(원자력)_(미국)

<뉴저지, 2035년 전력 수요 대응 위해 신규 원전 도입 검토 착수>

- 뉴저지 공공요금위원회(BPU), 2035년까지 최대 10GW의 청정·확실한 전력 공급 필요성을 인식하고 신규 원전 도입 가능성 조사 착수

- 데이터센터 수요 급증과 100% 청정 전력 목표 대응 차원에서 RFI(정보요청서) 발표

- 뉴저지 에너지 마스터플랜 사전 시뮬레이션 결과에 따라, 2035년 이후 시스템 신뢰도를 유지하려면 10GW 규모의 청정·기저 발전원 필요

- 특히 AI·데이터센터 등 대형 부하 증가 전망 반영

- BPU 회장 크리스틴 굴-사도비(Christine Guhl-Sadovy): “단기적으로는 PJM 계통연계 문제 개선을 통해 태양광·저장장치 확대에 집중하고, 장기적으로는 신규 원전이 전력믹스 안정성과 요금 부담 완화에 기여할 수 있음”

- 현재 뉴저지에는 3기의 원자로 가동 중: 세일럼 1·2호기: 총 2,285MW, 호프 크리크(Hope Creek): 1,172MW → 이들 원전은 전체 전력의 40%, 무탄소 전력의 85%를 차지

- 뉴저지는 탄소중립과 수요 증가 대응을 위해 SMR 등 차세대 원전 기술 도입 가능성을 정책적으로 본격 검토 중

- 주정부 차원의 인센티브 도입, 에너지 요금 안정성 확보, 지역경제 효과가 주요 고려사항이 될 전망

https://buly.kr/6XmF5pz

HD현대마린엔진

📌 에이피알(시가총액: 2조 9,236억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2025.05.08 09:53:28 (현재가 : 78,000원, 0%)

매출액 : 2,660억(예상치 : 2,265억+/ 17%)
영업익 : 546억(예상치 : 416억/ +31%)
순이익 : 499억(예상치 : 330억+/ 51%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2025.1Q 2,660억/ 546억/ 499억/ +31%
2024.4Q 2,442억/ 397억/ 434억
2024.3Q 1,741억/ 272억/ 160억
2024.2Q 1,555억/ 280억/ 241억
2024.1Q 1,489억/ 278억/ 241억


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250508800069
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=278470

[에이피알 opm 변화]

by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)

⭕️ 2025년 경영매출목표는 1조원 opm 17~18% 기대, op 1,700~1,800억 기대

지난 공개컨콜에서 1Q에 b2b매출이 늘어나면서 opm이 올해부터 증가할거라고 CFO님이 말씀해주시고 25년 전체로 opm 17~18% 목표라고 얘기해주셨는데 1Q25는 opm 20.53%로 더 잘나왔네요.ㅎㅎ

1Q25 - opm 20.53%🔥
4Q24 - opm 16.26%
3Q24 - opm 15.62%
2Q24 - opm 18.01%
1Q24 - opm 18.67%

신뢰의 에이피알 화이또!

#삼천당제약 출처 : 카톡방

향후 예상 타임라인

오늘 여러번 공유되었는데, 업데이트 해보면 아래 일정이 가장 임박한 일정이고, 회사에서는 차질 없이 진행되고 있다고 합니다.

오늘 에이피알과 같이 결국 주식 시장에서는 숫자로 증명해야하는데,
아일리아시밀러는 회사가 실적으로 가치를 입증할 수 있다는 점에서 굉장히 유의미하고 현재의 주가 변동을 막아주는 장치가 될 것이라고 생각합니다.

에스패스의 경우 이미 중간데이터로 성공적으로 진행 중이라는 사실을 보여주기는 했지만, NDR 하락 이후 주가 하락을 보면
아직 시장에서는 에스패스에 관한 의구심 있다고 생각합니다.

아래의 일정대로 진행 시 시장에서는 아일리아 시밀러와 에스패스에 대한 의구심을 해소할 수 있는 요소가 될 것이라고 생각합니다.
회사에서는 문제 없다고 하지만 주식 시장 특성상 제 때 진행되지 않으면 그것이 곧 차질로 여겨지기에 이번만큼은 반드시 타임라인 엄수해주길 바랍니다.

5월
- 캐나다 수출 중 초도물량 선적 관련 업데이트 기대.
- 아일리아 시밀러 유럽 승인 권고 예정

6~7월
- 비스터디 최종데이터 수령 → 이후 파트너사 계약 예정 (파트너사 계약은 하반기까지 염두)

📌 LIG넥스원(시가총액: 7조 8,870억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2025.05.08 11:29:35 (현재가 : 358,500원, 0%)

매출액 : 9,076억(예상치 : 8,122억+/ 12%)
영업익 : 1,136억(예상치 : 654억/ +74%)
순이익 : 842억(예상치 : 565억+/ 49%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2025.1Q 9,076억/ 1,136억/ 842억/ +74%
2024.4Q 11,678억/ 617억/ 697억/ +18%
2024.3Q 7,403억/ 519억/ 407억/ -15%
2024.2Q 6,047억/ 491억/ 457억/ -11%
2024.1Q 7,635억/ 670억/ 606억/ +16%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250508800178
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=079550

1Q25 IR자료입니당

2025.05.08 12:03:08
기업명: 씨에스윈드(시가총액: 1조 5,930억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 9,019억(예상치 : 8,728억+/ 3%)
영업익 : 1,252억(예상치 : 971억/ +29%)
순이익 : 949억(예상치 : 611억+/ 55%)

**최근 실적 추이**
2025.1Q 9,019억/ 1,252억/ 949억
2024.4Q 6,725억/ 263억/ 20억
2024.3Q 8,055억/ 1,096억/ 735억
2024.2Q 8,578억/ 1,290억/ 1,082억
2024.1Q 7,367억/ -95억/ -400억


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250508800200
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=112610

📌 HD현대마린엔진(시가총액: 1조 3,280억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2025.05.09 09:03:32 (현재가 : 39,150원, 0%)

계약상대 : 한화오션㈜ (Hanwha Ocean Co., Ltd.)
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 선박엔진 공급계약
공급지역 : 국내
계약금액 : 186억

계약시작 : 2025-05-09
계약종료 : 2027-01-15
계약기간 : 1년 8개월
매출대비 : 5.9%
기간감안 : 3.47%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250509800060
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=071970

📌 한국콜마(시가총액: 1조 9,002억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2025.05.09 09:52:12 (현재가 : 80,500원, 0%)

매출액 : 6,531억(예상치 : 6,401억+/ 2%)
영업익 : 599억(예상치 : 510억/ +17%)
순이익 : 132억(예상치 : 288억/ -54%)

최근 실적 추이
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2025.1Q 6,531억/ 599억/ 132억/ +17%
2024.4Q 5,905억/ 351억/ 444억/ -21%
2024.3Q 6,265억/ 545억/ 236억/ -5%
2024.2Q 6,603억/ 717억/ 452억/ +12%
2024.1Q 5,748억/ 324억/ 121억/ -12%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250509800090
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=161890

와~ 한화오션에도?!

한화오션이
작년에 수주한 VLGC의 LPG D/F
한화엔진이 아직 LNG D/F만 하고 있어서

[한화엔진 제작 엔진의 종류 관련]

한화엔진의
연간 2행정 저속 엔진 생산 capa를

hp 기준으로 400만hp
대수 기준으로 130대라고 보면

현재 수주 및 제작 가능한 엔진은
연료 타입 별로 세가지입니다.

1) S/F: 디젤
2) D/F: 디젤+LNG(저압, 고압)
3) D/F: 디젤+메탄올

제품 차이는
시운전 가능한 가스 연료 시설을
갖추고 있는지 여부입니다.

현재 LPG D/F는
제작하지 않고 있기 때문에
기존 고객사의 수요가
다른 엔진 제작사로
분산됩니다.

한화오션이 지난해 수주한
VLGC의 LPG D/F가
HD현대마린엔진으로
발주된 것은 이러한 이유 때문입니다.

VLAC는 다른 얘기인데요.
지금까지 발주된 VLAC의 경우
LPG D/F로 사양을 맞추고
계약되어 있지만,
라이센서와 엔진 제작사의
양산 체재가 갖춰지면
암모니아 D/F로
계약 사양을 변경하게 됩니다.

한화엔진이 Capex 목적 중에
암모니아 D/F 엔진 제작을 위한
기술 개발, 시운전 라인 구축이
있습니다.

앞으로 제품 군은
대마력 LNG, 메탄올, 암모니아
이 세개로 넓어지게 됩니다.

📌 글로벌 조선 수요 및 규제 변화

* 🌍 IMO: 2030년까지 탄소 20%, 2040년 70% 감축 → 2050년 탄소중립
* 🛳 신조선에는 EEDI, 기존선에는 EEXI 및 CII 규제 적용
* 💸 2027년부터 배출권 구매 또는 벌금(최대 \$380/tCO₂) 제도 시행
* 🇪🇺 EU ETS·FuelEU Maritime도 2025년부터 본격 도입

⚙️ LNG 이중연료(DF) 추진 확산

* 🚢 컨테이너선은 65%가 DF 채택 중 (그 중 40%는 LNG)
* 🛢 탱커 32%, 벌커 18%로 채택률 낮음
* ⛽️ Shell: 해운용 LNG 수요 2030년까지 4배 증가 전망 (16mtpa 이상)

⛴ LNG 벙커링 수요 폭증

* 📈 벙커링 항만: 2016년 62곳 → 2024년 198곳, 추가 78곳 예정
* 🔄 STS(Ship-to-Ship) 방식이 60% 차지
* 💰 2030년까지 LNG 벙커링선 40척 추가 필요 → 약 30억달러 시장
* 🏗 HD현대미포·중국 CIMC가 주요 공급자

📉 신조 발주 둔화, 컨선은 예외

* 🕊 2025년 1분기 CGT 기준 -47% (YoY)
* 📦 컨테이너선은 오히려 발주 증가(+210%, YoY)
* 🇺🇸 USTR 항만세 도입 → 한국/일본 조선소 경쟁력 강화
* 📆 주요 조선소들 2028년 이후 인도 일정 마케팅 중

🇺🇸 미국 SHIPS Act 수혜

* 🏛 미국 국적 상선 250척 확보 목표
* 🚗 PCTC, 중형탱커 등 특화된 HD현대미포 수혜 유력
* 🏗 한화오션: 미국 Philly Shipyard 보유로 장기적 수혜 기반

📊 주요 종목 및 목표주가

* ✅ HD KSOE: 투자의견 Outperform, 목표가 375,000원 (+34%)
* ✅ 한화엔진: Outperform, 목표가 37,000원 (+31%)
* 🛠 양사 합산 메인 엔진 점유율 약 50%

🔋 연료별 특성 비교 및 전망

* ✅ LNG: 비용 효율 우수, bio-LNG/합성 메탄 연계 가능
* 🌿 암모니아: 2040년 이후 주력 연료로 전환 가능성
* 🧪 수소: 아직 기술·비용 장벽 존재
* 🌎 궁극적으로 암모니아·수소·원자력·배터리 등 제로 에미션 연료로 전환 필요

=========

HD한국조선해양, 한화엔진 업사이드 약 +30%로 이닛

#셰니어에너지 #LNG
- 예상보다 프로젝트가 빠르게 실질적 완공을 달성. 이후 동일 프로젝트 내 후기 Train의 경우 25년 말 FID가 나올 것으로 전망. 관세 영향은 크지 않을 것이며, 정부는 우리 산업을 강력히 지지하고 있음. 그들은 훌륭한 LNG 세일즈맨.
- 유럽 재고는 최근 23~24년 대비 20% 이상 낮은 수준이며, 러-우 파이프라인이 중단되었고 우크라이나 자체의 저장도 낮은 상황. 유럽으로의 LNG 수입은 YoY+23% 기록. 동사 가정에는 러-우 가스 일부 재개 정도가 가정되어 있음.
- 4Q24 어닝콜 이후 마진이 감소했지만, 가이던스 중간값에 대한 확신이 있으며, 연간 가이던스 관련한 부분은 아직 이르기 때문에 변화 없음.

최근 내용과 이번 어닝콜을 통해
- 프로젝트 생각보다 빠르게 완공되고
- 하반기 타 프로젝트와 유사하게 투자결정(벡텔 관련된 것들도 있고 전반적으로 한국 업체 하반기 미국 수주 가능성)
- 유럽의 재고는 낮은 상황에 러-우 가스 재개 가능성이 높지는 않음

- 문제점 정리
- 해결방안
- 상사 띄워주기

일잘러의 표본 갓소영

2탄은 이거네요