CNBC: NO ONE AT WHITE HOUSE IS AWARE OF 90 DAY PAUSE 😩

가짜뉴스인 것 같아 삭제했습니다

🚢 HD현대미포 「미국-중국 조선업 견제에 따라 먼저 수혜 중」

☞ https://bit.ly/HDHMSB4QPRV

▶️ Issue:
1Q25 프리뷰. 중국으로의 발주 포기에 2건의 수주 수혜

▶️ Pitch:
- 미국의 중국 조선업 견제에 따른 수혜를 LNGBV와 소형 컨테이너선에서 가장 먼저 확인
- 실적은 1Q25 Flat하더라도 2Q 또는 확실히 3Q부터 선표 개선으로 턴어라운드 기정사실. 최선호주 의견 견지

▶️ Rationale: 보고서 참조

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🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권
📈 텔레그램 공개 채널 https://news.1rj.ru/str/HI_GS
✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
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[ 미국 군함 조선소 HII, 한국 HD 현대중공업과 MOU 체결 ]

📅 일자: 2025년 4월 7일

📍 장소: Sea Air Space 해양박람회, 미국 메릴랜드주 내셔널하버

🔖 핵심 내용

- 미국 최대 방산 조선기업 HII와 한국의 HD현대중공업(HHI)이 함정 및 상선 건조 협력을 위한 MOU 체결

- 양사는 방산 및 상업용 선박 건조 가속화, 생산 효율성 증대, 기술 혁신을 목표로 협력 추진

- 미-한 양국의 해양 산업기반 강화 및 글로벌 방산 경쟁력 확대 기대

🎤 양사 주요 인사 발언

HII 브라이언 블란쳇(Brian Blanchette) 부사장:

"이번 협약은 미국 국가안보 강화를 위한 조선 역량 확대에 큰 기여가 될 것"

HD현대중공업 주원호 특수선사업부 대표:

"HII와의 협력을 통해 조선 분야의 새로운 가능성을 모색하고 고객 가치를 극대화할 것"

🌏 기대 효과

- 양국의 방위 산업 역량 강화

- HII 의 생산속도 향상 및 첨단기술 개발 촉진

- 명확한 데이터가 없는 실망스러운 자료이기에 주가 하락으로 보임.
- 하락장에서도 버텨왔고, 에스패스에 대한 기대감이 큰 만큼 실망도 클 수 밖에 없음.
- 우선 NDR 진행 중인만큼, NDR 이후 시장 반응을 지켜볼 예정
- 기관 대상 NDR인만큼 주주로서 잘 설명해주길 바라고, 그것과 별개로 시장에서 의문을 품고 있는 부분에 대해 명확히 해소되는 자료이길 바랐지만
자신감과 달리 빈약한 자료와 혼란스러운 해석을 유도하게 만드는 자료 제작 능력은 욕먹어도 쌈.

다만, 실망과 별개로...

1) 아일리아시밀러 안될거냐? -> 아님
2) 리벨서스 제너릭 안될거냐 -> 아님
3) L사와의 파트너 계약 및 경구용 인슐린 못함? -> 아님
4) 회사 무너졌냐? -> 아님

일단 데이터는 NDR에서 공개한 것으로 확인됩니다.
- CRO 계약상 공개할 수 없다고 하니 어쩔 수 없는 부분이니 이해하지만 자료는 잘 만들었으면..
- 시장에 대대적으로 데이터 공개하길 주주로서는 바라지만 계약 이행이 더 중요하니 어쩔 수 없다 생각하고
- 본질은 에스패스 데이터 성공은 맞다는 것. 인슐린 임상 할 거라는 것.

ir통화내용 공유 // 중간결과값이 이상없다고 ndr하는거랍니다. 3페이지 성공안에 들어있는것은 예시인가요? 라고하니 이안에 들어왔다고 보시면 된다. 들어왔다고 보면 된다. 중간결과가 안나왔는데 이렇게 ndr하는이유가 없다

면세 황금 통로 - 생존 면세 기회 조항 ( 어떻게 적용될지 확실치 않아서 참고만 하세요)

핵심 조항 9903.01.34

조항의 요지는 다음과 같습니다:
"어떤 제품의 미국 구성 요소(U.S. content)가 수입 신고 가치의 20% 이상이면, 해당 추가 관세가 면제된다."

맞습니다. 어느 나라 출신이든, 몇 %의 세금이 부과되든, 제품에 미국의 IP, 설계, 기술 또는 부품이 포함되어 있다면——미국 구성 비율만 충분하면, 추가 관세가 면제됩니다.

대만처럼 추가세 대상 국가의 제품도 이 조항을 충족하면 +32% 관세를 완전히 피할 수 있습니다.

이건 몰래 빠져나가는 것도 아니고, 뒷문도 아닙니다. 미국이 문서에 명확히 적어 놓은 공개 조항입니다.

누가 이 조항을 가장 잘 활용할 수 있을까?
예를 들어 NVIDIA의 서버 제품:
• 칩 설계는 미국 (NVIDIA 자체 개발)
• IP 라이선스는 미국
• 소프트웨어 제어도 미국
• 대만은 단지 조립과 위탁생산을 담당

이런 제품은 미국 구성 비율이 50%를 넘을 가능성이 높고, 심지어 70% 이상일 수도 있습니다.
→ 9903.01.34 기준을 충족하므로, 중과세를 전혀 걱정하지 않아도 됩니다.

그럼 32%는 여전히 ‘처벌적 관세’인가요?
그렇습니다. 하지만 문서상 명확히 다음과 같이 적혀 있습니다:
"Except as provided for in heading 9903.01.34"
쉽게 말하면:
→ "네가 제재 대상이든 아니든, 미국 성분이 충분하다면 나는 널 통과시켜 주겠다."

이건 대만, 한국, 일본의 ODM업체들을 위한 생존용 비상구나 다름없습니다.


https://www.whitehouse.gov/wp-content/uploads/2025/04/Annex-III.pdf

#삼천당제약

- 주가 하락이 거세고, NDR 자료를 보면 어느 정도 실망할 수 밖에 없는 점은 인정.
- 다만, 자료 수준 (?) 과 별개로 냉정이 봤을 때 실패한 것은 없음.
- 에스패스 데이터는 NDR 중 공개되어 있고, 리벨서스 제너릭은 실패하지 않았음.
- 금일 NDR 제외해도, 아일리아 시밀러 캐나다 초도품 수출, 아일리아 시밀러 국내허가
- 리벨서스 제너릭 최종 허가 (6~7월 중 예상)
- 하반기 일본 수출까지 모멘텀이 많은 건 여전
- 또한 4월 8일 이후로 탐방을 적극 받기로 한만큼 회사 스탠스 또한 변한 것은 긍정적

📌 삼성중공업(시가총액: 11조 4,224억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2025.04.08 13:13:33 (현재가 : 12,980원, 0%)

계약상대 : 오세아니아 지역 선주
계약내용 : ( 공사수주 ) 유조선 4척
공급지역 : 오세아니아 지역
계약금액 : 4,778억

계약시작 : 2025-04-07
계약종료 : 2028-12-31
계약기간 : 3년 9개월
매출대비 : 4.8%
기간감안 : 1.3%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250408800489
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=010140

삼성중공업 수주 공시

@ 선종: 탱커(유조선, Suezmax 선형)
@ 수량: 4척
@ 선가: 83.0백만달러/척

선가는 최고가는 아니지만 낮은 숫자도 아닌 24년 3년정도의 선가

트레이더보단 가치투자를 지양하기때문에 장중 주가에 대해 직접 언급하는 것은 꺼려지다만… 작년 12월 미국 아일리아 계약 나온 직후 가격까지 돌아왔네요.

그간 새로 등장한 악재는 전무하며, 외부 리스크도 해소됐으며, 금리 인하 소식, 회사의 배당 소식, spass 진행 및 ema/캐나다 판매 등 시계열이 점점 다가온 상황입니다.

삼천당제약 리벨서스(경구 당뇨약)
제네릭 중간결과
Auc 101%
Cmax 116%으로 확인됨.
80-125 사이로 안정적인 성공 범주로 6개월 이내 허가신청 목표
인도, 브라질 시장은 26년 만료이며 무주공산으로 만약 1조 매출 달성 시 영익 약 5천억 달성 가능

1. 우선 상단에 준하다는 점에서 에스패스 기술력의 우수성 간접적으로 유추 가능
→ 125% 넘은 결과 값을 낼 수 있지만 제너릭 기준에 맞추기 위해서는 125% 내로 맞춰야 하기에

2. 따라서, 제너릭이 아닌 향후 개량 신약의 경우 더욱 긍정적인 데이터가 나올 수 있지 않을까 생각됨,

3. 노보노디스크 SNAC 생체이용률이 1%인데 에스패스 생체이용률이 더욱 긍정적인 포인트는 향후 인슐린 임상 시 빛을 발할 것이라고 생각되고

4. 제너릭의 경우 리벨서스와 동일한 기준을 맞췄지만 SNAC 대비 에스패스의 높은 생체이용률로 인해 투입량도 적을 것으로 생각

삼천당제약 공매들의 헛소리 막기 위한 메모
1. 횡령 배임 찌라시
- 3월 18일 감사보고서 잉크 이제슬슬 마르는중임. 헛소리 ㄴㄴ

2. 소송 리스크
- 캐나다 원개발사랑 합의하여 7월 1일부터 본격 판매 예정, 파트너사는 캐나다 1위 아포텍스, 미국은 허가 신청도 안함. 헛소리 ㄴㄴ

3. 재무 리스크
- 현재 현금 빠방함. 아일리아는 추가 자금 조달 필요하지 않은 상황.
필요할경우 에스패스발 큰 투자 필요한 사항이니 오히려 호재.

4. 아일리아 허가 불발 찌라시
- 공시사항이므로 찌라시 도는게 말이 안됨.
이미 캐나다는 허가되어 초도물량 생산중, 허가 안나면 생산 못함.
- 유럽은 5월 심의 예상

5. 에스패스 계약 파기 찌라시
- 4/8일 중간결과 발표 예정임. 결과도 안보고 파기함? 헛소리 ㄴㄴ

그간 수없는 억까기사 및 찌라시를 뚫고 무려 시총 4조 안정적으로 안착함. 또 이번엔 어떤 찌라시로 ㅈㄹ할지 모르지만 4년동안 주주로써 지켜본 삼천당제약은 늦더라도 나름의 이유가 있었고, 그간 거짓은 없었음.