메르의 블로그

예상한 수준

한국은 크게 무리가 없다.

https://blog.naver.com/ranto28/223820394060

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식]

4/3 (목) 데일리뉴스

🛳 조선
[TradeWinds]
Hyundai yard expands capacity as Chinese shipbuilding industry comes under US threats

Trump announces sweeping reciprocal tariffs from 10% to 50% on countries around the world

Trump administration aims sanctions at Russian shipments aiding Houthis

‘Liberation day’ comes to US LNG project developers too as Washington removes hurdle

Shipbuilding giant Hyundai confirms Sonangol suezmax tanker brace as prices cool

Hanwha Ocean bags VLCC newbuildings worth $257m

[Upstream]
Subsea companies get ball rolling on Harbour's revived Asian project

US operator considering $1 billion sale of Oklahoma assets

CNOOC Ltd completes sale of US Gulf stakes

BW Energy wins extension for Brazil offshore production field

Saipem scoops new offshore contracts totalling $720 million

🚢 조선
관세 무풍지대 K조선, 美 조선업 재건 기여 고민
https://buly.kr/G3CxNv9

K-조선, 친환경 기술력으로 글로벌 쾌속 질주
https://buly.kr/15OXzoA

K-방산, '16.7조' 폴란드 2차 잭팟 가시권…잠수함•탄약 수주하나
https://buly.kr/CB4Hn58

사회적 대화로 해결 실마리 찾을 ‘한화오션 470억 손배소’
https://buly.kr/FhNRPXH

HD한국조선해양, 탱커 2척 2576억원 수주
https://buly.kr/6Xm2P7j

양밍해운, 불황 속 대규모 선박 발주… 미래 항로 선점 포석
https://buly.kr/DPTafhQ


🚀 방산
한화, 美 방산업체와 손잡고 무인기 시장 진출…7500억원 투자
https://buly.kr/AapSxlC

대통령실, 방산수출 현황 점검…美 조선 협력•K2 전차 수출 논의
https://buly.kr/1u06ot

韓 전투기와 저울질하는 필리핀, 美 F-16에 입질
https://buly.kr/7x66FYJ

늦어지는 K2 전차 2차계약… 폴란드선 “일감 달라” 시위도
https://buly.kr/GkrzIMg

中 "항공모함 산둥함 전단, 대만 동쪽 해상서 공격 훈련"
https://buly.kr/E78cavC


* 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩

현업에서도 관세 회피를 위해 3월말부터 선적하는 등 대비는 하고 있었습니다.
아마 3월 국내 수출 증가하는 요인도 4월 관세를 대비하기 위한 조기 선적도 있지 않았을까 추정합니다.
시장은 이미 좋지 않은 것 같지만, 이미 예정되었던 사항이고,
생각보다 강하게 나왔다 = 앞으로 협상을 통해 줄여나갈 것이라는 트럼프 식 협상방식인만큼 금일은 전약후강으로 마무리 되길 바랍니다.

[챗GPT 사용자 증가에 따른 전력 및 LNG 수요 증가로 조선주 상승 전망](https://biz.chosun.com/stock/analysis-prospect/2025/04/03/542HCILW65HX7BYFSD5OFOWWJQ/)

◦ 챗GPT 사용자 증가로 인한 전력 수요 급증
• 챗GPT와 같은 AI 서비스의 사용자 수 증가 → 데이터센터 전력 소비량 증가
• AI 서비스의 확산이 전력 인프라에 미치는 영향이 가시화됨

◦ 전력 수요 증가에 따른 미국 LNG 수요 확대
• 전력 소비 증가에 대응하기 위해 천연가스 기반 발전 비중 확대 예상
• 미국의 액화천연가스(LNG) 수출 증가로 이어질 전망

◦ LNG 운반선 발주 증가로 국내 조선주에 긍정적 영향
• 글로벌 LNG 수요 증가 → LNG 운반선 추가 발주 필요성 대두
• 국내 조선사들의 LNG 운반선 수주 증가로 실적 개선 기대

원문 발췌:
- "챗GPT 사용자가 늘어날수록 전력 수요가 폭증한다. 전력 수요가 늘어나면 미국 액화천연가스(LNG) 수요도 급증할 것으로 예상된다."
- "LNG 수요가 늘어나면 LNG 운반선 발주가 증가한다. LNG 운반선 발주가 증가하면 국내 조선사들의 수주도 늘어난다."
#조선 #ai

#HD현대마린엔진

다올투자증권 26년 실적 성장이 인상적이어서 발췌

25년 : 현대중공업 OEM 물량 위주 소화
26년 : 본격적인 램프업 구간

25년 → 26년 매출 58%, 영업이익 2배 이상 증가 전망

#삼천당제약

- 4월 8일 NDR 예정
- 그 동안은 회사의 주요 청사진을 공개했던 IR이었던 것 과 달리 이번 NDR은 'S-Pass' 데이터를 오픈하겠다고한만큼 주주로서 매우 기대되는 이벤트.
- 금일 관세 이슈에서도 자유로운 섹터이며, 국내 정치불확실성 해소 시 주도주로 등극 가능성 (꿈꾸는 중)
- 자세한 내용은 NDR 자료 공개 이후 업뎃 예정

HD현대삼호 수주 공시

@ 선종: LNG 운반선(174K 선형)
@ 수량: 1척
@ 선가: 261.8백만달러/척

LNG 운반선 안녕하세요 :)
선가도 안녕하네요.
선가 지수 하락세가 멈추겠습니다.

[2025년 3월, LNG 벙커링 수요·가격 증가와 함께 선박 대체연료로서 LNG 채택 가속]

◦ 전세계 친환경 선박 동향
• 2025년 3월 기준 해상환경 규제 대응 선박은 총 10,218척 → 전년 대비 23.9% 증가
• 대체연료 도입 선박은 3,640척 → LNG가 컨테이너선 중심으로 주요 연료
• LNG추진선은 2024년 647척 → 2033년 1,334척으로 106% 증가 전망

◦ 벙커선 및 벙커링 시장 현황
• LNG벙커선: 2025년 3월 기준 64척 운항, 25척 발주
• 메탄올벙커선: 10척 운항, 5척 발주
• 세계 LNG 벙커링 수요: 2024년 580만 톤 → 2030년 1,600만 톤으로 증가 전망
• 가격: 2025년 3월 로테르담 기준 LNG $807/MT, 전년 대비 31.6% 상승

◦ 국제 동향: 벙커링 사례와 인프라 확장
• 캐나다, 영국, 스페인, 벨기에 등지에서 STS 방식의 LNG 벙커링 활발
• 바이오LNG 및 SIMOPS 벙커링(하역과 병행) 사례 확산
• GECF, 2050년까지 LNG선박이 전체 상업선단의 최대 50% 차지할 것으로 전망

◦ 기타 주요 이슈
• Shell사, 2024년 LNG 벙커링 판매량 2배 증가
• 미국, 트럼프 행정부 하 LNG 프로젝트 규제 완화로 재추진 활발
• 메탄 슬립 저감기술 등장 → VCR 기술 적용 시 배출량 1/3 수준으로 감소
• 메탄올 연료 선박 발주 정체 → 인프라 부족, 공급 한계, 고가 등이 주요 원인

◦ 국내 동향
• 국내 LNG추진선 24척 → H-Line해운 Glovis Trust호 인도로 1척 증가
• LNG벙커링 관련 기술개발 및 실증 확대 중 (선박‧기자재 실습선, 소형선 포함)

◦ LNG, 선박 대체연료로 자리매김
• 2025년 기준 LNG추진선 1,329척 운항 중 → 전세계 선단의 6.56% 차지
• 조선 수주잔량 중 LNG선 비중 37.79%
• LNG벙커선도 3년 사이 2배 증가 → 연료 시장에서 LNG 입지 강화

#조선 #벙커링

삼호가 상대적 고가수주를 몰아받는 느낌이 있긴 한데, 2.62억달러 LNGC 수주가 나왔습니다.
올해 첫 수주를 4월이 되어서야 전년과 플랫한 가격의 VLCC 탱커로 시작해서 좀 불안했는데, 바로 고가의 LNGC로 만회하는 느낌이네요.

이후 선종돌 추이를 지켜봐야겠지만 최근 불거졌던 선가 하락추세 전환 스토리에는 제동이 걸리지 않을지.

아기다리 고기다리 던
중국 → 한국으로의 컨테이너선 발주 뉴스입니다!

HD현대삼호에 8,800-TEU 6척, 840백만달러
HD현대미포에 2,800-TEU 8척 + 1,800-TEU 6척, 710백만달러

[컨콜노트] HD현대마린엔진, 선박용 엔진 쇼티지로 매출 확대 기대

✅ ‘24년 선박용 엔진, 크랭크샤프트 매출 증가로 매출액 28.9% 성장, 영업이익도 85.5% 확대

✅ 엔진 쇼티지로 엔진 가격 상승 전망, ‘24년 엔진 마진율은 전년 대비 5~10% 확대

✅ 미국의 중국 규제에도 선주가 비중국이어서 실적 하향 리스크는 제한적

👉 전문보기
https://is.gd/12z9ch

[BofA] HD현대미포 (20250331)
HD Hyundai Mipo - LNGBV catalysts approaching

투자의견 BUY, 목표주가 KRW 150,000

HD현대미포는 단기적으로 실적 부진과 저조한 수주로 저평가되고 있으나,
2025년 이후 LNGBV 중심의 구조적 수요 성장과 고마진 수주 확보가 동사의 밸류에이션 리레이팅을 견인할 가능성이 높음.
보수적인 시나리오에서도 업사이드 매력은 여전히 유효하며, 중장기 관점에서 우량한 투자처로 판단됨.

1) 중국발 발주 취소에 따른 LNGBV 수혜 가능성 부각
-미국 무역대표부(USTR)의 항만 요금 인상 발표 이후, 엑슨모빌의 LNGBV 발주 계약이 만료되며 중국 조선소(황푸, 닝보 등)와의 계약 무산.
-LNGBV 시장은 사실상 중국과 한국 간의 과점 체제이며, 2025년 4월 중 HD현대미포로 발주 전환 가능성 현실화.
-이는 지연되고 있는 PC탱커 수주 회복세를 보완할 수 있는 전략적 수주 기회로 평가됨.

2) 친환경 연료 전환에 따른 구조적 수요 확대
-LNG 연료선 수요는 IMO의 탄소규제 강화(EEXI/CII 등)에 따라 빠르게 확장 중:
-글로벌 LNG 연료선 Backlog: 1,037척 (2025.3 기준, 전체의 37.8%)
-글로벌 Fleet 내 비중: 6.6%
-암모니아·수소 등 차세대 연료 기술은 상용화 지연, 당분간 LNG의 연료지위 지속 전망.
-LNGBV는 이러한 LNG 연료선에 연료공급을 전담하는 핵심 인프라 자산으로 위치 확고.

3) 공급 부족 → 신규 발주 급증 전망
-LNGBV는 글로벌 64척 수준 운영 중이나, 2025~2027년 예정된 LNG 연료선 인도 물량을 고려하면 수요 대비 현저히 부족.
-전 세계 191개 배출규제항(ECAs) + 추가 건설 중 81개 시설 고려 시, Royal Dutch Shell 등 주요 플레이어 중심으로 발주 지속 예상.
-HD현대미포는 2025~2027년 중 LNGBV 23척, 연간 약 18억 달러 규모 수주 예상.

📌 지엔씨에너지(시가총액: 2,380억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2025.04.04 13:28:47 (현재가 : 14,470원, 0%)

계약상대 : 주식회사 콤텍시스템
계약내용 : 안산글로벌 클라우드센터 현장 비상발전기
공급지역 : 대한민국
계약금액 : 265억

계약시작 : 2025-04-04
계약종료 : 2027-05-31
계약기간 : 2년 1개월
매출대비 : 11.71%
기간감안 : 5.32%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250404900515
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=119850

삼천당제약 공매들의 헛소리 막기 위한 메모
1. 횡령 배임 찌라시
- 3월 18일 감사보고서 잉크 이제슬슬 마르는중임. 헛소리 ㄴㄴ

2. 소송 리스크
- 캐나다 원개발사랑 합의하여 7월 1일부터 본격 판매 예정, 파트너사는 캐나다 1위 아포텍스, 미국은 허가 신청도 안함. 헛소리 ㄴㄴ

3. 재무 리스크
- 현재 현금 빠방함. 아일리아는 추가 자금 조달 필요하지 않은 상황.
필요할경우 에스패스발 큰 투자 필요한 사항이니 오히려 호재.

4. 아일리아 허가 불발 찌라시
- 공시사항이므로 찌라시 도는게 말이 안됨.
이미 캐나다는 허가되어 초도물량 생산중, 허가 안나면 생산 못함.
- 유럽은 5월 심의 예상

5. 에스패스 계약 파기 찌라시
- 4/8일 중간결과 발표 예정임. 결과도 안보고 파기함? 헛소리 ㄴㄴ

그간 수없는 억까기사 및 찌라시를 뚫고 무려 시총 4조 안정적으로 안착함. 또 이번엔 어떤 찌라시로 ㅈㄹ할지 모르지만 4년동안 주주로써 지켜본 삼천당제약은 늦더라도 나름의 이유가 있었고, 그간 거짓은 없었음.

FDA, 제2형 당뇨병에 대한 제네릭 리라글루타이드 승인(Drug Topics)

FDA는 리라글루타이드(Victoza)와 동등한 제네릭인 18mg/3mL 리라글루타이드 주사를 승인. 제네릭 의약품 제조업체인 Meitheal Pharmaceuticals도 2025년 4월에 리라글루타이드 주사를 출시한다고 발표.

Meitheal Pharmaceuticals의 CEO인 Tom Shea는 수요가 증가하고 이러한 약물에 대한 가용성이 제한된 시기에 제2형 당뇨병 환자에게 중요한 옵션"이라고 발언.

2025년 4월 2일 현재 리라글루타이드는 여전히 부족 상태였으며 2023년 7월 18일에 FDA 데이터베이스에 처음 입력. Novo Nordisk의 리라글루타이드는 현재 공급이 제한되어 있으며, 공급 부족 원인은 수요 증가 또는 제품 배송 지연.

추가 리라글루타이드 제품의 승인 및 출시는 부족 기간 동안 치료에 대한 더 많은 접근성을 제공

유럽의약품청(EMA), 바이오시밀러 개발 간소화를 위한 가이드 초안 공개
(한국바이오경제연구센터)

□ 유럽의약품청(EMA)은 바이오시밀러가 승인되기까지 개발 및 규제 승인에 필요한 광범위한 임상 데이터의 양을 줄여 절차를 간소화하는 가이드 초안 마련
- 바이오시밀러의 평균 개발 기간은 7년에서 10년에 이르는데다가 비교 시험에 요구되는 많은 환자 수, 레퍼런스 비교 약물(오리지날 의약품) 구매 비용도 높아 개발에 어려움이 따름.
- 이에 따라, EMA는 EU의 안전 기준을 유지하면서 바이오시밀러 의약품의 개발 및 평가를 개선하고 EU 환자들에게 바이오시밀러의 접근성을 높이는 동시에 개발자들이 의약품을 개발하는 데 있어서 유럽이 최적화된 곳임을 인식시키고 입지를 다지기 위하여 가이드 초안을 마련

□ 이 가이드는, 바이오 시밀러의 구조적·기능적 비교 유효성과 약동학에 대한 비교 데이터가 오리지널 의약품과의 유사성을 입증하는 데 충분하다는 것을 시사함.
- 비교 유효성 평가를 위한 전제 조건, 비교 유효성 평가 프로토콜, 비교 유효성 평가에 포함할 배치, 분석 시 고려 사항, 물리화학적 및 기능적 비교 유효성 평가, 비교 유효성 평가의 불확실성, 품질 측면에 대한 최종 검토
- 임상 부문에서는 비교 임상 유효성/안전성 시험의 유용성 및 한계, 바이오시밀러에서 약동학(PK) 연구의 관련성 개발, 약역학(PD), 안전성 및 면역원성을 다루고 있음.

□ 초안 가이드에 대한 업계의 의견 제출은 EMA에 접수하며 접수 기간은 2025년 4월 1일 부터 9월 30일까지로 최종 가이드가 완성되면 2026년부터 적용될 예정

https://youtu.be/tmC1bmBiD5U?si=v56995PKMN2vm5No
서울대학교 내과 교수님 내용 정리
- 비만치료제는 비만이 아닌 일반적인 사람도 심부전이나 파킨슨에 효과가 있음.
- 일반적으로 체중감소로 인한 부수적 효과로 인식하나 체중감소가 비교적 적은 둘라글루타이드도 체중감소는 적었으나 심부전 효과는 동일한 것으로 확인함. 이에 어떤 기전인지 추가 연구중에 있음.
- 비만치료제가 염증(crp) 수치도 낮춰주어 일반인들도 예방적으로 먹을수도 있음
- 최근은 염증으로 인한 방어기전으로 식욕이 늘어나는 것이 아닌지에 대한 연구도 진행중이며 glp-1이 이 염증 행동을 억제하는게 아닌가 추가 연구중이라함.
- 비만치료제를 보험청구에 포함한다면 평균수명 2.5년이 늘어나는 것으로 비용 부족으로 인해 보험청구 기각함. 이는 비만치료제의 효과가 어마어마하다는 것.
- 우리나라도 리벨서스는 허가되었으나 약가 협상때문에 본격적인 시판이 안되고 있음. (현재 연매출 6조나 이런식으로 시판 안된 국가가 훨씬더 많음. 실제 제네릭 판매되엇을땐 훨씬 더 많은 매출 가능함.)
- 주사는 불편감이 어마어마함. 그래서 릴리도 경구용으로 개발하였고 가격도 더욱 합리적일듯. 다만 아직 2상이기에 효과는 추후 확인해봐야할듯
- 노보노가 새로운 약물 찾으려했으나 실패함. 후속 파이프라인 찾기가 쉽지않은 상황.
- 교수님께서는 술 끊는 약으로도 가능하지 않을까 생각하신다고 함
- 교수님 의견으론.. 위고비를 맞는 두가지 군을 나누어 행동교정(식습관 관리)와 행동교정 시행하지 않은 두 집단의 결과는 같았음. 즉, 위고비만 맞으면 방탕하게 살아도되는 어마어마한 약.
- 교수님 의견으로 현재 가장 문제되는건 가격 가격만 떨어지면 수요가 어마어마할듯

개인적으로 좋아하는 채널입니다.
정말 모든 내용을 적고 싶었는데 너무 기네요 모든 영상내용이 어마어마한 시장성을 표현하는거같아 천당이 주주라면 꼭 보셨으면 좋겠습니다.