#시밀러

미국을 중심으로한 시밀러 시장의 구조와 향후 시밀러 시장의 전망에 대해 잘 설명되어 있어 중요 부분 발췌
현재 미국은 IRA 약가 인하 정책 기반하여 약가 인하에 나서고 있으며, 이러한 압력에 따라 미국의 PBM들은 비즈니스 구조를 시밀러로 재편 중

속이 타기는 하지만 왜 삼천당제약의 계약이 늦어지는지 알 수 있으며, 만약 공시가 이뤄어지고 예정대로 퍼스트무버로 아일리아 시밀러 시장 진출하게 될 경우 그 파급력은 생각 이상일 것이라고 생각한다.

시밀러 시장은 이제 성장이 시작되고 있으며, 아일리아가 아니여도 계속해서 주목해야되는 시장이라고 생각.
미국의 시밀러 시장의 잠재력과 구조에 대해 잘 알 수 있는 글이었고, 내용상 시밀러 부분만 언급하기는 했지만 시밀러 이외에도 좋은 내용이 많기에 주말에 리포트 원문 정독 예정

MSCI

편입
LS Electric (스몰캡->스탠다드)
빙그레
코스메카코리아
덕산데코피아
중앙첨단소재
케이씨
LS에코에너지

편출

SK이아이테크놀로지 (스탠다드->스몰캡)
동국제강
동화기업
이엠텍
골프존
한글과컴퓨터
케이엠더블유
티에스이

크래프톤 - 왕이 될 상인가?

https://blog.naver.com/nicker0122/223545495439

📌 덕산네오룩스(시가총액: 7,971억)
📁 반기보고서 (2024.06)
2024.08.13 08:34:26 (현재가 : 32,100원, 0.0%)

잠정실적 : N

매출액 : 527억(예상치 : 508억/ +4%)
영업익 : 100억(예상치 : 105억/ -5%)
순이익 : 99억(예상치 : 98억/ +1%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.2Q 527억/ 100억/ 99억/ -5%
2024.1Q 525억/ 103억/ 86억/ -10%
2023.4Q 455억/ 117억/ 93억/ +5%
2023.3Q 470억/ 122억/ 107억/ +4%
2023.2Q 427억/ 90억/ 119억/ +11%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240813000028
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=213420

📌 실리콘투(시가총액: 2조 5,415억)
📁 반기보고서 (2024.06)
2024.08.13 10:03:35 (현재가 : 41,750원, -6.29%)

잠정실적 : N

매출액 : 1,813억(예상치 : 1,617억/ +12%)
영업익 : 389억(예상치 : 305억/ +28%)
순이익 : 333억(예상치 : 247억/ +35%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.2Q 1,813억/ 389억/ 333억/ +28%
2024.1Q 1,499억/ 294억/ 255억/ +127%
2023.4Q 1,057억/ 149억/ 100억/ +21%
2023.3Q 1,010억/ 151억/ 131억/ +8%
2023.2Q 782억/ 104억/ 86억/ +2%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240813000194
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=257720

화장품 대장주가 호실적이 나와 화장품섹터 반등 할 것으로 예상됐는데, 셀온이네요.
주식 정말 어렵습니다. 다만, 국장의 이런 변동성이 떄론 좋은 기회를 준다고 생각합니다

기회일지 아닐지는 각자 판단하셔야 합니다만 이런 실적에도 불구하고 하락하는 것은 소위 말하는 스트릿 컨센 영향이 아닐까 추측됩니다만 과한 하락이라고 생각합니다.

📌 일진전기(시가총액: 1조 801억)
📁 반기보고서 (2024.06)
2024.08.13 10:57:11 (현재가 : 22,650원, -4.43%)

잠정실적 : N

매출액 : 4,337억(예상치 : 2,964억/ +46%)
영업익 : 245억(예상치 : 147억/ +67%)
순이익 : 166억(예상치 : 88억/ +89%)

최근 실적 추이
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.2Q 4,337억/ 245억/ 166억/ +67%
2024.1Q 3,413억/ 183억/ 126억/ +66%
2023.4Q 3,565억/ 148억/ 29억
2023.3Q 2,855억/ 158억/ 133억
2023.2Q 3,040억/ 130억/ 73억


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240813000314
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=103590

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(유가)엘에스일렉트릭 - [기재정정]신규시설투자등(자율공시) http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20240813800252

2024-08-13

회사에 전화해보시는 분들 많을 것 같아
주담의 수고를 덜어줄겸 올립니다.

기억나는대로 간략하게 정리한 것이니 참고로만 봐주시고
정확한 확인이 필요한 경우 직접 통화해 보시길..

Q : 혹시 근래 회사의 파이프라인 진행사항에 문제 있나?
A : 전혀 문제 없다.

Q : 아일리아 미국, 프랑스 계약 늦어지고 있다 문제가 있는가?
A: 안될 이유가 없다. 우리도 기다리고 있다.

Q : 아일리아 고용량 임상도 한다고 했는데 언제 어디서 시작하고 실패 가능성이 있는가?
A : 시작하면 공시 할 것이고, 저용량에서 성공했기 때문에 고용량에서 실패할 가능성은 없다고 본다.

Q : 혹시 미국이나 프랑스 계약이 늦어지는 이유가 고용량 까지 같이 계약하려고 하는것인가?
A : 정확히는 모르지만 그럴 가능성도 있을지 모르겠다.
(늬앙스상 그렇지는 않을 듯)

Q : 바비스모가 아일라아 대항마로 어느정도 치고 올라오고 있는데
어떻게 보고 있는가?
A : 한계가 있을 것으로 본다. 의료현장에선 여전히 아일리아에 대한 선호도가 높고 아일리아 고용량의 시장점유율이 바비스모 보다 더 빠른것으로 안다.

Q : 삼천당은 아일리아 고용량 임상이 아직인데 시장 침투에 문제가 없을것 같나?
A : 용량이 높다고 무조건 좋은 건 아니기 때문에 (부작용 등) 저용량 니즈는 항상 있고 고령화 등으로 시장 자체가 지속 커지고 있기 때문에 니즈는 충분할 것 같다. (특히 퍼스트 시밀러가 된다면 더욱 그럴것이라는 늬앙스)

Q : 케나다에서는 리제네론과 특허 합의를 했다. 아주 긍정적인 사건 아닌가?
A : 그렇다. 물론 케나다 내에서의 합의 이지만 국내 업체 중 해외에서 리제네론과 특허합의 한 회사는 삼천당 밖에 없는 것으로 안다.
이 부분을 주목해주면 좋겠다.

Q : 미국도 케나다랑 파트너사가 같기 때문에 케나다에서 합의했으면 미국에서도 합의 되는거 아닌가?
A : 물론 가능성은 높다고 할 수 있지만 국가마다 자국 우선주의 등 상황이 다르기 때문에 확실하다고는 할 수 없다.

Q : GLP-1 생동실험은 어떻게 되가고 있나?
A : 1년 정도 예상하지만 연말이나, 내년초 정도면
기초적인 데이터는 확인할 수 있을 것으로 본다.
물론 그 사이에 추가적인 텀싯이나 뉴스들이나올 수도 있을거다

Q : 리벨서스(경구용 당뇨치료제) 말고 비만치료제 쪽은 임상을 해야하는데 그 쪽 성공가능성은 어떻게보나?
A : 그 쪽도 성공가능성 높게 본다. (중략)

Q : s-pass의 성공가능성 얼마나 보나
A : 저희는 상당히 높게 본다. 이유는 동물 스터디 까지 끝났고
경구용 인슐린으로 휴먼파일럿 스터디 까지 오래 진행을 했었기 때문에, 그런 데이터를 보고 미국이나 일본이 텀싯을 한거라고 보면 될 것 같다. (휴먼스터디 인슐린 데이터가 중요하다는 늬앙스)

Q : 경구용 플랫폼을 가진 회사들이 글로벌리 많은가
A : 전임상 단계인 회사들 몇개 있는 것 같다. 그런데 노보나 삼천당 처럼 위에서 흡수시키는 회사는 많지는 않은 것 같다.
텀싯 파트너사들 말고 몇몇 회사들은 자사의 약을 경구화 시켜줄 수 있는지 회사에 문의도 해오는 것으로 안다

📌 대주전자재료(시가총액: 1조 8,097억)
📁 반기보고서 (2024.06)
2024.08.13 14:08:17 (현재가 : 116,900원, +1.65%)

잠정실적 : N

매출액 : 582억(예상치 : 578억/ +1%)
영업익 : 82억(예상치 : 59억/ +39%)
순이익 : 64억(예상치 : 0억)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.2Q 582억/ 82억/ 64억/ +39%
2024.1Q 463억/ 50억/ 55억/ +21%
2023.4Q 479억/ 27억/ 10억/ +127%
2023.3Q 538억/ 15억/ 0억/ -63%
2023.2Q 457억/ 18억/ 8억/ -35%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240813000679
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=078600

이런 미친..

실리콘음극재 매출
1Q24 87억
2Q24 174억

[하나증권 화장품 박은정]

화장품 업종 코멘트

- 고민을 해보았지만
- 기업별 실적 온도차로 주가 등락은 가능하더라도
- 호실적의 기업, 섹터 전반의 매도세는 물음표 입니다

- 핵심 산업지표가 꺾였는가?
- 수출이 메인인데, 견조하며
- 이는 또한 기업들의 경영 성과물로
- 하반기 비중국 지역 온라인 플랫폼 대응
- 오프라인 진출 등이 하나 둘씩 성사되고 있습니다

- 글로벌 소비 경기 우려에 대한 것은?
- Trading down 현상, 립스틱 효과 등등
- 중저가 화장품은 오히려 기회 요소,
- 국내 브랜드/ODM사에는 긍정적 요소 입니다

- 글로벌 이커머스 시장 확대 환경?
- 우리에게는 기회
- 전세계 이커머스 시장 비중 20% VS 한국 50%
- 이미 국내 이커머스 채널 내에서 치열한 경쟁속에 살아남아, 해외 확장하는 브랜드들 입니다

- 빠르게/질좋고/합리적 가격으로 우리가 젤 잘만듭니다

- 밸류에이션이 비싼가?
- 몇몇 실적 부진 종목들은 일시적으로 비싸졌을 수 있겠다만
- LG생활건강/실리콘투/한국콜마/코스메카/
씨앤씨/브이티/클리오...
- 사실 금일 주가 하락으로 일부 아쉬운 실적을 기록한 기업도 밸류에이션이 10x 수준에 거래되고 있습니다

- 하반기는 비중국 또한 성수기 진입함에 따라
- 당사는 여전히 조정시 매수 관점으로 의견 드리고 있습니다
- 당사는 수출/비중국/스킨케어 중심 선호 합니다
- 유통: 실리콘투
- ODM: 한국콜마/코스메카/씨앤씨 > 코스맥스
- 브랜드사: 브이티 > 아이패밀리/클리오
- 관심종목(NR): 잉글우드랩/토니모리/마녀공장 등

제안드립니다


***

화장품

주식이 참 재미있는게 같은 섹터를 보더라도 어떤 데이터를 보느냐에 따라 결론이 달라진다.
화장품섹터 피크아니냐 논란이 있는것 같은데 과거 미국이나 유럽 대표브랜드들 주가만 보면 화장품 섹터 피크처럼 보이지만, 중소브랜드 수출성장 보면 이제막 시작인 구간이다.
때문에 시장을 분석 할 때에도 본인의 툴이 시장분석에 맞는건지 먼저 확인하고 결론내는것이 필요하다고 생각한다.
마케팅만 봐도 과거 전통적인 매스컴에서
이제 틱톡이나 유튜브가 대세가 되었듯이
이제 빠르고 체험적인 가성비 화장품이 잘 팔린다. 비싼모델 비싼브랜드 이런거 안팔린지 오래됐다.

이소영 의원 훌륭합니다. 후원금 보내드려야....

https://m.blog.naver.com/soyoung8lee/223546469031