에서부터 소재, 부품에 이르기 까지 밸류체인 전체에서 일어났습니다.
특히 중국에서 이러한 현상이 극심하였고, 국내에서도 예외가 아니었습니다.
그러나 전기차 시장의 일시적 수요둔화가 발생하면서 이들 업체들의 구조조정이 빠르게 일어나고 있는 상황입니다. 중국 정부의 보조금과 강한 전기차 시장 육성 정책에 의해 버티는 중국업체들과 달리 혼자 힘으로 자립해야 하는 중국 외 업체들에게서 이러한 구조조정이 더 빠르게 일어나고 있습니다.
비중국 지역에서 배터리산업 구조조정이 발생하고, 동시에 미국과 유럽이 자국 산업 보호를 위해 중국에 대한 장벽을 세우면서 전체 배터리 산업의 성장은 슬로우 해졌지만, 강한 경쟁력을 지니고 있는 업체는 이 시기를 발판으로 향후 다시 성장할 배터리 시장에서 초격차를 벌일 수 있는 기회를 맞이한 것도 분명한 사실입니다.
즉, 이번 케즘의 시기는 경쟁력이 부족한 기존업체들과 배터리산업 성장성만을 믿고 산업에 뛰어들었던 일부 신규업체들이 구조조정 되면서 소수의 경쟁력 있는 업체들에 의해 시장이 과점되는 계기가 될 것으로 보여집니다.
● 배터리 산업
중국 외 지역의 배터리 시장성장이 여러 이유로 둔화되면서, 여러 신생 배터리업체들과 일부 완성차 업체들의 배터리 내재화 계획들이 차질을 빚고 있습니다.
또한 일부 기존 업체들도 투자속도를 조절하고 있는 상황입니다.
테슬라의 4680배터리 내재화 계획이 심각하게 불투명해 졌으며, 리비안은 배터리 내재화를 철회하고, 폭스바겐의 파워코를 통한 배터리 내재화 스케줄도 계속 늦춰지는 등 기존 완성차 업체들의 배터리 내재화 움직임이 크게 훼손되고 있습니다.
유럽을 중심으로 한 신생 배터리업체들인 노스볼트, ACC, Verkor, Freyr, PowerCo 등의 배터리 양산 계획이 계속 지연되고 있으며, 이들 중 일부 업체들은 사업 자체가 좌초될 수도 있을 것으로 보여집니다.
중국 배터리 업체들의 해외 진출이 서방국가들의 견제에 의해 어려움을 겪는 상황에서 이들 완성차 업체들의 배터리 내재화와 신생업체들의 공백을 경쟁력 있는 기존 배터리업체들이 메우며 향후 보다 크게 성장할 수 있는 발판이 될 수 있습니다.
그리고 이러한 기업들은 한국의 LG에너지솔루션, 삼성SDI와 같은 국내업체들이 될 가능성이 높다고 판단됩니다.
● 배터리 소재산업
기본적으로 배터리 소재산업도 배터리 산업과 비슷한 상황이 전개될 것으로 보여집니다.
다만 배터리 산업이 해외 완성차 업계와 배터리 업체들의 배터리 생태계 변화가 근간이라면, 소재산업은 주로 국내 업체들 사이에서의 변화로 그 강도는 배터리 산업보다는 약하지만 개별 기업단에서 많은 변화가 있을 것으로 보여집니다.
국내 배터리 소재사들의 주요 경쟁업체들은 주로 중국업체들인데 이들 업체들은 해외 특히 미국 진출이 매우 어렵고, 유럽에서도 자국 영내 생산을 우선시 할 것으로 보이기 때문에 유럽에 진출한 중국소재업체들의 경쟁력(특히 가격경쟁력)이 높지 않을 것으로 보여집니다.
미국에서는 국내 소재업체들끼리의 경쟁이, 유럽에서도 한국 소재업체들이 중국업체 대비 경쟁력에서 밀리지 않을 것으로 보여집니다. 오히려 선행투자가 되어 있는 업체들을 중심으로 더 높은 경쟁력을 지니고 있다 할 수 있습니다.
한국 배터리 소재업체들은 현재 배터리 성장의 둔화로 여러 어려움을 겪고 있는 것은 분명한 사실로 보여집니다.
2차전지 시장 침체로 자금조달에 어려움을 겪으면서 신규투자가 제한적이고 오히려 일부 업체들은 기존 투자계획들도 줄이고 있습니다.
또한 지난 2차전지 시장에 대한 기대감이 높았던 시기에 관련 시장에 진출한 일부 신생업체들은 현재 사업 철수를 심각하게 고려하고 있기도 합니다.
특히 기존 레퍼런스가 없던 이들 기업들은 유럽 신생업체들을 위주로 영업을 진행하였으나, 이들 업체들이 사업에 난항을 겪고 있으면서 관련 소재업체들도 심한 사업적 어려움을 겪고 있습니다.
하지만 몇몇 소재업체들은 이러한 케즘의 시기에 오히려 투자를 확대하고, 기존 투자계획을 차질없이 이행하면서 경쟁업체들과의 격차를 늘리는 기회로 활용하고 있습니다.
대표적으로 포스코그룹과 에코프로그룹, 엔켐그룹이 대표적이며, 그 외에도 몇몇 두각을 나타내고 있는 기업들이 있습니다.
● 케즘의 시기 : 2차전지 업체들과 자본시장
포스코그룹은 철강을 통한 안정적 캐시카우와 오랜 업력을 통한 튼튼한 재무구조를 바탕으로 케즘의 시기에 기존 사업계획을 큰 틀에서 계속 유지하고 있으며, 특히 업스트림에서 미드스트림까지 가장 이상적인 밸류체인을 구축하고 있습니다.
에코프로그룹도 지난 2차전지 주식 상승기를 대표했던 기업으로 분할상장(에코프로머티, 에코프로에이치엔)과 시장에서의 자금조달을 통해 현재까지 흔들림 없이 사업계획을 추진하고 있습니다.
특히 엔켐그룹은 자본시장의 덕을 가장 크게 본 기업으로, 자본시장에서의 성과를 바탕으로 전체 소재업체 중 가장 공격적인 투자계획을 추진 중에 있습니다.
타 기업들이 투자를 축소하거나 연기하는 사이 엔켐그룹은 오히려 전해액과 리튬염 투자계획을 확대하면서 경쟁업체들과의 격차를 벌이는데 이번 케즘의 시기를 활용하고 있는 모습을 보여주고 있습니다.
엔켐과 중앙첨단소재는 주가가 상승하면서 사업의 가장 큰 걸림돌이었던 기존 오버행 이슈를 완전히 해소하여 재무구조를 개선하였고, 이를 바탕으로 공격적 사업확장의 발판을 마련할 수 있었습니다.
그 외, 에코앤드림, 덕산테코피아, 대주전자재료 등이 자본시장을 적절하게 활용하여 어려운 시기에 투자를 확대하는 모습을 보여주고 있습니다.
지나간 과정을 돌이켜 볼 때 금양이 이러한 자본시장의 생리를 가장 잘 이해하고 2차전지 사업확대에 활용한 대표적인 업체로 생각됩니다.
이들 기업들은 어려운 시기에 시장 소통을 강화하고 이를 주가상승으로 연결시키고, 이를 다시 기업성장으로 활용하는 영리한 모습을 보여주고 있습니다.
성장산업에 속해 있는 업체들이 주가에 신경을 써야 하는 이유이기도 합니다.
분명 현재 시기는 한국 배터리 밸류체인 업체들에게 쉽지 않은 시기임은 분명합니다.
하지만 이 시기는 준비되어 있고, 기회를 활용할 능력이 있는 업체들에게는 향후 시장 지배력을 강화시킬 수 있는 절호의 기회가 되기도 합니다.
이는 배터리 산업 뿐 아니라 모든 성장산업에서 공통적으로 발생하는 과정으로, 특히 한국 배터리 업체들에게는 주요 경쟁자였던 중국기업들보다 좀 더 유리한 환경 속에서 미래 글로벌 시장을 장악할 수 있는 시기이기 때문에, 이러한 시기를 잘 헤쳐나가는 기업들에 대한 매우 좋은 투자기회가 될 수도 있습니다.
Forwarded from 고봉밥의개똥곳간
그런데 삼천당이 구체적으로 밝히지 못하는 어마무시한 사실이 있습니다.
시간과 비용을 아껴 당뇨약 리벨서스의 카피 제품을 내면 오프라벨(off- label)로 막대한 수익을 낼 수 있단 사실입니다.
오프라벨이 불법은 아니지만 그렇다고 제약사로서 대놓고 홍보할 수도 없는 속사정이 있습니다.
궁금하신 분들은 네이버에 리벨서스 오프라벨로 검색하시면 이해가 빠르실 겁니다.
탈모치료제를 드시는 분들은 아시겠지만
피나스테리드(상표명: 프로스카)는 프로페시아가 나오기 전 엄청난 오프라벨 처방이 있었습니다.
제가 생각하는 투자 포인트는 이것입니다.
많은 주식 전문가들이 설명해 주시고는 있지만 사실 제약업계에서 일해 봐야 아는 포인트라 답답한 마음에 정리해 드립니다.
애널리스트나 전문가들의 전망들을 존중하지만 삼천당의 구체적인 전략을 파악하시는 데는 한계가 있으신 거 같아 정리해 드립니다.
투자에 참고하십시오.
삼천당은 알테오젠의 시총에 반드시 근접할 것입니다.
https://m.stock.naver.com/domestic/stock/000250/discuss/284784688?scroll=contents
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Forwarded from june lee
오프라벨이 뭔지 몰라서 찾아보았습니다
+ 오프라벨이란?
의약품이 규제당국으로부터 허가를 받았으나, 적응증, 용량, 투여경로 중 어느 하나라도 허가사항에 기재되어 있지 않은 용도로 사용되는 경우를 말합니다.
당뇨 환자에게 적용해야 하는데 비만 환자에게 적용했으니 오프라벨에 해당됩니다.
+ 오프라벨이란?
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Forwarded from 투자의 빅 픽처를 위한 퍼즐 한 조각
신재생 ; 트럼프가 대통령이 된다면.pdf
452.4 KB
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2024.07.23 13:25:24
기업명: HD현대일렉트릭(시가총액: 10조 8,682억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 9,169억(예상치 : 8,377억)
영업익 : 2,100억(예상치 : 1,247억)
순이익 : 1,615억(예상치 : 929억)
**최근 실적 추이**
2024.2Q 9,169억/ 2,100억/ 1,615억
2024.1Q 8,010억/ 1,288억/ 934억
2023.4Q 7,973억/ 1,246억/ 1,390억
2023.3Q 6,944억/ 854억/ 543억
2023.2Q 6,425억/ 588억/ 374억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240723800181
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=267260
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AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2024.07.23 13:25:24 기업명: HD현대일렉트릭(시가총액: 10조 8,682억) 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 9,169억(예상치 : 8,377억) 영업익 : 2,100억(예상치 : 1,247억) 순이익 : 1,615억(예상치 : 929억) **최근 실적 추이** 2024.2Q 9,169억/ 2,100억/ 1,615억 2024.1Q 8,010억/ 1,288억/ 934억 2023.4Q 7,973억/ 1,246억/…
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