받) ㅋㅋㅋ

Tradewinds 인용

미국 LNG 터미널 개발 및 운영사
Venture Global이
2분기 내로
LNG 운반선을 발주할
예정입니다.

발주 예정인 LNG 운반선의 크기는
174K~180K cbm로 검토 중이며

발주 수량은 총 12척입니다.
slot 4척을 먼저 잡고,
옵션으로 8척을 더 확보하게 됩니다.

선가는
250~260백만달러에서
결정될 것 같습니다.

기사에서는
Venture Global이
한국 조선사들 하고만
발주 협상을 진행한다고
언급합니다.

중국 조선사와 일해 본 적이 있지만,
미국의 중국산 선박 제재를 앞두고
중국 야드를 고려하지 않는다고 하네요.

곧,
미국 발 LNG 운반선 발주가
시작됩니다.

Reuters 인용

미국 USTR은
2024년 3월,
전미철강노조의 청원에 따라
중국 정부의 조선업 지원 정책에 대해
1년여 간 조사해왔습니다.

조사 결과를 발표하면서
취하게 될 조치 중에

중국산 선박이
미국 항만에 기항할 때
Port Fee를 부과하려는 방안도
포함돼 있는데요.
지난달 구체적인 안을
발표하기도 했습니다.

기사에서는
몇 가지 소스를 통해 확인한 결과,

미국 내 산업계에서 제기된
강한 반발을 고려해서

당초 안에 비해
약화된 강도로
Port Fee를 부과하게 될것이라
언급하고 있습니다.

아래 기준에 따라
부과하는 벌금에 차이가 발생하게 됩니다.

1) 선대(Fleet) 내 중국산 선박 비중
2) 적재 화물량(tonnage)

보냉재 관련 코멘트 (25.03.18 NH)

(1) 중국 조선사 LNG선 수주잔고 90척, 하지만 중국내 독점사의 생산케파 10척 중반
(2) 아극과기의 수익성은 20%로 국내 보냉재 업체가 중국향 영업시 높은 단가 가능

이런 날 제가 매번 드리던 말씀을 오늘도 반복하겠습니다.

2020년 코로나 3월 폭락장 때 당시 나스닥 일일 변동폭을 챗GPT 도움을 받아 간단히 정리한 도표입니다. 하염없이 빠지기만 했던 것 같은데 아닙니다. 잘 보시면 사이사이 +4.95%, +9.35% +6.23%, 8.12%, +5.60% 의외로 상당히 큰 폭의 상승이 수두룩했다는 걸 확인할 수 있습니다. 지금이 코로나 때랑 같은 상황은 아니지만 이건 시장에 큰 충격이 왔을 때 다른 하락&폭락장에서도 확인되는 공통적인 증상입니다.

특히 12일부터 감정을 이입해서 실감나게 시뮬레이션을 해볼께요. -9% 빠지는 날 무서워서 줄이고 다음날 +9% 반등하는 날 흥분해서 확 사고 다음날 -12% 빠질 때 다 던지고 다음날 +6% 오를 때 다시 사고 다음날 -4% 빠지면 감당할 수 있던 손실이 불과 며칠 사이 감당할 수 없는 손실로 찢어집니다. 손이 덜덜 떨리고 심장 근처가 울렁이는 느낌이 옵니다.

2018년 10월달에 제가 그랬습니다. 그 때 애플이 두달동안 -38%가 빠집니다. 애플이. 그 뒤로 2020년 코로나. 2022년 러-우 전쟁. 2025년 트럼프 관세전쟁으로 이어지는 중입니다.

-6%씩 하락하는 것은 안 좋고 +12% 상승하는 것은 좋은 게 아니라 둘 다 정상이 아니라는 걸 알아야 합니다. 극심한 변동성의 파도를 타고 어제 같은 날 사고 오늘 같은 날 줄이면서 놀 수 있는 실력이 아니라면 무리하지 않는 게 좋습니다. 바짝 붙지 말고 조금 느슨하게 띄엄띄엄 기간을 길게 잡고 차분히 대응하면 분명 좋은 기회입니다.

말이 길어졌네요. 아무쪼록 이번에도 다들 살아서 다음 라운드에서 만나길 바래요.

감사합니다.

Bank of Assiduity의 조선주 리폿

1. 백악관의 새 항만료 규제는 선령과 톤수에 따라 달라질 듯 (각각의 경우에 따른 분석 有)

2. 특히 높은 항만료를 부과할 가능성이 있는 8천톤급 이상의 중국 컨테이너선은 전세계 오더북의 72%를 차지

3. LNG 캐리어 수주도 곧 커밍쑨

4. (따라서) 조선주 탑픽은 북극성중공업 & 미포/군함포/PCC포

K-조선 3사, 미국 LNG 업체와 '4.5조' LNG선 건조협상...최대 12척 발주 협의
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=85703

금일 업로드한 내용 중 오해의 소지가 있는 부분이 많아 일괄 수정하였습니다.
위 언급한 두 개로 쪼갠 내용을 하나로 합쳤으며, 터제 부분 내용과 흡수율 관련 부분을 수정하였으니 참고 부탁 드립니다.

금일 자구아르 주주 대표님과 함께 여러 주주분께서 삼천당제약 탐방한 내용 공유 드립니다. (25년 4월 10일)
바쁜 시간 내서 탐방 다녀오신 분들에게 다시 한번 감사 말씀드립니다.

5월 : 유럽 아일리아 시밀러 파트너사 오픈 및 품목허가 권고
6~7월 : 경구용 세마 최종데이터 오픈 (최소 5:5 프로핏쉐어링) : 데이터 바탕 파트너사 계약 및 품목 허가예정 (하반기 예정)

아일리아 시밀러
→ 일본 품목 허가 완료 : 현재 허가 심사 중
→ 캐나다 매출 발생 시 기사 게재 예정 (25년 300억 매출 150억 이익 예상)
→ 국내 품목허가 신청 : 식약처 자료 처리 완료 - 품목허가 대기 중
→ 리제 측, 미 아일리아시밀러 관련 소송 걸지 않을 것 (리제 측 실익 없다고 판단)
→ 1분기 실적은 작년과 비슷하나, 카비로부터 마일스톤 들어와 현금성 자산 늘어날 것. (1분기 사업보고서 확인 가능)

터제 펩타이드
- 동물실험 데이터 오픈
- 에스패스 활용한 터제 경구용 : 기존 터제의 경우 주사 형태로 주 1회 투여가 기본 (마운자로가 주 1회 투여)
→ 삼천당의 에스패스 활용 경구 제형으로 만들 경우 목표는 1일 1회.
하지만, 기대치 보다 효과가 높아 주 2~3회 투여만 해도 동일한 효과를 낼 수 있으며 이는 에스패스 사용 시 흡수율이 높기 때문
(원료 투입량 또한 적어 원료 조달에도 유리)
- 해당 데이터 공개 불가라고 했으나, NDR에서는 공개

흡수율 관련

리벨서스 (SNAC 기술) : 원료100, 부형재 100
에스패스 : 원료 100, 부형재 20
→ 제너릭이기에 다르면 문제가 되서 맞춤. (원료는 동일하게 맞추고, 부형재를 낮춤)

터제 경구 (에스패스 기술 활용) 원료 20 / 부형재 100으로 충분히 만족할 만한 데이터 확보한 것으로 추정
→ 원재료 20만 투입해도, 만족할만한 데이터 확보했으며, SNAC 기술 대비 5배 높은 흡수율 보여준 것으로 보임. (SNAC 대비 흡수율 대략 5배)
→ 그만큼 원료를 덜 투입하면서 동일한 효과 내기에 원가 및 원료 조달 측면에서도 유리

조선-현실화되는 입항료, 상선 건조 슬롯 증설 필요(한국투자증권 강경태 남채민)

관세정책 4월 '첫 열흘' 수출 13.7% 증가…미국 수출은 줄었다 (머니투데이)

이번달 1일부터 10일까지 수입액은 전년동기 대비 6.5% 증가한 197억달러다. 무역수지는 11억달러 적자를 기록했다.

수출은 반도체(32.0%), 승용차(11.9%), 자동차 부품(10.5%)에서 증가했다. 석유제품(-3.9%), 컴퓨터 주변기기(-14.1%) 등에선 감소했다. 반도체 수출 비중은 2.5%p(포인트) 증가한 18.3%다.

국가별로는 중국(8.8%), 유럽연합(30.6%), 베트남(14.3%), 일본(0.7%) 등을 대상으로 수출이 늘었지만, 관세전쟁의 발원지인 대미 수출은 0.6% 감소했다.

수입은 원유(10.2%), 반도체(15.5%), 기계류(10.3%) 증에서 증가했다. 가스(-19.1%), 석유제품(-7.3%) 등에선 감소했다. 국가별로는 중국(4.7%), 미국(2.3%), 일본(15.1%), 호주(19.9%) 등에서 수입이 늘었다.

✅ HD현대마린엔진(+6.57%)

❗️ 52주 신고가 다시 돌파

거래대금 : 82억
시가총액 : 9,549억
- 현재가 : 30,000원
(2025-04-11 09:17기준)

[SK증권 조선 한승한] (shane.han@sks.co.kr/3773-9992)

HD현대미포(A010620) 매수/200,000원

▶️선속을 다시 높혀라

- 1Q25 연결매출액 1조 2,016억원(+20.1% YoY, -15.5% QoQ), 영업이익 482억원(흑전 YoY, +2.9% QoQ)으로 시장예상치 소폭 상회할 전망

- 저가호선 소화 및 공정개선 효과 반영됐으며, 우호적인 환율 및 낮은 강재가 효과 지속되면서 전 분기 대비 의미 있는 실적 개선세 시현한 것으로 추정

- 동사 캐피탈 마리타임 컨선 14척과 LNGBV 발주 확대, 그리고 미국의 중국 제재로 인한 반사수혜 물량 고려하면 올해 수주목표 달성 가능성 높다는 판단

- 상반기 내 더딘 실적 개선 폭에 대한 우려는 이미 주가에 선반영. 새로운 모멘텀과 빠른 실적 개선을 통한 주가 상승여력 충분

- 투자의견 매수 유지, 목표주가 기존 17만원에서 20만원으로 상향. 조선주 최선호주(Top-Pick)로 제시

▶️보고서 원문: https://buly.kr/8elB4Js

SK증권 조선 한승한 텔레그램 채널 :https://news.1rj.ru/str/SKSCyclical

SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://news.1rj.ru/str/sksresearch

당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.

Eni의
Coral Sul FLNG 2호기 프로젝트의
(1호기의 copy 버전)
FID 요건이 갖춰지고 있습니다.

기사에서는
Mozambique 정부가
해당 프로젝트를 승인했고,

파이낸스를 위해
프랑스에서 Forum을 열어
뱅커들을 만날 예정이라고 합니다.

이 프로젝트는
프랑스 천연가스 기업인
Eni가
Mozambique의
Rovuma 해상 분지에서 진행하는
연간 355만톤 규모 FLNG 사업입니다.

삼성중공업의
2025년 해양 수주 목표
40억불 중
25억불이
이 프로젝트의 Hull side 수주분입니다.

FID가 완성되면
컨소시움인 EPC사와
Top side 계약을 마치고

수주 공시할 것으로 보입니다.

현재 거제조선소에서
이 프로젝트의 공정을 진행중입니다.

https://www.offshore-energy.biz/7-2-billion-project-cleared-for-takeoff-to-unlock-more-gas-and-lng-offshore-mozambique/

https://blog.naver.com/centum_tiger/223826816596 : #센텀호랑이 #HD현대미포 1탄

https://blog.naver.com/centum_tiger/223829628693 : #HD현대미포 2탄

https://blog.naver.com/centum_tiger/223831377160 : #HD현대미포 3탄 (업뎃)