재밌는 내용이 많아서 기억나는 부분 정리해보면..

1. LNG 벙커링은 전세계 62척뿐이고, 올해 발주된 척수는 총 26척 (13척 중국, 13척 한국)
2. LNG운반선과 달리 LNG벙커링선은 중국에도 많이 발주를 내고 있음.
3. 하지만, LNG 터미널이 많이 생기는 미국의 경우 LNG벙커링선 발주를 중국에 낼 가능성은 상대적으로 적음.
→ 따라서 미국발 LNG 붐엔 LNG운반선과 함께 LNG벙커링선 발주도 포함 될 것.
4. LNG 프로젝트의 경우 한 번 시작되면 수많은 이해관계가 엮여 있음.
→ 누가 팔지, 얼마에 살지, 누가 살지 등등 세부적인 사항이 모두 합의가 된 후에 프로젝트가 진전이 되기에 승인되기까지 어렵지만 한 번 승인된 프로젝트 거의 진행된다 보면됌.
→ 미국발 LNG 프로젝트 또한 마찬가지로 큰 이변 없는한 프로젝트는 예상대로 진행될 것 (이 부분은 제 개인적인 의견)

#반도체

반도체로 수익내본 경험이 없는데다 국장에서 소위 말해 고인물들이 가장 판을 치는 (?) 섹터가 반도체라 생각하기에 반도체는 잘 손을 대지 않는데 현재 돌아가는 분위기는 반도체가 쉽게 끝날 것 같지 않은 분위기라고 생각

1) AI 인프라의 한 축으로서 반도체는 필수적으로 포함되고 있음.
2) AI인프라 투자로 인한 하이라이트는 주로 HBM 에 집중되었음
3) 레거시라 불리는 D램, 낸드의 경우 과도한 공급 대비 수요는 감소하였고,
4) 중국의 추격에 따라 얼마 전까지만해도 암담한 분위기였음
5) 그렇기에 메모리 3사의 경우 레거시에 대한 증설을 별도로 하지 않은데다
6) 최근까지 업황이 좋지 않아 투자를 미뤄왔기에 그 동안 재고는 계속해서 소진되었음
7) AI 추론 시장 개화 + 18년 데이터센터 증설에 따른 사이클 이후 7년이 지나 데이터센터에 탑재되는 레거시 반도체 사이클이 돌아오는 시점이 됌.
8) 레거시 반도체에 대한 수요는 늘고 있는데, 메모리 3사의 경우 주로 HBM에 투자하였고, 레거시 투자는 많이 하지 않았음. 위와 같은 이유로 레거시에서도 수요 대비 공급자 우위 시장이 펼쳐지고 있음.
9) 따라서 HBM 뿐만 아니라 레거시 반도체도 좋아지는 국면.
→ 그에 대한 증거로서 D램과 SSD 을 위시한 낸드 가격 또한 계속해서 증가하고 있는 상황.
10) 다만, 단기간에 주가가 많이 올랐기에 조심스럽긴 하지만..정말 긴 싸이클일 경우엔 중간중간 조정이 있으니 조정을 활용하는게 좋을듯 해보임.
11) 어디가 좋아보이는지는 최근 시장의 주가 상승을 보면 알 수 있겠지만 과연 좋았던 것들이 더 좋아질지 아니면 지금까지는 쉬어가는 종목들이 따라잡을지는 계속 확인해보려함.

노무라 증권: 메모리 슈퍼사이클에 대하여

1. AI와 데이터 센터 수요 폭발
1) 미국 빅테크 기업들은 AI 서버 투자를 계속 확장할 것으로 예상되며, 기존 서버 설비투자(CAPEX)는 2026년에 약 20–30% 성장할 것으로 전망됩니다.
2) 이에 따라 DDR4/DDR5 메모리 수요는 약 50% 증가하고, 기업용 SSD 수요는 거의 두 배로 증가할 것으로 예상됩니다.
3) HDD 공급 부족과 AI 스토리지 수요 급증으로 인해 NAND 시장 또한 호황을 맞을 것으로 보이며, 2026년 비트(bit) 출하량은 전년 대비 50% 이상 증가할 것으로 예측됩니다.

2. 가격 및 수익성 급등
1) DRAM 영업이익률은 현재 40–50% 수준에서 2026년에는 거의 70%까지 상승하여, 2017년 슈퍼사이클 당시의 최고 수준에 근접할 것으로 전망됩니다.
2) NAND 이익률은 현재의 손익분기점(BEP) 수준을 벗어나 30–40%에 이를 것으로 예상됩니다.
3) HBM 경쟁은 심화될 가능성이 높습니다 (삼성이 2026년 엔비디아 공급망에 다시 합류할 것으로 예상). 그러나 평균판매단가(blended ASP)는 2025–2026년 동안 연간 15% 이상의 성장세를 유지하며 SK하이닉스 영업이익의 약 75%를 차지할 것으로 전망됩니다.

https://x.com/Jukanlosreve/status/1973358174741664061

[단독] 삼성중공업 '3.5조' 해양플랜트 수주 초읽기..모잠비크 FLNG 최종투자 발표 예고

▶이탈리아 국영 석유기업 ENI, 코랄 가스전 FDI 발표 예정
▶7월 본계약 체결 전 8594억원 규모 예비 작업 계약…사실상 수주

https://vo.la/wVsAg6U

반도체는 그냥 닉스샀으면 되는 장이었네요.
닉스 많이 올랐으니 나 닉스랑 친해 (?) 라고 말하는 종목들 많이 올라오지 않을지..

#두에빌 #원전
원전 모멘텀은 지금보단 연말-내년초

반도체 수급으로 소외된 만큼 한 번은 시세 줄 수 있을 것 같음

#조선 #현대중공업
확정된 OPM 개선 지속

조선은 발주 선박들을 보면서 내년 수익성을 미리 알 수 있음

거기에 아직은 확실치 않은 특수선 모멘텀이 더해지면서 상방이 열림

#조선 #현대미포

소형 도크의 강점 부각
베트남 조선소 Q 레버리지.

현대중공업과 합병 후 MRO 기대감 상승

투자자들에게 미국 천연가스 미드스트림(생산-소비 연결) 산업은 지난 10년간 매력적인 투자처가 아니었습니다. 시장의 외면 속에서 주가는 지지부진했고, 성장은 정체된 듯 보였습니다. 하지만 Bank of America(BofA)의 최신 리포트는 이 모든 상황이 극적으로 반전되고 있음을 시사합니다.

https://blog.naver.com/opushk/224029605426

여당 미용환급 3년 연장 법안발의

https://likms.assembly.go.kr/bill/bi/billDetailPage.do?billId=PRC_Q2R5P0P9X2Y5W1V8V3T5U0Q1Q0P6P4

▶️[HMM, 한국 조선소에 LNG DF 컨테이너선 12척 신조 발주 추진]

- 조선업계 관계자에 따르면, HMM은 13,000~14,000TEU급 LNG DF 컨테이너선 12척 신조 발주를 검토하고 있으며, 이 중 HD현대중공업이 8척, 한화오션이 4척을 수주할 것으로 예상

- 선가는 아직 확정되지 않았으나, 업계에서는 척 당 $180m~$185m 수준이 될 것으로 전망

- HMM은 조기 인도를 원하고 있는 것으로 전함

- 또한 HMM은 중국 조선소에 최대 12척 피더 컨테이너선 발주 검토 중이며, 1,800TEU급과 2,700TEU급 두 가지 크기를 검토 중

- 2,700TEU급: 4척 확정 + 3척 옵션 (척 당 약 $45m)
- 1,800TEU급: 3척 확정 + 2척 옵션 (척 당 약 $30~$33m)

- 해당 물량은 중국 CSSC Huangpu Wenchong, Huanghai Shipbuilding, China Merchants Industry Weihai 세 개 조선소가 수주 경쟁을 벌이고 있는 상황

https://www.tradewindsnews.com/containers/hmm-sets-sights-on-south-korean-yards-for-12-strong-order/2-1-1879239

가슴 설레게 하는 소식이 추석연휴 첫날 아침에 전해졌네요.
글로벌 TOP3 CRO 찰스리버랩의 공식 블로그 유레카에 큐리옥스의 멜빈과 찰스리버의 크리스토퍼 박사가 공동으로 세미 논문 수준의 글(이하 논문이라 칭함)을 올렸습니다.

주요 내용은 두 축으로 보이는데 하나는 FDA에서 추진하는 NAM에서 자동화의 의미 그리고 그 안에서 큐리옥스시스템 정확히는 큐리옥스의 C-FREE 시스템의 위치(필수 역할)를 이야기 하는 것 같습니다. 그리고 특별히 예를 들어 배양에 대해 이야기 하고 있네요.(큐리옥스에게 배양시장의 크기도 절대 무시못할 수준입니다.)

제 개인적으로 생각하는 올해 한국 주식시장 초강세의 원동력은 크게 세 가지입니다.

1.
글로벌 자금흐름 관점에서 이머징 마켓과 원자재의 초강세가 이루어지고 있는 국면. 작년에는 "국장은 조롱의 대상, 미장은 천하무적"이었다면, 그 반대흐름이 지속적으로 나오고 있습니다.

2.
경기 순환관점에서 한국의 이익개선세가 매우 뚜렷하고 가파르며, 특히 빅테크들의 Capex 가이던스 상향과 함께 한국의 이익전망 역시 지속적으로 상향조정되고 있다는 점.

3.
상법개정/배당소득분리과세 등과 같이 국장 디레이팅 요소가 해소되고 있다는 점.

——

1.은 유동성, 2.는 실적(EPS), 3.은 멀티플(PER) 요소로써,
이 세가지가 모두 좋아지고 있는 국면이라고 해석하고 있습니다.

신고가를 접하고 있으면서 고소공포증을 느낄 수 있겠지만,
위 세가지가 모두 개선되는 국면은 제가 주식시장에 참여한 2016년 이후 거의 처음 혹은 가장 강력한 모습인 것 같습니다.

[단독] 美 트럼프 대통령, 29~30일 1박 2일 일정으로 방한
https://n.news.naver.com/mnews/article/088/0000973988?sid=104

https://www.criver.com/eureka/reimagining-oncology-preclinical-science-0

1)
최근 FDA 승인 신약의 약 40%가 종양학분야에 속하며, 이들 약물은 여전히 전임상 연구와 임상 간의 번역과정에서 큰 도전 과제를 제시하고 있다.
높은 실패율은 부분적으로 임상 결과를 정확히 예측하지 못하는 전임상 암 모델에서 비롯된다

2)
NAM은 고도화된 in vitro 시스템, 계산 모델링, 3D 종양 구성체, 장기-온-칩(organ-on-chip) 기술, AI 기반 디지털 바이오마커 등을 포괄하는 개념이다.

3)
FDA의 “동물실험 축소 로드맵” 및 관련 가이드라인에 따라, NAM과 자동화 기술은 전임상 종양 연구의 설계·실행·해석 방식을 근본적으로 변화시키고 있다.

4)
자동화 기술은 변동성, 처리량, 규제 준수 문제를 해결함으로써 NAM의 도입을 촉진한다.

5)
자동화된 분석 플랫폼은 로봇공학, 인공지능(AI), 고급 분석 기술을 통합하여 세포 배양, 유지, 실험 워크플로우를 최소한의 인적 개입으로 수행한다

6)
반복적인 작업을 자동화하며, AI 알고리즘은 실시간으로 실험 조건을 최적화하고 복잡한 생물학적 패턴을 식별한다.

7)
의약품 개발 분야에서 이러한 플랫폼은 확장성, 재현성, 데이터 품질 등 핵심 산업적 과제를 해결하기 위해 점점 더 많이 도입되고 있다.

8)
전통적인 세포 배양은 노동집약적이며, 특히 복잡한 3차원 배양이나 장기 실험에서는 사람에 따른 변동성이 크다.

9)
이러한 과정을 자동화함으로써 실험실은 배양 조건을 일정하게 유지하고, 오염 위험을 줄이며, 24시간 실험을 지속적으로 수행할 수 있다.

10)
기존의 원심분리 기반 세척 방법은 세포 손실이나 기계적 스트레스를 유발할 수 있는 반면,
큐리옥스의 C-Free 배지 교환 기술은 세포 탈착 없이 세포를 유지하며 배지를 교환할 수 있다.

11)
이 기술은 세포 미세환경의 보존이 실험의 재현성과 생물학적 신뢰성에 직접적인 영향을 미친다는 점에서 매우 중요하다.

12)
자동화 플랫폼은 처리 효율과 재현성을 향상시켜,
머신러닝과 인공지능(AI) 분석에 필요한 대규모 데이터셋을 안정적으로 생성한다.

13)
이러한 혁신들은 데이터 품질 향상과 규제 신뢰성 제고를 통해 전임상–임상 간 전환 속도를 가속화할것이다

14)
제약회사와 CRO 모두에게 이러한 자동화·AI 기반 플랫폼의 도입은 신약 개발 일정 단축, 재현성 향상, 비용 절감을 가능하게 하며, 데이터 중심의 경쟁적인 연구개발 환경에서 중요한 우위를 제공할 것이다.


AI, NAM, 오가노이드등 앞으로의 방향성은 확실하다고 생각합니다.

이번 추석 연휴 시청하면 좋은 영상 공유 드립니다.

Vip 자산운용에서 최준철 대표님이 기획하시는 최애 양성소입니다.
현재 11회까지 나와있고 실전 분석에 대한 내용들이 담겨 있습니다.

이 영상들을 볼 때 어떻게 분석하는지 확인 하시는 것도 도움이 될 것으로 보이고,
중간중간 최준철대표님 및 Vip 운용사분들. 그리고 선진짱님등 피드백을 주시는 부분들이 중간 중간 나오는데 이 부분이 실전 투자에 정말 도움이 되는 내용들이라고 생각드네요.

긴 연휴 한번 쭉 보시면 좋을 영상으로 공유 드립니다^^

1.가치투자 고수로 성장할 최후의 9인은? | EP.01 훈련생 선발 | 최애양성소
https://youtu.be/vJPhFpbbptk?si=yTqrRGTNLpxslVgd

2.주식으로 돈 버는 방법 | EP.02 첫 대면 | 최애양성소
https://youtu.be/5ByhqB0Jbfw?si=IbYm9UGYomYtMNwF

3. 가장 후회되는 선택은? | EP.03 실패한 주식투자 이야기 | 최애양성소
https://youtu.be/bpWEVvEB52c?si=vc4ccG419zFKVty2

4. 좋은 종목 어떻게 고르시나요? | EP.04 독후감 미션, 그리고 팩폭 피드백 | 최애양성소
https://youtu.be/EeZ35hrFsTs?si=_fcYHHZqJH8IKPq9

5. 초보자에게 추천하는 종목 선정 기준 3가지 | EP.05 종목 발굴 | 최애양성소
https://youtu.be/AYGLP5qc15M?si=ULz4GT9uEuRB6hAQ

6. 이 숫자, 주식 초보에겐 함정입니다 | EP.06 종목 발굴 최종 발표 | 최애양성소
https://youtu.be/AYGLP5qc15M?si=eDYEyEDknje8oO5y

7.2,640개 주식 종목, 딱 하나만 고른다면? | EP.07 종목 발굴 | 최애양성소
https://youtu.be/gvINJcSymE8?si=bORxmRlvcqObxJX3

8.수많은 주식 종목 중, 왜 이거였을까? | EP.08 종목 발굴 | 최애양성소
https://youtu.be/VeNj0Gm_0nM?si=xfY6_TIfhjED7Tdh

9.이 주식, 진짜 투자해도 될까요? | EP.09 분석 보고서 개요 발표 | 최애양성소
https://youtu.be/Q4PoHQcHeeg?si=tiiBvwKYBtsqxP2b

10.주식투자, 싸다고 다 기회일까요? | EP.10 분석 보고서 개요 발표 | 최애양성소
https://youtu.be/ByObpX07s-g?si=KQqWg5h_aLfzhtPy

11. 주식 투자 지표, 어디까지 믿어야 할까요? | EP.11 분석 보고서 피드백 | 최애양성소
https://youtu.be/GLGVmWytwd8?si=HOtxURs0ebSwavnO