GPT 가 틀렸을 수 있어 신조선가 확인해보니 높은 수준 맞는 듯

📌 서진시스템(시가총액: 1조 2,234억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)
2025.04.01 13:59:19 (현재가 : 21,750원, 0%)

계약상대 : ㈜에이스엔지니어링
계약내용 : ESS 공급계약
공급지역 : 미국, 유럽 등
계약금액 : 907억

계약시작 : 2025-04-01
계약종료 : 2025-08-07
계약기간 : 4개월
매출대비 : 7.5%
기간감안 : 7.5%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250401900401
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=178320

📌 동성화인텍(시가총액: 6,988억)
📁 주식등의대량보유상황보고서(약식)
2025.04.01 15:26:19 (현재가 : 23,300원, 0%)

대표보고 : 국민연금공단/대한민국
보유목적 : 단순투자

보고전 : -%
보고후 : 5.01%
보고사유 : 단순추가취득/처분


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250401002914
주요 지분공시(최근1년) : https://www.awakeplus.co.kr/board/notice/033500
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=033500

📌 HD현대마린엔진(시가총액: 9,227억)
📁 주식등의대량보유상황보고서(약식)
2025.04.01 15:28:02 (현재가 : 27,200원, 0%)

대표보고 : 국민연금공단/대한민국
보유목적 : 단순투자

보고전 : -%
보고후 : 5.01%
보고사유 : 단순추가취득/처분


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250401002930
주요 지분공시(최근1년) : https://www.awakeplus.co.kr/board/notice/071970
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=071970

24년 인산엠티에스 감사보고서를 보니 삼천당제약 증여가 얼추 마무리된 것으로 보임.

1) 윤대인 아들 윤희제 : 인산엠티에스 지분 보유
2) 윤대인 : 소화 대주주 -> 삼천당의 대주주 소화.
-> 즉, 인산엠티에스의 소화 지분이 늘어나는 것이 증여의 핵심.

소화 불균등 유상감자를 통해 인산엠티에스의 소화 지분이 늘어남.
(기존 27.78% -> 43% : 추정 / 574억 → 940억) 윤대인 회장 소화 지분 감소 (72% → 57%)

증여 시기는 추정이지만 작년 10~11월로 추정되는데 이는 증여세의 경우 주가 기준 전후 2개월로 계산되는데,
작년 하반기 주가가 기억하시겠지만 7월 고점 23에서 8까지 찍는 내리막이었기에..

* 법인을 통한 불균등 유상감자 등 증여 전략은 국세청 질의회신에 따라 문제 없다고 함.

결론 : 인산엠티에스 지분 대폭 증가로 증여 이슈 해소 유력
→ 이제 오를일만 남음.

오늘 나온 인산 엠티에스 감사보고서 발췌

⭐️2024년 중 윤대인 회장의 소화 지분을 불균등 유상감자하며 인산엠티에스가 천당이의 최대주주인 소화의 지분을 윤대인 회장으로부터 추가 취득함.⭐️

아직 소화 보고서가 나오지 않아 정확한 지분률은 계산 불가하나 작년 주가 기준으론 43%에 해당함.

이로써 알수 있는건

1. 2024년 중 해당 지분 추가 취득건이 이루어짐.

2. 보통 이와같은 지분 추가 취득건은 저점에서 이루어지며 완료됨.

3. 할인율이 얼마냐에 따라 다르겠으나 약 10% 이상의 할인을 받았을 때,
소화 최대주주가 현 윤대인 회장에서 장남 윤희제 회사인 인산엠티에스로 변경될수 있음.

- 즉, 그간 단골 악재였던 장남에 대한 상속 증여가 완료되었음을 간접적으로 알수 있으며, 모두 증여하지 않음에 따라 나머지 지분은 딸(전인석 와이프)에 증여 가능성도 염두.

보고서 원본
https://dart.fss.or.kr/pdf/download/pdf.do?rcp_no=20250401002408&dcm_no=10498934

⚓️ HD현대마린엔진 「캡티브 수주 개시, 성장 스토리 시작」

☞ https://bit.ly/HME1Q25PRE

▶️ Issue: 1Q25 프리뷰보다, HD한국조선해양으로부터의 엔진 수주 개시를 강조

▶️ Pitch:
- 3월에만 계열사로부터 2건, 1,329억원 수주 개시
- 올해 가동률 90% 안내에서 매출 4,369억원(126만마력)으로 성장
- 이론적으로 HD현대미포의 엔진 0.5조원이 추가되는 2027~2028년까지 실적 성장 계속

▶️ Rationale: 보고서 참조

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🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권
📈 텔레그램 공개 채널 https://news.1rj.ru/str/HI_GS
✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
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📌 큐리옥스바이오시스템즈(시가총액: 2,640억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2025.04.02 11:51:54 (현재가 : 16,350원, 0%)

계약상대 : IMU biosciences (Melio Healthcare Ltd.)
계약내용 : 세포분석자동화기기 판매계약 (Pluto HT)
공급지역 : 영국
계약금액 : 8억

계약시작 : 2025-04-01
계약종료 : 2025-06-24
계약기간 : 2개월
매출대비 : 17.68%
기간감안 : 17.68%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250402900189
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=445680

HD현대삼호

@ 선종: 탱커(유조선, 수에즈막스 선형)
@ 수량: 2척
@ 선가: 87.6백만달러/척

현대삼호가
수에즈막스로 올해 수주를
개시합니다.

어제 오션에 이어 오늘 삼호까지
탱커 수주가 연달아생기네요.

[Web발신]
[KB: 조선] 삼성중공업 (010140) - FLNG 시장에서의 경쟁력에 주목

안녕하세요? KB증권 조선/기계/방산 담당 정동익입니다.

금일 발간된 리포트 내용 간략히 정리해 드리오니 투자판단에 참고하시기 바랍니다. 감사합니다.

■목표주가 17,000원으로 상향조정, 투자의견은 Buy 유지

- 12개월 목표주가 기존 14,500원에서 17,000원 (12M Fwd. BVPS X Target P/B 3.32배)으로 상향조정

■올해 1분기 신규수주는 19억 달러로 연간 목표의 19.5% 달성

- 삼성중공업의 올해 1분기 누적 신규수주는 LNG선 1척, Shuttle Tanker 9척, 에탄운반선 2척 등 총 12척 (19.1억 달러)을 기록해 지난해 1분기 38억 달러 대비 약 절반 수준에 그침

- 올해 조선/해양부문 신규수주 목표 98억 달러 대비 달성률은 19.5%로 계획대비로도 다소 부족해 보이지만 수주목표 98억 달러에는 해양플랜트 수주 약 40억 달러가 포함되어 있어 상선만 놓고 보면 32.9%의 달성률이어서 양호한 상황

■1분기 실적은 컨센서스 부합할 전망

- 2025년 1분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 2조 5,265억원 (+7.6% YoY), 영업이익 1,538억원 (+97.6% YoY, 영업이익률 6.1%)을 기록한 것으로 추정

- 건조선가가 점진적으로 상승하는 가운데 해양플랜트 매출증가, 인력난 완화, 원자재 가격 안정 등의 요인이 가세하면서 매분기 수익성 개선이 이어져 1분기 6.1%인 영업이익률은 4분기에 6.8%까지 상승할 전망

■FLNG 시장에서의 경쟁력에 주목

- 삼성중공업은 25억 달러 규모로 추정되는 모잠비크 Coral FLNG 프로젝트와 각각 15억 달러 내외로 추정되는 Delfin과 Western 등 다수의 해양플랜트 입찰에 참여 중

- KB증권은 이 중 최소 2개 프로젝트의 수주가 연내 확정될 것으로 기대

- 트럼프 2기 정부 출범으로 LNG 시장에 대한 관심이 크게 증가한 상황에서 FLNG의 경우 국내 대형조선 3사 중에서도 삼성중공업이 가장 높은 경쟁력과 경험을 보유하고 있어 이에 대한 주목이 필요

pdf보기-=> https://bit.ly/43xmCzr

문의: KB증권 조선/기계/방산 정동익 (010-3736-9461)

KB증권 내부 컴플라이언스 점검을 완료했음. 단순 참고자료로 법적 책임의 근거가 되지 않음

KB증권 조선/기계/방산 텔레그램 채널 바로가기☞ https://goo.gl/WRwjgr
☞무료수신거부 0808886611

트럼프 대통령의 상호 관세 발표 요약:

1. 50+ 국가에 부과된 관세 발표

2. 관세는 국가별로 미국에 부과되는 요금의 50%입니다.

3. 전 세계 모든 국가에 대한 10% 기준 관세

4. 모든 외국산 차량에 대한 25% 자동 관세

5. 트럼프는 관세가 "미국의 성장을 줄 것"이라고 말한다.

6. 트럼프, "미국 역사상 최대 규모의 감세안 발표" 계획

7. 기본 관세는 4월 5일부터 시행됩니다.

8. 상호 관세는 4월 9일부터 시행됩니다.


1. 캄보디아 - 49%
2. 라오스 - 48%
3. 마다가스카르 - 47%
4. 베트남 - 46%
5. 미얀마(버마) - 44%
6. 스리랑카 - 44%
7. 방글라데시 - 37%
8. 세르비아 - 37%
9. 보츠와나 - 37%
10. 태국 - 36%
11. 중국 - 34%
12. 대만 - 32%
13. 인도네시아 - 32%
14. 스위스 - 31%
15. 남아프리카 공화국 - 30%
16. 파키스탄 - 29%
17. 튀니지 - 28%
18. 카자흐스탄 - 27%
19. 인도 - 26%
20. 대한민국 - 25%
21. 일본 - 24%
22. 말레이시아 - 24%
23. 코트디부아르 - 21%
24. 유럽연합 - 20%
25. 요르단 - 20%
26. 니카라과 - 18%
27. 필리핀 - 17%
28. 이스라엘 - 17%
29. 노르웨이 - 15%
30. 터키 - 10%
31. 페루 - 10%
32. 코스타리카 - 10%
33. 도미니카 공화국 - 10%
34. 아랍 에미리트 - 10%
35. 뉴질랜드 - 10%
36. 아르헨티나 - 10%
37. 에콰도르 - 10%
38. 과테말라 - 10%
39. 온두라스 - 10%
40. 이집트 - 10%
41. 사우디아라비아 - 10%
42. 엘살바도르 - 10%
43. 모로코 - 10%
44. 트리니다드 토바고 - 10%
45. 브라질 - 10%
46. 싱가포르 - 10%
47. 칠레 - 10%
48. 호주 - 10%
49. 콜롬비아 - 10%
50. 영국 - 10%

미국, 캐나다, 멕시코 관세에 대한 USMCA 면제 계속 - BBG
- 캐나다, 멕시코는 현재 상호 관세 적용 대상이 아닙니다.

상호 관세 면제 품목: 반도체, 의약품, 구리, 목재

President Donald J. Trump Declares National Emergency to Increase our Competitive Edge, Protect our Sovereignty, and Strengthen our National and Economic Security

1️⃣ 국가 비상사태 선포: 관세 조치

- 트럼프 대통령은 미국의 지속적인 무역적자를 국가 비상사태로 규정하고, 1977년 IEEPA(국제비상경제권법)에 따라 전 세계 모든 국가에 기본 10% 관세 부과 (4월 5일 시행).

- 미국과 무역적자가 큰 특정 국가에 대해 추가로 더 높은 맞대응 관세 부과 (4월 9일 시행).

- 관세는 무역상대국의 보복이나 무역환경 개선 여부에 따라 증감 가능.

- 제외 품목: 철강/알루미늄·자동차(기존 232조 관세 적용), 구리, 반도체, 의약품, 목재, 귀금속, 미국 내 부족 광물 및 에너지 등은 면제.

- 캐나다, 멕시코는 기존 마약/이민 관련 IEEPA 관세 유지(USMCA 준수 상품 0%, 미준수 일반 상품 25%, 미준수 에너지·비료 10%).


2️⃣ 경제주권 및 제조업 강화 목적

- 타국의 불공정 무역관행, 특히 VAT(부가가치세) 등으로 연간 美기업 추가비용 약 2,000억 달러 발생.

- 위조품, 지식재산권 도용 등으로 인한 경제손실 연간 최대 6,000억 달러.

- 2024년 상품 무역적자는 1.2조 달러 초과 (역사상 최고치), 제조업 및 농업 기반 붕괴로 美 중산층에 피해.

- 이번 조치로 국내 제조업 활성화, 일자리 창출, 공급망 재구축 기대.


3️⃣ 미국내 제조업 경쟁력 재확립

- 2001년 세계 제조업에서 美 점유율은 28.4%에서 2023년 17.4%로 급감.

- 국방과 첨단기술(배터리, 바이오, 마이크로전자 등) 분야에서 국내 제조역량 부족, 군수품 재고 심각한 부족.

- 1997년~2024년 미국 내 제조업 일자리 약 500만 개 소실.


4️⃣ 불공정 무역 관행 대응

- 외국의 높은 관세 및 비관세 장벽 대응 목적.

- 미국 자동차 수입관세 2.5% vs EU 10%, 인도 70%

- 미국산 사과 수입관세: 터키 60.3%, 인도 50% (미국 0%)

- 미국 평균 관세 3.3% vs 브라질 11.2%, 인도 17%, 중국 7.5% 등

- 중국, 인도, 한국, 일본 등 주요 교역국의 비관세장벽과 시장접근 제한 지적.

- 특히 중국과의 불균형 무역으로 2001~2018년 미국 내 일자리 370만 개 감소.


5️⃣ 경제 및 금융시장 영향 평가 (관세 효과)

- 2024년 연구: 트럼프 1기 때의 관세로 미국 제조업 리쇼어링 촉진 및 경제 강화 효과 입증.

- 미 국제무역위원회 보고서: 중국 수입 감소, 국내 제조 생산 증가, 소비자 물가 영향 미미.

- 10% 글로벌 관세로 미국 GDP 7,280억 달러 증가, 일자리 280만 개 창출 예상.

- 옐런 전 재무장관(바이든 정부)조차 “관세는 소비자 물가에 큰 영향 없다”고 언급.


6️⃣ 트럼프 행정부의 경제정책 방향

- '미국 우선주의(America First)' 강조하며 공정한 무역을 통한 미국 경제 회복과 성장 목표.

- 관세는 트럼프 재집권 공약의 핵심으로, 미국 중산층과 제조업 근로자 지지 확보.

- 관세정책 외에도 감세, 사회보장세 폐지, 규제완화 등 포괄적 경제활성화 계획 추진.


[ 시사점 ]
🎯 이번 관세 조치는 단기적으로 글로벌 공급망 교란 가능성, 무역보복 우려로 시장 변동성 확대 예상.

🎯 중장기적으로는 미국 내 제조업 재편, 특정 산업의 리쇼어링 및 국방 관련 기업에 긍정적 효과 가능.

🎯 투자자는 미국 내 제조업, 국방 산업 및 공급망 기업에 기회 모색 권장.

메르의 블로그

예상한 수준

한국은 크게 무리가 없다.

https://blog.naver.com/ranto28/223820394060

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식]

4/3 (목) 데일리뉴스

🛳 조선
[TradeWinds]
Hyundai yard expands capacity as Chinese shipbuilding industry comes under US threats

Trump announces sweeping reciprocal tariffs from 10% to 50% on countries around the world

Trump administration aims sanctions at Russian shipments aiding Houthis

‘Liberation day’ comes to US LNG project developers too as Washington removes hurdle

Shipbuilding giant Hyundai confirms Sonangol suezmax tanker brace as prices cool

Hanwha Ocean bags VLCC newbuildings worth $257m

[Upstream]
Subsea companies get ball rolling on Harbour's revived Asian project

US operator considering $1 billion sale of Oklahoma assets

CNOOC Ltd completes sale of US Gulf stakes

BW Energy wins extension for Brazil offshore production field

Saipem scoops new offshore contracts totalling $720 million

🚢 조선
관세 무풍지대 K조선, 美 조선업 재건 기여 고민
https://buly.kr/G3CxNv9

K-조선, 친환경 기술력으로 글로벌 쾌속 질주
https://buly.kr/15OXzoA

K-방산, '16.7조' 폴란드 2차 잭팟 가시권…잠수함•탄약 수주하나
https://buly.kr/CB4Hn58

사회적 대화로 해결 실마리 찾을 ‘한화오션 470억 손배소’
https://buly.kr/FhNRPXH

HD한국조선해양, 탱커 2척 2576억원 수주
https://buly.kr/6Xm2P7j

양밍해운, 불황 속 대규모 선박 발주… 미래 항로 선점 포석
https://buly.kr/DPTafhQ


🚀 방산
한화, 美 방산업체와 손잡고 무인기 시장 진출…7500억원 투자
https://buly.kr/AapSxlC

대통령실, 방산수출 현황 점검…美 조선 협력•K2 전차 수출 논의
https://buly.kr/1u06ot

韓 전투기와 저울질하는 필리핀, 美 F-16에 입질
https://buly.kr/7x66FYJ

늦어지는 K2 전차 2차계약… 폴란드선 “일감 달라” 시위도
https://buly.kr/GkrzIMg

中 "항공모함 산둥함 전단, 대만 동쪽 해상서 공격 훈련"
https://buly.kr/E78cavC


* 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩

현업에서도 관세 회피를 위해 3월말부터 선적하는 등 대비는 하고 있었습니다.
아마 3월 국내 수출 증가하는 요인도 4월 관세를 대비하기 위한 조기 선적도 있지 않았을까 추정합니다.
시장은 이미 좋지 않은 것 같지만, 이미 예정되었던 사항이고,
생각보다 강하게 나왔다 = 앞으로 협상을 통해 줄여나갈 것이라는 트럼프 식 협상방식인만큼 금일은 전약후강으로 마무리 되길 바랍니다.

[챗GPT 사용자 증가에 따른 전력 및 LNG 수요 증가로 조선주 상승 전망](https://biz.chosun.com/stock/analysis-prospect/2025/04/03/542HCILW65HX7BYFSD5OFOWWJQ/)

◦ 챗GPT 사용자 증가로 인한 전력 수요 급증
• 챗GPT와 같은 AI 서비스의 사용자 수 증가 → 데이터센터 전력 소비량 증가
• AI 서비스의 확산이 전력 인프라에 미치는 영향이 가시화됨

◦ 전력 수요 증가에 따른 미국 LNG 수요 확대
• 전력 소비 증가에 대응하기 위해 천연가스 기반 발전 비중 확대 예상
• 미국의 액화천연가스(LNG) 수출 증가로 이어질 전망

◦ LNG 운반선 발주 증가로 국내 조선주에 긍정적 영향
• 글로벌 LNG 수요 증가 → LNG 운반선 추가 발주 필요성 대두
• 국내 조선사들의 LNG 운반선 수주 증가로 실적 개선 기대

원문 발췌:
- "챗GPT 사용자가 늘어날수록 전력 수요가 폭증한다. 전력 수요가 늘어나면 미국 액화천연가스(LNG) 수요도 급증할 것으로 예상된다."
- "LNG 수요가 늘어나면 LNG 운반선 발주가 증가한다. LNG 운반선 발주가 증가하면 국내 조선사들의 수주도 늘어난다."
#조선 #ai

#HD현대마린엔진

다올투자증권 26년 실적 성장이 인상적이어서 발췌

25년 : 현대중공업 OEM 물량 위주 소화
26년 : 본격적인 램프업 구간

25년 → 26년 매출 58%, 영업이익 2배 이상 증가 전망

#삼천당제약

- 4월 8일 NDR 예정
- 그 동안은 회사의 주요 청사진을 공개했던 IR이었던 것 과 달리 이번 NDR은 'S-Pass' 데이터를 오픈하겠다고한만큼 주주로서 매우 기대되는 이벤트.
- 금일 관세 이슈에서도 자유로운 섹터이며, 국내 정치불확실성 해소 시 주도주로 등극 가능성 (꿈꾸는 중)
- 자세한 내용은 NDR 자료 공개 이후 업뎃 예정

HD현대삼호 수주 공시

@ 선종: LNG 운반선(174K 선형)
@ 수량: 1척
@ 선가: 261.8백만달러/척

LNG 운반선 안녕하세요 :)
선가도 안녕하네요.
선가 지수 하락세가 멈추겠습니다.