Forwarded from 선진짱 주식공부방
산업_조선,기계,방위산업_2025_하반기_전망_아직도_보여줄_게_많다_현대로템,_한화에어로스_HD현대미포,_삼성중공업.pdf
3.9 MB
Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
나킬라트(Nakilat) 현대중공업조선소에서 LNG선 17척 건조
https://seanews.co.uk/market/tanker/nakilat-constructing-17-lng-carriers-at-hyundai-heavy-industries-shipyard/
카타르 가스 운송 회사 나킬랏(QGC)이 한국 현대중공업(HHI) 조선소에서 LNG 운반선 17척의 건조를 시작했습니다. 이 선박들은 카타르 가스 운송 회사의 역사적인 LNG 선대 확장 프로젝트의 일환입니다.
이 회사는 LNG 확장 프로젝트를 위한 향후 LNG 함대 수요와 기존 함대 중 일부의 교체 수요를 충족합니다.
나킬라트 CEO 압둘라 알술라이티는 성명을 통해 이번 계약이 나킬라트가 선대 현대화 및 확장을 위한 장기 성장 전략을 달성하는 여정에서 또 하나의 중요한 이정표라고 밝혔습니다.
https://seanews.co.uk/market/tanker/nakilat-constructing-17-lng-carriers-at-hyundai-heavy-industries-shipyard/
SeaNews
Nakilat Constructing 17 LNG Carriers at Hyundai Heavy Industries Shipyard
Qatar Gas Transport Company Nakilat has marked the commencement of construction of 17 LNG carriers with the steel cutting ceremony at Hy
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005355744?sid=101
HJ중공업은 28일부터 31일까지 나흘간 부산 벡스코에서 열리는 MADEX에 참가한다.
HJ중공업은 이번 행사에서 강점인 함정의 전시는 물론 해외시장 진출을 위한 영업활동에도 적극적으로 나선다는 복안이다.
국내 최대 규모의 함정인 독도함과 마라도함을 모두 건조했다.
이들 대형수송함에 탑재되는 초수평선 상륙작전의 핵심 전력인 공기부양 고속상륙정(LSF-II)을 건조할 수 있는 국내에서 유일한 조선사다.
실제로 HJ중공업은 해군이 발주한 고속상륙정(LSF-I, LSF-II) 8척을 모두 수주, 건조했다.
이들 함정의 유지·보수·정비(MRO) 사업까지 완벽히 수행하면서 인도한 지 20년 가까이 된 고속상륙정 1~2번함이 현재까지 제 성능을 발휘할 만큼 기술력으로 정평이 나 있다.
이날에는 국내 중형조선사와 부산기자재협동조합 간 ‘조선기자재 공동납품플랫폼 구축 및 공동납품사업 수행을 위한 업무협약(MOU)’을 맺는다.
30일에는 호주와 아랍에미리트 등 해외 사절단의 영도조선소 방문 환영 행사를 주관해 수출시장 재진입을 위한 해외 방산 네트워크 강화에도 소홀함이 없도록 만전을 기하겠다는 각오다.
유상철 HJ중공업 대표이사는 “벌써부터 각국 대표단으로부터 함정 관련 문의와 함께 영도조선소 견학 요청이 쇄도하는 등 관심이 높다”며 “국내 대표 해양방위산업체로서 축적된 경험과 끊임없는 기술개발을 통해 글로벌 방산 시장에서도 경쟁력을 입증하겠다“고 말했다.
HJ중공업은 28일부터 31일까지 나흘간 부산 벡스코에서 열리는 MADEX에 참가한다.
HJ중공업은 이번 행사에서 강점인 함정의 전시는 물론 해외시장 진출을 위한 영업활동에도 적극적으로 나선다는 복안이다.
국내 최대 규모의 함정인 독도함과 마라도함을 모두 건조했다.
이들 대형수송함에 탑재되는 초수평선 상륙작전의 핵심 전력인 공기부양 고속상륙정(LSF-II)을 건조할 수 있는 국내에서 유일한 조선사다.
실제로 HJ중공업은 해군이 발주한 고속상륙정(LSF-I, LSF-II) 8척을 모두 수주, 건조했다.
이들 함정의 유지·보수·정비(MRO) 사업까지 완벽히 수행하면서 인도한 지 20년 가까이 된 고속상륙정 1~2번함이 현재까지 제 성능을 발휘할 만큼 기술력으로 정평이 나 있다.
이날에는 국내 중형조선사와 부산기자재협동조합 간 ‘조선기자재 공동납품플랫폼 구축 및 공동납품사업 수행을 위한 업무협약(MOU)’을 맺는다.
30일에는 호주와 아랍에미리트 등 해외 사절단의 영도조선소 방문 환영 행사를 주관해 수출시장 재진입을 위한 해외 방산 네트워크 강화에도 소홀함이 없도록 만전을 기하겠다는 각오다.
유상철 HJ중공업 대표이사는 “벌써부터 각국 대표단으로부터 함정 관련 문의와 함께 영도조선소 견학 요청이 쇄도하는 등 관심이 높다”며 “국내 대표 해양방위산업체로서 축적된 경험과 끊임없는 기술개발을 통해 글로벌 방산 시장에서도 경쟁력을 입증하겠다“고 말했다.
Naver
HJ중공업, 수송함·상륙함정·경비함정 선보인다
HJ중공업이 수송함, 상륙함정, 경비함정 분야의 대표 모델을 2025 국제해양방위산업전(MADEX)에 선보일 예정이다. 국내 최대 대형수송함이자 해군의 지휘함인 마라도함과 독도함, 독보적인 기술을 자랑하는 고속상륙정
Forwarded from TNBfolio
유럽, 원전 재검토 움직임 본격화
1. 원전 정책 변화 배경
- 유럽 각국이 에너지 자립을 위해 원자력 재도입을 검토하고 있다.
- 덴마크는 40년간 유지해온 원전 금지 정책을 전환하고 신규 기술 가능성을 분석하기로 했다.
- 독일은 프랑스와의 관계 개선 속에 원전 반대를 철회했다.
- 스페인은 기존 폐쇄 계획을 유지하면서도 연장 가능성을 시사했다.
2. 재생에너지와의 조화
- 덴마크는 태양광과 풍력이 여전히 가장 저렴하고 빠른 전환 수단이라고 강조했다.
- 다만 소형 모듈 원자로(SMR) 같은 첨단 원전 기술이 보조 수단이 될 수 있는지 검토할 계획이다.
- 기존 대형 원전의 부활이 아닌 보완적 기술로서 접근하겠다는 입장이다.
3. 원전 회귀의 동인
- 재생에너지 확산에 따라 전력 수송 및 균형 조정 비용 증가가 원전 재검토의 배경이 되고 있다.
- 브뤼셀 기반 싱크탱크 브뤼겔은 기존 원전의 장기 운영과 차세대 원전 기대가 산업계와 정책결정자에게 매력적으로 작용한다고 분석했다.
- 그러나 신규 원전은 재정적으로 어려우며 수익성이 수십 년 후에야 가능하다고 전망했다.
4. 정치적 및 환경적 논란
- 원전은 여전히 유럽에서 가장 논쟁적인 발전 기술로 평가된다.
- 일부 환경 단체는 원전이 비싸고 유해한 전환 수단이라며 반대하고 있다.
- 원전과 재생에너지 선택 논쟁이 지속되면 천연가스 사용이 유지될 수밖에 없다는 지적도 나왔다.
5. 현황 및 향후 전망
- 유럽연합의 전력 생산에서 태양광과 풍력 비중은 사상 최고인 30%에 도달했다.
- 같은 기간 원자력 발전은 3.1% 증가하며 재생에너지와 함께 점진적 성장세를 보이고 있다.
https://www.cnbc.com/2025/05/27/europe-pivots-back-to-nuclear-in-pursuit-of-more-energy-independence.html
1. 원전 정책 변화 배경
- 유럽 각국이 에너지 자립을 위해 원자력 재도입을 검토하고 있다.
- 덴마크는 40년간 유지해온 원전 금지 정책을 전환하고 신규 기술 가능성을 분석하기로 했다.
- 독일은 프랑스와의 관계 개선 속에 원전 반대를 철회했다.
- 스페인은 기존 폐쇄 계획을 유지하면서도 연장 가능성을 시사했다.
2. 재생에너지와의 조화
- 덴마크는 태양광과 풍력이 여전히 가장 저렴하고 빠른 전환 수단이라고 강조했다.
- 다만 소형 모듈 원자로(SMR) 같은 첨단 원전 기술이 보조 수단이 될 수 있는지 검토할 계획이다.
- 기존 대형 원전의 부활이 아닌 보완적 기술로서 접근하겠다는 입장이다.
3. 원전 회귀의 동인
- 재생에너지 확산에 따라 전력 수송 및 균형 조정 비용 증가가 원전 재검토의 배경이 되고 있다.
- 브뤼셀 기반 싱크탱크 브뤼겔은 기존 원전의 장기 운영과 차세대 원전 기대가 산업계와 정책결정자에게 매력적으로 작용한다고 분석했다.
- 그러나 신규 원전은 재정적으로 어려우며 수익성이 수십 년 후에야 가능하다고 전망했다.
4. 정치적 및 환경적 논란
- 원전은 여전히 유럽에서 가장 논쟁적인 발전 기술로 평가된다.
- 일부 환경 단체는 원전이 비싸고 유해한 전환 수단이라며 반대하고 있다.
- 원전과 재생에너지 선택 논쟁이 지속되면 천연가스 사용이 유지될 수밖에 없다는 지적도 나왔다.
5. 현황 및 향후 전망
- 유럽연합의 전력 생산에서 태양광과 풍력 비중은 사상 최고인 30%에 도달했다.
- 같은 기간 원자력 발전은 3.1% 증가하며 재생에너지와 함께 점진적 성장세를 보이고 있다.
https://www.cnbc.com/2025/05/27/europe-pivots-back-to-nuclear-in-pursuit-of-more-energy-independence.html
CNBC
Why Europe is pivoting back to nuclear — one of its most divisive energy sources
Renewed European interest in nuclear shows how some countries are hedging their bets in pursuit of more energy independence.
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
# 주도주 꼭지는 언제오나? 💡
불안한 매크로 환경 속 꾸역꾸역 잘 버티고, 잘 오르는 최근 국내 주도주들의 모습입니다 (금일 2차전지장 논외).
트럼프 관세 외 올 하반기에도 불안요소들이 산적해있다 보니, 제 고객분께서는 "주도주들이 앞으로 어디까지 더 갈 수 있을까"하는 우려 또한 동시에 커지고 있는 것 같습니다.
상단 차트는 이에 대한 답을 드릴 수 있는 자료입니다.
이는 리만사태 전 글로벌 호황기 속 조선업,
2011년 유럽발 재정위기 전 차화정,
2015년 중국 소비주 및 내수 성장주,
2017년 반도체 슈퍼 사이클,
2020년 코로나발 제약바이오 등
각 구간마다 등장했던 주도주들의 주가 및 이들의 존속 여부를 결정짓는 확정치 분기 영업마진에 대한 연율화 추이입니다 (i.e. Active Quant의 정석 POST모델에서 실적 외 항상 마진을 같이 말씀드리는 이유입니다).
여기서 핵심은 "확정치 Trailing"이라는 점입니다. Over-optimism이 녹아있는 컨센서스 보다도 확정치 마진 추이의 변화는 보다 빠른 주가 변곡점을 포착하는데 도움이 됩니다.
주식 투자는 항상 사는 것 보다 파는 것이 더 어렵습니다. 이러한 방법론은 100% 꼭지에서 팔지는 못할지언정, 오른쪽 "귀" 부근에서는 확실한 시그널링을 주는 것에는 틀림 없어 보입니다.
조선, 방산, 기계, 논씨클디팬 등 현 주도주들의 마진 추이는 어떠한지 세미나를 통해 전달드릴 수 있도록 하겠습니다. 🫡
(P.S. 대다수 업종이 아직은 마진 팽창 중인 안정권 입니다)
불안한 매크로 환경 속 꾸역꾸역 잘 버티고, 잘 오르는 최근 국내 주도주들의 모습입니다 (금일 2차전지장 논외).
트럼프 관세 외 올 하반기에도 불안요소들이 산적해있다 보니, 제 고객분께서는 "주도주들이 앞으로 어디까지 더 갈 수 있을까"하는 우려 또한 동시에 커지고 있는 것 같습니다.
상단 차트는 이에 대한 답을 드릴 수 있는 자료입니다.
이는 리만사태 전 글로벌 호황기 속 조선업,
2011년 유럽발 재정위기 전 차화정,
2015년 중국 소비주 및 내수 성장주,
2017년 반도체 슈퍼 사이클,
2020년 코로나발 제약바이오 등
각 구간마다 등장했던 주도주들의 주가 및 이들의 존속 여부를 결정짓는 확정치 분기 영업마진에 대한 연율화 추이입니다 (i.e. Active Quant의 정석 POST모델에서 실적 외 항상 마진을 같이 말씀드리는 이유입니다).
여기서 핵심은 "확정치 Trailing"이라는 점입니다. Over-optimism이 녹아있는 컨센서스 보다도 확정치 마진 추이의 변화는 보다 빠른 주가 변곡점을 포착하는데 도움이 됩니다.
주식 투자는 항상 사는 것 보다 파는 것이 더 어렵습니다. 이러한 방법론은 100% 꼭지에서 팔지는 못할지언정, 오른쪽 "귀" 부근에서는 확실한 시그널링을 주는 것에는 틀림 없어 보입니다.
조선, 방산, 기계, 논씨클디팬 등 현 주도주들의 마진 추이는 어떠한지 세미나를 통해 전달드릴 수 있도록 하겠습니다. 🫡
(P.S. 대다수 업종이 아직은 마진 팽창 중인 안정권 입니다)
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.05.29 08:40:51
기업명: HD현대마린엔진(시가총액: 1조 3,518억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결
계약상대 : 에이치디현대미포 주식회사 (HD HYUNDAI MIPO CO., LTD.)
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 선박엔진 공급계약
공급지역 : 국내
계약금액 : 1,090억
계약시작 : 2025-05-29
계약종료 : 2027-07-12
계약기간 : 2년 1개월
매출대비 : 34.5%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250529800018
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/071970
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=071970
기업명: HD현대마린엔진(시가총액: 1조 3,518억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결
계약상대 : 에이치디현대미포 주식회사 (HD HYUNDAI MIPO CO., LTD.)
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 선박엔진 공급계약
공급지역 : 국내
계약금액 : 1,090억
계약시작 : 2025-05-29
계약종료 : 2027-07-12
계약기간 : 2년 1개월
매출대비 : 34.5%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250529800018
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/071970
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=071970
Forwarded from DS 양형모의 퀀트전략
【FLNG, LNG선】 가스가 여름즈음부터 아주 핫해질 것입니다.
FLNG도 계속 신규 프로젝트들 나올 것으로 보입니다. 관련 종목들 나오기 전에 비중 확대 추천드립니다.
https://theguru.co.kr/news/article.html?no=87516
FLNG도 계속 신규 프로젝트들 나올 것으로 보입니다. 관련 종목들 나오기 전에 비중 확대 추천드립니다.
https://theguru.co.kr/news/article.html?no=87516
The Guru
삼성중공업, '에너지 공룡' 골라LNG와 FLNG 건조 계약 눈앞
[더구루=오소영 기자] 삼성중공업이 노르웨이 골라LNG(Golar LNG)와 부유식 액화천연가스 생산설비(FLNG) 건조 계약 체결을 목전에 뒀다. 연간 최대 540만 톤(t)의 LNG를 생산할 수 있는 FLNG를 공급하며 글로벌 시장에서 선도적 입지를 더욱 공고히 할 것으로 전망된다. 28일 골라LNG와 노르웨이 조선·해운전문지 트레이드윈즈에 따르면 칼
Forwarded from KOREA DAILY INSIGHT - KIS GREG KIM
★★KR Shipbuilding: HD Hyundai Marine Engine (071970) Spot Call Takeaway - Rev'n Up
HD Hyundai Marine Engine (071970, +9.5%) discloses W109bn engine supply contract with HD Hyundai Mipo (010620, +3.3%).
On May 26, we held spot call with the company on Monday - Co emphasised on; 1) Higher OPM (12% in 1Q25) vs peers driven by selective order intake, tight cost control, improved productivity, and favourable f/x hedging; 2) Robust order backlog with increasing D/F engine mix, extending into 2028 given engine slot shortage (seller's market); and 3) Flexible capacity expansion with minimal bottlenecks, leveraging more man-hours, available land, and short lead times.
Stock is trading at 3.2x FY26 P/B based on BBG consensus vs Hanwha Engine 4.0x FY26 P/B, and shr px could still have room left as the structural engine shortage for small/mid-sized vessels such as tankers and bulkers, which make up the majority of the aging fleet over 15 yrs old, continues amid stricter environmental regulation. Co will start provide guidance from 2Q25 earnings release. Quick summary of spot call below, full call note in Korean/English attached.
Q&A Highlight
- Profitability & Cost Structure: High 1Q25 OPM thx to reduced fixed cost, improved profitability, selective order intake, f/x hedging. OPM upside left as the DF engine mix was only <10%.
- Orders: 2026 backlog nearly full; 2027 filling up; 2028 orders already coming in. Lucrative direct contracts (not OEM) with HD KSOE group will start in 2026.
- Capacity: Annual engine capacity 1.4m horsepower (52-hr workweek basis); aiming for 90% utilization by end-2025, 100% in 2026. No bottlenecks expected like shipyards.
- Regulatory impact: Carbon tax (MEPC 83) to drive ngine replacement demand in aging tanker/bulkers, which will increase DF engine mix (annual production may slow down but ASP will rise)
- Parts biz: Turbochargers/Crankshafts expected to pick up in 2H25 as captive demand increases.
HD Hyundai Marine Engine (071970, +9.5%) discloses W109bn engine supply contract with HD Hyundai Mipo (010620, +3.3%).
On May 26, we held spot call with the company on Monday - Co emphasised on; 1) Higher OPM (12% in 1Q25) vs peers driven by selective order intake, tight cost control, improved productivity, and favourable f/x hedging; 2) Robust order backlog with increasing D/F engine mix, extending into 2028 given engine slot shortage (seller's market); and 3) Flexible capacity expansion with minimal bottlenecks, leveraging more man-hours, available land, and short lead times.
Stock is trading at 3.2x FY26 P/B based on BBG consensus vs Hanwha Engine 4.0x FY26 P/B, and shr px could still have room left as the structural engine shortage for small/mid-sized vessels such as tankers and bulkers, which make up the majority of the aging fleet over 15 yrs old, continues amid stricter environmental regulation. Co will start provide guidance from 2Q25 earnings release. Quick summary of spot call below, full call note in Korean/English attached.
Q&A Highlight
- Profitability & Cost Structure: High 1Q25 OPM thx to reduced fixed cost, improved profitability, selective order intake, f/x hedging. OPM upside left as the DF engine mix was only <10%.
- Orders: 2026 backlog nearly full; 2027 filling up; 2028 orders already coming in. Lucrative direct contracts (not OEM) with HD KSOE group will start in 2026.
- Capacity: Annual engine capacity 1.4m horsepower (52-hr workweek basis); aiming for 90% utilization by end-2025, 100% in 2026. No bottlenecks expected like shipyards.
- Regulatory impact: Carbon tax (MEPC 83) to drive ngine replacement demand in aging tanker/bulkers, which will increase DF engine mix (annual production may slow down but ASP will rise)
- Parts biz: Turbochargers/Crankshafts expected to pick up in 2H25 as captive demand increases.
KOREA DAILY INSIGHT - KIS GREG KIM
★★KR Shipbuilding: HD Hyundai Marine Engine (071970) Spot Call Takeaway - Rev'n Up HD Hyundai Marine Engine (071970, +9.5%) discloses W109bn engine supply contract with HD Hyundai Mipo (010620, +3.3%). On May 26, we held spot call with the company on Monday…
★★KR 조선업: HD현대마린엔진 (071970) 스팟콜 요약 - 'Rev'n Up'
HD현대마린엔진(071970, +9.5%)은 HD현대미포조선(010620, +3.3%)과의 1,090억 원 규모 엔진 공급 계약을 공시함.
5월 26일(월), 당사는 회사와 스팟 콜을 진행했으며, 주요 강조 내용은 다음과 같음:
동사는 선택적 수주 전략, 비용 통제, 생산성 개선, 우호적인 환헤지를 통해 1Q25 영업이익률(OPM) 12%로 동종업체 대비 높은 수익성을 달성 중임
DF(이중연료) 엔진 비중 증가에 따라 2028년까지 수주 잔고가 견고하며, 엔진 슬롯 부족으로 ‘셀러 마켓’ 형성 중
가용 인력·부지·짧은 리드타임 등을 활용해 병목 없이 유연한 증산 가능
주가는 FY26 P/B 기준 블룸버그 컨센서스 기준 3.2배에 거래 중이며, 경쟁사인 한화엔진의 4.0배 대비 여전히 저평가되어 있음. 15년 이상 된 노후 선박(탱커, 벌크선 등)의 구조적 엔진 부족과 강화되는 환경규제에 따라 추가 상승 여력이 있음. 회사는 2Q25 실적 발표부터 가이던스를 제공할 예정임.
▼ 스팟콜 핵심 요약 (상세 회의록은 한/영 버전 첨부됨)
Q&A 주요 내용
수익성 및 비용 구조:
1Q25 영업이익률(OPM) 고점 달성은 고정비 절감, 선택적 수주 전략, 환헤지 효과 등 영향.
현재 DF 엔진 비중이 아직 <10%에 불과하여 향후 수익성 상향 여지 있음.
수주 상황:
2026년까지 수주 물량 거의 소진, 2027년 채워지는 중, 2028년 수주도 이미 들어오고 있음.
2026년부터 HD현대중공업 그룹과의 직접 계약(비 OEM 방식) 본격화 예정.
생산능력:
연간 엔진 생산능력은 약 140만 마력 (주 52시간 기준),
2025년 말까지 90% 가동률, 2026년에는 100% 목표.
조선소처럼 병목현상 없이 유연한 생산 체계 유지 가능.
규제 영향:
MEPC 83 탄소세 규제로 인해 노후 탱커·벌크선 중심의 엔진 교체 수요 증가 예상.
DF 엔진 비중 확대 전망 (연간 생산량은 다소 줄 수 있지만, ASP 상승 예상).
부품 사업:
2025년 하반기부터 터보차저·크랭크축 부품 수요 증가 예상 (내부 수요 기반 증가에 기인).
HD현대마린엔진(071970, +9.5%)은 HD현대미포조선(010620, +3.3%)과의 1,090억 원 규모 엔진 공급 계약을 공시함.
5월 26일(월), 당사는 회사와 스팟 콜을 진행했으며, 주요 강조 내용은 다음과 같음:
동사는 선택적 수주 전략, 비용 통제, 생산성 개선, 우호적인 환헤지를 통해 1Q25 영업이익률(OPM) 12%로 동종업체 대비 높은 수익성을 달성 중임
DF(이중연료) 엔진 비중 증가에 따라 2028년까지 수주 잔고가 견고하며, 엔진 슬롯 부족으로 ‘셀러 마켓’ 형성 중
가용 인력·부지·짧은 리드타임 등을 활용해 병목 없이 유연한 증산 가능
주가는 FY26 P/B 기준 블룸버그 컨센서스 기준 3.2배에 거래 중이며, 경쟁사인 한화엔진의 4.0배 대비 여전히 저평가되어 있음. 15년 이상 된 노후 선박(탱커, 벌크선 등)의 구조적 엔진 부족과 강화되는 환경규제에 따라 추가 상승 여력이 있음. 회사는 2Q25 실적 발표부터 가이던스를 제공할 예정임.
▼ 스팟콜 핵심 요약 (상세 회의록은 한/영 버전 첨부됨)
Q&A 주요 내용
수익성 및 비용 구조:
1Q25 영업이익률(OPM) 고점 달성은 고정비 절감, 선택적 수주 전략, 환헤지 효과 등 영향.
현재 DF 엔진 비중이 아직 <10%에 불과하여 향후 수익성 상향 여지 있음.
수주 상황:
2026년까지 수주 물량 거의 소진, 2027년 채워지는 중, 2028년 수주도 이미 들어오고 있음.
2026년부터 HD현대중공업 그룹과의 직접 계약(비 OEM 방식) 본격화 예정.
생산능력:
연간 엔진 생산능력은 약 140만 마력 (주 52시간 기준),
2025년 말까지 90% 가동률, 2026년에는 100% 목표.
조선소처럼 병목현상 없이 유연한 생산 체계 유지 가능.
규제 영향:
MEPC 83 탄소세 규제로 인해 노후 탱커·벌크선 중심의 엔진 교체 수요 증가 예상.
DF 엔진 비중 확대 전망 (연간 생산량은 다소 줄 수 있지만, ASP 상승 예상).
부품 사업:
2025년 하반기부터 터보차저·크랭크축 부품 수요 증가 예상 (내부 수요 기반 증가에 기인).
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.05.29 14:04:48
기업명: 팬오션(시가총액: 1조 9,672억)
보고서명: 신규시설투자등
*투자구분 및 목적
- 신규시설투자 / VLCC 2척 건조
- VLCC 선대 확대를 통한 Wet Bulk 사업 경쟁력 증진
투자금액 : 3,505억
자본대비 : 6.2%
투자시작 : 2025-06-12
투자종료 : 2028-04-27
투자기간 : 2.9년
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250529800179
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=028670
기업명: 팬오션(시가총액: 1조 9,672억)
보고서명: 신규시설투자등
*투자구분 및 목적
- 신규시설투자 / VLCC 2척 건조
- VLCC 선대 확대를 통한 Wet Bulk 사업 경쟁력 증진
투자금액 : 3,505억
자본대비 : 6.2%
투자시작 : 2025-06-12
투자종료 : 2028-04-27
투자기간 : 2.9년
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250529800179
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=028670
Forwarded from 엄브렐라리서치 Jay의 주식투자교실
3. 전략산업 중심 섹터별 수혜
• 에너지: SMR 기술 투자, 기존 원전 안전 연장, 재생에너지 및 ESS 확대
• 조선: 친환경선박 기술 및 스마트조선소, 중소형 조선소 R&D 지원
• 방산: AI 방산기술, 수출통합지원체계 구축, 첨단무기 개발 집중
• 에너지: SMR 기술 투자, 기존 원전 안전 연장, 재생에너지 및 ESS 확대
• 조선: 친환경선박 기술 및 스마트조선소, 중소형 조선소 R&D 지원
• 방산: AI 방산기술, 수출통합지원체계 구축, 첨단무기 개발 집중