https://www.tradewindsnews.com/gas/delfin-midstream-books-in-yard-and-equipment-maker-ahead-of-us-flng-project-go-ahead/2-1-1841223

[Delfin은 삼성중공업과 엔지니어링 파트너인 Black & Veatch와 함께 FLNG 프로젝트에 대한 조기 작업 프로그램에 합의]

[이는 FLNG 장치에 대한 일괄 턴키 엔지니어링, 조달, 건설 및 통합 계약에 대한 추가적인 FLNG 선박 설계 사양 세부 정보를 제공하기 위한 것]

[Delfin은 이번 조치가 프로젝트가 최종 승인되면 두 계약업체 모두 신속하게 추진할 수 있도록 준비시키기 위한 것이며, 올해 가을 최종투자결정(FID)을 목표]

Floating LNG (FLNG) production developer Delfin Midstream has committed to a design works programme with shipbuilder Samsung Heavy Industries and reserved gas turbine manufacturing capacity for its multi-FLNG unit upcoming project in the US to lock in a 2029 delivery date on its first unit.

Delfin said today that it has agreed to an early works program with SHI and engineering partner on this project Black & Veatch to provide further FLNG vessel design specifications details for the lumpsum turnkey engineering, procurement, construction, and integration contract on the FLNG unit.

The company said this will prepare both contractors to move ahead swiftly once the project is greenlighted.

Delfin also said it has entered into an agreement with Siemens Energy to reserve manufacturing capacity for four SGT-750 gas turbine mechanical drive packages.

These will be used to drive the mixed-refrigerant compressors for Delfin’s LNG liquefaction system.

Delfin said both deals are in support of an anticipated final investment decision (FID) in the fall of 2025 for its US energy infrastructure project under development in Louisiana and offshore in the Gulf.

바붐온에서 소외된 천당이 주주들..

❇️ 이재명 기자회견 내용 요약

작성 : 트리플킴(https://news.1rj.ru/str/triplekim)

- 민생 회복에 전력, 추경으로 경기회복, 소비진작 기대
- 민생회복지원금 추가지급 할만큼 재정상황 녹록지 못함

- AI/반도체 등 첨단기술산업, 에너지고속도로, 문화산업 등 미래산업 투자 아끼지 않을 것
- 기술주도성장이 탄력 받도록 자본시장 선진화로 코스피 5,000시대 만들 것

- 관세협상 쉽지 않음, 7-8월 내 끝낼 수 있을지도 확언 어려움

- 부동산 투기적 수요가 시장을 교란, 전체적 흐름을 부동산에서 금융시장으로 옮길 것

📌 트리플킴 의견
- 정치 내용은 제외하고 정리, 2시간 진행했지만 새로운 내용은 없었고, 기존에 제시하던 내용들을 다시 강조한 수준

[QatarEnergy LNG가 자국의 초대형 가스전인 노스필드(North Field)의 생산능력 유지를 위한 North Field Production Sustainability(NFPS) 프로젝트의 차기 확장 단계에 필요한 50억 달러 규모의 해양 압축 설비(COMP 5) 공사계약을 놓고 4개의 글로벌 EPCI 기업 및 컨소시엄이 경쟁]

[이번 프로젝트는 North Field Production Sustainability (NFPS)의 일환으로, 카타르가 세계 최대 비연계(non-associated) 천연가스전인 노스필드(North Field)의 생산능력을 장기적으로 유지하기 위한 복수 단계의 해양 개발사업 중 하나]

[최근 기술 제안서를 제출한 업체]

1) 대한민국 - HD현대중공업

2) 미국 - 맥더멋 인터내셔널(McDermott International)

3) 인도 - 라르센 앤 투브로(Larsen & Toubro, L&T)

4) 이탈리아+중국 컨소시엄 - 사이펨(Saipem) + COOEC

https://www.upstreamonline.com/field-development/four-in-frame-for-5-billion-offshore-megaproject-at-world-s-largest-gas-field/2-1-1840851

CLSA

- 상법 개정안이 다가오고 있으며, 코스피 밸류에이션이 여전히 매력적이다.

- 적절한 세금 인센티브가 기업에 제공된다면, 코스피는 주가순자산비율(PBR) 1.2배 이상에서 거래될 수 있다.

- 상법 개정안은 기업 이사의 충실 의무 대상을 회사에서 회사 및 주주로 확대하고, 감사위원 선임 시 최대주주와 특수관계인의 의결권을 합산 3%로 제한하는 내용을 담고 있다.

- CLSA는 기업에 대한 '채찍' 같은 상법 개정안 이후 '당근' 같은 인센티브가 제공될 경우, 코스피 밸류에이션이 2021년 고점인 PBR 1.2배를 넘어설 수 있다고 전망한다.

- 현재 모든 시선은 기업과 재벌에게 어떤 인센티브가 제공될지에 집중되고 있다.

- 야당은 여당에 세제 개혁 같은 기업 유인책을 요구하고 있다.

- 기업이 자발적으로 지배구조와 주주환원을 개선하도록 유도할 수 있는 인센티브가 제공되면, 주가는 상방으로 열릴 수 있다.

- 이러한 논의는 올해 하반기에도 이어질 전망이다.
- 한국 정부의 주식에 대한 드라이브는 진심이며 피할 수 없다, 이는 최근의 부동산 규제에서 나타난다.

찬성이 220표네요

https://www.chosun.com/politics/assembly/2025/07/03/HPOV65JM7NGUZJSKEYZH5IRPBM/

캐나다 바이오시밀러 관련 뉴스를 보니, 두가지가 눈에 띕니다.

1. 바이오시밀러 가이드라인 개정안 공청회: 임상 유효성·안전성 비교시험 요구사항 삭제

2025년 6월 10일, Health Canada는 바이오시밀러 생물의약품 제출 요건에 관한 초안 가이드라인 개정안을 공개하고 공청회를 시작함. 주요 변경 사항은 대부분의 경우 바이오시밀러 승인 시 임상 유효성 및 안전성 비교시험을 더 이상 요구하지 않는다는 점임. 공청회는 2025년 9월 8일까지 진행됨.

2. 2024년 8월 1일부로 Manitoba 주의 Biosimilar Initiative가 시행됨.

Manitoba는 캐나다에서 마지막으로 바이오시밀러 정책을 도입한 주로, Manitoba Pharmacare 프로그램에서 특정 오리지널 생물의약품에 대한 지원을 받던 환자들은 개별 사례 예외를 제외하고 바이오시밀러로 전환해야 함.
—————-
짧게 요약하면 바이오시밀러를 앞으로 더 촉진한다는 것인데,

캐나다는 의료 서비스(병원 진료, 응급실, 입원 등)는 전액 공공보험(무료)이지만, 약값은 무료가 아닙니다. 약값은 각 주정부가 운영하는 '공공 약제급여 프로그램(Pharmacare)'이 따로 지원합니다.

이 프로그램은 대상자에 따라 다른데 예를 들어 저소득층, 노인, 만성질환자, 장애인 등은 약값 일부 혹은 전부를 주정부가 지원합니다.

이번 Manitoba주의 합류로, 캐나다 전국에서 앞으로는 오리지널 약품에 대해서는 더이상 약값 보조를 지원하지 않는다는 내용입니다.

오리지널을 원하는 사람은 Full Price로 구매해서 사용할 수는 있습니다.

Aflibercept 대상 환자가 70세 이상 노인이 많다고 가정하면, Biosimilar 출시시 매출은 꽤 많이 확대될 수 있을 것 같아 보입니다.

https://www.smartbiggar.ca/insights/publication/update-on-biosimilars-in-canada-june-2025

[한투증권 강경태] 조선

텔레그램: http://t.me/enc210406
보고서 링크: https://vo.la/qrspZFY

오빠(OBBBA)와 후판

■ 후판 구매가 톤당 5만원 인상 시, 조선사 매출원가율 0.3~0.5%p 상승

- 후판 구매 가격 때문에 걱정할 것 없음. 후판 가격 변동에 따른 조선사 영업이익민감도가 낮기 때문

- 감산으로 시작하는 중국의 철강 구조조정은 두 가지 경로로 한국 조선사들의 후판 구매 가격을 높일 것. 첫째, 조선사마다 20~30%씩 섞어 쓰고 있는 중국산 후판 수입 가격을 들어올릴 것. 둘째, POSCO와 현대제철 등 한국 철강 업체들과의 반기 단위 협상 가격이 상승할 것

- 현재 국내 후판 유통가(두께 20mm 포스코 SS275 도착도 기준)는 톤당 93만원이며, 지난해 하반기 협상가는 90만원으로 추정. 만약 상반기 협상 가격이 5만원 인상될 경우 2025년 조선사별 매출원가율은 0.3~0.5%p씩 상승할 것

■ OBBBA 발효로 조선업 부흥 위한 투자 시작, 미국 진출 조선사 수혜

- 호재에 집중. 미국 정부가 자국 조선업 부흥을 위해 첫번째 예산을 배정

- 하나의 크고 아름다운 법안(One Big Beautiful Bill Act, 이하 OBBBA)이 하원을 통과. OBBBA 내에서 미국 조선 산업을 강화하기 위해 국방부 장관에게 배정한 예산(Title II, Section.20002)은 총 327억달러

- 이 중 88억달러를 서플라이 체인을 강화하고, Dry-Dock을 확장하며, 조선 인력을 육성하는 등 산업 강화 목적으로 배정했고, 239억달러를 전투함과 지원함, 무인함을 구매하고 개발하기 위해 배정

- 한국을 비롯한 우방국 소재 조선사와의 협력을 본격적으로 시작해야 하는 단계. 미국 상선과 군함 시장 진출을 위한 준비를 마친 한화오션, HD현대중공업이 본격적으로 돈을 벌게 될 수주 건들을 하반기부터 확보할 것

후판 가격 추이로 대략적인 원가율 상승 여부 계산가능할 듯

https://m.g-enews.com/article/Global-Biz/2025/07/2025070409485721130c8c1c064d_1

우리말고는 대안이 없는 것이 현실

일본도 힘듬

1) 하락시 무지성 홀드 금지. (철저한 점검)
2) 상승시에도 지속보유 하려면 비교 우위 확신 필수
3) 비중 큰 종목일수록 수익이 높아야 한다. 평가금액순으로 정렬 했을때 가장 큰 비중 종목이 손실이면 안된다.

듣고나면 뻔한 소리인 것 같지만... 막상 본인 계좌에서 잘라낼 것 잘라내고 실천하려면 생각보다 많은 노력이 필요하더라구요.

#김철광님 #바람의숲 #최준철대표님 #알바트로스님

https://m.blog.naver.com/lhd1371/223920908558

[개발업체 ST LNG, 미국 걸프만 연안에 8.4mtpa 규모의 FLNG를 건설하기 위한 신청서 제출]

[기존 4척의 LNGC를 개조해 2.1mtpa 규모의 FLNG 유닛 4개로 구성할 예정이며, 부유식과 고정식 구성 요소가 혼합]

Developer ST LNG has filed an application to build an 8.4-mtpa floating LNG-based liquefaction plant off Texas.

The Gulf Coast project would use converted LNG carriers as its floating units.

The US Maritime Administration and the US Coast Guard said they received applications in June from the developer to build and operate a deepwater port for LNG exports.

The filings for the floating LNG-based project detail that the terminal will be located 10.4 nautical miles (19.2 km) off Matagorda in Texas.

It will comprise four 2.1-mtpa FLNG units installed in 20 to 22 metres of water and will involve a mix of both floating and fixed components.

The developer said these include four converted LNG carriers and three tugs along with pipelines, and four platforms each for gas treatment, liquefaction, accommodation and utility and LNG transfer, plus 36 mooring dolphins.

https://www.tradewindsnews.com/gas/developer-unveils-plans-for-new-floating-lng-based-export-project-on-us-gulf-coast/2-1-1842481

https://www.pinpointnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=357232

교보증권은 최근 보고서에서 삼성중공업이 2분기 매출액 2조 7708억원, 영업이익 1856억원을 거둘 것이라 내다봤다. 이는 지난해 같은 기간과 비교해 매출은 9.4% 증가한 수치로, 영업이익률은 6.7%에 달할 것으로 분석됐다.

교보증권은 특히 이번 실적이 시장 기대치를 소폭 웃돌 것으로 전망했다. 예상 매출액 2조 7124억원과 영업이익 1764억원을 상회할 것이란 설명이다. 1분기와 비교하면 조업일수 증가와 함께 고선가 매출 비중 확대가 긍정적으로 작용한 결과라는 평가다.

업계 관계자는 “1분기는 계절적 비수기 영향으로 상대적으로 실적이 낮았지만, 2분기부터는 조업 정상화와 고부가가치 프로젝트의 수주 효과가 본격화되면서 수익성 개선이 기대된다”고 말했다.

하반기에는 더욱 기대가 모아진다. 교보증권은 3분기부터 Cedar FLNG(부유식 액화천연가스 생산설비) 공정이 시작되고, 에버그린 향 컨테이너선 인도가 마무리될 예정이라 실적 개선 폭이 더욱 확대될 것으로 전망했다. 이에 따라 삼성중공업의 주가도 추가 상승 가능성을 내포하고 있다는 분석이다.

-> 7월 24일 실적 발표. 3분기 FLNG 실적 인식, 환율 100프로 헷지로 약달러 시 동종업계 대비 프리미엄 받을 요소가 여럿 보임.
-> 다만, 아직 나오지 않은 Delfin FLNG 수주가 이제는 나올 것인지, 저가수주가 해소되며 실적 성장이 본격화되는지 체크 필요. 조선업 섹터 주가가 부진한데 한화, 현대 대비 오른게 없다보니 주가 하락은 제한적

PER을 넘어서려면

#홍영표님

https://m.blog.naver.com/quantum_edge/223922765326