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The Truth_투자스터디 (2D)
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Forwarded from 소중한추억.
주간_코멘트_올해의_LNG선_발주_지연_주가에는_삼성증권_250915.pdf
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주간_코멘트_올해의_LNG선_발주_지연_주가에는_삼성증권_250915.pdf
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소중한추억.
주간_코멘트_올해의_LNG선_발주_지연_주가에는_삼성증권_250915.pdf
결론적으로 ‘올해’ LNG선 발주 재개 여부에 민감할 필요는 없다는 판단. 이는 이미 국
내 조선사들이 컨테이너선만으로도 충분한 수주를 확보했기 때문. ‘상선’만을 대상으로
하면, HD현대그룹은 연간 목표의 73%, 삼성중공업은 72%를 달성 중(한화오션은 목
표 미발표). 올해 ‘연간’ 전사 수주 목표의 달성 여부는 상선이 아니라 해양 구조물이
결정. 해양 구조물은 상선 부문의 수요 피크아웃 논란을 완화시켜줄 수 있는 분야라
는 점에서도 중요. 그리고 연말까지 FLNG를 중심으로한 해양 구조물 수주 기대는 여
전히 유효. 조선업 전반의 수주 모멘텀은 양호할 것


컨테이너선이 기대했던 LNG수주 공백을 메우고 있고 해양플랜트 또한 수주 모멘텀 여전히 유효. 그 다음 타자는 LNG운반선 수주 될 것으로 예상
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YM리서치
반도체 투포점검. https://blog.naver.com/stargajoa/224009044425
반도체의 경우 주가가 오르는 만큼 최근 글이 많이 올라오고 있는데, 어떤 섹터나 종목이 주가가 오르기 시작하면 주가에 비례하여 텔레든, 블로그든, 리포트든 글이 많이 올라오는 것이 일반적.

다만, 그만큼 종목 및 섹터에 대한 노이즈가 커지기 마련인데, 매수/매도를 제외하고 차분한 시선으로 보면 노이즈에 비례하여 질 좋은 컨텐츠들 또한 많아짐.

이런 시기에 가장 고민하는 것은 이번 반도체 싸이클이 정말 일시적인지 아니면 충분히 지금 구간에서 공부해도 늦지 않은지가 관건.

일시적인 상승세라면 고점매수가 될 수도 있고, 장기적인 상승추세의 초입이면 지금까지 오른 가격도 싼 가격일 수도 있음.

HD현대일렉트릭의 경우 5~6만원 구간에서도 고평가 논란이 있었고, HD현대중공업 또한 20만원 초반대에서도 비싸다는 시각들이 있었음.

반면, 과거의 고점에서 아직도 회복하지 못한 섹터와 종목들 또한 수두룩한 것이 현실이기에 지금의 주가 상승이 끝일 수도 있다는 생각을 항상 해야 함.

따라서, 상승의 논리와 주가상승을 이끄는 요인들에 대해 최근 올라오는 글들을 통해 비교해보면 투자판단에 있어 굉장한 도움이 되기도함

이는 지금의 반도체 상승에라도 따라붙거나 향후 투자할 계획이라면 들 수 있는 생각인데, 본질적으로 반도체에 꼭 투자해야되나? 라고 생각하면 그렇지는 않다고 생각함.

하지만, 그럼에도 불구하고 이제라도 투자해야겠다면 지금처럼 반도체 공부하라고 떠 먹여는 주는 여러 양질의 글들을 잘 이용하는 것이 좋음.
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1탄 : 스카우터가 나올까(AR 글래스 산업)
https://blog.naver.com/buyastock/223997135874

2탄 : AR 글래스 2장. 핵심 기술은?
https://blog.naver.com/buyastock/223999540292

3탄 : AR 글래스 3장, 자람테크놀로지 : 업링크와 통신
https://blog.naver.com/buyastock/224003456102

4탄 : 자람테크놀로지 4편 글로벌 고객사들
https://m.blog.naver.com/buyastock/224004843908

5탄 : 자람테크놀로지 5편 (밸류에이션)
https://blog.naver.com/buyastock/224009470308

#AR글래스 #자람테크놀로지 #buyastock
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▶️[일본 MOL, 향후 5~10년 내 LNG운반선 150척까지 확대 목표]

- 일본 선사 MOL은 향후 5~10년 안에 LNG 운반선 보유 규모를 150척까지 확대하겠다는 목표 설정

- MOL은 현재 약 107척의 LNG운반선을 운영하고 있으며, 올해 안에 2척이 추가될 예정

- 현재 MOL은 27척의 LNG 신조선이 수주잔고에 있으며, 이는 회사 역사상 최대 규모. 이들은 2030년까지 인도될 예정이며, 일부는 카타르의 대규모 LNG 신조 프로그램 물량을 포함

- 현재 선대 107척 + 수주잔고 27척 = 134척 -> 16척 추가 신조 발주 필요

- LNG운반선 신조선가가 $260m에서 내려오긴 했지만 여전히 높은 수준이라고 지적. 따라서 MOL은 확정된 장기 용선 계약이 있는 경우에만 신조 발주를 진행할 계획

- “현재 7년짜리 용선은 신조선 발주에는 부족하다”며 “10년 이상 계약을 확보해야 한다”고 언급

- 그는 LNG 시장 단기 회복세에도 불구하고 여전히 약세라고 평가. 2026~2027년에는 선박 과잉 공급 압력이 강하겠지만 2029년 이후에는 개선될 것이라고 전망

https://www.tradewindsnews.com/gas/mol-sets-sights-on-150-lng-carriers-with-record-newbuilding-programme/2-1-1871889
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#한국카본

금액이 약 3배 이상 증가하고 기간 또한 30년까지 연장
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Forwarded from 부의 나침반
📌 [한텍]

1️⃣ LNG 액화의 기본 개념

천연가스는 기체 상태에서는 부피가 너무 크기 때문에 장거리 수송이 어렵습니다. 이를 –162℃까지 냉각해 부피를 약 1/600로 줄인 액체 상태(LNG)로 만들면, 저장과 해상 운송이 가능해집니다. 이 과정을 LNG 액화(Liquefaction)라고 합니다.


2️⃣ LNG 액화 과정 (그림 기반 설명)

위 그림은 Optimized Cascade Process로 불리는 대표적인 LNG 액화 방식입니다. 주요 단계는 다음과 같습니다

◦ 전처리 (Inlet Scrubber, Amine Treater, Dehydrator 등)
– CO₂, H₂S, H₂O, Hg를 제거해 냉각 과정에서 동결/부식 방지

◦ 냉매 압축 및 냉각 (Compressor + Air Fin Heat Exchanger)
– 프로판, 에틸렌, 메탄을 각각 압축 후 공랭식 열교환기로 냉각
– 이때 냉매가 액체–기체 상태를 반복하며 점진적으로 온도를 낮춤

◦ 다단 냉각 (Propane → Ethylene → Methane Cycle)
– 프로판 사이클: 약 –35℃까지 1차 냉각
– 에틸렌 사이클: 약 –100℃까지 2차 냉각
– 메탄 사이클: 최종적으로 –162℃까지 극저온 냉각

◦ 저장 및 운송 (Storage Tank & Loading)
– 완성된 LNG를 대형 저장탱크에 보관 후, 선박으로 출하

3️⃣ LNG 액화 공정 속 열교환기

LNG 플랜트에서 핵심 장비 중 하나가 열교환기입니다. 크게 두 가지로 나눌 수 있습니다:

Plate-Fin Heat Exchanger (PFHE)
– 콜드박스 내부, 극저온 냉각을 담당
– 가스를 –162℃까지 떨어뜨리는 메인 장치

Shell & Tube Heat Exchanger (S&T HX)
– 냉매 압축–냉각 사이클, 전처리 보조 냉각 등에 사용
– 냉매를 압축한 후 다시 식혀주는 After Cooler / Inter Cooler 역할
– Amine, Glycol 같은 전처리 액체 재생 과정에도 투입


💥 한텍의 포지션 (S&T 열교환기)

한텍은 S&T 열교환기 전문 제작사로,
Air Fin Heat Exchanger와 Compressor 사이 보조 열교환기 제작

🚀 한텍의 S&T 열교환기는 LNG 액화 공정의 냉매 순환 안정성과 전처리 효율을 보장하는 필수 보조 장비

❗️9월 20일 69% 보호예수 해제 일정.

#한텍 #LNG
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Forwarded from 부의 나침반
📌 비만 신약 트렌드
◦ 경구용
◦ 근육유지
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한화에어로스페이스(+4.87%)

📂 키워드
우주항공,보안,항공기부품,방산,CCTV,UAM,AI

* 자기주식현황(25.2Q말 기준)
- 보통주 : 0.2%


* 증권사 보고서(최근 1개월) - 27건
2025-09-09 [메리츠증권]이지호
- 투자의견 : Buy유지 / 목표가 : 1,300,000원(유지)
- 끊이지 않을 수주 모멘텀(6페이지)

2025-09-03 [신한투자증권]이동헌,이지한
- 투자의견 : Buy유지 / 목표가 : 1,230,000원(유지)
- 엔진도 만듭니다(8페이지)

2025-08-20 [DB증권]서재호
- 투자의견 : Buy유지 / 목표가 : 1,300,000원(유지)
- K-베스트셀러, 중동 시장의 가장 큰 수혜(5페이지)

.....


* 주요지표
부채비율 : 277%
유보율 : 2,219%
PBR : 7.3배

* 최근실적
(매출/영업익/순익)
2025.3Q 66,923억/ 8,958억/ 8,240억 (예상치)
2025.2Q 63,110억/ 8,645억/ 2,864억
2025.1Q 54,842억/ 5,607억/ 2,093억
2024.4Q 48,250억/ 8,997억/ 20,590억
2024.3Q 26,312억/ 4,772억/ 4,772억

회사정보 : https://finance.naver.com/item/main.naver?code=012450
2025.09.16 15:22:33
기업명: 큐리옥스바이오시스템즈(시가총액: 8,741억)
보고서명: 기업설명회(IR)개최

개최일자 : 2025-09-17
개최시각 : 13:30

*IR 목적
2025 IBKS CDMO/바이오 소부장 Corporate day 참가

*IR 내용
당사 주요 경영현황 설명 및 질의응답

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250916900196
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=445680
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▶️[대만 양밍(Yang Ming), 한화오션에 15,880-TEU LNG DF 컨테이너선 7척 발주 확정]

- 양밍해운은 금일(9월 16일), 한화오션(Hanwha Ocean)과 15,880-TEU LNG DF 컨테이너선 7척 건조 계약을 체결

- 2028년부터 2029년 사이에 인도될 예정이며, 해당 선박들은 대만 최초의 암모니아 연료 준비(Ammonia Fuel Ready, AFR) 사양을 갖춘 LNG DF 컨테이너선

- 또한 이번 선박 시리즈는 한화오션과 ABS가 공동 개발 프로젝트(JDP)를 통해 개발한 세계 최초의 설계압력 1.0 bar급 Type-B LNG 연료탱크를 탑재

- '25년 9월 12일 클락슨(Clarkson) 기준, 글로벌 15,000/16,500-TEU급 LNG DF 컨테이너선 신조 선가는 $200.0m

- 가장 최근('25년 6월 9일)에 HD현대중공업이 ONE으로부터 수주했던 16,000-TEU급 LNG DF 컨테이너선 계약 선가는 $220.8m

https://www.offshore-energy.biz/yang-ming-books-taiwans-first-ammonia-ready-dual-fuel-containerships-from-hanwha-ocean/
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2025.09.17 07:55:08
기업명: 한화오션(시가총액: 33조 9,506억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : 양밍해운
계약내용 : ( 공사수주 ) 컨테이너선 7척
공급지역 : 아시아 지역
계약금액 : 19,336억

계약시작 : 2025-09-16
계약종료 : 2029-05-31
계약기간 : 3년 8개월
매출대비 : 17.9%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250917800008
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/042660
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=042660
Forwarded from 루팡
알테오젠, 아일리아 바이오시밀러 유럽 품목허가

알테오젠[196170]은 유럽연합 집행위원회(EC)로부터 '아일리아' 바이오시밀러(바이오의약품 복제약) '아이럭스비' 품목허가를 받았다고 17일 밝혔다.

아일리아는 습성 연령 관련 황반변성, 당뇨병성 황반부종 등 안과 질환 치료제로 작년 기준 연 매출이 13조원에 달하는 블록버스터 의약품이다.

아이럭스비는 알테오젠이 '허셉틴' 바이오시밀러에 이어 두 번째로 허가받은 바이오시밀러다.

앞으로 아이럭스비는 아일리아가 유럽에서 허가받은 습성 연령 관련 황반변성, 망막 정맥 폐쇄성 황반부종, 당뇨병성 황반부종, 근시성 맥락막 신생혈관 등 적응증에서 처방될 수 있다.

박순재 알테오젠 대표이사는 "아이럭스비는 알테오젠의 독자적 리서치를 통해 물질을 도출한 후 자회사 알테오젠바이오로직스와 함께 글로벌 임상 개발을 마치고 자체적으로 허가 받은 첫 바이오시밀러"라고 말했다.

이어 "황반변성 등 치명적인 안과 질환을 앓고 있는 환자들에게 접근성 높은 제품을 공급하도록 노력하겠다"고 덧붙였다.

https://www.yna.co.kr/view/AKR20250917027800017?input=1195m
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바이알 허가
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삼천당 유럽허가의 경우 PFS & 바이알 허가
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